1、课堂讨论：案例分析 花田啤酒公司原是花田啤酒公司原是A市啤酒行业的龙头企业，市啤酒行业的龙头企业，市场占有率曾高达市场占有率曾高达80%。但近几年来。但近几年来A市啤酒市市啤酒市场群雄并起，很多小啤酒品牌逐步蚕食了花田啤场群雄并起，很多小啤酒品牌逐步蚕食了花田啤酒的市场。花田啤酒的市场占有率下滑到酒的市场。花田啤酒的市场占有率下滑到30%。花田啤酒公司决心在花田啤酒公司决心在3年内把市场占有率提高到年内把市场占有率提高到50%以上。为此，花田啤酒公司提出了一系列的以上。为此，花田啤酒公司提出了一系列的战略要求，一是兼并本地区有一定规模的三个小战略要求，一是兼并本地区有一定规模的三个小啤酒厂；二
2、是推出新品牌的淡型啤酒；三是要实啤酒厂；二是推出新品牌的淡型啤酒；三是要实现信息网络化。以上目标所显示的具体需求是什现信息网络化。以上目标所显示的具体需求是什么？需要用怎样的项目类型来满足？其引致需求么？需要用怎样的项目类型来满足？其引致需求又是什么？又是什么？1参考答案 一是兼并本地区有一定规模的三个小啤酒厂：其一是兼并本地区有一定规模的三个小啤酒厂：其实质是购买这三个啤酒厂的产权，其项目就是形实质是购买这三个啤酒厂的产权，其项目就是形成一个购买系统并实施购买，其引致需求是竞争成一个购买系统并实施购买，其引致需求是竞争的需要。的需要。二是推出新品牌的淡型啤酒：具体为新品牌的淡二是推出新品牌的
3、淡型啤酒：具体为新品牌的淡型啤酒的研发和市场推广，其项目是利用厂内研型啤酒的研发和市场推广，其项目是利用厂内研发系统进行产品研发和该产品的市场销售系统的发系统进行产品研发和该产品的市场销售系统的建立，其引致需求是顾客的需求。建立，其引致需求是顾客的需求。三是三是要实现信息网络化：具体为对现有的信三是三是要实现信息网络化：具体为对现有的信息系统进行网络化的改造，其项目是信息系统改息系统进行网络化的改造，其项目是信息系统改造项目，其引致需求是企业内部需求和社会进步造项目，其引致需求是企业内部需求和社会进步需求。需求。2练习：练习：情人节要来临了，你的公司决定生情人节要来临了，你的公司决定生产一种以
4、情人节为主题的新款软糖。下产一种以情人节为主题的新款软糖。下列哪一项是正确的？列哪一项是正确的？A、该项目的产生是由客户要求导致的，、该项目的产生是由客户要求导致的，最主要的制约因素是时间最主要的制约因素是时间B、该项目的产生是由市场竞争要求导致、该项目的产生是由市场竞争要求导致的，最主要的制约因素是时间的，最主要的制约因素是时间C、该项目的产生是由市场竞争要求导致、该项目的产生是由市场竞争要求导致的，最主要的制约因素是质量的，最主要的制约因素是质量D、该项目的产生是由客户要求导致的，、该项目的产生是由客户要求导致的，最主要的制约因素是质量最主要的制约因素是质量3习题：找出以下表述内容中的条件
5、部分，习题：找出以下表述内容中的条件部分，并确定条件性质。并确定条件性质。4项目的静态评价方法项目的静态评价方法 静态投资回收期：用回收期静态投资回收期：用回收期t的长短进行衡量的长短进行衡量静态投资回收期静态投资回收期Pt的表达式为：的表达式为：Pt以年表示的静态投资回收期；以年表示的静态投资回收期；CI现金流入；现金流入；CO现金流出；现金流出；（CICO）第第t年的净现金流量；年的净现金流量；t年份。年份。5 动态投资回收期动态投资回收期 Pt，动态投资回收期；CI现金流入；CO现金流出；ic基准收益率或设定的贴现率。项目论证的动态评价方法项目论证的动态评价方法回收期法的不足是没有考虑回
6、收期结束后项目运营的收益6净现值法净现值法（动态）（动态）净现值法用最低投资回报率（临净现值法用最低投资回报率（临界报酬率），在投资回收期内折现所界报酬率），在投资回收期内折现所有的现金流量，计算净现值。有的现金流量，计算净现值。NPV（项目）（项目）=A0+t=1nFt（1+k）tFt=第第t期的净现金流量期的净现金流量K =最低利润率（贴现率）最低利润率（贴现率）A0=初始投资（因为是现金流出，初始投资（因为是现金流出，所以是负值）所以是负值）7利用净现值选择项目方案的方法：净现值等于零，项目获利能力等于给定的贴现率，即与资本的最低获利要求相等；净现值大于零，项目获利能力高于给定的贴现率，
7、即高于资本的最低获利要求；净现值小于零，项目获利能力低于给定的贴现率，即小于资本的最低获利要求。所选方案的净现值要大于零，且越大越好。8：1）预先设定贴现率给项目决策带来困难，不能确定最终的投资回报率。2）无法真实评定可接受的备选项目优劣。项目类型投资总额（万元）净现值（万元）目测优劣实际优劣大100015优劣中3006中中小503劣优9内部收益率法（动态）是指项目在计算期内，各年净现金流量现值累计（NPV）等于零时的折现率（假定所有方案的回收期都是一样，也就是t是确定的）。式中，CI现金流入量，CO现金流出量，(CI-CO)t第t年的净现金流量1）选定基准收益率2）项目内部收益率大于或等于基
8、准收益率，可行。3）同一项目的不同方案比较，内部收益率大者优先4）是衡量项目获利能力的很好指标10（3）加权评分模型）加权评分模型加入了反映各个因素相对重要性的权重。加入了反映各个因素相对重要性的权重。j=1nSI jWjSi=其中，其中，Si=第第i个项目的总得分个项目的总得分SI j=第第i个项目第个项目第j个标准的得分个标准的得分=第第j个标准的权重个标准的权重Wj11例题：例题：1、一家新成立的公司面临着两个互联、一家新成立的公司面临着两个互联网项目。项目网项目。项目A的投资成本为的投资成本为250 000元，元，预计年现金流入额为预计年现金流入额为75 000元。项目元。项目B的的投
9、资成本为投资成本为150 000元，预计年现金流入元，预计年现金流入额为额为52 000元。该公司非常关注项目的现元。该公司非常关注项目的现金流量。请利用回收期法，从现金流量的金流量。请利用回收期法，从现金流量的角度分析哪个项目更好？角度分析哪个项目更好？122、某项目投资成本为、某项目投资成本为200 000元，年利元，年利润额为润额为30 000元，平均回报率是多少？元，平均回报率是多少？3、有一个为期、有一个为期4年的项目，年的项目，4年的净现金年的净现金流量依次为流量依次为20 000元，元，25 000元，元，30 000元，元，50 000元。投资成本为元。投资成本为75 000元
10、。如元。如果要求的回报率是果要求的回报率是0.2，请使用净现值法计，请使用净现值法计算其净现值。算其净现值。134、使用加权评分模型，在三个位置（、使用加权评分模型，在三个位置（A、B、C）选择厂址。每一标准的权重如下表所示。）选择厂址。每一标准的权重如下表所示。1代表不利，代表不利，2代表可行，代表可行，3代表满意。代表满意。种类种类权重权重位置位置A位置位置B位置位置C劳动力成本劳动力成本20123劳动生产率劳动生产率20231劳动力供给劳动力供给10213工会关系工会关系10332材料供应材料供应10211运输成本运输成本25123基础设施基础设施10222145、假如你要从两个项目中进
11、行选择，甲项目、假如你要从两个项目中进行选择，甲项目回收期为回收期为27个月，内部收益率是个月，内部收益率是35%。乙项。乙项目回收期为目回收期为25个月，内部收益率为个月，内部收益率为32%。A、乙项目，因为其回收期最短。、乙项目，因为其回收期最短。B、甲项目，因为其内部收益率最高、甲项目，因为其内部收益率最高C、乙项目，因为其内部收益率最低、乙项目，因为其内部收益率最低D、甲项目，因为其回收期最长、甲项目，因为其回收期最长156、假如你要从两个项目中进行选择，甲项目、假如你要从两个项目中进行选择，甲项目回收期为回收期为18个月，净现值是个月，净现值是250。乙项目。乙项目回收期为回收期为2
12、4个月，净现值为个月，净现值为300。A、甲项目，因为其回收期最短。、甲项目，因为其回收期最短。B、乙项目，因为其净现值大于零、乙项目，因为其净现值大于零C、甲项目，因为其净现值小于零、甲项目，因为其净现值小于零D、乙项目，因为其净现值高于甲项目、乙项目，因为其净现值高于甲项目167、甲项目的回收期为、甲项目的回收期为18个月，乙项目的个月，乙项目的成本为成本为125 000元，现金流入期望值为第元，现金流入期望值为第一年一年50 000元，之后每季度元，之后每季度25 000元，元，你会推荐哪个项目？你会推荐哪个项目？A、两个都可以，因为它们的回收期相同、两个都可以，因为它们的回收期相同B、
13、甲项目，因为乙项目的回收期是、甲项目，因为乙项目的回收期是21个月个月C、甲项目，因为乙项目的回收期是、甲项目，因为乙项目的回收期是24个月个月D、甲项目，因为乙的回收期是、甲项目，因为乙的回收期是20个月个月17吉林敖东安神补脑液杭州市场的全面推广项目 作业二：本公司在杭州已有办事处，有关资料和人员和货物已经到达办事处，且价格已经确定，批发价为20元/盒。现要求杭州市场项目组在一到两个月内，在30万元的预算内，实现本产品在杭州市场的全面推广。要求进行需求分析、目标分析、产出物分析、条件分析和实现目标的方法选择。18作业二 就“安神口服液”杭州市场推广的项目，进行项目范围分析，制作WBS图，并
14、列表说明可交付成果及与其对应的各项工作。19作业3 绘制出“安神补脑液”杭州市场推广项目的双代号式网络图，甘特图，里程碑图，确定项目周期及关键路径。20WBS图的编码为了简化WBS的信息交流过程，常利用编码技术对WBS进行信息转换。每一层为一个级，第一层为0级往下递增，每一层的每一部分都对应一个编码，编码位数为层数。飞机系统1100推进装置1120导航系统1130飞控系统1140突防设备1150惯性基准装置安装1131天文校正装置安装1132卫星导航仪器安装1133某侦察机系统1000测控与信息传输系统1200机 体11100级1级2级3级21迎新演出晚会WBS(参考)1000011000 1
15、1000 准备阶段准备阶段 11100 11100 制定演出计划制定演出计划 11200 11200 节目组织节目组织 11300 11300 定购相关物品定购相关物品 11400 11400 邀请来宾邀请来宾 11500 11500 场地系统落实布置场地系统落实布置 11500 11500 采排采排 11600 11600 文稿制作文稿制作12000 12000 演出阶段演出阶段 12100 12100 来宾及演员导入来宾及演员导入 12200 场内服务场内服务 12210 音响调控音响调控 12220 灯光调控灯光调控 12230 来宾服务来宾服务 12240 保安服务保安服务 12250
16、 保健服务保健服务 12260 影像摄制影像摄制 12300台上演出台上演出 12310 主持主持 12320 领导讲话领导讲话 12330 分节目演出分节目演出 12331 节目一节目一 12332 节目二节目二 12333 抽奖一抽奖一 .13000结束阶段结束阶段 13100 引导来宾及观众离场引导来宾及观众离场 13200 清理场面清理场面 13300 总结表彰总结表彰 22生日家宴WBS(参考)1000011000 11000 准备阶段准备阶段 11100 11100 计划及清单计划及清单 11200 11200 邀请来宾邀请来宾 11300 11300 采购物品采购物品12000
17、12000 宴席阶段宴席阶段 1210012100自制食品自制食品 1220012200用餐环境布置用餐环境布置 1230012300餐前生日仪式餐前生日仪式 1240012400就餐就餐1300013000娱乐阶段娱乐阶段 1310013100家庭娱乐系统调校家庭娱乐系统调校 1320013200室内布置室内布置 1330013300娱乐娱乐1400014000结束阶段结束阶段 1410014100送客送客 1420014200清理清理 23单代号网络计划(示例)开始ABCDEF结束24 双代号网络图示例11h4h5h2h部件检查零件加工243零件修理床身和工作台研合双代号 网络图的表示方法
18、25示例 双代号网络计划26实例实例1 1 某人于早晨7:00起床，按其生活习惯，在其出门工作前，必须完成下列工作:5分钟时间穿衣服，洗脸4分钟,10分钟烧开一壶开水,5分钟取牛奶,5分钟热牛奶,5分钟吃饭，假定只有一个炉灶。请画出其工作网络图？27124356穿衣 5烧开水10热奶5吃饭5洗脸4取奶528示例 某一工作在正常情况下的工作时间是15天，在最有利的情况下工作时间是9天，在最不利的情况下其工作时间是18天，那么该工作的最可能完成时间是多少呢？29网络图图解法计算124356穿衣 5烧开水10热奶5吃饭5洗脸4取奶50155202505152025(1)利用正推计算确定工作的最早开工
19、时间。(2)利用逆推计算确定工作的最迟开工时间。(3)确定关键工作与关键线路。30例题2 路径1 A-D-H-J长度=1+4+6+3=14天 路径2 B-E-H-J长度=2+5+6+3=16天 路径3 C-G-I-J 长度=3+6+2+3=14天 由于关键路径是整个网络图中最长的路径，故路径2，即 B-E-H-J 是项目的关键路径12345678A=1B=2C=3D=4E=5G=6J=3H=6F=4I=231例3：建筑一幢房屋，施工顺序如下：建筑一幢房屋，施工顺序如下表所示，要求计算工程周期及关键表所示，要求计算工程周期及关键路线路线序号施工项目所需时间（月）工序代号紧前项目12345678清
20、理地面打地基砌墙安装电线粉刷画图案室内工程上屋顶14434645ABCDEFGHABCD，HCE，FC32装修工日8装修客厅2人6装修房间1人4装修花园1人2装修厨房1人天1 2345678910装修工数3 32211222233举例说明我们现在来估算建筑面积65000平方米、拥有800个房间的宾馆的成本。以前有500个房间，建筑面积50000平方米的宾馆的成本是3500万美元，则800个房间的宾馆的成本是：1.(3500/500)800=5600（万美元）2.(3500/50000)65000=4550（万美元）34举例说明 假设已知与被估算设备相类似的G设备的投资额为W;已知G设备购置及安
21、装费与设备投资额的关系式为B=1.22W;G设备的总建设费与设备购置及安装费的关系式为Y=1.54B；则总建设费Y=1.54B=1.541.22=1.88W。35案例例例10-3：方兴公司生产并安装一台大：方兴公司生产并安装一台大型机床，项目成本估算的结果是型机床，项目成本估算的结果是120万万元。元。要求：编制该项目的成本预算。要求：编制该项目的成本预算。36分析：项目成本预算的编制首先要对成本估算进一步精确、细化并项目成本预算的编制首先要对成本估算进一步精确、细化并按项目分解结构分配到项目各组织部分直至各工作包，以最终确按项目分解结构分配到项目各组织部分直至各工作包，以最终确定项目成本预算
22、；其次还要将预算成本按项目进度计划分解到项定项目成本预算；其次还要将预算成本按项目进度计划分解到项目的各个阶段，建立每一时段的项目预算成本，以便在项目实施目的各个阶段，建立每一时段的项目预算成本，以便在项目实施阶段利用其进行成本控制。阶段利用其进行成本控制。故项目成本预算的编制包括两个步骤：一是确定并分摊预算故项目成本预算的编制包括两个步骤：一是确定并分摊预算总成本；二是制定累计预算成本。总成本；二是制定累计预算成本。37（1）确定并分摊预算总成本。方兴公司生产并安装一台大型机床，预算总成本分解如图10-9所示。项目1 200 000元设计260 000元制造750 000元安装与调试1900
23、00元材料350 000元人工120 000元设备280 000元安装90000元调试100 000元材料A 230 000元材料B 120 000元图图10-9 10-9 预算总成本分解示意预算总成本分解示意图图10-9表明了把表明了把120万元的项目成本分摊到工作分解结构中的设计、万元的项目成本分摊到工作分解结构中的设计、制造、安装与调试各个阶段的情况。制造、安装与调试各个阶段的情况。（单位：万元）38 表10-8表示了估计工期如何分摊每一阶段的预算总成本到各工期，也表示出了整个项目的每期预算成本及其累计预算成本。阶阶 段段合合计计估计工期（周）估计工期（周）1 12 23 34 45 5
24、6 67 78 89 9101011111212设设 计计26265 55 58 88 8建建 造造75759 99 91515 15151414 1313安装安装与调与调试试191910109 9合合 计计12120 05 55 58 88 89 99 91515 15151414 131310109 9累累 计计5 5101018182626353544445959 7474888810101 111111 112120 0（2）制定累计预算成本）制定累计预算成本表108 机床项目每期预算成本表39根据表10-8的数据，可以给出时间成本累计曲线，如图10-10所示。图10-10 时间成本累
25、计曲线思考思考：累计预算成本在项目成本管理过程中起到什么样的作用？累计预算成本在项目成本管理过程中起到什么样的作用？40例子例1：某项目进展到11月时，对前10月的工作进行统计，项目的全部预算费用为8000元。有关情况见下表。要求：（1）求出10月末每项工作的BCWP及整个项目的BCWP。（2）计算10月末整个项目的ACWP,BCWS。（3）计算10月末的CV,SV并进行分析。（4）计算10月末的CPI,SPI并进行分析。（5）项目按目前状况发展，预估EAC41工作计划完成工作预算费用（元）已完成工作量（）实际发生费用（元）挣 值（元）A200100200B400100380C60060350
26、D50080390E500100470F400100390G100060560H30050150I44050200合计42解：（1）BCWP3230元（2）ACWP3090元，BCWS4340元。（3）CVBCWPACWP140元0,费用没有超出预算，费用节支。SVBCWPBCWS1110元0，进度延误。（4）CPIBCWP/ACWP=1.05;SPI=BCWP/BCWS=0.744。（5）EAC=总预算费用/CPI=7619.05元。43因果关系图因果关系图44散布图散布图45 风险相对性风险相对性投资大小成功的概率1.00.0风险规避者冒险者风险中立者容忍度容忍度46例：某项目准备投产生产
27、两种产品甲和乙，分例：某项目准备投产生产两种产品甲和乙，分别需要投资别需要投资55万元和万元和60万元，两种产品的生万元，两种产品的生产年限是一样的。经过市场调研，预测新产产年限是一样的。经过市场调研，预测新产品上市后，畅销的概率为品上市后，畅销的概率为60%，滞销的概率，滞销的概率为为40%。甲、乙两种产品在不同情况下的收。甲、乙两种产品在不同情况下的收益如下表所示：益如下表所示：47甲、乙产品的收益情况表甲、乙产品的收益情况表 情况畅销（60%）滞销（40%）产品甲产品180万元-100万元乙产品200万元-140万元48 根据以上信息，可以运用决策树法进行根据以上信息，可以运用决策树法进行分析。首先，画出该项目的决策树。如下图分析。首先，画出该项目的决策树。如下图所示：所示：1180万元-100万元畅销60%滞销40%甲产品-55万2200万元-140万元畅销60%滞销40%乙产品-60万049 然后计算各状态节点处的风险后果。结果如然后计算各状态节点处的风险后果。结果如下：下：状态节点状态节点1=180万元万元60（100）万元）万元4068万元万元 状态节点状态节点2=200万元万元60（140）万元）万元4064万元万元 决策节点决策节点0=max68-55，64-60=13万元万元 所以，应选择投产甲产品。所以，应选择投产甲产品。50
