1、1欧洲银行业风险管理实践及启示欧洲银行业风险管理实践及启示一、巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准二、欧洲银行业风险管理架构组织和技术三、欧洲银行业风险计量与风险定价模型四、借鉴与启示2巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准统一资本计量和资本标准的国际协议修订框架统一资本计量和资本标准的国际协议修订框架 2019年6月正式出台 将于2019年底在十国集团国家实施 新协议 保持1988年协议的主题 International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards：A Revised Frame
2、work3巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准新协议的实施工作新协议的实施工作新协议的性质 不是具有约束力的国际协议 有待进一步转为各国的法规实施的范围 十国集团：13个国家：10个欧洲国家、美国、日本、加拿大 欧盟 资本要求指令(Capital Requirements Directives,CRD)，包括证券公司 美国 10家大银行必做，另外10家自愿，证监会要求证券公司实施 日本 全面实施，小银行只用其计算风险资产 加拿大 对所有存款机构实施新协议实施小组（AIG）4巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准新协议的总体架构新协议
3、的总体架构 资本监管的新架构 三大支柱 最低资本要求 监督当局的监督检查 市场约束5巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 新资本协议的结构新资本协议的结构标准法初级法高级法内部评级法标准法内部评级法资产证券化信用风险基本指标法标准法高级计量法操作风险市场风险风险权重资本的定义最低资本要求监管部门的监督检查市场纪律三大支柱6巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 信用风险信用风险 标准法标准法 采用外部信用评级公司（ECAIs)计量和区分信用风险 明确了评级公司的标准 独立性 客观性 资源 可信度 透明度 国际公开性 采用标准普尔的评
4、级符号，不代表任何偏好7巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 风险权重风险权重 主要特点 涉及13个资产类别 规定了不同的风险权重 考虑了高风险资产及期限 扩大了风险缓释技术的应用 结论 不采用数理统计，难度低于IRB法 考虑到市场的发育情况，有一定实施难度8巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 对主权及银行债权的风险权重对主权及银行债权的风险权重（%）AAA 至 AA-A+至 A-BBB+至BBB-BB+至 B-B-以下 未评级 主权0.020.050.0100.0150.0100.0银行(方案一）20.050.0100.010
5、0.0150.0100.0银行（方案二）20.050.050.0100.0150.050.0银行（方案二，三个月）20.020.050.050.0150.050.09巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 对公司债权的风险权重对公司债权的风险权重（%）AAA 至至 AA-A+至至 A-BBB+至至BB-BB-以以下下 未评级未评级 公司公司20.050.0100.0150.0100.010巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 对零售资产和住房抵押贷款的风险权重对零售资产和住房抵押贷款的风险权重 零售资产的标准75的风险权重 零售资产
6、的标准 对象：风险暴露是对一人、几人或一家小企业的 产品标准：循环信贷和信贷额度，个人定期贷款和租赁，以及小企业授信便利和承诺 分散性标准：具备充分的多样化，足以降低资产的风险 单个风险暴露小：不超过100万欧元 住房抵押贷款35的风险权重11巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 内部评级法（内部评级法（IRB法）法）内部评级法（internal ratings based approach,IRB法)不等于内部模型法(full internal models)对模型在相关性方面计值及校定的影响存在忧虑 相应的对策 资本的确定建立依靠银行的内部估计值计算风险加权
7、资产 PD，LGD，EAD，并考虑抵押、担保和期限 银行计算的损失及回收数据与监管当局规定的风险权重函数相影射 即：银行提供损失估计值，监管当局确定风险权重和资本要求12巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 风险权重公式的经济学基础风险权重公式的经济学基础 预期损失（EL）银行合理预计信贷损失的平均值 EL是贷款成本的一部分，通过对贷款定价和提取准备金等进行管理 非预期损失（UL）超出预期水平的损失 随时发生，但不能预知发生时间及严重程度 利差难以弥补，需动用资本13巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 计算计算ELEL的资产组合
8、法的资产组合法14巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 从资产组合视角分析从资产组合视角分析ELEL 置信度 等于 100%-无法利用利润和资本支付债务的可能性 相应的阈值 为该置信水平下的风险价值（VaR）15巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 从相关要素分析从相关要素分析ELEL 其它变量信用等级违约概率（PD）一年期内该信用等级债务人发生违约的平均百分比 违约风险暴露（EAD）借款人在发生违约时的风险暴露余额估计值 违约损失率（LGD）借款人在发生违约时银行可能损失的风险暴露百分比 货币金额表示 EL=PD*EAD*LGD
9、 EAD的百分比形式 EL=PD*LGD16巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 IRB法的两种形式法的两种形式 IRB初级法 银行计算PD，套用监管当局规定的LGD，EAD，期限（M）IRB高级法 银行计算上述各项风险要素 IRB法对银行帐户的资产分类（1）公司，其中专业贷款（specialised lending）细分为五个子类：项目融资、物品融资、商品融资、产生收入的房地产、高波动性商用房地产（2）主权，（3）银行，（4）零售（细分三个子类（不存在IRB初级法与高级法的区别），（5）股权17巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标
10、准 操作风险操作风险 明确将操作风险纳入资本监管 操作风险的定义 由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成的损失 本定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险 本定义强调操作风险产生的原因18巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 操作风险的计量方法操作风险的计量方法 处理操作风险的三种方法 基本指标法 标准法 高级计量法(Advanced Measurement Approach，AMA)19巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 操作风险计量方法一操作风险计量方法一:基本指标法基本指标法 基本指标法 KBIA=(G
11、I1n x )/n 其中 KBIA=基本指标法需要的资本，GI=前三年中各年为正的总收入，n=前三年中总收入为正数的年数，=15%总收入利息净收入非利息净收入20巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 操作风险计量方法二：标准法操作风险计量方法二：标准法KTSA=years 1-3 最大值最大值(GI1-8 x 1-8),0/3 其中:KTSA=用标准法计算的资本要求 GI1-8=8个产品线当年的总收入 1-8=8个产品线的值 标准法公司金融(1)18%交易和销售(2)18%零售银行业务(3)12%商业银行业务(4)15%支付和清算(5)18%代理服务(6)15%
12、资产管理(7)12%零售经纪(8)12%21巴塞尔协议巴塞尔协议国际银行业风险管理新标准国际银行业风险管理新标准 操作风险计量法三：高级计量法操作风险计量法三：高级计量法高级计量法根据5年的数据，采用内部模式最低资本要求最低资要求等于EL与UL之合计量方式与IRB法同样稳健标准持有期1年，99.9%置信度 可通过保险等方式进行风险缓释，不超过总资本要求的20%22欧洲银行业的风险管理架构组织和技术欧洲银行业的风险管理架构组织和技术 为何要进行风险管理为何要进行风险管理 监管部门的要求 信用等级评定机构的披露 交易对手的选择 股东的要求 交易产品复杂性增加 竞争日趋激烈风险承担是实现企业发展与获
13、利这两个目标的先决条件。改善风险管理的需求不断增加改善风险管理的需求不断增加23欧洲银行业的风险管理架构组织和技术欧洲银行业的风险管理架构组织和技术 风险管理的目标风险管理的目标风险管理受制于如下两方面 风险预防风险预防:避免到达警戒比例 风险已做预算的风险成本）VaR 风险价值的定义和其图表的含义30欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量基本参数基本参数所有风险的置信区间 99%的VaR和99.95%的经济资本概率分布 市场风险正态分布 信贷风险对数正态分布国家风险国家风险国家风险暴露值损失率（信用等级、期限）EAD*PD*LGD 持
14、有期：一年或一年以内风险计量风险计量 1（以（以RZB银行为例）银行为例）31 信用风险信用风险自1990年始RZB建立损失概率分布的历史数据信用风险暴露值*损失率（信用等级 期限）持有期：一年或一年以内公司信用风险管理METRICS方法参股风险参股风险(股权股权)帐面价值*折旧递减后的余额持有期：1年风险计量风险计量 2（以（以RZB银行为例）银行为例）欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量32欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量信用风险：内部评级信用风险：内部评级模型模型基
15、于巴塞尔 建立“内部评级法”把所有种类的资产分为10个内部等级2019年始企业可以通过互联网申请评级评级模型包括了对数量和质量的评估.例如：企业评级模型的量化指标 利息偿付比率,一般收益边际,EBTDA 边际,股东权益率,资产收益率,债务摊还期 例如：企业评级模式的质量指标 所有权/管理权,行业,经营环境,财务灵活性不同区域和不同行业对评级结果产生不同影响根据巴塞尔的要求定义违约的概念33欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量市场风险市场风险基本指标 持有期:交易账户及银行账户10天 持续250天的变动性（99%）VaR 法(delta
16、-gamma)外汇风险,价格风险以及利率风险的 VaR 对于 银行账户（资产负债管理）的EaR 模拟。操作风险操作风险根据巴塞尔协议 II:假定5%的风险承受度的 VaR 准备使用标准法(巴塞尔协议 II)准备保存各个业务部门的历史数据风险计量风险计量3（以（以RZB为例）为例）34欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量操作风险评估操作风险评估 三维模型风险种类 业务功能业务范围,产品/服务 交集为潜在的风险点35欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量市场风险,信用风险以及操作风
17、险之间是否存在联系?提高利率可能会提高违约的概率在假定 1正相关的基础上可将 VaR增加.1的正相关对银行的总VaR 估计过高.相关性难以测量最优市场实践:0.5 到 0.7 的相关性如何总计风险如何总计风险36欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量风险承担能力的基础风险承担能力的基础已做预算的风险成本年度盈余资本(资产价值 IAS)储备金认购资本追加以及附属资本最低资本要求自由资本正常压力(概率高)负面压力(平均或然率)负面压力(概率低)最大压力(概率极低)(例如 0,01%)风险承担能力37欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风
18、险计量欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量股权股权 vs 经济资本经济资本股权股权(经济上的)风险承担的能力经济资本经济资本(按年计算的 VaR为 99,95%)营业利润负面风险压力(例如.VaR 99%)预期损失完全使用风险权限银行总的风险权限(资本准备)38欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量风险管理模式风险管理模式风险的辨识,计量以及总计关于风险承担能力的风险权限资本配置风险/收益-控制银行1234权限的转权限的转移移 39风险调整借款定价的实施直接影响到银行操作性问题给定价政策一个支持性工具估算与客户风险有关的最小
19、价差，该价差可以弥补准备金和资本成本允许客户之间更多的间隔，保存银行的竞争力。遵守巴塞尔协议：主动地应用银行的评级系统来吸纳或更新新老客户关于风险调整借款定价欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价风险定价风险定价40欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价/1-(PD*LGD)Ke=平均加权资本成本平均加权资本成本co=未考虑未考虑最小价差最小价差 预期损失预期损失操作成本操作成本资本成本资本成本流动性成本流动性成本ip =(PD*LGD)co (Ke-TIT)*VaR%+(Tit
20、)+Var%=耗用资本耗用资本价差构成价差构成41欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价目前采用的方法目前采用的方法 通过内部评级模式评估 巴塞尔协议规则无担保的借款=45%VaR CRM Model 将要采用的方法将要采用的方法PD（违（违约概约概率）率）LGD（违约（违约损失率）损失率）PDLGDRating interno10,03%20,20%30,50%40,80%51,50%62,50%74,00%86,00%915,00%PD通过内部评级模式评估 通过内部评级模式评估资本消耗与资本成本资本消耗与资本成本42K1K2 公式公
21、式1=CAPM=Rf+*(Rm-Rf)/(1-t)公式公式 2=发行次级债务成本发行次级债务成本Ke(Rm-Rf)=风险溢价;=与风险相比较的收益变动性资本消耗与资本成本资本消耗与资本成本欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价43Parametri Operazioni Cassa ControparteControparti SME as CorporateTipo RatingCAPITAL REQUIREMENTRischio PaeseRating internoFIRBCURRENTTipo operazione10,04%0
22、,61%8,00%Area20,10%1,22%8,00%LGD45%30,20%1,98%8,00%FATTURATO540,50%3,52%8,00%MATURITY1,050,90%4,80%8,00%TIT2,62%61,50%6,05%8,00%KTier110,50%72,00%6,81%8,00%KTier23,50%85,00%10,16%8,00%Rating aggiornati al gen-00910,00%15,17%8,00%PDCassa SME as Corporate0internoOECDAggiornamento RatingSPREAD(Basis po
23、int)1320305583119148318609Parametri Operazioni Cassa ControparteControparti SME as RetailTipo RatingCAPITAL REQUIREMENTRischio PaeseRating internoFIRBCURRENTTipo operazione10,04%0,50%8,00%Area20,10%1,00%8,00%LGD45%30,20%1,65%8,00%FATTURATO540,50%2,95%8,00%MATURITY1,050,90%4,03%8,00%TIT2,62%61,50%5,0
24、1%8,00%KTier110,50%72,00%5,54%8,00%KTier23,50%85,00%7,09%8,00%Rating aggiornati al gen-00910,00%9,44%8,00%PDCassa SME as Retail0internoOECDAggiornamento RatingSPREAD(Basis point)1219285177112139294561本模型说明了短期无担保的各类交易的定价，定价借助内部的违约率和违约损失率进行Parametri Operazioni Cassa ControparteControparti CorporateTip
25、o RatingCAPITAL REQUIREMENTRischio PaeseRating internoFIRBCURRENTTipo operazione10,04%0,78%8,00%Area20,10%1,54%8,00%LGD45%30,20%2,49%8,00%FATTURATO540,50%4,40%8,00%MATURITY1,050,90%6,00%8,00%TIT2,62%61,50%7,58%8,00%KTier110,50%72,00%8,56%8,00%KTier23,50%85,00%12,80%8,00%Rating aggiornati al gen-0091
26、0,00%18,56%8,00%PDCassa Corporate0internoOECDAggiornamento RatingSPREAD(Basis point)1422346191130161339637欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价定价定价44ParametriControparteTipo RatingRischio PaeseTipo operazione1.00 1.99AAAAaaArea2.00 2.33AA+Aa1LGD45%2.34 2.66AAAa2FATTURATO52.67 2.99AA-Aa3MA
27、TURITY1,03.00 3.33A+A1TIT2,62%3.34 3.66AA2KTier110,50%3.67 3.99A-A3KTier23,50%4.00 4.33BBB+Baa1Rating aggiornati al gen-004.34 4.66BBBBaa24.67 4.99BBB-Baa35.00 5.33BB+Ba15.34 5.66BBBa25.67 5.99BB-Ba36.00 6.33B+B16.34 6.66BB26.67 6.99B-B37.00 7.33CCC+Caa17.00 7.33CCCCaa27.00 7.33CCC-Caa37.34 7.66CCCa
28、7.67 7.99CCInvestment grade sup.Investment grade inf.Speculative gradeSpeculative grade inf.TipoStandard&PoorsMoodysFinal ScoreCassa Bank0EsternoNon OECDAggiornamento Rating Operazioni Cassa Controparti BankCAPITAL REQUIREMENTSPREADFIRBCURRENT(Basis point)AAAAAA0,03%0,62%8,00%13AA+AA+0,03%0,62%8,00%
29、13AAAA0,03%0,62%8,00%13AA-AA-0,03%0,62%8,00%13A+A+0,03%0,62%8,00%13AA0,03%0,62%8,00%13A-A-0,03%0,62%8,00%13BBB+BBB+0,40%3,87%8,00%53BBBBBB0,39%3,78%8,00%51BBB-BBB-0,17%2,24%8,00%31BB+BB+0,79%5,61%8,00%83BBBB0,65%5,08%8,00%73BB-BB-2,51%9,40%8,00%192B+B+3,70%11,11%8,00%263BB6,25%14,35%8,00%413B-B-11,7
30、0%20,25%8,00%739CCC+C+19,64%26,60%8,00%1.225CCCC19,64%26,60%8,00%1.225CCC-C-19,64%26,60%8,00%1.225CC-19,64%26,60%8,00%1.225C-19,64%26,60%8,00%1.225PDCapital IntelligenceFITCH定价定价 外部评级外部评级45Parametri Operazioni Cassa ControparteControparti CorporateTipo RatingCAPITAL REQUIREMENTRischio PaeseRating in
31、ternoFIRBCURRENTTipo operazione10,04%0,78%8,00%Area20,10%1,54%8,00%LGD45%30,20%2,49%8,00%FATTURATO540,50%4,40%8,00%MATURITY1,050,90%6,00%8,00%TIT2,62%61,50%7,58%8,00%KTier110,50%72,00%8,56%8,00%KTier23,50%85,00%12,80%8,00%Rating aggiornati al gen-00910,00%18,56%8,00%PDCassa Corporate0internoOECDAggi
32、ornamento RatingSPREAD(Basis point)1422346191130161339637欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价抵押和担保类交易的最小价差以无担保类交易为基准计算，担保类交易则移到担保人一栏计算价差。例如，银行内部评级为4的公司如果由AAA级银行担保，则该公司移到AAA级栏定价。Operazione non garantita抵押和担保抵押和担保46ParametriControparteTipo RatingRischio PaeseTipo operazione1.00 1.99AAAAaaA
33、rea2.00 2.33AA+Aa1LGD45%2.34 2.66AAAa2FATTURATO52.67 2.99AA-Aa3MATURITY1,03.00 3.33A+A1TIT2,62%3.34 3.66AA2KTier110,50%3.67 3.99A-A3KTier23,50%4.00 4.33BBB+Baa1Rating aggiornati al gen-004.34 4.66BBBBaa24.67 4.99BBB-Baa35.00 5.33BB+Ba15.34 5.66BBBa25.67 5.99BB-Ba36.00 6.33B+B16.34 6.66BB26.67 6.99B-
34、B37.00 7.33CCC+Caa17.00 7.33CCCCaa27.00 7.33CCC-Caa37.34 7.66CCCa7.67 7.99CCInvestment grade sup.Investment grade inf.Speculative gradeSpeculative grade inf.TipoStandard&PoorsMoodysFinal ScoreCassa Bank0EsternoNon OECDAggiornamento Rating Operazioni Cassa Controparti BankCAPITAL REQUIREMENTSPREADFIR
35、BCURRENT(Basis point)AAAAAA0,03%0,62%8,00%13AA+AA+0,03%0,62%8,00%13AAAA0,03%0,62%8,00%13AA-AA-0,03%0,62%8,00%13A+A+0,03%0,62%8,00%13AA0,03%0,62%8,00%13A-A-0,03%0,62%8,00%13BBB+BBB+0,40%3,87%8,00%53BBBBBB0,39%3,78%8,00%51BBB-BBB-0,17%2,24%8,00%31BB+BB+0,79%5,61%8,00%83BBBB0,65%5,08%8,00%73BB-BB-2,51%
36、9,40%8,00%192B+B+3,70%11,11%8,00%263BB6,25%14,35%8,00%413B-B-11,70%20,25%8,00%739CCC+C+19,64%26,60%8,00%1.225CCCC19,64%26,60%8,00%1.225CCC-C-19,64%26,60%8,00%1.225CC-19,64%26,60%8,00%1.225C-19,64%26,60%8,00%1.225PDCapital IntelligenceFITCH欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价 担保担保1Operazi
37、one garantita47Parametri Operazioni Cassa ControparteControparti CorporateTipo RatingCAPITAL REQUIREMENTRischio PaeseRating internoFIRBCURRENTTipo operazione10,04%0,78%8,00%Area20,10%1,54%8,00%LGD45%30,20%2,49%8,00%FATTURATO540,50%4,40%8,00%MATURITY1,050,90%6,00%8,00%TIT2,62%61,50%7,58%8,00%KTier110
38、,50%72,00%8,56%8,00%KTier23,50%85,00%12,80%8,00%Rating aggiornati al gen-00910,00%18,56%8,00%PDCassa Corporate0internoOECDAggiornamento RatingSPREAD(Basis point)1422346191130161339637如果内部评级为4的公司由另一个内部评级为1的公司担保，则该公司的定价要移到评级为1的行中进行。Operazione garantitaOperazione non garantita欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）欧洲银行业的
39、风险计量与风险定价模型（二）风险定价风险定价 担保担保248欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价举例：如果对某公司的未担保的交易额为100欧元，该公司内部评级为6级（基差130BP）,现在该交易中的80欧元由高流动性的债券质押，则其价差为：Spread=130 b.p.*20%+0 b.p.*80%=130 b.p.*20%=26 b.p.Unsecured spread Spread after financial Collateral 抵押抵押49欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（二）风险定价欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（
40、二）风险定价交易对方不属于欧洲安全合作组织（non-OCSE），根据国家监管条例，我们必须考虑此交易的政治风险。这意味着我们需要增加其最小差额，即被区分为商业交易与金融交易的政治风险监管差额.在这个案例中，我们需要在定价中选择“non-OCSE”选项，然后输入合适的政治风险值。Param etri O perazioni C assa ControparteC ontroparti C orporateTipo RatingC A P ITA L R E Q U IR E M E N TRischio PaeseR ating internoFIR BC U R R E N TTipo ope
41、razione10,04%0,78%8,00%Area20,10%1,54%8,00%LG D45%30,20%2,49%8,00%FA TTU R A TO540,50%4,40%8,00%M A TU R ITY1,050,90%6,00%8,00%TIT2,62%61,50%7,58%8,00%K Tier110,50%72,00%8,56%8,00%K Tier23,50%85,00%12,80%8,00%Rating aggiornati al gen-00910,00%18,56%8,00%PDC assa C orporate0,3internoN on O EC DAggior
42、nam ento R atingO p e r.Fin a n zia rie 30%O p e r.C o m m e rcia li 4,5%SPR E A DC A P ITA L R E Q U IR E M E N TSPR E A DC A P ITA L R E Q U IR E M E N TSPR E A D(B as is point)C U R R E N T(bas is pointC U R R E N T(bas is point1 438,00%4 112,50%1 82 238,00%4 912,50%2 63 438,00%6 012,50%3 86 138,
43、00%8 812,50%6 59 138,00%1 1 712,50%9 51 3 038,00%1 5 712,50%1 3 41 6 138,00%1 8 712,50%1 6 53 3 938,00%3 6 212,50%3 3 96 3 738,00%6 5 512,50%6 3 7R is c h io P aes eSpread senza“Rischio paese”Spread con“Rischio paese”国家风险国家风险50借鉴与启示借鉴与启示 双重目标：风险预防塑造竞争优势 双全管理：全方位全过程 区别对待：对公对私双条线管理 资本约束：经济资本配置引导业务发展 （
44、组合、结构、定价）科学认识风险管理内涵，使风险管理与业务发科学认识风险管理内涵，使风险管理与业务发展有机结合展有机结合51借鉴与启示借鉴与启示 最高决策层重视风险管理 普遍使用风险计量模型 全员参与的风险管理文化高度重视风险管理，建立健康的风险管理文化高度重视风险管理，建立健康的风险管理文化52借鉴与启示借鉴与启示 建立完善的内部评级系统 开发风险管理计量模型 建立标准、规范、连续的基础数据 组建一支精通风险计量分析的专业人才队伍加快系统和人才建设，构建全面风险管理体加快系统和人才建设，构建全面风险管理体系系53借鉴与启示借鉴与启示“四眼四眼”原则（对外）原则（对外）：客户经理风险经理 风险经
45、理的主要职责：看客户还是看客户经理？实时审计（对内）实时审计（对内）：30%的抽查面覆盖70%金额的业务 普遍指引（对员工）普遍指引（对员工）：信贷手册 及时修订 集中控制集中控制：风险报告 风险计量 资金运作 部门联动部门联动：前、中、后台均参与风险管理建立内外兼顾、整体联动的风险管理模式建立内外兼顾、整体联动的风险管理模式54借鉴与启示借鉴与启示 跨国公司和集团客户在经济中的地位和作用 跨国公司和集团客户风险的多样性和复杂性 欧洲银行业的做法：统一授信 统一风险管理 我行对策：专门政策 专门制度 专门方法建立信贷资源共享，集团客户统一规范的风建立信贷资源共享，集团客户统一规范的风险控制体系险控制体系55借鉴与启示借鉴与启示 DCC奠定了技术基础 开发针对信贷风险、市场风险和操作风险的管理应用系统利用全行数据集中的有利时机，建立符合新利用全行数据集中的有利时机，建立符合新巴塞尔协议要求的数据记录巴塞尔协议要求的数据记录56谢谢！欧洲银行业风险业风险管理实践及启示欧洲银行业风险业风险管理实践及启示谢谢
