1、第三章 国际收支 现代市场经济是一种开放经济。在开放经济条件下，必须要有一种工具来反映一国对外经济交往的全貌，这就是国际收支。通过这一章的学习，要求学员掌握国际收支的概念和国际收支平衡表的内容，准确把握国际收支平衡与失衡的内涵。掌握调节国际收支的措施。了解我国国际收支的状况。能够运用国际收支的基本概念、基本原理，对一国对外经济交往的若干问题进行初步探讨和分析。学习要求第一节 国际收支概述第二节 国际收支平衡表第三节 国际收支的失衡第四节 国际收支的调节第五节 国际收支的调节理论第一节 国际收支概述 一、国际收支的概念 广义的国际收支概念是指一国居民与非居民在一定时期内全部经济交易的系统记录。它
2、是以交易为基础，既包括贸易收支和非贸易收支，也包括资本的输出输入；既包括已实现外汇收支的交易，也包括尚未实现外汇收支的交易。二、国际收支的特征 第一，国际收支是一个流量概念,它与一定的报告期相对应，一般以一年为报告期。第二，国际收支是一个事后的概念。是对已经发生的事实进行的纪录。第三，国际收支的概念不是以支付为基础，国际收支的概念不是以支付为基础，而是以交易为基础。而是以交易为基础。第四，国际收支记录的经济交易必须是本国居民与非居民之间发生的。居民则以居住地为准，包括个人、政府、非赢利团体和企业四类。个人居民是指长时期(一般为一年以上）)居住在本国的自然人：各级政府、非赢利团体属所在国居民；企
3、业属于从事经济活动所在国的居民(经济利益中心在那个国家即属于那个国家的居民)；国际性机构如联合国、IMF、世界银行、WTO等是任何国家的非居民。中华人民共和国居民包括居民居民包括居民自然人自然人、居民、居民法人法人。居民。居民自然人包括在中华人民共和国境内连续居留一年或者一年自然人包括在中华人民共和国境内连续居留一年或者一年以上的自然人，外国及以上的自然人，外国及香港香港、澳门澳门、台湾台湾地区在境内的地区在境内的留留学生学生、就医人员、外国驻华使馆领馆、就医人员、外国驻华使馆领馆、国际组织国际组织驻华办事驻华办事机构的外籍工作人员及其家属除外；中国短期出国人员机构的外籍工作人员及其家属除外；
4、中国短期出国人员(在境外居留时间不满在境外居留时间不满1 1年年)、在境外留学人员、就医人员、在境外留学人员、就医人员（已取得境外居留权的人员除外）及中国驻外使馆领馆、（已取得境外居留权的人员除外）及中国驻外使馆领馆、常驻国际组织使团的工作人员及其家属。居民法人包括境常驻国际组织使团的工作人员及其家属。居民法人包括境内依法成立的内依法成立的企业法人企业法人、机关法人、事业单位法人、社会、机关法人、事业单位法人、社会团体法人和部队；在团体法人和部队；在中国中国境内注册登记但未取得法人资格境内注册登记但未取得法人资格的组织视为居民法人；境外法人的驻华机构视为居民法人。的组织视为居民法人；境外法人的
5、驻华机构视为居民法人。第二节 国际收支平衡表一、国际收支平衡表 （Balance of Payments Statement）又称为国际收支账户,是指将国际收支按照特定账户分类,根据一定的原则用会计方法编制出来的报表。具体地说，是指按照复式簿记原理，以某一特定货币为计量单位，运用简明的表格形式总括地反映一经济体（一般指一国家或地区）在特定时期内与世界其他经济体间发生的全部经济交易的统计报表。二、国际收支平衡表的构成 （一）经常账户:是指实质资源的流动 1货物(Goods)2服务（Service）3收入(Income)4经常转移(Current Transfer)(二)资本和金融账户 对资产所有
6、权在国际间流动行为进行记录的账户。包括资本账户和金融账户。1资本账户(Capital Account)它由资本转移和非生产、非金融资产交易两部分组成。资本转移包括：固定资产所有权转移；同固定资产收买或放弃相联系的或以其为条件的资产转移；债权人不索取任何回报而取消的债务。非生产、非金融资产交易指各种无形资产如专利、版权、商标、经销权及租赁和其他可转让合同的交易。2金融账户(Financial Account)反映的是居民与非居民之间投资与借贷的增减变化，它由直接投资、证券投资、其他投资和储备资产等四部分构成。（1）直接投资（Direct Investment）（2）证券投资(Portfolio
7、Investment)（3）其他投资(Other Investment)（4）储备资产(Reserve Assets)（三）错误与遗漏(Errors and Omissions)该账户是为了使国际收支平衡表借方和贷方平衡而人为设立的一种平衡账户。三、国际收支平衡表的编制三、国际收支平衡表的编制 编制原理：按照复式记账原理，采用国际通用的借贷记账法，每一笔交易都必须同时做贷方记录和借方记录，在项目不能自动成双的情况下，就必须人为地设置一些对应项目，从而保证一国居民所进行的每一笔国际经济交易都会产生金额相同的一笔贷方记录和一笔借方记录。对于国际收支平衡表而言，贷方记录的是资金的来源，借方记录的是资
8、金的使用。各科目汇总后，正余额意味着该项目顺差（盈余），负的余额表示该项目逆差（赤字）。两个法则两个法则：1.凡是引起本国从国外获得货币收入的凡是引起本国从国外获得货币收入的交易交易记记入贷方，凡是引起本国对国外货币支出的入贷方，凡是引起本国对国外货币支出的交易交易记记入借方，而这笔货币收入或支出入借方，而这笔货币收入或支出本身本身则相应记入则相应记入借方和贷方。借方和贷方。2.凡是引起外汇供给的经济交易都记入贷方，凡是引起外汇供给的经济交易都记入贷方，凡是引起外汇需求的经济交易则记入借方。凡是引起外汇需求的经济交易则记入借方。记账实例见教材记账实例见教材27-29页页 第三节 国际收支的失衡
9、 一、国际收支是否平衡的判断一、国际收支是否平衡的判断 国际收支平衡是指自主性交易的借贷双方相等，不需要补偿性交易来弥补。国际收支失衡是指自主性交易发生逆差或顺差，需要用补偿性交易来弥补。国际收支逆差：自主性收入自主性支付二、国际收支不平衡的衡量 按照人们的传统习惯和国际货币基金组织的做法，国际收支的不平衡可通过以下四种口径来衡量：1贸易收支差额 2经常账户收支差额 3基本账户差额 4综合账户差额练习练习 19年某国的国际收支（单位：年某国的国际收支（单位：10亿美元）亿美元）经常项目差额经常项目差额 4856商品输出（商品输出（FOB价）价）30885商品输入（商品输入（FOB价）价）230
10、21 贸易差额贸易差额 7864其它商品劳务收入其它商品劳务收入 8646其它商品劳务支出其它商品劳务支出 9837私人单方面转移私人单方面转移 635官方单方面转移官方单方面转移 1182直接投资直接投资 871证券投资证券投资 4378 其它长期资本净额其它长期资本净额 389其它短期资本净额其它短期资本净额 1929对外国官方债务对外国官方债务 301错误与遗漏错误与遗漏 090特别提款权分配额特别提款权分配额 特别提款权价值变动特别提款权价值变动 397外汇储备变化外汇储备变化 1939 问题：问题：本年对外贸易是顺差还是逆差？差额为多少？本年对外贸易是顺差还是逆差？差额为多少？本年共
11、有多少转移支出？是转移出去？还是转本年共有多少转移支出？是转移出去？还是转移进来？移进来？本年长期资本项目是顺差还是逆差？差额是多本年长期资本项目是顺差还是逆差？差额是多少？少？本年该国国际收支的基本差额和综合差额各是本年该国国际收支的基本差额和综合差额各是多少？是顺差还是逆差？多少？是顺差还是逆差？最后一行最后一行“外汇储备变化外汇储备变化”中的中的1939表示外表示外汇储备增加还是减少的数额？汇储备增加还是减少的数额？三、国际收支平衡的几种观点 1.静态平衡与动态平衡 2.会计平衡与经济平衡 3.局部平衡与全面平衡的观点四、国际收支不平衡的原因 1临时性失衡:是指由短期的、非确定或偶然因素
12、，如自然灾害、政局动荡等引起的国际收支不平衡。结构性失衡:即一国产业结构同国际分工失调引起的国际收支失衡，也就是当国际经济结构发生变化，而一国产业结构不能适应这种变化所引起的国际收支失衡。货币性失衡:由于一国的价格水平、成本、汇率、利率等货币性因素变动所造成的国际收支失衡。周期性失衡:即经济的周期性波动引起的国际收支失衡。5收入性失衡:指由国民收入及其变动引起的国际收支失衡。6.预期性的不平衡讨论：国际收支不平衡的影响 1.国际收支持续大量逆差对经济发展的影响？2.国际收支持续大量顺差对经济发展的影响？不利影响：1.国内就业 金融市场的脆弱 本币贬值等 2.本币升值，本币投放量大 经济资源的掠
13、夺性开采 国际贸易摩擦等第四节 国际收支失衡的调节 一、国际收支失衡的自动调节机制 国际收支市场调节机制是指在不考虑政府干预的情况下，市场经济体内的经济变量与国际收支相互制约和相互作用的过程，即国际收支的自动调节过程。(一)国际金本位制度下的国际收支自动调节机制 国际金本位制度下的“货币价格机制”是英国经济学家大卫休谟(David Hume)1752年最早提出来的，其论述被称为“价格现金流动机制”。大卫休漠大卫休漠 大卫大卫休谟休谟 David Hume 1711.04.26 1776.08.25，英国，英国哲学家、历史学家，是经验主义哲学心理学代表之一，欧洲近哲学家、历史学家，是经验主义哲学
14、心理学代表之一，欧洲近代不可知论的主要代表。他生于英国苏格兰爱丁堡的一个没落代不可知论的主要代表。他生于英国苏格兰爱丁堡的一个没落的贵族地主家庭，因病逝于英国爱丁堡。的贵族地主家庭，因病逝于英国爱丁堡。他他 3 岁丧父，由母亲抚育成人，童年即喜欢文学及哲学，岁丧父，由母亲抚育成人，童年即喜欢文学及哲学，1723 年年 12 岁便进爱丁堡大学学习法律和哲学，岁便进爱丁堡大学学习法律和哲学，15 岁尚未毕业岁尚未毕业时，厌倦大学教育而返回家中自修。他的父亲曾任法官，而他时，厌倦大学教育而返回家中自修。他的父亲曾任法官，而他的母亲也来自律师家庭，因此家人希望他从事法律工作，但他的母亲也来自律师家庭，
15、因此家人希望他从事法律工作，但他却选择了研究哲学，此时他却选择了研究哲学，此时他 18 岁。岁。1732 年就开始撰写他的主年就开始撰写他的主要著作人性论，要著作人性论，17341737 年旅居法国三年，继续哲学年旅居法国三年，继续哲学研究及著述，研究及著述，1737 年年 9 月从法国返回伦敦时，已完成人性月从法国返回伦敦时，已完成人性论手稿，论手稿，16 个月后，于个月后，于 1739 年出版了哲学巨著人性论，年出版了哲学巨著人性论，该书出版之初并未引起重视。该书出版之初并未引起重视。1745 年休谟给一位年轻的侯爵当家庭教师。年休谟给一位年轻的侯爵当家庭教师。1746 年年任辛克莱将军的
16、秘书，随军出征法国，败归。任辛克莱将军的秘书，随军出征法国，败归。1748 年随年随辛克莱出使维也纳和都灵。辛克莱出使维也纳和都灵。1749 年回家乡潜心著述。年回家乡潜心著述。1751 年移居爱丁堡市。从年移居爱丁堡市。从 1752 年起，休谟担任爱丁堡年起，休谟担任爱丁堡苏格兰律师协会图书馆馆长，利用那里丰富的藏书写作了苏格兰律师协会图书馆馆长，利用那里丰富的藏书写作了多卷本英国史，他生前在英国主要是以历史学家而著多卷本英国史，他生前在英国主要是以历史学家而著称的。称的。1763 年，休谟应驻法公使赫特福德邀请担任使馆年，休谟应驻法公使赫特福德邀请担任使馆秘书，在两年多的时间内与许多著名的
17、法国进步思想家如秘书，在两年多的时间内与许多著名的法国进步思想家如卢梭、霍尔巴赫、爱尔维修、狄德罗等人交往密切，尤其卢梭、霍尔巴赫、爱尔维修、狄德罗等人交往密切，尤其受卢梭浪漫思想之影响颇深。休谟在法国的声誉比在英国受卢梭浪漫思想之影响颇深。休谟在法国的声誉比在英国高得多，他的著作也在此广为流传。当卢梭受到政治迫害高得多，他的著作也在此广为流传。当卢梭受到政治迫害时，他曾邀请卢梭到英国避难，终因卢梭生性多疑不欢而时，他曾邀请卢梭到英国避难，终因卢梭生性多疑不欢而散。散。1765 年升任使馆代办，年升任使馆代办，1766 年初休谟回国，一年后，年初休谟回国，一年后，经国务大臣康威将军推荐，任副国
18、务大臣。经国务大臣康威将军推荐，任副国务大臣。休谟的哲学休谟的哲学著作虽深受哲学界重视，惟因其宗教观念与传统教义相悖，著作虽深受哲学界重视，惟因其宗教观念与传统教义相悖，致使其一生未能获得大学教职。致使其一生未能获得大学教职。1769 年年 8 月退休返回爱月退休返回爱丁堡。休谟终身未娶。丁堡。休谟终身未娶。（二）纸币本位固定汇率制度下的国际收支自动调节机制 这里所指的固定汇率制度是指纸币本位制度下，一国当局通过外汇储备变动干预外汇市场来维持汇率的稳定。国 际 收 支 逆 差国际储备减少对外支付增加银行银根紧缩货币供应下降国民收入下降利率上升本国产品相对价格下降社会总需 求下 降增加出口减少进
19、 口进口需求下降资本流入增加资本流出减少国 际 收 支 改 善 纸币本位的固定汇率制度下的国际收支自动调节机制 收入机制:是指一国国际收支不平衡时，该国的国民收入、社会总需求会发生变动，这些变动反过来又会削弱国际收支的不平衡。当国际收支出现逆差时，表明国民收入水平下降，国民收入下降会引起社会总需求下降及进口需求下降，从而国际收支得到改善。利率机制:是指一国国际收支不平衡时，该国的利率水平会发生变动，利率水平的变动反过来又会对国际收支不平衡的调节起到一定的调节作用。从分析可知，在固定汇率制度下，国际收支的市场调节机制是通过国内宏观经济变量的变化来实现国际收支的平衡。这就意味着在固定汇率制度下，外
20、部均衡目标的实现是以牺牲内部均衡为代价。（三）浮动汇率制度下国际收支的自动调节 浮动汇率制度下国际收支的自动调节 外币升值本币贬值出口增加进口减少旅游、消费等资金涌入改善经常账 户改善资本账户改善国际收支国际收支逆差 二、国际收支失衡的政策调节工具 1融资(Financing)：当局通过借款或动用外汇储备向外汇市场提供外汇，以弥补外汇市场的供求缺口，弥补国际收支赤字。2.支出变更政策(Expenditure changing Policy)：通过改变社会需求或支出总水平的政策，包括财政政策和货币政策。3.支出转换政策(Expenditure Switching Policy);通过改变社会需求
21、或支出方向的政策，包括汇率政策和直接管制。四、内外均衡的矛盾及政策搭配调节 （一）米德冲突 英国经济学家詹姆斯米德(JMeade)于1951年在其名著国际收支中最早提出固定汇率制下的内外均衡冲突问题。他指出，在汇率固定不变时，政府只能主要运用影响社会总需求的政策来调节内外均衡。这样，在开放经济运行的特定区间便会出现内外均衡难以兼顾的情形。这一情况被称为“米德冲突”（Meades conflict)。固定汇率制下内部均衡与外部均衡的搭配与矛盾 内部经济状况外部状况1经济衰退/失业增加国际收支逆差2经济衰退/失业增加国际收支顺差3通货膨胀国际收支逆差4通货膨胀国际收支顺差 （二）丁伯根原则 荷兰经
22、济学家丁伯根(JTinbergen)是第一个经济学诺贝尔奖的得主(1969年)。他最早提出将政策目标和工具联系在一起的正式模型，即所谓的“经济政策理论”，被称为“丁伯根原则”（Tinbergensule），指出要实现若干个独立的政策目标，至少需要相互独立的若干个有效的政策工具。（三）内外均衡矛盾政策调节的基本原理 蒙代尔提的“分派原则”（Assignment Rule），又称为“有效市场分类原则”。这一原则的含义是：每一目标应当指派给对这一目标有相对最大的影响力，因而在影响政策目标上有相对优势的工具。如果在指派问题上出现错误，经济就会产生不稳定性而距均衡点越来越远。根据这一原则，蒙代尔区分了财
23、政政策、货币政策在影响内外均衡上的不同效果，提出以货币政策实现外部均衡目标、财政政策实现内部均衡目标的指派方案。一般来说，我们将这种政策间的指派与协调称为“政策搭配”。罗伯特罗伯特.蒙代尔蒙代尔（Robert.Mundell）美国哥伦比亚大学教授、美国哥伦比亚大学教授、1999年诺贝尔经济学奖获得者、年诺贝尔经济学奖获得者、“最优货币区理论最优货币区理论”的奠基人。的奠基人。1932年出生，年出生，1956年获美国麻省理工学院经济学博士，年获美国麻省理工学院经济学博士，1961年任职于年任职于IMF，19661971年在斯坦福大学和约翰霍普金年在斯坦福大学和约翰霍普金斯大学任教，斯大学任教，1
24、974年起执教于哥伦比亚大学。他具有革新意义年起执教于哥伦比亚大学。他具有革新意义的研究为欧元诞生奠定了理性基础，他对不同汇率体制下货币与的研究为欧元诞生奠定了理性基础，他对不同汇率体制下货币与财政政策以及最优货币流通区域所做的分析使他获得财政政策以及最优货币流通区域所做的分析使他获得1999年诺年诺贝尔经济学奖。贝尔经济学奖。蒙代尔教授对经济学的伟大贡献，一是开放条蒙代尔教授对经济学的伟大贡献，一是开放条件下宏观稳定政策的理论件下宏观稳定政策的理论(蒙代尔蒙代尔弗莱明模型弗莱明模型)，二是最优货币，二是最优货币区域理论。蒙代尔教授敏锐地观察到，从区域理论。蒙代尔教授敏锐地观察到，从20世纪世
25、纪60年代至今，年代至今，世界经济发展中的一个显著特点就是随着世界经济一体化与全球世界经济发展中的一个显著特点就是随着世界经济一体化与全球化的发展，产品、服务、尤其是资本可以通过贸易和投资大规模化的发展，产品、服务、尤其是资本可以通过贸易和投资大规模的跨国界流动。在一个更为开放的经济体系中，一国的货币主权的跨国界流动。在一个更为开放的经济体系中，一国的货币主权和财政政策效果更多的受到外部世界的制约，宏观调控能力下降。和财政政策效果更多的受到外部世界的制约，宏观调控能力下降。经济学越来越难以对经济前景进行预测，一个重要原因就是传统经济学越来越难以对经济前景进行预测，一个重要原因就是传统的宏观和微
26、观经济学在经济全球化条件下面临新的挑战。可以说，的宏观和微观经济学在经济全球化条件下面临新的挑战。可以说，蒙代尔教授关于开放经济条件下的国际经济学的研究正是在迎接蒙代尔教授关于开放经济条件下的国际经济学的研究正是在迎接这样的挑战，他是一位伟大的先行者和预言家。这样的挑战，他是一位伟大的先行者和预言家。（四）内外均衡政策搭配案例 1财政政策与货币政策的搭配ABCOEBEBIBIBIIVIIIII货币扩张预算增加 财政政策与货币政策的搭配 财政政策与货币政策的搭配区间经济状况财政政策货币政策I失业、衰退/国际收支逆差扩张紧缩II通货膨胀/国际收支逆差紧缩紧缩III通货膨胀/国际收支顺差紧缩扩张IV
27、失业、衰退/国际收支顺差扩张扩张 2支出转换政策与支出增减政策的搭配 支出转换政策与支出增减政策的搭配，是由斯旺（T.Swan）提出的。按斯旺的见解，可用下图来加以说明。OEBDABCIB(二)失业/逆差(一)通胀/逆差(四)通胀/顺差(三)失业/顺差国内支出增加贬值升值本国货币的实际汇率 支出转移与支出增减政策的搭配 第五节第五节 国际收支理论国际收支理论 一、弹性论一、弹性论 弹性分析理论在弹性分析理论在20世纪世纪20年代初由马歇尔提年代初由马歇尔提出，在出，在3040年代得到发年代得到发 展。该理论以进出口商展。该理论以进出口商品供求的价格弹性为基础来分析国际收支问题，品供求的价格弹性
28、为基础来分析国际收支问题，故称为弹性分析理论。故称为弹性分析理论。基本精神是：在收入不变的条件下，汇率的变基本精神是：在收入不变的条件下，汇率的变动通过相对价格效应影响进出口，从而调节国际动通过相对价格效应影响进出口，从而调节国际收支。收支。前提前提：1.收入不变收入不变 2.不考虑国际资本流动，贸易收支等于国际收支不考虑国际资本流动，贸易收支等于国际收支 3.贸易品进出口供给弹性无穷大（贸易品进出口供给弹性无穷大（PX，PM 不变）不变）变量变量：出口本币价格：出口本币价格PX 进口外币价格进口外币价格PM，汇率汇率 r（1单位外币折合若干本币）单位外币折合若干本币）出口需求价格弹性的绝对值
29、出口需求价格弹性的绝对值x 进口需求价格弹性的绝对值进口需求价格弹性的绝对值m 出口数量出口数量X 进口数量进口数量M国际收支差额国际收支差额B=PXX-rPMM 现在汇率贬值现在汇率贬值1%，出口品的外币价格下降，出口品的外币价格下降1%，出，出口数量增加口数量增加x%，出口收入变动，出口收入变动PXXx%。进口品本币价格上升进口品本币价格上升1%，进口数量下降，进口数量下降m%，进，进口支出变动口支出变动-rPMMm%，进口支出因价格变动而，进口支出因价格变动而变变rPMM.1%，国际收支的变化：，国际收支的变化：B=PXXx%-（rPMM.1%-rPMMm%）B=PXXx%-rPMM（1
30、%-m%）B=PXXx%-rPMM（1%-m%）若国际收支得到改善，必须若国际收支得到改善，必须B0，即，即 PXXx%-rPMM（1%-m%）0 假设初始假设初始B=0，则，则PXX=rPMM 上式变为：上式变为：x%-1%+m%0 即：即：x+m1 马歇尔一勒纳条件，就是如果一国出口需求弹性马歇尔一勒纳条件，就是如果一国出口需求弹性和进口需求弹性之和大于和进口需求弹性之和大于1，则该国货币贬值将有，则该国货币贬值将有利于改善贸易收支。利于改善贸易收支。缺陷：缺陷：1.收入不变与供给弹性无穷大收入不变与供给弹性无穷大 2.初始贸易平衡与汇率贬值初始贸易平衡与汇率贬值 3.时滞时滞“J曲线效应
31、曲线效应”J曲线效应：贬值对贸易收支的时滞效应。即贬值后，贸易收支曲线效应：贬值对贸易收支的时滞效应。即贬值后，贸易收支首先恶化，逆差扩大，然后，随时间推移，再得到改善。这是因首先恶化，逆差扩大，然后，随时间推移，再得到改善。这是因为：为：（1）在贬值之前已经签订的贸易协议仍然按照原来的价格和数）在贬值之前已经签订的贸易协议仍然按照原来的价格和数量执行。出口数量不能增加以冲抵出口外币价格的下降，进口数量执行。出口数量不能增加以冲抵出口外币价格的下降，进口数量不能减少以冲抵进口价格的上升，于是，贸易收支趋向恶化。量不能减少以冲抵进口价格的上升，于是，贸易收支趋向恶化。（2）即使在贬值后签订的贸易
32、协议，出口增长仍然要受知识、）即使在贬值后签订的贸易协议，出口增长仍然要受知识、决策、资源、生产周期等的影响。至于进口方面，进口商有可能决策、资源、生产周期等的影响。至于进口方面，进口商有可能会认为现在的贬值是以后进一步贬值的前奏，从而加速订货。会认为现在的贬值是以后进一步贬值的前奏，从而加速订货。阿尔弗莱德阿尔弗莱德马歇尔马歇尔 马歇尔马歇尔Marshall，Alfred(18421924)英国经济学家。新古英国经济学家。新古典学派典学派(或称剑桥学派或称剑桥学派)的创始人。生于英格兰一个银行职员的家的创始人。生于英格兰一个银行职员的家庭。自幼喜爱数学，庭。自幼喜爱数学，1865年剑桥大学数
33、学系毕业。后对经济学年剑桥大学数学系毕业。后对经济学发生兴趣。发生兴趣。1868年任剑桥大学圣约翰学院道德学讲师年任剑桥大学圣约翰学院道德学讲师，1877 年年任布里斯托尔大学校长，兼任政治经济学讲师。任布里斯托尔大学校长，兼任政治经济学讲师。1883年任牛津年任牛津大学巴里奥学院研究员和经济学讲师。大学巴里奥学院研究员和经济学讲师。18851908年任剑桥大年任剑桥大学政治经济学教授。曾任皇家劳工委员会委员。学政治经济学教授。曾任皇家劳工委员会委员。马歇尔是马歇尔是19世纪末世纪末20世纪初最有影响的经济学家。他于世纪初最有影响的经济学家。他于1890年发表了经济学原理，这部著作使他成为当时
34、的最显赫的经年发表了经济学原理，这部著作使他成为当时的最显赫的经济学家之一，并在很长时间里是英国大学科堂的经济学课本。他济学家之一，并在很长时间里是英国大学科堂的经济学课本。他用折衷主义方法，综合用折衷主义方法，综合19世纪以来经济学发展的各方面成果，建世纪以来经济学发展的各方面成果，建立起新古典经济学理论体系。他在研究方法上强调立起新古典经济学理论体系。他在研究方法上强调“连续原理连续原理”，运用心理因素解释经济现象，调运用心理因素解释经济现象，调“连续原理连续原理”，运用心理因素解，运用心理因素解释经济现象，使用边际增量分析法和其他数学方法，还引入力学释经济现象，使用边际增量分析法和其他数
35、学方法，还引入力学中的均衡概念。他阐述了均衡价格论，把传统的生产费用论、供中的均衡概念。他阐述了均衡价格论，把传统的生产费用论、供求论同边际效用论结合在一起，提出需求价格、需求规律、求论同边际效用论结合在一起，提出需求价格、需求规律、需求曲线、供给价格、供需求曲线、供给价格、供给规律、供给曲线、消费者剩余等概念，分析了给规律、供给曲线、消费者剩余等概念，分析了均衡价格的短期均衡和长期均衡。在均衡价格论基础上，他建立起分配理论，均衡价格的短期均衡和长期均衡。在均衡价格论基础上，他建立起分配理论，说明了地租、利息、工资、利润等的决定。他还研究了货币和贸易理论。他说明了地租、利息、工资、利润等的决定
36、。他还研究了货币和贸易理论。他主张自由放任的原则，认为资本主义制度可以通过市场主张自由放任的原则，认为资本主义制度可以通过市场力量的调节达到充力量的调节达到充分就业的均衡。马歇尔的理论为现代西方微观经济学奠定了基础，并分就业的均衡。马歇尔的理论为现代西方微观经济学奠定了基础，并在在20世纪世纪30年代以前一直居于经济学领域中的支配和主导地位年代以前一直居于经济学领域中的支配和主导地位。著。著有有 经济学原理经济学原理、工业与贸易、货币、信用和商业等。、工业与贸易、货币、信用和商业等。马歇尔曾任马歇尔曾任剑桥大学教授，教授，凯恩斯是他的学生之一。调是他的学生之一。调“连续原连续原理理”，运用心理
37、因素解释经济现象，使用边际增量分析法和其他数学，运用心理因素解释经济现象，使用边际增量分析法和其他数学方法，还引入力学中的均衡概念。他阐述了均衡价格论，把传统的生方法，还引入力学中的均衡概念。他阐述了均衡价格论，把传统的生产费用论、供求论同边际效用论结合在一起，提出需求价格、需求规产费用论、供求论同边际效用论结合在一起，提出需求价格、需求规律、需求曲线、供给价格、供给规律、供给曲线、消费者剩余等概念，律、需求曲线、供给价格、供给规律、供给曲线、消费者剩余等概念，分析了均衡价格的短期均衡和长期均衡。在均衡价格论基础上，他建分析了均衡价格的短期均衡和长期均衡。在均衡价格论基础上，他建立起分配理论，
38、说明了地租、利息、工资、利润等的决定。他还研究立起分配理论，说明了地租、利息、工资、利润等的决定。他还研究了货币和贸易理论。他主张自由放任的原则，认为资本主义制度可以了货币和贸易理论。他主张自由放任的原则，认为资本主义制度可以通过市场力量的调节达到充分就业的均衡。马歇尔的理论为现代西方通过市场力量的调节达到充分就业的均衡。马歇尔的理论为现代西方微观经济学奠定了基础，并在微观经济学奠定了基础，并在20世纪世纪30年代以前一直居于经济学领年代以前一直居于经济学领域中的支配和主导地位域中的支配和主导地位。著有。著有 经济学原理经济学原理、工业与贸易、工业与贸易、货币、信用和商业等。货币、信用和商业等
39、。马歇尔曾任马歇尔曾任剑桥大学教授，教授，凯恩斯是他的学生之一。是他的学生之一。二、乘数论二、乘数论 又称收入论或收入分析法。分析的是汇率不变的条又称收入论或收入分析法。分析的是汇率不变的条件下收入变动在国际收支调节中的作用。同样不考虑国件下收入变动在国际收支调节中的作用。同样不考虑国际资本流动，将国际收支等同于贸易收支。基本的观点际资本流动，将国际收支等同于贸易收支。基本的观点是：进口支出是国民收入的函数，自主性支出的变动通是：进口支出是国民收入的函数，自主性支出的变动通过乘数效应引起国民收入变动，从而影响进口支出。过乘数效应引起国民收入变动，从而影响进口支出。政策主张：赤字时，采取紧缩性财
40、政货币政策，降低政策主张：赤字时，采取紧缩性财政货币政策，降低国民收入，减少进口支出，改善国际收支。盈余时，采国民收入，减少进口支出，改善国际收支。盈余时，采取扩张性财政货币政策，增加国民收入，增加进口支出，取扩张性财政货币政策，增加国民收入，增加进口支出，减少国际收支盈余。减少国际收支盈余。三三、吸收论吸收论 美国经济学家詹姆斯美国经济学家詹姆斯米德和西德尼米德和西德尼亚历山大两亚历山大两人在人在50年代初期提出来的年代初期提出来的。亚历山大把国民收入。亚历山大把国民收入总支出即消费、投资和政府开支称为总吸收总支出即消费、投资和政府开支称为总吸收(用用 A表示总吸收表示总吸收)，支出法计算国
41、内生产总值的公式是：，支出法计算国内生产总值的公式是：Y=C+I+G+（X M），设），设 A=C+I+G，则有：，则有：Y=A+X-M X M=Y A 即：即：国际贸易差额总收入一总吸收国际贸易差额总收入一总吸收政策主张政策主张：改善一国国际收支最终要通过增加总收入和改善一国国际收支最终要通过增加总收入和减少总吸收两个渠道，因此，主张采用支出变减少总吸收两个渠道，因此，主张采用支出变更政策更政策(指改变进口支出的水平指改变进口支出的水平)。同时为了使资。同时为了使资源从非贸易品部门转移到贸易品部门，主张采源从非贸易品部门转移到贸易品部门，主张采用支出转换政策用支出转换政策(主要指通过贬值改变
42、进口支出主要指通过贬值改变进口支出的结构的结构)。该理论认为弹性论只注意贬值的相对。该理论认为弹性论只注意贬值的相对价格效应，而忽视了收入效应，所以还要从贬价格效应，而忽视了收入效应，所以还要从贬值对收入及吸收的直接或间接影响的角度来分值对收入及吸收的直接或间接影响的角度来分析贬值对改善国际收支的效果。析贬值对改善国际收支的效果。四、货币论四、货币论 这种理论强调货币在国际收支调整中的作用，认这种理论强调货币在国际收支调整中的作用，认为国际收支的失衡从根本上说是一种货币现象，是为国际收支的失衡从根本上说是一种货币现象，是一国货币市场供求失衡的反映。该理论认为，货币一国货币市场供求失衡的反映。该
43、理论认为，货币供应量和货币政策的变化是一国国际收支失衡的主供应量和货币政策的变化是一国国际收支失衡的主要原因。该理论不否认直接因素如国民收入和利率要原因。该理论不否认直接因素如国民收入和利率等对国际收支的作用，但认为直接因素是通过影响等对国际收支的作用，但认为直接因素是通过影响货币需求来作用于国际收支的。他们的政策主张是货币需求来作用于国际收支的。他们的政策主张是控制货币供应量的增长率，并实行国际货币合作。控制货币供应量的增长率，并实行国际货币合作。货币供给货币供给=国内信贷国内信贷+外汇储备外汇储备 当国内信贷扩张时，货币供给大于货币需求，现当国内信贷扩张时，货币供给大于货币需求，现金余额效
44、应，人们会增加购买国外商品和证券，造金余额效应，人们会增加购买国外商品和证券，造成国际收支赤字，固定汇率制度下，货币当局通过成国际收支赤字，固定汇率制度下，货币当局通过减少储备干预市场，货币供给减少，货币市场平衡，减少储备干预市场，货币供给减少，货币市场平衡，国际收支平衡。国际收支平衡。当国内信贷紧缩时，货币供给小于货币需求，现当国内信贷紧缩时，货币供给小于货币需求，现金余额效应，人们会减少购买国外商品和出售国外金余额效应，人们会减少购买国外商品和出售国外证券，造成国际收支盈余，固定汇率制度下，货币证券，造成国际收支盈余，固定汇率制度下，货币当局要增加储备干预市场，从而货币供给增加，货当局要增
45、加储备干预市场，从而货币供给增加，货币市场平衡，国际收支平衡。因此，国际收支从根币市场平衡，国际收支平衡。因此，国际收支从根本上说是一种货币现象。本上说是一种货币现象。如何看待中美贸易不平衡如何看待中美贸易不平衡 人大副委员长成思危人大副委员长成思危:http:/ 目前中美贸易存在逆差问题，是由多方面原因造成的。一是目前中美贸易存在逆差问题，是由多方面原因造成的。一是由于经济全球化，由于双方贸易结构所致。二是由于中国有着由于经济全球化，由于双方贸易结构所致。二是由于中国有着良好的投资环境，很多国家企业都到中国来投资，中国向美国良好的投资环境，很多国家企业都到中国来投资，中国向美国输出的输出的6
46、0%产品都是外资企业或者合资企业生产的，其中不乏产品都是外资企业或者合资企业生产的，其中不乏美国企业。所以美国方面从中国输美的产品当中也是直接得益美国企业。所以美国方面从中国输美的产品当中也是直接得益的。的。三是中国在货物贸易方面存在着顺差，但是在服务贸易方面，三是中国在货物贸易方面存在着顺差，但是在服务贸易方面，美方拥有顺差。最后，美国现在在向中国输出高科技技术产品美方拥有顺差。最后，美国现在在向中国输出高科技技术产品方面卡得太紧，这也是造成中国贸易顺差、美方贸易逆差的重方面卡得太紧，这也是造成中国贸易顺差、美方贸易逆差的重要原因，我们愿意努力增加从美国的进口，实际上中国市场是要原因，我们愿
47、意努力增加从美国的进口，实际上中国市场是现在美国出口市场中增长最快的一个市场现在美国出口市场中增长最快的一个市场。2009.4.29日报道：中美经济联系向来是中美关系的重要基础。而自中美建交以来，两国之间的贸易一直稳步增长。今天，中美互为对方的第二大贸易伙伴，中美之间的双边商品交易额超过了3000亿美元。美国从中获益良多。在过去五年中，美国对中国的出口额翻了一番，在服务业方面对中国的贸易顺差每年递增36%，其对华出口服务总值去年已经超过了160亿美元。美国在华投资的57000个项目涉及资金超过600亿美元。2007年，在华美资公司的利润增长了17%；同时，美国本土企业利润却平均下降了3%。但是
48、现在两国之间的商业往来受到了全球金融危机的影响。中国统计数据显示双边贸易额已经下降了6.8%，而2008年第四季度和今年第一季度与上年同期数字相比，美国对华投资剧减了19.4%。http:/ 据统计，自奥巴马就职以来，奥巴马政府已经据统计，自奥巴马就职以来，奥巴马政府已经对中国产品开展了至少十余次对中国产品开展了至少十余次“反倾销、反补贴反倾销、反补贴”调查。调查。美国国际美国国际贸易委员会贸易委员会2009年年12月月30日最终日最终批准对中国产石油钢管征收约批准对中国产石油钢管征收约10-16%关税，这是关税，这是迄今为止美对华贸易制裁的最大一起案件。迄今为止美对华贸易制裁的最大一起案件。
49、29日日美国商务部还初步裁定对从中国进口的钢格板征美国商务部还初步裁定对从中国进口的钢格板征收收14-145%的反倾销关税。的反倾销关税。中国商务部公平贸易局负责人曾表示，中国商务部公平贸易局负责人曾表示，09年美年美国公司针对中国产品提出的保护申请已有国公司针对中国产品提出的保护申请已有12起，起，中国还遭遇美国贸易调查中国还遭遇美国贸易调查6起，涉案总金额共约起，涉案总金额共约120亿美元。其中最引人注目的是亿美元。其中最引人注目的是“轮胎特保轮胎特保案案”，案值，案值22亿美元。亿美元。中国商务部的最新统计数据显示，年中国进出口中国商务部的最新统计数据显示，年中国进出口额的由外资企业完成
50、；其中的出口是额的由外资企业完成；其中的出口是外资企业实现的。尽管被称为外资企业实现的。尽管被称为“世界工厂世界工厂”，中国的，中国的高科技产品出口和的电子产品出口均是由跨国公司完高科技产品出口和的电子产品出口均是由跨国公司完成的；其中出口美国的高科技产品中，以上是外资企成的；其中出口美国的高科技产品中，以上是外资企业主导。业主导。年美国加州大学的一项研究显示，一台由美国苹年美国加州大学的一项研究显示，一台由美国苹果公司开发的售价美元、容量的音乐果公司开发的售价美元、容量的音乐播放器，其中生产设备和生产线设在国外的苹果公司以及零播放器，其中生产设备和生产线设在国外的苹果公司以及零售商能够获得设
