1、 财务管理学财务管理学（第六版）（第六版）中国人民大学出版社中国人民大学出版社主讲教师：白艳萍主讲教师：白艳萍云南财经大学会计学院云南财经大学会计学院课前沟通：一、什么是财务？课前沟通：一、什么是财务？财务管理属于管理学范畴，财务限定了管理的研究范围。n一、什么是财务？什么是财务？一、什么是财务？一、什么是财务？财务是一个人、或家庭、或企业、或国家财务是一个人、或家庭、或企业、或国家的财产物资。的财产物资。n财产的形态有哪些？物资（实物形态）现金流（货币形态，更重要）现金流（货币形态，更重要）n现金流量现金流量是指现金的流入量、流出量和某一时点上现金的净流量。(按收付实现制确认按收付实现制确认
2、)n企业的组织形式：三种企业的组织形式：三种n1、个人独资企业、个人独资企业n2、合伙制企业、合伙制企业n3、公司制企业、公司制企业n本课程研究的主体本课程研究的主体公司制企业公司制企业企业财务管理的概念企业财务管理的概念n企业财务管理的概念是：组织企业财务活企业财务管理的概念是：组织企业财务活动，处理企业财务关系的一项经济管理工动，处理企业财务关系的一项经济管理工作。作。（P1）n财务活动是本质；财务关系是派生财务活动是本质；财务关系是派生n资金周转流程：GW P W/G/企业财务活动：财务管理内容企业财务活动：财务管理内容n企业财务活动是以围绕现金收支为主的企业企业财务活动是以围绕现金收支
3、为主的企业资金运动。（以下是按资金运动顺序）资金运动。（以下是按资金运动顺序）n内容：内容：（一）企业（一）企业长期筹资长期筹资引起的财务活动引起的财务活动 （二）企业（二）企业长期投资长期投资引起的财务活动引起的财务活动 （三）企业（三）企业经营经营引起的财务活动引起的财务活动 （四）企业（四）企业分配分配引起的财务活动引起的财务活动n每一个部分都有涉及相应的现金流入和流出。每一个部分都有涉及相应的现金流入和流出。二、财务管理与会计的关系二、财务管理与会计的关系n两者都是企业管理中两个不可缺少的重要组成部分，两者既有联系又有区别。n（一）两者的联系：财务活动是会计工作（一）两者的联系：财务活
4、动是会计工作的基础，会计则应为财务活动提供真实、的基础，会计则应为财务活动提供真实、公允、可比的历史与现实会计信息，会计公允、可比的历史与现实会计信息，会计为财务管理提供信息，并参与财务管理。为财务管理提供信息，并参与财务管理。二、财务管理与会计的关系二、财务管理与会计的关系 n（二）两者的不同：（二）两者的不同：n 1、会计是经济信息系统，是反映和核算、会计是经济信息系统，是反映和核算企业经济活动的，而财务管理则是一种资企业经济活动的，而财务管理则是一种资本运作活动，组织与管理经济活动的；本运作活动，组织与管理经济活动的；（会计是反映过去；过去；财务是面向未来未来）n2、会计工作的对象是会计
5、反映和监督的、会计工作的对象是会计反映和监督的、用货币计量的企业经济活动，而财务的对用货币计量的企业经济活动，而财务的对象是企业的资金；象是企业的资金；二、财务管理与会计的关系二、财务管理与会计的关系n3 3、两者的目标不同：企业财务管理的目标、两者的目标不同：企业财务管理的目标是是“追求相关者利益的最大化追求相关者利益的最大化”，而会计工，而会计工作的目标是向企业内外部有利害关系者提供作的目标是向企业内外部有利害关系者提供“有用的会计信息有用的会计信息”。目标不同，决定其采用的为实现各自目标的方法和手段亦不同。n4、会计体现的是一种规范；财务管理更多的是一种理念、一种思想。财务管理形式更加灵
6、活，内容更加广泛，方法也多种多样。补充补充 财务管理的工作环节财务管理的工作环节n财务管理方法的含义：是为了实现财务管财务管理方法的含义：是为了实现财务管理目标在企业理财过程中所采用的各种技理目标在企业理财过程中所采用的各种技术和手段。术和手段。n任何一项管理工作都有自己特有的管理程任何一项管理工作都有自己特有的管理程序，每个程序都有自己特有的方法。序，每个程序都有自己特有的方法。n财务管理的基本程序：预测财务管理的基本程序：预测-决策决策-计划（预算）计划（预算）-控制控制-分析。其中，分析。其中，财务决策是整个过程财务管理的核心。财务决策是整个过程财务管理的核心。财务管理的方法财务管理的方
7、法 财务预测财务控制财务分析财务分析财务决策财务决策财务预算三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n财务管理简称理财，很时尚。n你不理财，财不理你。你不理财，财不理你。n人生需要规划，钱财需要打理。人生需要规划，钱财需要打理。三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n（一）学习本课程的目的：（一）学习本课程的目的：不是简单的为学习而学习，而更多的是把应用在企业理财中的思维、观念同样应用于我们日常生活的钱财打理中，让我们生活中的财务状况更好。n理财的主要对象是资金。简单说就是钱。三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n提问一：企业需要钱吗？你需要钱吗？提问一：企业需要钱吗？你需要钱吗？需要钱
8、干什么？需要钱干什么？(具体用途具体用途)你需要多少钱？你需要多少钱？有钱，我可能不快乐；有钱，我可能不快乐；没钱，我肯定不快乐。没钱，我肯定不快乐。花别人的钱是一种快乐，花别人的钱是一种快乐，花自己的钱痛并快乐着。花自己的钱痛并快乐着。三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n提问二：钱有几面？提问二：钱有几面？钱有哪些问题？钱有哪些问题？提示：钱有两面（太多和太少）提示：钱有两面（太多和太少）列夫列夫 托尔斯泰说：没有钱是悲哀的事，但托尔斯泰说：没有钱是悲哀的事，但是金钱过剩则倍加悲哀。是金钱过剩则倍加悲哀。三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n提问三：你们想有哪种金钱问题？提问三：你
9、们想有哪种金钱问题？即：你、你们以后想成为哪种人？即：你、你们以后想成为哪种人？选择选择（钱多还是钱少的人？）（钱多还是钱少的人？）n为什么？为什么？n怎样获得？（怎样获得？（实现目标的途径实现目标的途径）工作？还是有其他方式？讨论讨论n讨论：金钱与幸福、与成功的关系？讨论：金钱与幸福、与成功的关系？n金钱本不是生命的目的。金钱本不是生命的目的。金钱只是达成金钱只是达成目的之手段，而这个目的就是达至生活目的之手段，而这个目的就是达至生活平衡。平衡。分享分享平衡人生平衡人生n平衡生活的五大方面，按重要性排列如下：平衡生活的五大方面，按重要性排列如下：1、信仰；、信仰；2、家庭；、家庭；3、健康；
10、、健康；4、朋友；、朋友；5、财务。、财务。n如果用车轮比喻这五个方面，信仰就是车信仰就是车轮中心的轮轴，轮辐就是其他的四大因素。轮中心的轮轴，轮辐就是其他的四大因素。n轮轴结实，轮辐牢固，车夫之间间隔平均，车轮上好润滑剂，车轮就会长期维持正常。分享：工作和生活分享：工作和生活n 工作是个皮球，你把它丢在地工作是个皮球，你把它丢在地上，它还会弹回来。上，它还会弹回来。很“无赖”，也很皮实。但是，家庭、但是，家庭、健康、朋友和精神则是玻璃球，健康、朋友和精神则是玻璃球，把任何一个丢在地上，结果不说，你也知道。所以，你要成你要成为一个高超的小丑，抛好手中为一个高超的小丑，抛好手中的这些球，拥有平衡
11、人生。的这些球，拥有平衡人生。分享分享n改变改变一书中提到真正的成功一书中提到真正的成功 “金钱金钱”、“阳光阳光”、“蜂蜜蜂蜜”。（三位一。（三位一体）体）“金钱金钱”是财富；是财富；“阳光阳光”是身体、心理和精神健康；是身体、心理和精神健康；“蜂蜜蜂蜜”是牢固的人际关系。是牢固的人际关系。n真正的成功是三位一体的。真正的成功是三位一体的。三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n如果我们想在财务上取得成功，需要三种不同类型的教育：1、学校教育这让我们掌握学习阅读、写作、算术等基本技能。2、职业教育让我们懂得怎样为了赚钱而工作。3、财商教育财商教育在财商教育中，大家学习让在财商教育中，大家学
12、习让金钱为我们工作，而不是让我们为金钱工作金钱为我们工作，而不是让我们为金钱工作。三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n（二）什么是财商？（二）什么是财商？三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n（二）（二）财商财商金钱观，理财的能力。金钱观，理财的能力。n 以前提得多的是智商，而现在讲得多的情情商，商，财富的多少依赖财商财商，身体的健康程度需要健商（或体商）健商（或体商）。智商是先天的，我们的生活要有质量上水平，需要情商、财商和健商，它们都是后天学习的，是可以提高的。情商：情商：n情商：又称为情绪智力，它主要是指人在情情商：又称为情绪智力，它主要是指人在情绪、情感、意志、耐受挫折等方面
13、的品质。绪、情感、意志、耐受挫折等方面的品质。n卡耐基有一个成功方程式：卡耐基有一个成功方程式：100%的成功的成功=20%的智商的智商+80%的情商的情商情商：情商：n心理学家认为，情商包括五方面内容：心理学家认为，情商包括五方面内容：1、自我情绪的认知能力；、自我情绪的认知能力；2、妥善管理自己情绪的能力；、妥善管理自己情绪的能力；3、自我激励的能力；、自我激励的能力；4、认知他人情绪的能力；、认知他人情绪的能力；5、与他人交往的能力。、与他人交往的能力。n情商高的人的特点：情商高的人的特点：1、自制力强；、自制力强；2、自信心强；、自信心强；3、生活态度乐观；、生活态度乐观；4、能与他人
14、友好相处。、能与他人友好相处。三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n富爸爸系列丛书的作者罗伯特清崎提出，财商需要四方面的技巧：财商需要四方面的技巧：1、财务知识：、财务知识：2、投资策略；、投资策略；3、市场供求；、市场供求；4、法律规章。、法律规章。n建议大家去阅读罗伯特建议大家去阅读罗伯特清崎的清崎的富爸爸富爸爸系系列丛书。从中，我们会学习到基本和有用的理列丛书。从中，我们会学习到基本和有用的理财观念。财观念。富爸爸系列丛书富爸爸系列丛书关于财富的童话和语言故事关于财富的童话和语言故事三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n著名财商教练罗伯特清崎著有富爸爸系列理财丛书，其中富爸爸商学
15、院中告诉我们：致富的途径有许多致富的途径有许多三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n致富的途径：致富的途径：n1、你可以因为某人拥有财富而与其结婚，、你可以因为某人拥有财富而与其结婚，成为一位富人。成为一位富人。n2、你可以通过坑蒙拐骗成为一位富人。、你可以通过坑蒙拐骗成为一位富人。n3、你可以因为贪婪而致富。、你可以因为贪婪而致富。n4、你可以通过降低个人生活水准而最终致、你可以通过降低个人生活水准而最终致富。富。n5、你可以通过辛苦工作而致富。、你可以通过辛苦工作而致富。三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n6、你可以通过非凡的聪明、才智、魅力或者、你可以通过非凡的聪明、才智、魅力
16、或者天赋致富。天赋致富。n7、你可以凭借好运气致富。、你可以凭借好运气致富。n8、你可以通过继承一大笔遗产致富。、你可以通过继承一大笔遗产致富。n9、你可以通过投资致富。、你可以通过投资致富。n10、你可以通过建立自己的企业致富。、你可以通过建立自己的企业致富。n11、你可以通过建立一个直销企业而致富。、你可以通过建立一个直销企业而致富。英国少女16岁中巨奖，22岁破产n资料：据英国每日邮报2009年8月24日报道，2003年年仅16岁的考利罗杰斯幸运地中了近190万英镑（约合2090万元人民币）的彩票大奖，一夜之间成为百万富翁的她花55万英镑购买并装修了1个家，花20万英镑在奢侈度假上，花2
17、6.5万英镑用于购买高档轿车等，此外，罗杰斯用在给众多男友买礼物的钱高达18.8万英镑。仅仅时隔6年，罗杰斯如今已挥霍掉了所有奖金并面临破产。n这个实例说明什么？这个实例说明什么？三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n富爸爸的建议是富爸爸的建议是 如果你想成为富人，就需要去做一名如果你想成为富人，就需要去做一名企业拥有者和投资人。企业拥有者和投资人。三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n罗伯特罗伯特清崎的清崎的富爸爸财务自由之富爸爸财务自由之路路现金流象限现金流象限中有一幅图让我中有一幅图让我们更清楚的看到收入的不同，了解金们更清楚的看到收入的不同，了解金钱世界的全貌。钱世界的全貌。现
18、金流象限现金流象限三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n罗伯特清崎建立了自己的全球商业教育机构，制作产品推广富爸爸倡导的财商教育，其中一种纸板游戏现金流游戏，通过游戏的方式传授理财方法和观念。n现金流游戏的目标目标 被动收入被动收入 支出支出三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n提问四：被动收入的形式有哪些？提问四：被动收入的形式有哪些？怎样获得被动收入？怎样获得被动收入？n我们都知道会计中资产和负债的定义，请回顾什么是资产？什么是负债？n通俗的说，资产是让钱源源不断的流入；资产是让钱源源不断的流入；而负债是让钱源源不断的流出。而负债是让钱源源不断的流出。三、对财务管理的认识三、对财务
19、管理的认识n举例提问：房子是资产还是负债？n请讨论回答三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n分情况：分情况：n 1、对企业，房子是资产，固定资产。、对企业，房子是资产，固定资产。n 2、但对个人，用途不同，性质不同。、但对个人，用途不同，性质不同。（1）用自有资金购买自用：是生活耐用品。）用自有资金购买自用：是生活耐用品。（理解成资产和负债都可：若未来转让，房地（理解成资产和负债都可：若未来转让，房地产升值，可获益，是资产；但若不转让，装产升值，可获益，是资产；但若不转让，装修、添置装饰、缴纳土地使用税、维修等开修、添置装饰、缴纳土地使用税、维修等开支，房子是负债。）支，房子是负债。）三、
20、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n2、个人房屋：、个人房屋：（2）若只有）若只有1套，又是用银行贷款买的，是套，又是用银行贷款买的，是负债。（每月还需归还贷款本息）（对此也负债。（每月还需归还贷款本息）（对此也有不同意见：若房价涨幅远高于银行贷款利有不同意见：若房价涨幅远高于银行贷款利率的上涨幅度，先买房先得到更多价格实惠，率的上涨幅度，先买房先得到更多价格实惠，购房的面积应适度，否则成为房奴。）购房的面积应适度，否则成为房奴。）（3）若有多套房子，无论未来出售或出租）若有多套房子，无论未来出售或出租（投资），目的是盈利，属于资产。（投资），目的是盈利，属于资产。三、对财务管理的认识三、对
21、财务管理的认识n我们对待金钱的态度有三种：1、花费 2、浪费 3、投资（把钱投在资产上）、投资（把钱投在资产上）n日常管理钱财的基本原则：日常管理钱财的基本原则：1、量入为出；、量入为出；2、每月至少把收入的、每月至少把收入的10%存起来，存起来，积累积累后投资。后投资。（储蓄的人永远不会破产）（储蓄的人永远不会破产）三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识对理财认识的简单总结：对理财认识的简单总结：n1、金钱是种观念，金钱是种观念，你要么是金钱的主人，你要么是金钱的主人，要么是金钱的奴隶。要么是金钱的奴隶。既要学会赚钱，也要享受金钱带来的快乐。既要学会赚钱，也要享受金钱带来的快乐。2、必须、
22、必须明白资产与负债的区别，尽可能明白资产与负债的区别，尽可能购买资产。购买资产。自己做出选择：为获得什么样的收入自己做出选择：为获得什么样的收入（主动收入（主动收入与被动收入）而努力的选择。与被动收入）而努力的选择。三、对财务管理的认识三、对财务管理的认识n因为金钱不能使你富有，只有资产才能因为金钱不能使你富有，只有资产才能让你富有。（我们不仅需要金钱，还需让你富有。（我们不仅需要金钱，还需要主控自己的生活要主控自己的生活需要自由的时间：需要自由的时间：n自由的收入自由的时间自由的收入自由的时间财务自由财务自由知行合一知行合一n每个人脑子里都有很多天才的想法，但是想每个人脑子里都有很多天才的想
23、法，但是想到和得到之间还有两个字，那就是到和得到之间还有两个字，那就是“做到做到”。n知易行难，知行合一：知易行难，知行合一：n梦想梦想目标目标策略策略行动行动n在做到之前先成为。在做到之前先成为。成功会出现两次，第一次是在大脑里，然后在现实里出现。我的要求：我的要求：1、上课不要迟到、缺席。、上课不要迟到、缺席。不要用穷人的思维，请对自己的行为负责，不要用穷人的思维，请对自己的行为负责，从此时此刻开始。从此时此刻开始。2、上课请将手机调到振动或关闭。、上课请将手机调到振动或关闭。3、学习的自主性、学习的自主性课前预习课程。课前预习课程。第一章第一章 总论总论n第一节第一节 财务管理的概念财务
24、管理的概念（重点章节）（重点章节）n第二节第二节 财务管理的目标财务管理的目标（重点章节）（重点章节）n第三节第三节 企业组织形式与财务经理企业组织形式与财务经理n第四节第四节 财务管理的环境财务管理的环境第一节第一节 财务管理的概念财务管理的概念n资金周转流程：GW P W/G/n（1）企业资金运动的全过程n（2）同时在企业资金形态变化中涉及企业与相关的经济利益主体之间利益的分配。第一节第一节 财务管理的概念财务管理的概念n所以，企业财务管理的概念是：组织企业所以，企业财务管理的概念是：组织企业财务活动，处理企业财务关系的一项经济财务活动，处理企业财务关系的一项经济管理工作。管理工作。n对财
25、务实质的描述：n1、理顺公司的现金流转程序，确保生产经营的顺畅；n2、理顺公司的各种经济关系，确保各利益者的要求得到满足的一系列管理工作。第一节第一节 财务管理的概念财务管理的概念n明确理财的对象是：现金理财的对象是：现金（非会计上的现金，即资本资本。资本是能带来剩余价值的价值。）补充补充资本的特性资本的特性n 理财对象：理财对象：特性特性 债债 现金现金 1、稀缺性、稀缺性 A、优化配置、优化配置 股股 （资本）（资本）（外在属性）（外在属性）B、资本利用、资本利用 2、增值性、增值性 A、传统：经营商品、传统：经营商品 资产资产 （内在属性）（内在属性）B、现代：经营资本、现代：经营资本
26、3、控制性、控制性 企业法人企业法人 （资本管理范围）（资本管理范围）财产权财产权途径一、企业财务活动：财务管理内容一、企业财务活动：财务管理内容一、企业财务活动一、企业财务活动n企业财务活动是以现金收支为主的企业资金企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总和。收支活动的总和。n财务会计会计的对象：资金运动，回答资金“是如何”筹集、使用和分配的，陈述历史、总结过去。n财务财务管理管理的对象：资金运动（以现金收支为主的资的对象：资金运动（以现金收支为主的资金运动），回答资金金运动），回答资金“应该如何应该如何”筹集、使用和分筹集、使用和分配，展望前景、面向配，展望前景、面向未来未来。一
27、、企业财务活动：财务管理内容一、企业财务活动：财务管理内容n财务管理学财务管理学从资产负债表谈起从资产负债表谈起资产负债表资产负债表 流动资产流动资产 流动负债流动负债 长期投资长期投资 长期负债长期负债 固定资产固定资产 所有者权益所有者权益 其它长期资产其它长期资产 资产总计资产总计 负债与权益总计负债与权益总计一、企业财务活动：财务管理内容一、企业财务活动：财务管理内容n假设你即将创办自己的企业，无论你从什么假设你即将创办自己的企业，无论你从什么形态开始，你都应该用某种形式回答以下几形态开始，你都应该用某种形式回答以下几个问题：个问题：n1、你应该进行哪些长期投资？、你应该进行哪些长期投
28、资？即：你要介入什么行业，你需要哪些建筑物、即：你要介入什么行业，你需要哪些建筑物、机器和设备？机器和设备？（资产负债表左方）（资产负债表左方）一、企业财务活动：财务管理内容一、企业财务活动：财务管理内容n2、你将从哪里和如何筹集到投资所需的长、你将从哪里和如何筹集到投资所需的长期资金？期资金？即：你会不会引入其他所有者，或者你会即：你会不会引入其他所有者，或者你会不会借钱？不会借钱？（资产负债表右方）（资产负债表右方）一、企业财务活动：财务管理内容一、企业财务活动：财务管理内容n3、你将如何管理：诸如向客户收款和向供、你将如何管理：诸如向客户收款和向供应商付款等日常的财务活动？应商付款等日常
29、的财务活动？（资产负债表上方）（资产负债表上方）n4、结果，还有与所有者如何进行股利的分、结果，还有与所有者如何进行股利的分配？配？一、企业财务活动：财务管理内容一、企业财务活动：财务管理内容n企业财务活动是以围绕现金收支为主的企业企业财务活动是以围绕现金收支为主的企业资金运动。（以下是按资金运动顺序）资金运动。（以下是按资金运动顺序）n内容：内容：（一）企业（一）企业长期筹资长期筹资引起的财务活动引起的财务活动 （二）企业（二）企业长期投资长期投资引起的财务活动引起的财务活动 （三）企业（三）企业经营经营引起的财务活动引起的财务活动 （四）企业（四）企业分配分配引起的财务活动引起的财务活动n
30、每一个部分都有涉及相应的现金流入和流出。每一个部分都有涉及相应的现金流入和流出。（一）企业筹资及其决策（一）企业筹资及其决策n1、筹资的数量的确定；n2、筹资渠道和具体筹资方式；n3、为实现筹资目标进行的资本结构决策n 股权与债权债务的比例？n 筹资决策可使用的分析方法（二）投资决策（二）投资决策n投资方向具体投资项目的收益与风险的事前可行性分析n 做多少？投资数量n 何时做？投资时机n 怎样做？资产形式与资产构成（三）营运资金的管理（三）营运资金的管理n流动资产的管理流动资产的管理n现金管理n短期投资管理n应收账款管理n存货管理n流动负债的管理流动负债的管理n银行借款管理n商业信用管理n短期
31、融资券管理（四）利润及其分配的管理（四）利润及其分配的管理n分配顺序：分配顺序：n依法纳税；n弥补亏损，n提取盈余公积n向投资者分配利润n股利政策n出资比例二、企业财务关系二、企业财务关系n财务关系的概念：是指企业在组织财务活动财务关系的概念：是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济利益关系。过程中与各有关方面发生的经济利益关系。n企业与相关利益主体形成了七种财务关系：企业与相关利益主体形成了七种财务关系：（一）企业同其所有者之间的财务关系（一）企业同其所有者之间的财务关系 （二）企业同其债权人之间的财务关系（二）企业同其债权人之间的财务关系 （三）企业同其被投资单位的财务关系（三）
32、企业同其被投资单位的财务关系 （四）企业同其债务人的财务关系（四）企业同其债务人的财务关系二、企业财务关系二、企业财务关系 （五）企业内部各单位的财务关系（五）企业内部各单位的财务关系 （六）企业与职工之间的财务关系（六）企业与职工之间的财务关系 （七）企业与税务机关之间的财务关系（七）企业与税务机关之间的财务关系二、企业财务关系：具体关系二、企业财务关系：具体关系n企业与相关利益主体形成了七种财务关系：n（一）企业同其所有者之间的财务关系 企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。体现着所有权的性质，反映着经营权和所有权的关系。n国家n法人单位n个人n外商二、企
33、业财务关系：具体关系二、企业财务关系：具体关系n（二）企业同其债权人之间的财务关系 企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。体现的是债务与债权的关系。n债券持有人n贷款机构n商业信用提供者n其他出借资金的单位或个人二、企业财务关系：具体关系二、企业财务关系：具体关系n（三）企业同其被投资单位的财务关系企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。体现着所有权性质的投资与受资的关系。n（四）企业同其债务人的财务关系企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经关系。体现的是债权与债务关系。二、企业财务关
34、系：具体关系二、企业财务关系：具体关系n（五）企业内部各单位的财务关系企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系。n（六）企业与职工之间的财务关系企业向职工支付劳动报酬的过程中所形成的经济关系。二、企业财务关系：具体关系二、企业财务关系：具体关系n（七）企业与税务机关之间的财务关系 企业要按税法的规定依法纳税而与国家税务机关所形成的经济关系。三、财务管理的特点三、财务管理的特点n三、财务管理的特点：三、财务管理的特点：综合性（价值方面的管理）综合性（价值方面的管理）广泛性（广泛联系）广泛性（广泛联系）及时性及时性（财务指标及时反映生产经营状况）（财务指标及时反映生产
35、经营状况）财务管理理论和实践结构的框架财务管理理论和实践结构的框架n1、研究的起点是财务管理环境；、研究的起点是财务管理环境；n2、研究的前提是财管假设和原则；、研究的前提是财管假设和原则；n3、导向是财务管理目标（、导向是财务管理目标（逻辑起点逻辑起点）；）；n4、研究的出发点和条件是研究方法。、研究的出发点和条件是研究方法。第二节第二节 财务管理的目标财务管理的目标n一、插入：对目标的认识和个人目标的设立一、插入：对目标的认识和个人目标的设立n思考：目标是什么？n假设情景：如果我们坐在一架飞机上。飞机起飞后，空姐告诉大家：“本架飞机高度未知，目的地不清楚。”你听后有何感觉？对目标的认识对目
36、标的认识n目标是梦想的计划，你不可能实现你的所有目标是梦想的计划，你不可能实现你的所有梦想，但你若没有梦想，将一事无成。梦想，但你若没有梦想，将一事无成。n如果没有目标，你会被什么驱动？如果没有目标，你会被什么驱动？是紧急的事情还是重要的事情？是紧急的事情还是重要的事情？n图解：图解：朴实无华的年轻人，他，用行动树立了中国网络界的前卫形象网易的创始人丁磊对目标的认识对目标的认识1、目标的重要性：、目标的重要性：n据统计全世界人口：27无目标；60目标不明确；10目标明确；目标明确；3精心选择且写下来。精心选择且写下来。n如果没有目标，你会被什么驱动？如果没有目标，你会被什么驱动？是紧急的事情还
37、是是紧急的事情还是重要的事情重要的事情？n所以，目标的重要性在于它是导向、行动的指引。所以，目标的重要性在于它是导向、行动的指引。对目标的认识对目标的认识 2、为什么很多人没有目标？、为什么很多人没有目标？n原因：原因：不了解目标的重要性；不了解目标的重要性；不知道如何设立目标：不知道如何设立目标：对失败的恐惧。对失败的恐惧。n（心理学研究：心想事成（心理学研究：心想事成好坏都变成现好坏都变成现实。）实。）n引申讨论：失败是好事，还是坏事？引申讨论：失败是好事，还是坏事？对目标的认识对目标的认识 3 3、设立目标的原则：、设立目标的原则：n3 3、设立目标的原则：、设立目标的原则：可行性；可行
38、性；可度量性；可度量性；时间性；时间性；承诺性。承诺性。（心动不如行动，写下来是行动（心动不如行动，写下来是行动的第一步。克服恐惧的最好办法是行动。）的第一步。克服恐惧的最好办法是行动。）目标目标人伟大，不是他做了伟大的事情，人伟大，不是他做了伟大的事情，首先在于他有伟大的目标。首先在于他有伟大的目标。n周恩来总理在他13岁时就提出“为中国之崛起读书”的鸿志；n在2007年最佳雇主的评选活动中，万科房地产主席王石对公司的愿景是：未来城镇可能不需要建筑房产了，但最后一栋是万科建造的。哈佛家训哈佛家训一一 品性品性站立生命的基石站立生命的基石二二 梦想梦想装点岁月的风景装点岁月的风景三三 真爱真爱
39、永恒不息的心跳永恒不息的心跳四四 成功成功奋斗人生的酒杯奋斗人生的酒杯五五 思维思维通向真理的捷径通向真理的捷径六六 心理心理抚摸意念的手指抚摸意念的手指七七 智慧智慧呈现意志的张力呈现意志的张力八八 创意创意了无痕迹的匠心了无痕迹的匠心九九 勇气勇气正直无畏的面对正直无畏的面对分享分享哈佛家训哈佛家训中关于梦想、心中关于梦想、心理和智慧的故事：理和智慧的故事：nP141 让心灵先到达那个地方让心灵先到达那个地方nP78 1000美元可以作什么？美元可以作什么？nP151 苏格拉底的教诲苏格拉底的教诲n推荐课外阅读推荐课外阅读你，有限公司你，有限公司对目标的认识对目标的认识n家庭作业：思考并写
40、下自己的目标，下周检家庭作业：思考并写下自己的目标，下周检查。查。（可以是一个学期的，或更长期的规划，条目（可以是一个学期的，或更长期的规划，条目不限，可以大胆想象）不限，可以大胆想象）n因为：因为：梦想梦想目标目标策略策略行动行动知行合一知行合一n每个人脑子里都有很多天才的想法，但是想每个人脑子里都有很多天才的想法，但是想到和得到之间还有两个字，那就是到和得到之间还有两个字，那就是“做到做到”。n知易行难，知行合一：知易行难，知行合一：n梦想梦想目标目标策略策略行动行动n在做到之前先成为。在做到之前先成为。成功会出现两次，第一次是在大脑里，然后在现实里出现。（关于迪斯尼的故事蓝图）你想成为什
41、么样的人？你想成为什么样的人？n还是：愁眉、抱怨、有很多不如意的人？你想和谁生活在一起？你想和谁生活在一起？n还是无奈的与老板加班、出差？你想住在哪里？你想住在哪里？n还是现在租来的、狭小的、没有阳光的、房间？你想去哪里旅游？你想去哪里旅游？n还是就在你家附近的公园、或所在城市？我的要求：我的要求：1、上课不要迟到、缺席。、上课不要迟到、缺席。不要用穷人的思维，请对自己的行为负责，不要用穷人的思维，请对自己的行为负责，从此时此刻开始。从此时此刻开始。2、上课请将手机调到振动或关闭。、上课请将手机调到振动或关闭。3、学习的自主性、学习的自主性课前预习课程。课前预习课程。对目标的认识对目标的认识n
42、在做到之前先成为。在做到之前先成为。成功会出现两次，第一次是在大脑里，然后在现实里出现。n介绍“8020”法则。虽然现在听着，心思涌动，但是有80的人不去写下自己的目标。下星期就会见分晓，谁属于那20，或者80%？二、企业财务管理目标二、企业财务管理目标n思考题思考题见书见书P22 课后思考题课后思考题1、2、3提问提问（第二节：财管目标）（第二节：财管目标）n1、企业财务管理的目标的定义？企业财务管理的目标的定义？n2、财管目标与环境之间的关系如何？、财管目标与环境之间的关系如何？n3、企业财务管理的整体目标应该与企业的总企业财务管理的整体目标应该与企业的总体目标保持一致，那企业的基本目标是
43、什么？体目标保持一致，那企业的基本目标是什么？n4、企业财务管理的根本目标有几种表现形式？、企业财务管理的根本目标有几种表现形式？对它们的优缺点如何评价？对它们的优缺点如何评价？n5、财管目标中的利益冲突有哪些，如何实现、财管目标中的利益冲突有哪些，如何实现协调？协调？二、企业财务管理目标二、企业财务管理目标n（一）概念：是企业理财活动所希望实现的结是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。（见书P5）n（二）财务管理目标的基本特点：（二）财务管理目标的基本特点：1 1、相对稳定性。因为目标是主观愿望，受客观、相对稳定性。因
44、为目标是主观愿望，受客观环境的影响。环境的影响。2 2、目标具有多元性。（主导、辅助目标）、目标具有多元性。（主导、辅助目标）3 3、目标具有层次性。（整体、分布、具体）、目标具有层次性。（整体、分布、具体）4 4、计量性。、计量性。目标的层次性目标的层次性n 整体目标（财务管理目标）整体目标（财务管理目标）分部分部目标目标筹资筹资目标目标投资投资目标目标经营经营目标目标分配分配目标目标具体具体目标目标涉及到企业每一项具体的财务活动涉及到企业每一项具体的财务活动（三）从层次性角度，企业经营目标（三）从层次性角度，企业经营目标对财务管理的要求对财务管理的要求n企业目标一般有：企业目标一般有：1、
45、生存、生存 2、发展、发展 3、获利、获利企业经营目标对财务管理的要求企业经营目标对财务管理的要求n1、生存、生存 企业生存的基本条件有两个：企业生存的基本条件有两个：首先是以收抵支；其次是到期偿债。首先是以收抵支；其次是到期偿债。企业的第一层次的目标企业的第一层次的目标生存，对财务生存，对财务管理提出的要求是：对企业的筹资环节、投管理提出的要求是：对企业的筹资环节、投资环节和资金营运环节进行有效管理，使企资环节和资金营运环节进行有效管理，使企业拥有业拥有“以收抵支以收抵支”和和“偿还到期债务偿还到期债务”的的能力，减少企业的破产风险。能力，减少企业的破产风险。企业经营目标对财务管理的要求企业
46、经营目标对财务管理的要求n2、发展、发展 企业是在发展中求生存的，需要扩大再生企业是在发展中求生存的，需要扩大再生产，因此，产，因此，筹集筹集企业发展所需资金，合理的企业发展所需资金，合理的运用资金运用资金是企业管理目标对财务管理的第二是企业管理目标对财务管理的第二层次的要求。层次的要求。企业经营目标对财务管理的要求企业经营目标对财务管理的要求n3、获利、获利 组建企业的目的就是为了获利。组建企业的目的就是为了获利。企业的第三层次的目标企业的第三层次的目标获利，对财务管获利，对财务管理提出的要求是：合理有效地运用资金。理提出的要求是：合理有效地运用资金。（四）企业财务管理的基本目标（即（四）企
47、业财务管理的基本目标（即整体目标或主导目标）及其评价整体目标或主导目标）及其评价n主要讲述在市场经济环境下，主要讲述在市场经济环境下，评价依据评价依据是理是理财的两大价值观念（资本的时间价值和风险财的两大价值观念（资本的时间价值和风险价值）及财务管理目标是否注重长期效益。价值）及财务管理目标是否注重长期效益。n1 1、利润最大化目标、利润最大化目标n优点：a.收入-费用=产出-投入 b.是资本收益、国家收益、职工收益的体现 c.较直观、能计量、易获得1 1、利润最大化目标、利润最大化目标n缺点：缺点：a.没有考虑时间因素。没有考虑时间因素。如：如：甲企业甲企业 100 200 300 乙企业乙
48、企业 300 200 100 b.没有考虑利润与风险的关系。没有考虑利润与风险的关系。c.没有考虑利润与投入的关系。没有考虑利润与投入的关系。e.导致短期行为（如少提折旧、少开导致短期行为（如少提折旧、少开支培训费、广告费、研发费等）支培训费、广告费、研发费等）2 2、股东财富最大化目标、股东财富最大化目标n股东财富最大化有价值和价格之分：股东财富最大化有价值和价格之分：n 价格：股价最大化价格：股价最大化 股东财富股东财富P PQ Qn 价值：归之于股东权益的现金流量按股东期望价值：归之于股东权益的现金流量按股东期望的报酬率贴现的现值。的报酬率贴现的现值。简单表述为：简单表述为：Vs=D/K
49、 Vs=D/K 注注 Vs:Vs:股东财富的价值股东财富的价值 D:D:股东收益股东收益 K:K:贴现率贴现率2 2、股东财富最大化目标、股东财富最大化目标n优点：优点：a.a.考虑时间因素考虑时间因素 b.b.考虑风险考虑风险 c.c.长期利益长期利益 对其他利益相关者的保护问题的理解对其他利益相关者的保护问题的理解n缺点：缺点：a.非上市公司使用该概念困难 b.市价受到很多因素的影响 c.价值评估困难（五）财务管理的（五）财务管理的分部目标分部目标n1.筹资目标：降低筹资成本和财务风险，寻筹资目标：降低筹资成本和财务风险，寻找最优资本结构（即使企业价值最大化的资找最优资本结构（即使企业价值
50、最大化的资本结构）本结构）n2.投资目标：提高投资报酬和降低投资风险投资目标：提高投资报酬和降低投资风险n3.营运目标：合理使用资金，加速资金周转、营运目标：合理使用资金，加速资金周转、提高资金利用效果提高资金利用效果n4.分配目标：合理分配分配目标：合理分配（六）财务管理目标与利益冲突（六）财务管理目标与利益冲突n1、委托、委托代理问题与利益冲突代理问题与利益冲突n基于资本所有权与使用权的两权分离，产基于资本所有权与使用权的两权分离，产生的股东与经营管理者、股东与债权人之生的股东与经营管理者、股东与债权人之间的委托代理问题，以及利益冲突，构成间的委托代理问题，以及利益冲突，构成了企业最重要的
