1、第一章第一章 导论导论传统企业理论的主要内容；传统企业理论的主要内容；现代企业理论的起源与发展；现代企业理论的起源与发展；现代企业理论的研究对象；现代企业理论的研究对象；现代企业理论的基本假设；现代企业理论的基本假设；交易成本理论、产权理论与委托代理理论的交易成本理论、产权理论与委托代理理论的主要内容。主要内容。企业产企业产生的根生的根源源分工与分工与合作合作生产函数生产函数交易费用交易费用产权产权团队组织团队组织契约组织契约组织古典经济学古典经济学新古典经济学新古典经济学交易费用理论交易费用理论产权理论产权理论委托代理理论委托代理理论制度制度效率效率生产生产效率效率传统企业理论传统企业理论现
2、代企业理论现代企业理论垄垄 断断传统企业理论产生于传统企业理论产生于18世纪后期，是以手工工场和工厂为研究对象世纪后期，是以手工工场和工厂为研究对象的，在古典经济学中有关劳动分工论和微观经济学中有关厂商理论的的，在古典经济学中有关劳动分工论和微观经济学中有关厂商理论的基础上，形成了新古典企业理论。基础上，形成了新古典企业理论。（一）劳动分工理论（一）劳动分工理论1779年，古典经济学的创始人年，古典经济学的创始人亚当亚当.斯密斯密在其在其国民财富的性质和国民财富的性质和原因的研究原因的研究一书中，论证了分工对工厂生产的决定性作用，认为分一书中，论证了分工对工厂生产的决定性作用，认为分工创造的生
3、产力是工厂存在的原因。工创造的生产力是工厂存在的原因。斯密提出了劳动分工能提高效率的理由：斯密提出了劳动分工能提高效率的理由：第一，劳动者的技巧因专业而日进。工人重复做类似的工作，有利于第一，劳动者的技巧因专业而日进。工人重复做类似的工作，有利于提高生产效率。提高生产效率。第二，由一种工作转到另一种工作通常会损失不少时间，劳动分第二，由一种工作转到另一种工作通常会损失不少时间，劳动分工可以避免这种损失，从而降低了生产成本。工可以避免这种损失，从而降低了生产成本。第三，许多简化劳动和缩减劳动的机械的发明，使一个劳动者能第三，许多简化劳动和缩减劳动的机械的发明，使一个劳动者能够做许多人的工作，有利
4、于劳动者寻求以机器代替手工的有效途够做许多人的工作，有利于劳动者寻求以机器代替手工的有效途径。径。总之，劳动分工理论强调劳动者个人之间的分工和企业生产过程总之，劳动分工理论强调劳动者个人之间的分工和企业生产过程中的分工，以及分工所带来的劳动生产率的提高，并把企业看作是中的分工，以及分工所带来的劳动生产率的提高，并把企业看作是一个将土地、劳动力、技术、资本等生产要素投入转化为产出，从一个将土地、劳动力、技术、资本等生产要素投入转化为产出，从而增加社会财富的生产单位。认为企业的产生是因为生产要素的不而增加社会财富的生产单位。认为企业的产生是因为生产要素的不可分割性。可分割性。（二）新古典企业理论（
5、二）新古典企业理论新古典经济学的厂商理论新古典经济学的厂商理论认为，物品的价值是由资源的稀缺性决定的，物品越稀缺，价值越认为，物品的价值是由资源的稀缺性决定的，物品越稀缺，价值越大。人类的欲望是无限的，如何解决资源的稀缺和人类欲望无限的矛大。人类的欲望是无限的，如何解决资源的稀缺和人类欲望无限的矛盾是经济学要解决的根本问题。盾是经济学要解决的根本问题。在新古典经济学中，企业是在技术和市场约束下追求利润最大化在新古典经济学中，企业是在技术和市场约束下追求利润最大化的微观组织。的微观组织。1、新古典理论对企业的解释、新古典理论对企业的解释企业是生产函数，是在一组约束条件下，使产出最大化的生产函企业
6、是生产函数，是在一组约束条件下，使产出最大化的生产函数。数。（1）生产函数）生产函数Q=f（x1，x2，x3，）具体内容包括：具体内容包括：单一投入要素的最优投入量的确定；单一投入要素的最优投入量的确定；多种投入要素的最优投入量的确定；多种投入要素的最优投入量的确定；所有投入要素按同样的比例变动时的合理规模。所有投入要素按同样的比例变动时的合理规模。（2）成本函数成本函数 TC=f（Q)主要内容：主要内容：短期成本函数短期成本函数 长期成本函数长期成本函数（3）企业均衡理论）企业均衡理论 主要内容：企业在不同的市场结构条件下，最优产量和价格的决策。主要内容：企业在不同的市场结构条件下，最优产量
7、和价格的决策。利润函数利润函数=TR-TC=PQ-（K+VQ）=Pf（x1，x2，x3，）-（P1X1+P2X2+K）这种企业模式的理论解释：所有生产要素都按照要素的价格获得了这种企业模式的理论解释：所有生产要素都按照要素的价格获得了报酬，企业利润来源于报酬，企业利润来源于“第三者第三者”，即企业家的才能；这种企业模式，即企业家的才能；这种企业模式没有揭示没有揭示“资本雇佣劳动资本雇佣劳动”为特征的资本主义的企业模式；无法解释为特征的资本主义的企业模式；无法解释现代企业制度的基本特征和演进过程。现代企业制度的基本特征和演进过程。2、新古典理论对企业扩张的解释、新古典理论对企业扩张的解释（1）规
8、模报酬与横向一体化）规模报酬与横向一体化企业规模的扩大和横向一体化（多个同类企业的合并）的原因企业规模的扩大和横向一体化（多个同类企业的合并）的原因是规模报酬效应。是规模报酬效应。（2）技术相互依赖、市场缺陷与纵向一体化）技术相互依赖、市场缺陷与纵向一体化技术相互依存论认为：技术上的需要使两个或多个生产阶段归于技术相互依存论认为：技术上的需要使两个或多个生产阶段归于一个企业更为合理，也更为经济。比如钢铁、石油等行业。一个企业更为合理，也更为经济。比如钢铁、石油等行业。市场缺陷论认为：纵向一体化就可以消除中间商的高垄断价格，市场缺陷论认为：纵向一体化就可以消除中间商的高垄断价格，使最终产品的价格
9、降低，从而扩大了市场销售量，一体化后的利使最终产品的价格降低，从而扩大了市场销售量，一体化后的利润也会上升。润也会上升。评价：新古典企业理论把企业存在作为理论分析的既定前提，价评价：新古典企业理论把企业存在作为理论分析的既定前提，价格机制的充分运行可以实现资源配置的帕累托最优，企业在市场中格机制的充分运行可以实现资源配置的帕累托最优，企业在市场中的任何交易成本为零，企业视为纯粹的投入产出的转化器，是没有的任何交易成本为零，企业视为纯粹的投入产出的转化器，是没有任何制度内涵的任何制度内涵的“黑箱黑箱”，忽略了制度的效率性。，忽略了制度的效率性。1、科斯（、科斯（1937年）企业性质理论年）企业性
10、质理论科斯认为，科斯认为，“建立企业有利可图的主要原因似乎是利用价格机制建立企业有利可图的主要原因似乎是利用价格机制是有成本的，在企业之外，价格变动决定生产，这是通过一系列市是有成本的，在企业之外，价格变动决定生产，这是通过一系列市场交易来协调的。在企业之内，市场被取消，伴随着交易的复杂的场交易来协调的。在企业之内，市场被取消，伴随着交易的复杂的市场结构被企业家所代替，企业家指挥生产。显然存在着协调生产市场结构被企业家所代替，企业家指挥生产。显然存在着协调生产的替代方法。的替代方法。”2、钱德勒（、钱德勒（AlfredDupontChandler,1918-2007，哈佛大学，哈佛大学经济学教
11、授经济学教授）企业出现的真正原因是企业出现的真正原因是“管理这只看得见的手取代了市场机制这管理这只看得见的手取代了市场机制这只看不见的手只看不见的手”。认为，管理协调比市场机制的协调有更大的生产。认为，管理协调比市场机制的协调有更大的生产力是现代工商企业最核心的功能。力是现代工商企业最核心的功能。二二 现代企业理论现代企业理论以现代企业作为研究对象，从交易成本和制度的角度揭示企业的以现代企业作为研究对象，从交易成本和制度的角度揭示企业的本质及企业的边界，本质及企业的边界，研究各种企业制度形成、发展和效率性。研究各种企业制度形成、发展和效率性。（一）现代企业理论的代表观点（一）现代企业理论的代表
12、观点 与任何新兴学科一样与任何新兴学科一样,现代企业理论至今未形成一套公认的体现代企业理论至今未形成一套公认的体系系,到底包括那些内容有许多说法。到底包括那些内容有许多说法。张维迎认为：一个完整的企业理论至少应回答三个相互关联张维迎认为：一个完整的企业理论至少应回答三个相互关联的问题的问题（1）企业为什么出现；（）企业为什么出现；（2）委托权（剩余权和控制权是）委托权（剩余权和控制权是如何在企业成员见进行分配的；（如何在企业成员见进行分配的；（3）委托人用以控制代理人的）委托人用以控制代理人的最佳合约是什么？最佳合约是什么？有学者认为，现代企业理论至少应该包括四个方面的内容有学者认为，现代企业
13、理论至少应该包括四个方面的内容：第：第一，企业的本质和界限。具体包括企业如何定义，企业的所有权含一，企业的本质和界限。具体包括企业如何定义，企业的所有权含义是什么，企业与市场的界限在哪里，第二，企业内部层级制度。义是什么，企业与市场的界限在哪里，第二，企业内部层级制度。解释企业组织的内部结构设计、组织中信息和人员行为等问题。第解释企业组织的内部结构设计、组织中信息和人员行为等问题。第三，企业的资本结构和财务结构。涉及企业债权和股权的最优比例，三，企业的资本结构和财务结构。涉及企业债权和股权的最优比例，债权人、股东和经营者的相关权利的分配，破产的目的和经济涵义债权人、股东和经营者的相关权利的分配
14、，破产的目的和经济涵义等问题。第四，企业所有权和控制权的分离。解决所有者的利益如等问题。第四，企业所有权和控制权的分离。解决所有者的利益如何获得保障，不同类型所有者之间的利益如何协调，经营者的激励何获得保障，不同类型所有者之间的利益如何协调，经营者的激励和风险负担问题等。和风险负担问题等。现代企业理论的研究对象及内容现代企业理论的研究对象及内容3、阿尔钦与德姆塞茨（、阿尔钦与德姆塞茨（Harold Demsetz，1930，美国加利福，美国加利福尼亚大学经济学教授，产权经济学的代表尼亚大学经济学教授，产权经济学的代表)在在生产、信息费用与经济组织生产、信息费用与经济组织中认为，中认为，“企业生
15、产是一种不企业生产是一种不可分割技术的团队生产可分割技术的团队生产”4、威廉姆森（、威廉姆森（OliverWilliamson，1932.，新制度经济学的创，新制度经济学的创始人，交易费用经济学的代表）始人，交易费用经济学的代表）主要观点：主要观点：（1）交易成本的存在取决于三个因素：有限理性、交易成本的存在取决于三个因素：有限理性、机会主义和资产专用性。（机会主义和资产专用性。（2）企业存在的原因不仅是节约交易成）企业存在的原因不仅是节约交易成本，归根到底是因为它比市场机制更具有激励和控制手段。本，归根到底是因为它比市场机制更具有激励和控制手段。5、张五常（、张五常（1935，香港人，国际知
16、名经济学家，新制度经济，香港人，国际知名经济学家，新制度经济学和现代产权经济学的创始人之一，现任香港大学教授、经济金学和现代产权经济学的创始人之一，现任香港大学教授、经济金融学院院长。毕业于美国加州大学经济系，获博士学位。）融学院院长。毕业于美国加州大学经济系，获博士学位。）主要观点：认为企业存在的原因不仅仅是为了节约交易成本，企主要观点：认为企业存在的原因不仅仅是为了节约交易成本，企业关系是一种更为高级的市场关系，企业内部是一种要素市场，企业关系是一种更为高级的市场关系，企业内部是一种要素市场，企业外部是一种产品市场，由于要素交易和约的不完全性和和约执行业外部是一种产品市场，由于要素交易和约
17、的不完全性和和约执行的长期性，企业这种纵向一体化的交易形式可以消除或减少资产专的长期性，企业这种纵向一体化的交易形式可以消除或减少资产专用性所产生的机会主义行为。用性所产生的机会主义行为。（二）现代企业理论的基本假设（二）现代企业理论的基本假设现代企业理论是建立在对现代企业理论是建立在对传统企业理论基本假设传统企业理论基本假设的否定或修正的否定或修正的基础之上的，更符合人的本性，更靠近企业运作和社会活动的的基础之上的，更符合人的本性，更靠近企业运作和社会活动的现实，因此逐渐取代传统企业理论成为主流企业理论。现实，因此逐渐取代传统企业理论成为主流企业理论。1、有限理性和不确定性、有限理性和不确定
18、性有限理性表现在两个方面：一是人的认知能力是有限度的，人不有限理性表现在两个方面：一是人的认知能力是有限度的，人不可能准确无误地预知未来、接收和处理各种信息；二是人的语言表可能准确无误地预知未来、接收和处理各种信息；二是人的语言表达上的障碍，即不管人们多么努力，人们表达自己的知识或情感时达上的障碍，即不管人们多么努力，人们表达自己的知识或情感时是有限制的。是有限制的。传统企业理论的基本假设传统企业理论的基本假设一一 资源稀缺性资源稀缺性 稀缺性假设是经济学赖以存在的基础。经济学的任务就是研稀缺性假设是经济学赖以存在的基础。经济学的任务就是研究对稀缺的资源进行优化配置和充分利用问题。如果不稀缺，
19、那究对稀缺的资源进行优化配置和充分利用问题。如果不稀缺，那么大家么大家“想要什么就有什么，喜欢谁就是谁想要什么就有什么，喜欢谁就是谁”，那么也就不需要，那么也就不需要经济学了。经济学了。二二 经济人经济人 这是指把人抽象为利己主义、追求个人利益最大化的化身。这是指把人抽象为利己主义、追求个人利益最大化的化身。这一假设自亚当斯密就已经确定，但是后来不断地被修正。这一假设自亚当斯密就已经确定，但是后来不断地被修正。三三 理性人理性人 人具备人具备“完全理性完全理性”，能够随时随地地自觉地、而且全智全，能够随时随地地自觉地、而且全智全能地追求利益最大化。能地追求利益最大化。四四 信息的完全和充分信息
20、的完全和充分 决策所需的信息是完全充分的，只要决策模型正确，就能获得决策所需的信息是完全充分的，只要决策模型正确，就能获得最优的决策。最优的决策。不确定性：构成经济问题的环境或各种因素未来变化的不确定性；不确定性：构成经济问题的环境或各种因素未来变化的不确定性；各种预测数据由于缺乏足够的信息而有误差。各种预测数据由于缺乏足够的信息而有误差。意义：由于人的有限理性和不确定性的约束，要完成要素交易和产意义：由于人的有限理性和不确定性的约束，要完成要素交易和产品交易的过程十分复杂，要付出昂贵的代价，从效率的角度上说，必品交易的过程十分复杂，要付出昂贵的代价，从效率的角度上说，必须要对各种完成交易的组
21、织形式进行比较和选择。须要对各种完成交易的组织形式进行比较和选择。2、机会主义、机会主义机会主义：行为主体在交易活动中不仅追逐自利的目标，而且在机会主义：行为主体在交易活动中不仅追逐自利的目标，而且在追逐自利目标的同时使用策略性行为，这些策略性行为包括隐瞒真追逐自利目标的同时使用策略性行为，这些策略性行为包括隐瞒真实信息、交易意图的不实陈述和欺诈等。实信息、交易意图的不实陈述和欺诈等。3、信息压缩、信息压缩指交易活动中交易一方由于拥有较多的信息或对双方拥有的信息指交易活动中交易一方由于拥有较多的信息或对双方拥有的信息有更深刻的认识，同时，由于获得信息或深入地理解这些信息要花有更深刻的认识，同时
22、，由于获得信息或深入地理解这些信息要花费一定的费用，因此，拥有较多信息一方就会产生机会主义倾向。费一定的费用，因此，拥有较多信息一方就会产生机会主义倾向。4、资产的专用性、资产的专用性 指在不牺牲生产价值的条件下，资产可用于不同用途和由不指在不牺牲生产价值的条件下，资产可用于不同用途和由不同使用者利用的程度。如果用于其它用途或由不同使用者使用损同使用者利用的程度。如果用于其它用途或由不同使用者使用损失的生产价值越大，该资产就是专用性资产，反之，就是通用性失的生产价值越大，该资产就是专用性资产，反之，就是通用性资产。资产。（三（三）现代企业理论的现实意义）现代企业理论的现实意义现代企业理论的产生
23、与发展与企业组织形式的发展和企业发展过现代企业理论的产生与发展与企业组织形式的发展和企业发展过程中出现的许多问题或矛盾有密切的关系。程中出现的许多问题或矛盾有密切的关系。1、企业形式和制度的多样化发展推动了企业理论研究的发展、企业形式和制度的多样化发展推动了企业理论研究的发展要解决的问题要解决的问题（1）如何解释现代企业的产权关系？（）如何解释现代企业的产权关系？（2）如何处）如何处理企业内部与企业外部各种利益集团之间的矛盾、特别是怎样的公理企业内部与企业外部各种利益集团之间的矛盾、特别是怎样的公司制的治理结构的制度安排才能提高企业的效率？司制的治理结构的制度安排才能提高企业的效率？2、全球性
24、的企业之间的并购浪潮的兴起对传统企业理论提出了挑战，、全球性的企业之间的并购浪潮的兴起对传统企业理论提出了挑战，给现代企业理论研究注入了新的内容。给现代企业理论研究注入了新的内容。要解决的问题要解决的问题（1）企业的边界究竟在哪里？（企业的边界究竟在哪里？（2）企业和市场组织）企业和市场组织的界限是否分明？（的界限是否分明？（3）企业的并购行为的动机和目标是什么？）企业的并购行为的动机和目标是什么？3、现代企业理论是指导转轨经济的重要理论、现代企业理论是指导转轨经济的重要理论 要解决的问题要解决的问题：（1）真正的企业标准是什么？）真正的企业标准是什么？（2）现代企业的本质特征是什么？）现代企
25、业的本质特征是什么？（3）如何将国有企业改制成真正的企业？）如何将国有企业改制成真正的企业？（4）如何建立现代企业制度？）如何建立现代企业制度？（5）如何解决转轨时期的一系列特殊问题？）如何解决转轨时期的一系列特殊问题？如内部人控制问题、大股东侵占小股东的利益、公司制造虚假如内部人控制问题、大股东侵占小股东的利益、公司制造虚假信息欺骗公众、国有产权的层层委托代理问题，等等。信息欺骗公众、国有产权的层层委托代理问题，等等。（四（四）现代企业理论的主要内容现代企业理论的主要内容1 1、交易成本理论、交易成本理论起源：科斯在起源：科斯在1937年发表的论文年发表的论文企业的性质企业的性质。基本观点基
26、本观点:（1）认为劳动分工不是企业组织产生的根源；）认为劳动分工不是企业组织产生的根源；（2）交易成本的存在是企业产生的根本原因。）交易成本的存在是企业产生的根本原因。（3）企业的边界也不可能无限扩大，以至于把市场全部替代。企业的边界也不可能无限扩大，以至于把市场全部替代。其界限的确定取决于组成企业所节约的交易费用与企业组织协调其界限的确定取决于组成企业所节约的交易费用与企业组织协调所支出的费用之间的对比关系。所支出的费用之间的对比关系。直到直到20世纪世纪70-80年代，交易费用理论才得到足够的重视。自此以年代，交易费用理论才得到足够的重视。自此以后，经济学的视野和应用领域得到了极大发展，就
27、像哥伦布发现了后，经济学的视野和应用领域得到了极大发展，就像哥伦布发现了新大陆一样，交易费用理论成为了现代企业理论的重要组成部分。新大陆一样，交易费用理论成为了现代企业理论的重要组成部分。2 2、产权理论、产权理论基本观点基本观点：（：（1）社会稀缺资源的配置就是对使用资源权利的分配，）社会稀缺资源的配置就是对使用资源权利的分配，这些权利包括使用权、收益权和转让权；这些权利包括使用权、收益权和转让权；（2）商品的买卖实质上是一组权利束的交换，资源配置中的外部性问）商品的买卖实质上是一组权利束的交换，资源配置中的外部性问题乃至市场失败主要是产权界定不清所致。题乃至市场失败主要是产权界定不清所致。
28、（3）在交易成本为正的情况下，产权组织制度对资源配置的有效性）在交易成本为正的情况下，产权组织制度对资源配置的有效性有着重要的影响。资源配置的方式有三种形式：一是企业制度；二有着重要的影响。资源配置的方式有三种形式：一是企业制度；二是市场制度；三是政府管制，采取那种形式主要取决于产权的清晰是市场制度；三是政府管制，采取那种形式主要取决于产权的清晰程度。程度。（4）产权是一种社会工具，其主要功能在于引导人们在更大的程度）产权是一种社会工具，其主要功能在于引导人们在更大的程度上将外部性内部化，当外部性内部化的收益大于内部化的成本时，新上将外部性内部化，当外部性内部化的收益大于内部化的成本时，新的产
29、权关系就会产生。的产权关系就会产生。3、代理理论、代理理论现代企业理论认为企业是一系列契约的联结，在公司制的企业里，现代企业理论认为企业是一系列契约的联结，在公司制的企业里，人们之间最基本行为关系是委托人们之间最基本行为关系是委托代理关系，由于契约的不完备性，代理关系，由于契约的不完备性，代理问题是现实经济活动中的普遍现象代理问题是现实经济活动中的普遍现象：代理人为自身的利益而造成代理人为自身的利益而造成侵害委托人利益的行为。侵害委托人利益的行为。代理理论的主要内容代理理论的主要内容；（；（1）研究代理问题产生的根源；（）研究代理问题产生的根源；（2）风险的分担及最优契约形式的选择；（风险的分担及最优契约形式的选择；（3）设计降低代理成本的激）设计降低代理成本的激励约束机制。励约束机制。
