1、2022-12-28浙江工商大学金融学院1第七章第七章中央银行中央银行 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院72本章学习目标：本章学习目标：1.掌握中央银行的掌握中央银行的制度类型制度类型；2.掌握中央银行的掌握中央银行的基本职能及其具体的表现基本职能及其具体的表现；3.熟悉中央银行的熟悉中央银行的主要业务有哪些主要业务有哪些；4.理解中央银行的相对独立性及其理解中央银行的相对独立性及其实践意义实践意义。货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院73本章目录本章目录第一节第一节 中央银行概
2、述中央银行概述第二节第二节 中央银行的性质和职能中央银行的性质和职能第三节第三节 中央银行主要业务中央银行主要业务 本章作业本章作业 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院74第一节第一节 中央银行概述中央银行概述一、中央银行建立的必要性一、中央银行建立的必要性二、中央银行的性质二、中央银行的性质三、中央银行的制度类型三、中央银行的制度类型 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院75中央银行的含义中央银行的含义中央银行是指一国金融机构体系中居于主导地中央银行是指一国金融机构体系中居于主导
3、地位，负责制定和执行国家的货币金融政策，实位，负责制定和执行国家的货币金融政策，实行金融管理和监督，控制货币流通与信用活动行金融管理和监督，控制货币流通与信用活动的金融中心机构。的金融中心机构。各国名称不一：各国名称不一：国家银行、中央银行、储备银行、冠以国名国家银行、中央银行、储备银行、冠以国名 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院76中央银行产生与发展的必要性从产生看:新式银行业迅速发展中出现的问题;从发展看:自然演进（如瑞典银行、英格兰银（如瑞典银行、英格兰银行）行）与国家特设（如美国联邦储备体系）（如美国联邦储备体系）;从职能变化
4、看:成为国家最高金融管理与调控者.货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院77中央银行与一般金融机构有何异同同:同属金融业,共同构成一国金融机构体系;同样从事货币信用业务.异:地位、经营目的、业务对象、享有权限、履行职能的手段、活动领域等方面存在差异.货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院78中央银行与一般金融机构的差异 差 异中 央 银 行一 般 金 融 机 构地位一国最高金融管理当局一般企业（公司）法人经营目的不以盈利为目的，追求政策和社会目标以盈利为目的业务对象只对政府、金融机构企业
5、、居民等社会各部门享有权限享有国家赋予的各种特权无特权，彼此间平等竞争履行职能的手段可并用法律、行政、经济手段只能通过业务活动活动领域宏观金融、经济领域微观金融、经济领域 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院79类型类型（一）单一中央银行制（一）单一中央银行制 1.一元式中央银行一元式中央银行 2.二元式中央银行二元式中央银行（二）跨国中央银行（二）跨国中央银行（三）准中央银行（三）准中央银行 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院710单一型中央银行制度（专门独立）单一型中央银行制度
6、（专门独立）国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行职能的制度。行使中央银行职能的制度。一元式，总分行制度，大多数国家一元式，总分行制度，大多数国家我国我国 二元式，中央和地方两级，地方中央银行有较高的二元式，中央和地方两级，地方中央银行有较高的独立性即：独立性即：联邦中央银行制度，美国、德国联邦中央银行制度，美国、德国 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院711 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院712跨国中央银行制跨国中央银行
7、制（欧盟欧洲中央银行）（欧盟欧洲中央银行）由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。中央银行制度。如西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比货如西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比货币管理局等不发达国家，因为经济实力弱，自币管理局等不发达国家，因为经济实力弱，自己发行货币没有信用，而几个国家联合发行一己发行货币没有信用，而几个国家联合发行一种货币。种货币。欧洲中央银行，是欧洲经济一体化的产物，已欧洲中央银行，是欧洲经济一体化的产物，已经发行欧元，现任行长为杜伊森贝赫。经发行欧元，现任行长为杜伊森贝赫。货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中
8、央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院713准中央银行制度准中央银行制度（政府指定或授权某个机构）（政府指定或授权某个机构）只设置类似中央银行的机构，或是把中央银行只设置类似中央银行的机构，或是把中央银行的职能分别由几个机构共同执行。的职能分别由几个机构共同执行。如香港如香港:货币发行由汇丰银行、渣打银行、中国银行执行货币发行由汇丰银行、渣打银行、中国银行执行;货币政策的制定执行、金融监管则由金融管理局执行货币政策的制定执行、金融监管则由金融管理局执行;（1993年年4月月1日，金融管理局日，金融管理局HK Monetary Authority）票据清算由汇丰银行负责管理。票据清算由汇
9、丰银行负责管理。新加坡新加坡新加坡金融管理局新加坡金融管理局(MAS)货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院714第二节第二节 中央银行的职能中央银行的职能一、中央银行的职能一、中央银行的职能二、中央银行的独立性二、中央银行的独立性 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院715一、中央银行的职能一、中央银行的职能发行的银行（发行的银行（bank of issue）银行的银行（银行的银行（bank of bank）政府的银行（政府的银行（states bank）货币银行学货币银行学 第七章
10、第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院7161 1、发行的银行发行的银行 集中垄断货币发行集中垄断货币发行 控制货币供应量控制货币供应量 经济发行（信用发行）原则、调节、管理经济发行（信用发行）原则、调节、管理发行库业务库市场中央银行商业银行出库入库现金投放现金归行 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院7172 2、银行的银行、银行的银行 集中存款准备金集中存款准备金保证存款机构的清偿能力保证存款机构的清偿能力有利于央行调节信用规模和控制货币供应量有利于央行调节信用规模和控制货币供应量 充当最后贷款人充当最后贷款
11、人再贴现再贴现再抵押再抵押再贷款再贷款 资金清算中心资金清算中心 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院7183 3、政府的银行、政府的银行 代理国库收支代理国库收支 代理国家债券发行代理国家债券发行 向政府融资（贷款、购买国债）向政府融资（贷款、购买国债）保管黄金外汇储备，并进行买卖和管理保管黄金外汇储备，并进行买卖和管理 制定并监督执行金融法规制定并监督执行金融法规 代表政府从事国际金融活动代表政府从事国际金融活动此外：政策职能、监管职能、研究职能、开发此外：政策职能、监管职能、研究职能、开发和促进职能和促进职能 货币银行学货币银行学
12、第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院719职能也在不断的发展和演进职能也在不断的发展和演进:调节和控制宏观经济和维护金融稳定的银行调节和控制宏观经济和维护金融稳定的银行 制定和执行货币政策制定和执行货币政策 调节货币供给量调节货币供给量 监督和管理金融业监督和管理金融业 维护金融稳定维护金融稳定 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院720案例案例1987年美国联邦储备当局的行动。年美国联邦储备当局的行动。当时美国面临当时美国面临1929年之后的又一次严重的股市年之后的又一次严重的股市崩溃，美联储相当成功地
13、扮演了危机中稳定器崩溃，美联储相当成功地扮演了危机中稳定器的角色。美联储主席格林斯潘在的角色。美联储主席格林斯潘在10月月20日开市日开市之前宣布，联邦储备体系之前宣布，联邦储备体系“已经准备就绪，随已经准备就绪，随时准备提供流动性资金，支持经济和金融体时准备提供流动性资金，支持经济和金融体系系”。货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院721二、中央银行的独立性二、中央银行的独立性（一）中央银行独立性的基本含义（一）中央银行独立性的基本含义（二）中央银行对政府保持独立性的原因（二）中央银行对政府保持独立性的原因（三）中央银行独立性的基本内容
14、（三）中央银行独立性的基本内容 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院722（一）中央银行独立性的基本含义（一）中央银行独立性的基本含义所谓中央银行的独立性，在市场经济体制下，所谓中央银行的独立性，在市场经济体制下，是指中央银行在履行自身职责时，法律赋予或是指中央银行在履行自身职责时，法律赋予或实际拥有的权力、决策和行动的自主程度。实际拥有的权力、决策和行动的自主程度。实质是中央银行与政府的关系问题，实质是中央银行与政府的关系问题，第一，中央银行应对政府保持一定的独立性；第一，中央银行应对政府保持一定的独立性；第二，中央银行对政府的独立性是
15、相对的。第二，中央银行对政府的独立性是相对的。货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院723各自不同的职能目标：各自不同的职能目标：政府：解决失业、经济增长政府：解决失业、经济增长 财政：解决赤字、筹措财政资金、发行债券财政：解决赤字、筹措财政资金、发行债券 中央银行：稳定币值，解决通货膨胀、通货紧缩中央银行：稳定币值，解决通货膨胀、通货紧缩但有密切联系：但有密切联系：与政府：与政府：银行法赋予央行法定职责，受政府部门监督指导银行法赋予央行法定职责，受政府部门监督指导与政府部门合作与政府部门合作与政府的经济政策目标一致与政府的经济政策目标一致
16、 与财政关系与财政关系行政关系行政关系资金往来关系资金往来关系政策的配合运用关系政策的配合运用关系中央银行与政府、财政的关系中央银行与政府、财政的关系链接资料：关于央行独立性之三链接资料：关于央行独立性之三 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院724（二）中央银行（二）中央银行对政府保持独立性的原因对政府保持独立性的原因首先，中央银行保持一定的独立性首先，中央银行保持一定的独立性 第一，中央银行和政府在国民经济中所处的地位、第一，中央银行和政府在国民经济中所处的地位、关注问题的重点和解决问题的方式、追求的行为目关注问题的重点和解决问题的方
17、式、追求的行为目标存在差异。标存在差异。第二，避免政治性经济波动产生的干扰。第二，避免政治性经济波动产生的干扰。第三，避免财政赤字货币化。第三，避免财政赤字货币化。第四，中央银行业务的特殊性。第四，中央银行业务的特殊性。货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院725其次，中央银行的独立性是相对的其次，中央银行的独立性是相对的 第一，中央银行作为国家的金融管理部门，应当第一，中央银行作为国家的金融管理部门，应当服服从于经济社会从于经济社会大系统的运转，服从于国家的根本利大系统的运转，服从于国家的根本利益。中央银行的货币政策必须益。中央银行的货币
18、政策必须支持和配合国家支持和配合国家的经的经济发展总目标，不能自行其道。济发展总目标，不能自行其道。第二，货币政策是整个国家宏观经济政策的一部分，第二，货币政策是整个国家宏观经济政策的一部分，其制定和实施应考虑到其制定和实施应考虑到与财政政策等其他宏观经济与财政政策等其他宏观经济政策相配合政策相配合，才能达到预定效果。，才能达到预定效果。第三，中央银行的业务活动和监管都是在国家授权第三，中央银行的业务活动和监管都是在国家授权下进行的，有些国家的下进行的，有些国家的中央银行直接就是政府的组中央银行直接就是政府的组成部门，中央银行的主要负责人也大都由政府委任。成部门，中央银行的主要负责人也大都由政
19、府委任。货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院726（三）中央银行独立性的基本内容（三）中央银行独立性的基本内容1.建立独立的货币发行制度，以维持货币的稳建立独立的货币发行制度，以维持货币的稳定定2.独立地制定或执行货币金融政策独立地制定或执行货币金融政策3.独立地管理和控制整个金融体系和金融市场独立地管理和控制整个金融体系和金融市场教材：教材：P169 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院727央行独立性的实证央行独立性的实证宏观经济政策目标的影响宏观经济政策目标的影响 中央银行独立
20、性的强弱与通货膨胀率的高低有着密中央银行独立性的强弱与通货膨胀率的高低有着密切的相关关系切的相关关系 中央银行独立性的强弱与价格稳定性之间具有几乎中央银行独立性的强弱与价格稳定性之间具有几乎完全的相关关系完全的相关关系 中央银行独立性的强弱与国民经济增长率和劳动就中央银行独立性的强弱与国民经济增长率和劳动就业率相互之间不存在必然的相关性业率相互之间不存在必然的相关性 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院728中央银行独立性中央银行独立性与通货膨胀、经济增长关系与通货膨胀、经济增长关系0.00%0.00%1.00%1.00%2.00%2.0
21、0%3.00%3.00%4.00%4.00%5.00%5.00%6.00%6.00%7.00%7.00%8.00%8.00%德国4德国4美国3美国3英国2英国2澳大利亚1澳大利亚1通胀指数通胀指数经济增长率经济增长率 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院729中国人民银行的独立性中国人民银行的独立性中国人民银行的独立性是相对的中国人民银行的独立性是相对的中国人民银行的相对独立性表现在多方面：中国人民银行的相对独立性表现在多方面：中国人民银行的货币决策权直接受制于中央政府；中国人民银行的货币决策权直接受制于中央政府；行为目标的多重性，难免与
22、货币政策目标发生一定行为目标的多重性，难免与货币政策目标发生一定的冲突；再贷款供应和外汇占款弱化了中国人民银的冲突；再贷款供应和外汇占款弱化了中国人民银行的信用独立性。行的信用独立性。货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院730第三节第三节 中央银行的主要业务中央银行的主要业务一、中央银行的资产负债表一、中央银行的资产负债表二、中央银行的资产负债业务二、中央银行的资产负债业务三、中央银行的资金清算业务三、中央银行的资金清算业务 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院731一、中央银行的资
23、产负债表一、中央银行的资产负债表中央银行的资产负债表是其银行性业务中资产中央银行的资产负债表是其银行性业务中资产负债业务的综合会计记录。负债业务的综合会计记录。中央银行资产负债业务的种类、规模和结构，中央银行资产负债业务的种类、规模和结构，都综合地反映在一定时期的资产负债表上。都综合地反映在一定时期的资产负债表上。货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院732资产项目资产项目 贴现及放款贴现及放款 政府债券及财政借款政府债券及财政借款 黄金、外汇储备黄金、外汇储备 国际金融机构往来国际金融机构往来 其它资产其它资产负债项目负债项目 货币发行货
24、币发行 商业银行等金融机构存款商业银行等金融机构存款 政府及公共机构存款政府及公共机构存款 国际金融机构往来国际金融机构往来 其它负债其它负债 资本帐户资本帐户 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院733三、中央银行的资产负债业务三、中央银行的资产负债业务（一）负债业务（一）负债业务（二）资产业务（二）资产业务 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院734（一）负债业务（一）负债业务1.货币发行（流通中的货币）（公众手持现金）货币发行（流通中的货币）（公众手持现金）2.代理国库代理国库
25、3.各项存款各项存款4.其它负债其它负债 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院7351 1、货币发行、货币发行是指通过是指通过再贴现、再贷款、购买有价证券及收再贴现、再贷款、购买有价证券及收购黄金外汇购黄金外汇等渠道投入市场形成流通中的货币。等渠道投入市场形成流通中的货币。中央银行发行的主要是信用货币，现钞纸币，中央银行发行的主要是信用货币，现钞纸币，金属铸币辅币金属铸币辅币 中央银行的重要负债中央银行的重要负债 我国人民币发行无发行保证的规定。我国人民币发行无发行保证的规定。坚持垄断发行原则、信用保证原则和弹性发行原则，坚持垄断发行原则
26、、信用保证原则和弹性发行原则，实际是国家信用和中央银行信用为保证的发行。实际是国家信用和中央银行信用为保证的发行。经济发行与财政发行经济发行与财政发行 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院736.指货币从中央银行的发行库通过商业银行的业务库流到社会指货币从中央银行的发行库通过商业银行的业务库流到社会;.指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。人民银行商业银行出库贴现贷款购买证券收购外汇收回贷款出售证券入库 发放贷款 工资及对个人其它支出 行政管理费 采购支出现金投放现金回笼 吸收
27、存款 收回贷款及利息 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院7372.2.经理国库业务（政府存款）经理国库业务（政府存款）中央银行作为国家政府的银行，一般都由政府中央银行作为国家政府的银行，一般都由政府赋予其代理国库的职责，财政的收支由中央银赋予其代理国库的职责，财政的收支由中央银行代理，中央银行是国库资金收付的中心。行代理，中央银行是国库资金收付的中心。意义表现在：意义表现在：它可以吸收大量的它可以吸收大量的财政金库存款财政金库存款，形成其重要资金，形成其重要资金来源之一。来源之一。这种存款通常都是无息的，故中央银行代理国库不这种存款通常
28、都是无息的，故中央银行代理国库不仅可以积聚大量资金，还可以降低其总的筹资成本。仅可以积聚大量资金，还可以降低其总的筹资成本。对于国家政府而言，由中央银行代理国库，既可以对于国家政府而言，由中央银行代理国库，既可以减少收付税款的成本，又可以安全地保管资金，为减少收付税款的成本，又可以安全地保管资金，为其妥善使用提供方便。其妥善使用提供方便。同时，在资金短缺时还可借助中央银行作短期融通。同时，在资金短缺时还可借助中央银行作短期融通。货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院7383.3.准备金存款业务准备金存款业务中央银行的这项业务，包括集中商业银
29、行和金融机构的中央银行的这项业务，包括集中商业银行和金融机构的存款准备金、其他金融机构存款、外国存款以及特定机存款准备金、其他金融机构存款、外国存款以及特定机构和私人部门存款。构和私人部门存款。其中主要是指集中存款准备金其中主要是指集中存款准备金指中央银行收存的一般金融机构的准备金存款，是央行指中央银行收存的一般金融机构的准备金存款，是央行对一般金融机构的负债。对一般金融机构的负债。目的：目的：一是配合货币政策，形成存款准备金工具，调节信贷及货币供一是配合货币政策，形成存款准备金工具，调节信贷及货币供应量规模；应量规模；二是满足一般金融机构流动性及清偿能力的要求。二是满足一般金融机构流动性及清
30、偿能力的要求。方式：方式：法定存款准备金法定存款准备金 超额存款准备金超额存款准备金 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院739（二（二）资产业务资产业务1.再贴现与再放款业务再贴现与再放款业务2.黄金外汇占款黄金外汇占款 保管黄金外汇储备业务（买卖储备资产）保管黄金外汇储备业务（买卖储备资产）3.购入债券和票据购入债券和票据 证券买卖业务证券买卖业务(主要是政府债券主要是政府债券)4.其它资产其它资产 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院740贷款贷款（1）对商业银行和其它金融机构
31、）对商业银行和其它金融机构 特点：特点：一般金融机构一般金融机构贷款具有形成基础货币的特点贷款具有形成基础货币的特点反映中央银行的意愿需要反映中央银行的意愿需要只能用于解决短期资金周转不灵或补充存款准备金不足的只能用于解决短期资金周转不灵或补充存款准备金不足的需要。（不能用于纳税、贷款利息、有价证券、房地产、需要。（不能用于纳税、贷款利息、有价证券、房地产、商品等投机活动）商品等投机活动）种类：种类：年度性、季节性和日拆性贷款年度性、季节性和日拆性贷款 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院741贷款贷款（2）对政府贷款）对政府贷款 特点：
32、特点：弥补财政资金亏空的应急措施之一弥补财政资金亏空的应急措施之一 方式：方式：透支（严禁）透支（严禁）直接贷款（严格限制）直接贷款（严格限制）对财政性国库券和国债的证券投资（间接）对财政性国库券和国债的证券投资（间接）货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院742再贴现再贴现是指商业银行和其它金融机构持有已贴现的尚是指商业银行和其它金融机构持有已贴现的尚未到期的商业承兑汇票和银行承兑汇票，向中未到期的商业承兑汇票和银行承兑汇票，向中央银行进行票据再转让的一种行为。央银行进行票据再转让的一种行为。主要用于解决一般金融机构由于办理贴现业务，主要
33、用于解决一般金融机构由于办理贴现业务，引起暂时的资金困难。引起暂时的资金困难。货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院7432.2.证券买卖业务证券买卖业务所谓证券买卖业务是指中央银行作为金融市场所谓证券买卖业务是指中央银行作为金融市场的重要参与者或一员，在公开市场进行证券的的重要参与者或一员，在公开市场进行证券的买卖活动。买卖活动。中央银行买入证券实际上是通过市场向社会投中央银行买入证券实际上是通过市场向社会投放货币；反之，卖出证券则是将流通中的货币放货币；反之，卖出证券则是将流通中的货币收回。收回。方式方式 直接买卖需要增加或压缩商业银行
34、超额准备金直接买卖需要增加或压缩商业银行超额准备金 回购临时调节商业银行准备金或流动性回购临时调节商业银行准备金或流动性抵消市场的临时变化因素，保持商业银行准备金的稳定抵消市场的临时变化因素，保持商业银行准备金的稳定 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院7443.3.金银外汇储备业务金银外汇储备业务是指中央银行集中管理储备资产买卖储备资是指中央银行集中管理储备资产买卖储备资产产（黄金、外汇、特别提款权和在（黄金、外汇、特别提款权和在IMF的储备头寸）的储备头寸）由于黄金、外汇及特别提款权等是国际间进行清算由于黄金、外汇及特别提款权等是国际
35、间进行清算的最后支付手段，各国都把它们作为储备资产，由的最后支付手段，各国都把它们作为储备资产，由中央银行加强经营和管理。中央银行加强经营和管理。货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院745外汇占款是指银行收购外汇资产而相应投放的外汇占款是指银行收购外汇资产而相应投放的本国货币。银行购买外汇形成本币投放，所购本国货币。银行购买外汇形成本币投放，所购买的外汇资产构成银行的外汇储备。买的外汇资产构成银行的外汇储备。链接材料：人民银行的被迫创新链接材料：人民银行的被迫创新不可能三角形不可能三角形 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银
36、行2022-12-28浙江工商大学金融学院746简化的中央银行资产负债表简化的中央银行资产负债表资资 产产负负 债债贴现及放款贴现及放款政府债券和财政借款政府债券和财政借款外汇黄金储备外汇黄金储备其它资产其它资产流通中通货流通中通货国库及公共机构存款国库及公共机构存款商业银行等金融机构存款商业银行等金融机构存款其它负债和资本项目其它负债和资本项目合合 计计合合 计计中国人民银行资产负债表（中国人民银行资产负债表（19981998）资产资产31267.7占比占比%负债负债31267.7占比占比%国外资产（净）国外资产（净）外外 汇汇 黄黄 金金 其它外国资产其它外国资产对政府债权对政府债权对存款
37、货币银行债权对存款货币银行债权对非金融机构债权对非金融机构债权对非金融部门债权对非金融部门债权13560.313087.912.0460.41582.813058.02962.8103.843.3741.860.041.475.0641.769.480.33储备货币储备货币 发行货币发行货币 对金融机构负债对金融机构负债 缴存准备金缴存准备金 存款货币银行存款货币银行 非金融机构存款非金融机构存款债券债券政府存款政府存款自有资金自有资金其它（净）其它（净）31335.312064.114744.714744.714033.64526.5118.91726.1366.8-2279.4100.22
38、38.5847.1647.1644.8814.480.385.521.17-7.29 资产 资产 42540.64 占比占比%负债 负债 42540.64 占比占比%国外资产（净）国外资产（净）19860.4 0.4669 储备货币 储备货币39851.73 0.937 外汇 外汇 18850.19 0.4431 发行货币 发行货币16868.71 0.397 黄金 黄金2560.006 对金融机构负债 对金融机构负债17089.13 0.402 其他国外资产 其他国外资产754.21 0.0177 准备金存款 准备金存款17089.13 0.402 对政府债权 对政府债权2821.33 0.
39、0663 非金融机构存款 非金融机构存款5893.89 0.139 对存款货币银行债权 对存款货币银行债权11311.6 0.2659 债券 债券0 对非货币金融机构债权 对非货币金融机构债权8547.31 0.2009 政府存款 政府存款2850.49 0.067 对非金融部门债权 对非金融部门债权 1310.84 0.0308 自有资金 自有资金355.21 0.008 其他（净）其他（净）-516.79-0.012001年中国人民银行资产负债表年中国人民银行资产负债表资资 产产 项项 目目 负负 债债 项项 目目 国 外 资 产 73446.28 储 备 货 币 63096.19 外 汇
40、 72216.34 货 币 发 行 25452.68 货 币 黄 金 337.24 金 融 性 公 司 存 款 37456.72 其 他 国 外 资 产 892.70 其 他 存 款 性 公 司 37327.87 对 政 府 债 权 2875.51 其 他 金 融 性 公 司 128.85 其 中：中 央 政 府 2875.51 非 金 融 性 公 司 存 款 186.79 对 其 他 存 款 性 公 司 债 权 6937.90 活 期 存 款 186.79 对 其 他 金 融 性 公 司 债 权 19097.34 发 行 债 券 28642.89 对 非 金 融 性 公 司 债 权 66.4
41、4 国 外 负 债 717.94 其 他 资 产 13482.30 政 府 存 款 12047.22 总总资资产产 115905.77 自 有 资 金 219.75 其 他 负 债 11181.78 总总负负债债 115905.77 我国货币当局资产负债表（我国货币当局资产负债表（20062006年季度年季度6 6月数据）月数据）单位：亿元单位：亿元 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院750四、中央银行的资金清算业务四、中央银行的资金清算业务中央银行的资金清算业务是指中央银行为商业中央银行的资金清算业务是指中央银行为商业银行和其他金融机
42、构办理资金划拨清算和资金银行和其他金融机构办理资金划拨清算和资金转移的业务。转移的业务。主要有三类清算业务：主要有三类清算业务：集中办理票据交换集中办理票据交换 集中清算交换的差额集中清算交换的差额 办理资金的异地转移办理资金的异地转移此外，中央银行还办理代理发行和兑付国债业此外，中央银行还办理代理发行和兑付国债业务以及金银管理业务。务以及金银管理业务。货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院751世界著名支付系统概览世界著名支付系统概览大 额 实时全额 净额 小 额 中央银行拥有 FEDWIRE（美联邦资金转帐系统）BOJ-NET（日银网络
43、）SIC系统（瑞士）TARGET（欧洲间实时全额自动清算系统）CHAPS（大额英镑清算系统）私营机构拥有 CHIPS（纽约清算协会：同业支付系统）ACH（美国清算所系统）各银行拥有的行内支付系统 我国 4 大国有商业银行均开通了各自的电子资金汇兑系统 ATM网络 POS网络 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院752本章作业：本章作业：关键词：关键词：最后贷款人最后贷款人 存款准备金存款准备金 再贷款再贷款 再贴现再贴现 法定存款准备金法定存款准备金 超额存款准备金超额存款准备金 银行的银行银行的银行 政府的银行政府的银行 发行的银行发行
44、的银行 货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院753思考与练习思考与练习1.中央银行组织制度有哪几种类型？中央银行组织制度有哪几种类型？2.试阐述中央银行的三大基本职能。如何理解中央银行职能的新试阐述中央银行的三大基本职能。如何理解中央银行职能的新变化？变化？中央银行作为银行的银行具体表现在哪些方面？中央银行中央银行作为银行的银行具体表现在哪些方面？中央银行集中存款准备金的目的是什么？法定存款准备金和超额存款准备集中存款准备金的目的是什么？法定存款准备金和超额存款准备金的区别何在？金的区别何在？3.中央银行有哪些资产负债业务？这些业务与商业
45、银行有何不同？中央银行有哪些资产负债业务？这些业务与商业银行有何不同？4.为什么说货币发行是中央银行的负债业务？为什么说货币发行是中央银行的负债业务？5.中央银行的再贷款和再贴现业务有什么不同？中央银行的再贷款和再贴现业务有什么不同？6.中央银行的证券买卖业务有什么要求？中央银行的证券买卖业务有什么要求？7.中央银行的资金清算业务主要有哪些？中央银行的资金清算业务主要有哪些？8.中央银行为什么要有独立性？中央银行为什么要有独立性？9.中央银行独立性的含义是什么？其基本内容有哪些方面？中央银行独立性的含义是什么？其基本内容有哪些方面？货币银行学货币银行学 第七章第七章 中央银行中央银行2022-12-28浙江工商大学金融学院754预习：预习：货币供需理论主要研究对象是什么？货币供需理论主要研究对象是什么？货币供给与货币需求之间有关联吗？何在？货币供给与货币需求之间有关联吗？何在？有哪些主要的货币供给理论？有哪些主要的货币供给理论？有哪些主要的货币需求理论？有哪些主要的货币需求理论？
