1、新资本协议影响与实施新资本协议影响与实施23 巴塞尔委员会巴塞尔委员会z是十国集团国家的银行监管组织，是十国集团国家的银行监管组织，19751975年成立年成立l成员包括比利时、加拿大、法国、德国、成员包括比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、英国、美国和西班牙英国、美国和西班牙l不是一个严格意义上的银行监管国际组织，不是一个严格意义上的银行监管国际组织，也不具备任何凌驾于国家之上的正式监管权也不具备任何凌驾于国家之上的正式监管权限限l秘书处设在国际清算银行秘书处设在国际清算银行4巴塞尔委员会的文件性质巴塞尔委员会的文件性质
2、 z来自于发达市场，用之于十国集团，分为两类来自于发达市场，用之于十国集团，分为两类z一是最低标准（一是最低标准（minimum requirement)minimum requirement)。在重大。在重大监管问题上，若各成员国能达成一致，委员会则努力形成监管问题上，若各成员国能达成一致，委员会则努力形成最低标准，如新资本协议最低标准，如新资本协议z二是最佳作法二是最佳作法(best practice)(best practice)。若各国监管方式各。若各国监管方式各异，且无法求同，委员会在总结各国成功的监管经验的基异，且无法求同，委员会在总结各国成功的监管经验的基础上，制定出仅具指导意义
3、的最佳原则，供有关各方参考础上，制定出仅具指导意义的最佳原则，供有关各方参考z文件都不具备法律效力，各国执行时要转换为本国法文件都不具备法律效力，各国执行时要转换为本国法律法规律法规z新资本协议虽不是葵花宝典，但代表先进银新资本协议虽不是葵花宝典，但代表先进银行的成功经验，是资本监管的发展方向行的成功经验，是资本监管的发展方向5巴塞尔委员会与非成员国巴塞尔委员会与非成员国 z实质上已成为银行监管者的国际组织实质上已成为银行监管者的国际组织z扩大了非成员国在下设各类工作组的参扩大了非成员国在下设各类工作组的参与度与度z期望其规则继续在全球范围内得以实施期望其规则继续在全球范围内得以实施z但但z十
4、国集团组织的性质暂不会改变十国集团组织的性质暂不会改变6197019701980198019901990200020002001200120022002200320032005200520062006200420041974:G10 1974:G10 成立巴塞尔委员会成立巴塞尔委员会1988:1988:老协议老协议1990:1001990:100个国家实施老协议个国家实施老协议 1996:1996:引入市场风险引入市场风险19991999年年6 6月月:第一征求意见稿第一征求意见稿1 1月月:第二征求意见稿第二征求意见稿4 4月、月、5 5月月:QIS1,2:QIS1,21111月月:QIS2
5、:QIS2.5 51010月月:QIS3:QIS35 5月月:发布第三征求意见稿发布第三征求意见稿7 7月月:公布公布QIS3QIS3结果结果6 6月月2424日日:新协议出台新协议出台1 1月月:平行运行平行运行1 1月月:新协议开始实施新协议开始实施20072007QIS5QIS5高级法实施高级法实施7q新协议新协议20042004年年6 6月出台，制规远未完成月出台，制规远未完成q近期发布政策文件，对某些问题进行补充近期发布政策文件，对某些问题进行补充q交易性业务的市场风险、双重违约的处理交易性业务的市场风险、双重违约的处理q经济衰退时期的违约损失率经济衰退时期的违约损失率q低违约率风险
6、暴露的评估低违约率风险暴露的评估q跨境实施的信息共享跨境实施的信息共享q 巴委会成立新协议实施小组（巴委会成立新协议实施小组（AIG)AIG)，负责研究协调实，负责研究协调实施中出现的问题，下设二级小组：施中出现的问题，下设二级小组：q验证验证q操作风险操作风险q交易账户交易账户89新资本协议的目标新资本协议的目标z促进安全稳健性（保持总体资本水平不变）z更全面地反映风险z更敏感地反映风险z重点放在“国际活跃银行”，基本原则适用于所有银行10三大基础支柱最低资本要求监督检查过程市场纪律风险加权资产计算资本定义信用风险操作风险市场风险标准法内部评级法基本指标法标准法高级计量法标准法内部模型法核心
7、资本附属资本11第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求z保持资本定义不变，计算最低资本充足率的方法：n资本（信用风险市场风险操作风险）z处理信用风险的方法（原来的方法不同）n标准法n初级内部评级法n高级内部评级法z处理市场风险的方法：标准法和内部模型法z处理操作风险的方法：基本指标法、标准法和内部计量法 z特点：由简到繁，逐步提高计量风险及资本的准确性12信用风险的标准法信用风险的标准法z最简单的方法n按借款人的外部评级确定风险权重z对国家及中央银行的债权：n取消按OECD成员与否划定风险权重，改按n(1)外部评级公司的评级(0,20,50,100，150%)，或n(2)出口信贷机构的评
8、级。本币计值并以本币作为资金来源的债权优惠z对金融机构和公司的债权：n改按外部评级公司的评级(0,20,50,100,150%)z对零售贷款和符合条件的中小企业（SME)：n75%n个人住房抵押贷款风险权重为3513逾期贷款风险权重的调整逾期贷款风险权重的调整14对高风险资产的风险权重对高风险资产的风险权重z对以下较高风险资产给予150%的风险权重：n对B-以下的主权、公共部门实体、银行和证券公司的债权n对评级在BB-以下的企业的债权n对评级在BB+至BB之间的证券化头寸，风险权重为350n逾期贷款z各国监管当局可以应用150%或其他较高的风险权重来反映高风险资产：n风险投资和非上市公司的股权
9、投资15信用风险的内部评级法信用风险的内部评级法z内部评级法（IRB）的要素n风险参数：PD，LGD，EAD和M,由银行自己估计zIRB初级法n银行计算PD，套用监管当局规定的LGD，EAD，期限（M）zIRB高级法n银行计算上述各项风险要素16IRBIRB的风险要素的风险要素zPD 违约概率zLGD 违约损失率zEAD 风险敞口zEL 预期损失率zUL 非预期损失率17ELEL、ULUL的经济意义的经济意义zEL的定义n已经预计到将会发生的损失 nEL应计入成本，用准备金或者定价时的加息差来弥补n等于整个经济周期的平均损失zUL的定义n不可预计的损失n可预计损失的波动率n用银行的资本金弥补n
10、经济资本计算和分配的基础18异常风险衡量异常损失的可能性预期损失、非预期损失和异常损失预期损失、非预期损失和异常损失非预期损失衡量预期损失附近的波动(一个标准差)年份信用组合实际损失分布预期损失即是平均损失19信贷组合的损失分布信贷组合的损失分布$0布分率概预期损失损失很少有大的损失大部分时间损失小于预期损失有时损失恰好是预期损失非预期损失20信贷组合的风险要素和测量信贷组合的风险要素和测量风险要素：违约概率(PD)违约的余额(EAD)违约的损失(LGD)针对信贷组合的风险元素：规模，相关性/风险集中程度针对信贷组合的风险测量：预期损失(EL)经济资本针对单笔贷款的风险测量：预期损失(EL)非
11、预期损失(UL)21风险评估：借款人风险风险评估：借款人风险z对借款人风险的评估n定量信息n资产负债表、收益表、现金流量n定性信息n管理水平、产权结构、行业因素、区域因素z计量：PDn内部评级需要n长期的年违约率平均值n至少五年的数据22风险评估：贷款风险风险评估：贷款风险z评估要素n抵押品、债权优先级z两维评级系统n为风险暴露内部级别赋值z计量：LGDn长期风险加权LGD均值n最低7年的数据观察期23风险评估：违约风险暴露风险评估：违约风险暴露z违约发生时的风险暴露n名义本金n授信种类z计量EADn最低7年的数据观察期24内部评级法的最低要求内部评级法的最低要求z评级体系的结构z评级体系的运
12、作z风险的量化z公司治理和监督25评级体系的结构评级体系的结构z两维的评级体系z借款人评级：根据商业银行自定的标准对借款人进行区分，计算PDz债项评级：考虑抵押品、偿还贷款的优先程度、清收结果和时间等因素，估计损失率，计算LGD。z总体要求：对风险进行有意义的区分z未违约的借款人至少有7个等级，违约借款人至少1等级；且借款人在不同等级应有适当的分布，不能有过度的集中。26评级体系的运作评级体系的运作z评级的覆盖范围：所有借款人和保证人z评级过程的公正：独立性z否决权：高端否决、低端否决z数据维护：重要特征数据、评级历史数据、违约数据z压力测试：经济/行业下滑、市场风险事件、流动性状况27风险量
13、化：数据质量要求风险量化：数据质量要求z数据准确性z数据代表性z数据一致性z数据的历史长度28公司治理和监督公司治理和监督z银行董事会和高级管理层的责任z清晰的报告体系：以便董事会和高级管理层能够确认银行内部评级法连续适用，并且证实有关评级系统的控制措施得力。z风险控制部门的责任：银行必须设置风险控制部门，负责银行内部评级系统的设计或选择、实施和运转。z内部和外部审计：每年至少一次审计银行的评级系统及其操作。z内部评级体系的验证：数据验证、过程验证、结果验证29操作风险的定义操作风险的定义z操作风险的定义n由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成的损失n本定义包括法律风险，但不包
14、括策略风险和声誉风险n本定义强调操作风险产生的原因30操作风险日益显现操作风险日益显现z考虑操作风险的重要性n新金融产品n高度专业化的处理程序，对高科技的依赖n业务全球化n多项工作由外部机构承担z操作风险的大小n大银行的情况：15-25%经济资本31操作风险的分类（操作风险的分类（1 1）z内部欺诈：故意误报头寸、员工偷窃、员工通过自己及他人账户的内部交易z外部欺诈：抢劫、盗窃、伪造、空头支票和其它重要支付凭证及工具、黑客破坏计算机系统等z用工制度和工作场所安全方面存在的缺陷：员工各种补偿申诉、侵害员工健康的安全条例、有组织的工会行动，一般责任z顾客、产品和业务管理方面存在漏洞:如信用违约、顾
15、客秘密信息的滥用、银行账户上不正当交易行为、洗钱和未经许可的产品销售。32操作风险的分类（操作风险的分类（2 2）q实物资产破坏：实物资产破坏：恐怖袭击行为、破坏行为、地震、火灾等恐怖袭击行为、破坏行为、地震、火灾等q营业中断和系统瘫痪：营业中断和系统瘫痪：计算机硬件和软件的损毁、通讯故障、计算机硬件和软件的损毁、通讯故障、供电中断等供电中断等q执行、传递和程序管理方面存在不足：执行、传递和程序管理方面存在不足：如数据录入错误、如数据录入错误、抵质押管理失败、不完全的法律文件、非法进入顾客账户和供应商抵质押管理失败、不完全的法律文件、非法进入顾客账户和供应商纠纷等纠纷等33操作风险的计量方法操
16、作风险的计量方法z处理操作风险的三种方法z基本指标法z标准法z最新考虑(Volumn-based Approach)z高级计量法(Advanced Measurement Approach)34为什么：第二支柱为什么：第二支柱z第一支柱：第一支柱：“简化简化”的资本模型的资本模型z基于基于PD/LGD/EADPD/LGD/EAD等风险估算等风险估算z基于基于“单风险因素单风险因素”的模型分析的模型分析z模型假设与现实之间的差别模型假设与现实之间的差别z只考虑违约只考虑违约/非违约非违约迁徙风险没有考虑迁徙风险没有考虑z只考虑基于大数法则的系统风险只考虑基于大数法则的系统风险集中风险没集中风险没
17、有考虑有考虑z只考虑了通常经济状况只考虑了通常经济状况突发性影响没有考虑突发性影响没有考虑zz第二支柱：保证银行有充足的资本对应所有风险第二支柱：保证银行有充足的资本对应所有风险z鼓励银行采用更好的风险管理技术鼓励银行采用更好的风险管理技术z保证监管当局监测和管理风险，适时予以干预保证监管当局监测和管理风险，适时予以干预z除提高资本要求外，监管当局可配合使用其他手段除提高资本要求外，监管当局可配合使用其他手段35第二支柱：不仅仅是监督检查第二支柱：不仅仅是监督检查重要意义重要意义确保银行有充足的资本对应各类风险确保银行有充足的资本对应各类风险鼓励银行采用更好的风险管理技术鼓励银行采用更好的风险
18、管理技术更强调银行更强调银行所需的资本所需的资本，而不是监管资本，而不是监管资本评价银行的风险水平，适时予以干预评价银行的风险水平，适时予以干预除提高资本要求外，监管当局可配合使用其除提高资本要求外，监管当局可配合使用其他手段他手段36第二支柱框架第二支柱框架37四项主要原则（四项主要原则（1 1）原则一原则一 银行对资本充足率的自我评价银行对资本充足率的自我评价银行银行应具备一整套程序，用于评估与其风险状应具备一整套程序，用于评估与其风险状况相适应的总体资本水平，并制定出维持资本水况相适应的总体资本水平，并制定出维持资本水平的战略平的战略董事会和高级管理层的监督董事会和高级管理层的监督稳健的
19、资本评估稳健的资本评估对风险的全面评估对风险的全面评估监测和报告系统监测和报告系统内部控制的检查程序内部控制的检查程序38四项主要原则（四项主要原则（2 2）原则二：监管当局的检查程序原则二：监管当局的检查程序监管当局监管当局应对商业银行进行检查和评价：应对商业银行进行检查和评价：内部资本充足率的评估情况和有关战略内部资本充足率的评估情况和有关战略监测并确保规定的资本比率的能力监测并确保规定的资本比率的能力若对最终结果不满意，监管当局应采取适当的若对最终结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施监管措施39四项主要原则（四项主要原则（3 3）原则三：资本高于最低要求原则三：资本高于最低要求监管当
20、局监管当局鼓励银行的资本水平高于最低监管资鼓励银行的资本水平高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本的资本银行竞争的考虑银行竞争的考虑业务种类和规模的变化使得风险要求发生变业务种类和规模的变化使得风险要求发生变化化追加资本的成本较高追加资本的成本较高避免被监管当局采取纠正措施避免被监管当局采取纠正措施抵御支柱抵御支柱 1 1 可能为考虑的某些风险和整体经可能为考虑的某些风险和整体经济风险济风险40四项主要原则（四项主要原则（4 4）原则四：监管措施原则四：监管措施监管当局应争取及早采取干预措施，防止银行的资本监管当局应争取及早采取
21、干预措施，防止银行的资本降至抵御风险所需的最低水平降至抵御风险所需的最低水平若银行不能保持或恢复到最低水平资本要求，监管当若银行不能保持或恢复到最低水平资本要求，监管当局则需要求银行速采取补救措施局则需要求银行速采取补救措施措施包括措施包括加强对银行的监测加强对银行的监测限制支付股息限制支付股息要求银行制定并实施令人满意的资本恢复计要求银行制定并实施令人满意的资本恢复计划划要求银行立刻追加资本要求银行立刻追加资本41第二支柱的实施第二支柱的实施提高最低资本要求提高最低资本要求需考虑现实性需考虑现实性监管当局对银行资本充足率的评估监管当局对银行资本充足率的评估欧盟：总体评估法欧盟：总体评估法香港
22、：单风险评估法香港：单风险评估法新兴市场国家新兴市场国家面临的问题：银行是否有面临的问题：银行是否有ICAAP?ICAAP?从出台监管要求、强调银行风险管理从出台监管要求、强调银行风险管理能力建设做起能力建设做起424344q欧洲议会欧洲议会0606年年9 9月通过了欧盟实施新资本协议月通过了欧盟实施新资本协议资本要求指令，明确了欧盟国家实施新协议的资本要求指令，明确了欧盟国家实施新协议的法定义务法定义务q包括非巴塞尔成员国家，共包括非巴塞尔成员国家，共2525个个q欧洲银行监管委员会第二支柱的指导性文件欧洲银行监管委员会第二支柱的指导性文件q重在监管部门与银行之间的对话重在监管部门与银行之间
23、的对话q不可机械地提高资本充足率不可机械地提高资本充足率45q 20062006年年1010月份，宣布实施时间从月份，宣布实施时间从20082008推迟到推迟到20092009年年q监管资本要求大幅度降低（监管资本要求大幅度降低（1515）q银行间差距很大银行间差距很大q 20072007年年1111月，公布主要政策框架月，公布主要政策框架q 高级法实施范围高级法实施范围q资产规模超过资产规模超过25002500亿美元，或境外风险暴露超过亿美元，或境外风险暴露超过100100亿美元亿美元 q信用风险信用风险AIRBAIRB，操作风险，操作风险AMAAMAq 不再修订老协议（不再修订老协议（BA
24、SEL I A BASEL I A），一些银行可以选用），一些银行可以选用标准法，原因？标准法，原因？qBASEL I A BASEL I A 与标准法无本质差别？与标准法无本质差别？q银行对全菜单方法进行选择的渴望？银行对全菜单方法进行选择的渴望？q 还有一部分银行实施还有一部分银行实施19881988年协议年协议q 相对于第一支柱，第二支柱、第三支柱极其简单相对于第一支柱，第二支柱、第三支柱极其简单46q 与其它十国集团同步实施与其它十国集团同步实施q全面采用新协议计算风险资产全面采用新协议计算风险资产q大银行采用新协议计算资本充足率大银行采用新协议计算资本充足率q地方银行最低标准仍为地方
25、银行最低标准仍为4%4%，其资产占比，其资产占比20%20%q QIS4QIS4结果结果q 9 9家大银行采用高级法，加权平均资本下降家大银行采用高级法，加权平均资本下降2.12.1q2727家国内银行采用初级法，家国内银行采用初级法，资本上升资本上升1 1q绝大多数银行资本变化幅度在上下绝大多数银行资本变化幅度在上下2020之间之间q个别银行变化很大，一家提高个别银行变化很大，一家提高4040、一家下、一家下降降303047q三类国家三类国家q金融市场发达的国家同步实施金融市场发达的国家同步实施q香港、新加坡、澳大利亚、南非香港、新加坡、澳大利亚、南非q资本比较充足的发展中国家近期上资本比较
26、充足的发展中国家近期上q墨西哥、韩国、印度、俄罗斯、巴西、沙特墨西哥、韩国、印度、俄罗斯、巴西、沙特q其它发展中国家，有意向但无具体时间表其它发展中国家，有意向但无具体时间表q菲律宾，印尼、泰国菲律宾，印尼、泰国48风险控制(新资本协议)信用风险的管理管理(经济资本)复杂度和新增价值Stage 1Stage 1 标准法Stage 2Stage 2内部评级法(IRB)Stage Stage 3 3风险定价和获得目标客户 （经济资本)Stage 4Stage 4主动组合管理，二级市场上的交易Stage 5Stage 5通过购买信用组合来获取风险典型演变顺序49q5050的银行认为实施新协议将改变国
27、际银的银行认为实施新协议将改变国际银行业的竞争格局行业的竞争格局q大银行都将采用大银行都将采用IRBIRB法，但实施时间有差异法，但实施时间有差异q在新协议的推动下，银行在今后几年将加在新协议的推动下，银行在今后几年将加大对风险管理的投入大对风险管理的投入q对发展中国家银行，基础设施投入变得更对发展中国家银行，基础设施投入变得更有目标性有目标性50515253545556575820052006200720082009201020112012201320142015操作风险操作风险建立模型建立模型使用模型1年双轨运行双轨运行OR 损失数据损失数据:至少至少3年，延伸至年，延伸至5年年 零售零售
28、建立模型建立模型模型投入使用模型投入使用 3 年年模型优化模型优化/积累数据积累数据双轨运行双轨运行数据：至少数据：至少2年年需要需要5年年初级法初级法建立模型建立模型双轨运行双轨运行高级法高级法 1建立模型建立模型双轨运行双轨运行高级法高级法 2建立模型建立模型数据：至少数据：至少4年年需要需要7年年双轨运行双轨运行高级法高级法 3建立模型建立模型模型投入使用模型投入使用 3 年年至少至少4年年需要需要7年年高级法高级法 4建立模型建立模型模型使用模型使用 3 年年至少至少7年数据年数据No run模型投入使用模型投入使用 3 年年模型投入使用模型投入使用 3 年年模型投入使用模型投入使用
29、3 年年模型优化模型优化/积累数据积累数据模型优化模型优化/积累数据积累数据数据：至少数据：至少2年年数据：至少数据：至少3年年需要需要5年年需要需要7年年59q 几次重要会议几次重要会议q20062006年年1212月月1919日，组织召开了银行业实施新资本日，组织召开了银行业实施新资本协议规划工作电视电话会议协议规划工作电视电话会议q20072007年年7 7月，商业银行实施工作会议月，商业银行实施工作会议q20072007年年9 9月，项目组第一轮集中审议月，项目组第一轮集中审议q规制进展规制进展q中国银行业实施新资本协议指导意见中国银行业实施新资本协议指导意见q银行账户风险暴露分类指引
30、银行账户风险暴露分类指引q内部评级体系监管指引内部评级体系监管指引q专业贷款资本计提指引专业贷款资本计提指引q信用风险缓解处理指引信用风险缓解处理指引q资产证券化资本计提指引资产证券化资本计提指引q操作风险资本计提指引操作风险资本计提指引 60q基于国际大银行的实践基于国际大银行的实践q明确目标明确目标q确保所有的管理团队都支持这个项目确保所有的管理团队都支持这个项目q要有框架要有框架,不要等待最后数据搜上来再开始搭建不要等待最后数据搜上来再开始搭建框架框架q数据非常关键，如果手头没有，应该去市场上数据非常关键，如果手头没有，应该去市场上买买q参考市场上的标准做法参考市场上的标准做法,某些可能会比较容易获某些可能会比较容易获得得q协调和沟通：内部协调和沟通：内部/外部外部q确保可持续性：文档，所有都要落实在书面上确保可持续性：文档，所有都要落实在书面上q确保透明度确保透明度6162636465公司，主权国家和银行PDEAD基本要求基本要求过渡期过渡期5 年5 年5 年5 年 2 年 2 年 2 年 2 年7 年7 年7 年7 年LGD零 售666768697071
