1、股票债券和保险课件股票债券和保险课件家家庭庭理理财财 股股票票债债券券商业保险商业保险社会保社会保险险存款存款其他投资其他投资购买黄金购买黄金房地产房地产上海证券交易上海证券交易所所含义：含义：股票是股票是股份有限公司股份有限公司在在筹集资本筹集资本时向出资人出具的时向出资人出具的股份凭证股份凭证。三一重工三一重工K K线图线图 时间时间最高价最高价2006.2.246.17元元2007.2.2570元元2008.11.1214.78元元2010.11.1324.03影响因素：影响因素：公司经营状况公司经营状况 供供求关系求关系 银行利率银行利率 大众心理大众心理 国家政策国家政策 战争、战争
2、、自然灾害等自然灾害等(2)(2)股息和红利收入股息和红利收入(1)(1)买卖股票带来的收入买卖股票带来的收入 来源于来源于企业利润企业利润 ，公司有盈利才有收入，公司有盈利才有收入，如果公司经营不善破产倒闭，股东不但不能如果公司经营不善破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本，这就是购买股票的获得收入，反而要赔本，这就是购买股票的一种一种风险。风险。来源于股票的价格升值带来的差价来源于股票的价格升值带来的差价,股票股票价格受价格受众多因素众多因素影响，其波动有很大的不确定影响，其波动有很大的不确定性，有可能使股票投资者遭受到损失，价格波性，有可能使股票投资者遭受到损失，价格波动的不确定性越
3、大，投资动的不确定性越大，投资风险风险就越大。就越大。股票是一种高风险的投资方式股票是一种高风险的投资方式股票投资的收入股票投资的收入股市有风险，入市需谨慎股市有风险，入市需谨慎股票的特点股票的特点不返还性不返还性流通性流通性收益性收益性风险性风险性 股票市场的建立和发展，对股票市场的建立和发展，对搞搞活资金融通，提高资金使用效率筹活资金融通，提高资金使用效率筹措建设资金措建设资金，促进企业改革和发展，促进企业改革和发展，具有重要意义。具有重要意义。股票市场建立的作用股票市场建立的作用对公司对公司 筹集资金方式，有筹集资金方式，有利于扩大企业规模和发展利于扩大企业规模和发展对国家对国家 搞活资
4、金融通，提搞活资金融通，提高资金利用效率高资金利用效率对个人对个人？福布斯杂志福布斯杂志3 3月月6 6日发布日发布20082008年度全球富豪年度全球富豪榜，榜，“股神股神”沃伦沃伦巴菲特由于所持股票大涨，身家猛增巴菲特由于所持股票大涨，身家猛增100100亿美元至亿美元至620620亿美元，问鼎全球首富亿美元，问鼎全球首富.巴菲特是伯克巴菲特是伯克希尔投资的首席执行官希尔投资的首席执行官(CEO)(CEO)，在巴菲特经营这家公司，在巴菲特经营这家公司的的5656年中，年中，Berkshire Berkshire的股票从当初每股的股票从当初每股1919美元，变美元，变为每股为每股6 63 3
5、万美元，年增长率为万美元，年增长率为2727。他掌管的股票。他掌管的股票3030年间涨了年间涨了20002000倍。巴菲特倍。巴菲特 11 11岁就开始购买股票，岁就开始购买股票，2626岁时他与人合伙创建公司，投资岁时他与人合伙创建公司，投资100100美元，美元，3232岁时成为岁时成为百万富翁，百万富翁，20062006年年6 6月，巴菲特将他个人资产的月，巴菲特将他个人资产的85%85%、价值价值440440亿美元的股票投入到亿美元的股票投入到5 5家基金会。家基金会。巴菲特被尊为股市神话，有一套巴菲特被尊为股市神话，有一套独特的投资理念，即在公司股票独特的投资理念，即在公司股票价格低
6、于其内在价值时买进，然价格低于其内在价值时买进，然后静等回升。巴菲特相信自己不后静等回升。巴菲特相信自己不是在购买股票，而是持有一部分是在购买股票，而是持有一部分公司资产。不炒急剧增长的股票公司资产。不炒急剧增长的股票 巴菲特的股票投资巴菲特的股票投资理念是：不熟不做；长理念是：不熟不做；长期持有；集中投资期持有；集中投资 。巴菲特长期持有的几种股票：巴菲特长期持有的几种股票：可口可乐、可口可乐、迪斯尼公司、麦当劳、吉列剃须刀迪斯尼公司、麦当劳、吉列剃须刀，每一，每一种都是家喻户晓的全球著名企业。种都是家喻户晓的全球著名企业。巴菲巴菲特特1.1.债券的含债券的含义义 债券是一种债券是一种债务证
7、书债务证书,即筹资者给投资者的债务证据，即筹资者给投资者的债务证据，承诺在一定时期支付约定承诺在一定时期支付约定利息利息并到期偿还并到期偿还本金本金。一张债券主要由期限、面值、价格、利率和一张债券主要由期限、面值、价格、利率和偿还方式等组成偿还方式等组成。2.2.债券的种类及特点债券的种类及特点债债 券券金融债金融债券券企业债企业债券券国债国债流流通性通性收收益性益性安安全性全性发发行主行主体体特特点点企业债企业债券券 金融债券金融债券 政府债政府债券券比较比较 类型和基本特征类型和基本特征国家国家风险小风险小利 率 高 于利 率 高 于存款利率，存款利率，低于其它债低于其它债券券 强强金融机
8、构金融机构 风险较小风险较小利 率 高 于 政利 率 高 于 政府债券低于一府债券低于一般的企业债券般的企业债券 较强较强 企业企业风险大风险大利率一般利率一般高 于 金 融高 于 金 融债券债券 弱弱你能发现风险与收益之你能发现风险与收益之间存在怎样的关系？间存在怎样的关系？政府债券政府债券金融债券金融债券企业债企业债券券风险性风险性 收益收益率率流通性流通性大大小小弱弱强强低低高高高风险高收益，低风险低收高风险高收益，低风险低收益益自主探自主探究究三类债券的比较三类债券的比较投资建议投资建议优点：优点：固定收入；风险小于股固定收入；风险小于股 票，收益高于储蓄流通性较好。票，收益高于储蓄流
9、通性较好。缺点：缺点：利率上扬时，价格会下跌；利率上扬时，价格会下跌；对抗通货膨胀的能力较差。对抗通货膨胀的能力较差。适合投资人群：适合投资人群：想获取想获取固定收入固定收入的投资人，投资目标属中长期的的投资人，投资目标属中长期的人中老年人。人中老年人。一般来说，各种投资一般来说，各种投资方式，风险越大，收益越方式，风险越大，收益越高高（风险）（风险）大高大高（收益）（收益）（风险）（风险）小低小低（收益）（收益）储蓄储蓄国国债债股票股票金融债券金融债券企业债券企业债券债债券券我国首家公司债券获准发行我国首家公司债券获准发行 为满足我国直接融资和金融结构调为满足我国直接融资和金融结构调整的迫切
10、需求，适应企业融资和国整的迫切需求，适应企业融资和国民经济发展的需要，温家宝总理在民经济发展的需要，温家宝总理在20072007年初召开的全国金融工作会议年初召开的全国金融工作会议上，就上，就“加快发展债券市场加快发展债券市场”进行了进行了工作部署，中国证监会工作部署，中国证监会8 8月月1414日颁布日颁布公司债券发行试点办法，正式公司债券发行试点办法，正式启动我国公司债券发行工作。启动我国公司债券发行工作。2007 2007年年9 9月月1919日，我国的水电航母日，我国的水电航母中国中国长江电长江电力力股份有限公司发行公司债券的申请获得中国证股份有限公司发行公司债券的申请获得中国证监会正
11、式核准。它标志着公司债券这一品种在我监会正式核准。它标志着公司债券这一品种在我国的正式诞生，迈出了我国企业债权融资市场化国的正式诞生，迈出了我国企业债权融资市场化改革的第一步，树立起中国证券发展史上的重要改革的第一步，树立起中国证券发展史上的重要里程碑。里程碑。债券名称债券名称 20102010年第一期中国石油天然气集团年第一期中国石油天然气集团 公司企业债券公司企业债券发行总额发行总额 200200亿元人民币亿元人民币债券期限债券期限 分为分为1010年和年和1515年期，年期，1010年期品年期品 种发行规模为种发行规模为100100亿元，亿元，1515年期品年期品 种发行规模为种发行规模
12、为100100亿元亿元联合资信评估公司综合评估：联合资信评估公司综合评估：认为公司本期企业债券到期不能偿认为公司本期企业债券到期不能偿 还的风险极低。还的风险极低。债券和股票债券和股票 比较比较债务证书，债务证书，到期偿还。到期偿还。入股凭证入股凭证定期收取定期收取利息，其安利息，其安全比股票大全比股票大取得股息和红利，取得股息和红利，经营好坏决定股经营好坏决定股票的效益票的效益有明确的有明确的付息期限，付息期限，必须偿还本必须偿还本金金股金不能退，只股金不能退，只能出卖股票。能出卖股票。都是有价证券；都是有价证券；都是集资手段；都是集资手段；都能获得一定收益的金融资产都能获得一定收益的金融资
13、产不同点不同点性质性质受益权受益权偿还偿还方法方法债券债券股票股票相同点相同点天有不测风云天有不测风云,人有旦夕祸人有旦夕祸福福保险公司：保险公司：以赢利为目以赢利为目的的金融企的的金融企业业投保人投保人提出投保提出投保要求要求保险保险公司同意公司同意承保承保达成协议达成协议投保投保人按约交纳保人按约交纳保险费险费保险公保险公司开始承担司开始承担保险责任保险责任申请赔偿申请赔偿按约获得保险按约获得保险金或赔偿金或赔偿核定事故核定事故履行赔偿履行赔偿dange健康险健康险意外伤害险意外伤害险人寿险人寿险分红险分红险人身保险人身保险:财产保财产保险险人身保人身保险险企业财产企业财产货物运输货物运输
14、运输工具运输工具个人财产个人财产人的身体人的身体 和和 寿命寿命业业务务2.2.商业保险的分类商业保险的分类鼻子保险鼻子保险 英国著名的英国著名的香水配制专家菲利朗香水配制专家菲利朗，可以分辨出，可以分辨出25002500种种不同的香味，即使在空旷的森林里，他也可以闻出不同的香味，即使在空旷的森林里，他也可以闻出3 3小时前有人小时前有人吸烟的味道，能准确地说出是何种香烟的烟味。他向伦敦一家保吸烟的味道，能准确地说出是何种香烟的烟味。他向伦敦一家保险公司为自己的鼻子投保险公司为自己的鼻子投保500500万美元。万美元。眼睛保险眼睛保险 好莱坞明星好莱坞明星伊丽莎白伊丽莎白.泰勒泰勒为自己的眼睛
15、买了为自己的眼睛买了100100万万美金的保险。台湾金马奖影后的美金的保险。台湾金马奖影后的秦海璐秦海璐坚持做一个单眼皮女生，坚持做一个单眼皮女生，更不惜重金为自己的单眼皮购买保险，而全身保额更是高达更不惜重金为自己的单眼皮购买保险，而全身保额更是高达26002600多万元人民币。多万元人民币。脸蛋保险脸蛋保险 香港演员香港演员林嘉欣林嘉欣拍摄电影怪物期间，因化装导致拍摄电影怪物期间，因化装导致皮肤过敏，电影公司为她的漂亮脸蛋购买了皮肤过敏，电影公司为她的漂亮脸蛋购买了10001000万元的保险。万元的保险。美腿保险美腿保险 乐坛天后有乐坛天后有“花蝴蝶花蝴蝶”美称的美称的玛丽亚玛丽亚凯莉凯莉
16、一向最引以一向最引以为傲的双腿终于获得厂商的赏识。为了保护这双为傲的双腿终于获得厂商的赏识。为了保护这双“生财工具生财工具”，玛，玛丽亚不惜砸重金，为玉腿投保了丽亚不惜砸重金，为玉腿投保了1010亿美元。亿美元。2006 2006年德国世界杯备战特立尼达和多巴哥队前，年德国世界杯备战特立尼达和多巴哥队前，贝克汉姆贝克汉姆为自己的为自己的“金腿金腿”买了买了31003100万英镑的保单万英镑的保单，五花八门的五花八门的保险保险 各抒己见各抒己见 有人认为：我花钱买了保险，如有人认为：我花钱买了保险，如果没有发生什么事情，果没有发生什么事情，没有得到理赔，没有得到理赔，不就亏了吗不就亏了吗?你认为
17、呢？你认为呢？保险不像商场里的彩电，看得到，摸得保险不像商场里的彩电，看得到，摸得着，表面上投保人缴纳了保费，什么东西也没着，表面上投保人缴纳了保费，什么东西也没有抱回家，实际上有抱回家，实际上保险提供的是一种承诺和保保险提供的是一种承诺和保障，买保险买的就是一份安心。障，买保险买的就是一份安心。购买保险强调的是购买保险强调的是对不确定的风险事故对不确定的风险事故的保障，不是保费的返还，更不能一味要追求的保障，不是保费的返还，更不能一味要追求保险赔付。即便在没有发生保险事故的情况下，保险赔付。即便在没有发生保险事故的情况下，保险公司虽然没有对某一个被保险人提供保险保险公司虽然没有对某一个被保险
18、人提供保险赔偿，但它依然在保险期间对这位被保险人承赔偿，但它依然在保险期间对这位被保险人承担着风险保障的责任，一旦发生事故，保险公担着风险保障的责任，一旦发生事故，保险公司将支付大笔的保险赔偿金。司将支付大笔的保险赔偿金。花了保费买了保花了保费买了保障，没有发生保险事故也不亏。障，没有发生保险事故也不亏。保障：转移风险、降低风险损失保障：转移风险、降低风险损失互助：互助：“人人为我，我为人人人人为我，我为人人”回报回报保险事故不发生，没回保险事故不发生，没回报报保险事故发生，保险公司保险事故发生，保险公司的赔偿、保险金就是回报的赔偿、保险金就是回报意义意义你认为商业保险的收益又是什么？你认为商
19、业保险的收益又是什么？风险是什么？风险是什么？一般意义上说，保险事故不发一般意义上说，保险事故不发生没回报。生没回报。分摊风险、降低风险损失分摊风险、降低风险损失保障功能，有些保险还有分红等保障功能，有些保险还有分红等 优点优点：安全性较高；具有分散风：安全性较高；具有分散风险、消化损失的作用。险、消化损失的作用。缺点缺点：资金流动性差，不能很好：资金流动性差，不能很好抵御通货膨胀，收益性不高。抵御通货膨胀，收益性不高。适合投资人群适合投资人群：有闲置资金，期：有闲置资金，期望获得财产或人身保障的人。望获得财产或人身保障的人。投资建议投资建议减少损失减少损失 防范后患防范后患保障生活保障生活
20、安定社会安定社会功能功能性质性质偿还方式偿还方式 收益收益风险风险储蓄储蓄存款存款购买购买股票股票购买购买债券债券购买购买保险保险自主探究自主探究筹集资金筹集资金筹集资金筹集资金筹集资金筹集资金提供保障提供保障便捷便捷高风险高风险高收益高收益稳健稳健规避风险规避风险还本付息还本付息股息、红利股息、红利和差价和差价还本付息还本付息事故后赔偿事故后赔偿最低最低最高最高较低较低相对高相对高最低最低最高最高较低较低1.1.要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的投资的目的 是为了获得收益，但投资的风险大小不同，收益一般和风险是为了获得收益，但投资的
21、风险大小不同，收益一般和风险 成正比，投资时候，应根据自己的风险承受能力去选择投资成正比，投资时候，应根据自己的风险承受能力去选择投资 方式。方式。2.2.要注意投资的多元化。要注意投资的多元化。投资就象装鸡蛋，不能把所有的鸡蛋投资就象装鸡蛋，不能把所有的鸡蛋 都装在一个篮子里。投资也一样，不应只局限在储蓄上，我都装在一个篮子里。投资也一样，不应只局限在储蓄上，我 国金融市场的不断完善给我们带来了更多的投资机会。国金融市场的不断完善给我们带来了更多的投资机会。3.3.投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄
22、或购买政府债券，经济实力微薄，可投资储蓄或购买政府债券，经济实力允许，可选风险高，如买债券，炒股经济实力允许，可选风险高，如买债券，炒股 投资房地产。投资房地产。4.4.投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律，政策。做到利国利民，同时不违反国家法律，政策。“四三二一四三二一”方案方案 “四四”：40%40%的钱存入银行，既有利息，又的钱存入银行，既有利息，又备日常应用。备日常应用。“三三”：30%30%的钱购买国债，以期获得比银的钱购买国债，以期获得比银行利息更多但风险比股
23、票小的回报。行利息更多但风险比股票小的回报。“二二”：20%20%的钱用于买股票和基金，换取高风险的钱用于买股票和基金，换取高风险的回报。的回报。“一一”：10%10%的钱用于参加各种保险，以防范的钱用于参加各种保险，以防范于未然于未然“三三制三三制”方案方案n1/31/3的钱储蓄，的钱储蓄，1/31/3的钱购买国债和的钱购买国债和各种债券，各种债券，1/31/3投资股票和保险。投资股票和保险。区别区别社会保险社会保险商业保险商业保险实施实施主体主体保险保险项目项目给付给付标准标准费用费用承担承担保险保险依据依据完全由个人负担完全由个人负担建立在建立在商业原则基础商业原则基础之之上，是参保人个人意志上，是参保人个人意志的体现的体现国家国家保险公司保险公司解决社会成员共同需要解决社会成员共同需要的最迫切的保障项目的最迫切的保障项目项目广泛，形式多样项目广泛，形式多样按约定给投保人经按约定给投保人经济补偿，补偿高济补偿，补偿高只保障基本生活水平只保障基本生活水平个人，企业，政府个人，企业，政府共共同承担或由政府承担。同承担或由政府承担。由国家法律法规统一规定，由国家法律法规统一规定，具有强制性具有强制性社会保险与商业保险的比较社会保险与商业保险的比较
