1、1大家好大家好2总行贸易融资部总行贸易融资部贸易融资培训贸易融资培训定义定义 贸易融资，是指我行对企业预付、存货、应收等资产进行的结构性短期融资。其主要特点为：我行对本次融资项下的资产及其产生的收入有相当程度的控制权；还款主要来源是资产产生的收入，其次是企业的综合偿付能力。l 预付帐款类贸易融资是指以卖方与买方签订真实贸易合同产生的预付帐款为基础，为买方提供的，并以合同项下的商品及其产生的收入作为第一还款来源的融资业务。l 存货类贸易融资是指受信人以其存货为抵押或质押，并以该存货及其产生的收入作为第一还款来源的融资业务。l 应收帐款类贸易融资是指以卖方与买方签订真实贸易合同产生的应收帐款为基础
2、，为卖方提供的，并以合同项下的应收帐款作为第一还款来源的融资业务。保理（Factoring）是保付代理的简称，是指保理商与债权人签订协议，转让其对应收账款的部分或全部权利与义务，并收取一定对价的过程。贸易融资业务种类贸易融资业务种类l存货 现货质押（仓单/动产）l预付 未来货权质押 l应收 保理l外汇 国际结算及进出口贸易融资贸易融资主要对象贸易融资主要对象中小企业特点中小企业特点 1、信息披露不充分，造成贷款的信用风险度量和信用风险评价的困难。2、授信的成本收益配比不经济。3、中小企业的非系统性风险高于大企业。4、中小企业的违约风险高于大企业。贸易融资对风险控制的特点：贸易融资对风险控制的特
3、点：1、通过交易信息弥补中小企业信息不充分、信息采集成本高的问题 2、通过与核心企业的责任捆绑，形成了虚拟的企业联合体。3、贸易融资中每笔交易都有对应的物流与资金流，可以利用他们做为资产支持手段。4、核心企业对于供应链成员有严格的管理，进入供应链后，双方会保持相对稳定的合作关系。贸易融资区别于传统流动资金授信的几个特点贸易融资区别于传统流动资金授信的几个特点 1、还款来源的自偿性。即通过操作模式的设计，将受信企业的销售收入自动导回授信银行特定的账户，进而归还贷款或作为归还授信的保障。2、操作的封闭性。即实施从出账到资金收回的全程控制，其间既包括对资金流的控制，也包括对物流的控制。3、以授信后的
4、中后期管理作为风险控制的核心。即相对降低对企业财务报表的评价权重，在准入控制方面，强调操作模式的自偿性和封闭性评估，建立贷后操作的专业化平台，实施贷后的全流程控制。4、授信用途的特定化。即额度项下的每次出账都对应明确的贸易背景，做到金额、时间、交易对手等信息的匹配。Company Logol货押业务的介绍第一部分第一部分货押融资与一般性流动资金贷款的区别货押融资与一般性流动资金贷款的区别l流动资金贷款流动资金贷款l 财务评价为主财务评价为主l 非特定贸易背景非特定贸易背景l与交易过程结合与交易过程结合度不高度不高 l 面向大中型客户面向大中型客户 货押融资货押融资操作管理与财务评价结合l 特定
5、的贸易背景l 特定的质物l 深入的过程控制l 面向中小型客户 盘活库存资产：盘活库存资产：盘活企业库存资产，提高资产利用效率，降低企业因存货增加而带来的资金压力 提高内部管理提高内部管理：整合企业物流和资金流，提高库存管理和资金使用 效率，在基本不影响货物周转使用的情况下取得融资 扩大企业经营规模 融资方式多样：融资方式多样：根据生产、贸易的实际需要，提供多种授信方式 （包括流动资金贷款、银行承兑汇票、商票保贴、开立信用证及保函等）节约财务费用：节约财务费用：可逐批质押、逐批融资，根据需要安排资金赎货，从而实现财务费用的最小化现货质押的好处现货质押的好处11业务模式分类 货押业务模式分类货押业
6、务模式分类根据质押标的物形式可分为：仓单质押（权利凭证）动产质押根据货权取得时间不同可分为：现货质押未来货权质押（仓储监管模式、保兑仓模式）根据监管方式不同可分为：静态质押动态质押按货物运输状态和监管地点可分为：在库监管在途监管创新担保方式，提前融通资金创新担保方式，提前融通资金：在取得货物之前，即可获取银行授信支持优惠付款方式，提高市场竞争力：优惠付款方式，提高市场竞争力：充分利用银行授信，预付货款给供应商，降低交易成本融资方式多样融资方式多样：根据生产、贸易的实际需要，提供多种授信方式提高企业赢利水平提高企业赢利水平 ：买方可通过批量订货和预付货款的结算方式获得优惠采购价格，降低成本；卖方
7、通过提前确定销售规模，增大市场份额，提高企业利润，稳定客户关系 未来提货权质押的好处未来提货权质押的好处主要业务模式主要业务模式1现货质押现货质押操作模式操作模式2先款后货先款后货操作模式操作模式3先票后货先票后货操作模式操作模式4先证后货先证后货操作模式操作模式主要业务模式及管理要点主要业务模式及管理要点 指申请企业在向生产厂家购买货指申请企业在向生产厂家购买货时，先向我行缴纳一定比例的保时，先向我行缴纳一定比例的保证金，其余部分承诺以未来货权证金，其余部分承诺以未来货权（提单、货物）提供质押担保，（提单、货物）提供质押担保，我行通过控制或占有销售合同、我行通过控制或占有销售合同、提单、水提
8、单、水/陆货运单、保险单据陆货运单、保险单据等方式来监控货物，我行为客户等方式来监控货物，我行为客户提供的开立银承、信用证、商承提供的开立银承、信用证、商承保贴等短期融资授信业务。（适保贴等短期融资授信业务。（适用于预付款类业务）用于预付款类业务）货押业务的一个基本理念就是介入企业的主要经营环节，实现物资货押业务的一个基本理念就是介入企业的主要经营环节，实现物资流和资金流的封闭运行，通过流程化的控制隔离业务风险。因此，流和资金流的封闭运行，通过流程化的控制隔离业务风险。因此，业务模式的设计离不开企业的经营环节和实际需要。业务模式的设计离不开企业的经营环节和实际需要。指申请企业将存货质押给我行，
9、并已交指定仓库监管，企业对该批货物不能自主提货，授信项下，每一次赎货都要求企业及时补足相当于提货额的保证金，由我行开具提货单，仓库按指令发货。（适用于存货质押融资，含远程、流动、静态质押等方式）先货后票业务先货后票业务 先票后货业务先票后货业务 各业务品种的发展比较各业务品种的发展比较资金占用环节资金占用环节预预付付款款存存 货货应应收收款款货押业务品种货押业务品种市场认可程度市场认可程度比较熟悉的产品比较熟悉的产品市场空间有待进一步拓展市场空间有待进一步拓展是在先货后票业务基础上是在先货后票业务基础上发展起来的，是动产质押发展起来的，是动产质押业务沿贸易链的延伸。业务沿贸易链的延伸。因此在市
10、场上更受欢迎。因此在市场上更受欢迎。现货业务流程图现货业务流程图申请人申请人监管人监管人4.打款、提货申请3.放款5.通知放货1.出质通知6.放货2.质押未来提货权业务流程图（仓储监管模式）未来提货权业务流程图（仓储监管模式）申请人申请人监管方监管方8.放货1.订立合同供货方供货方2.签订三方协议3.放款交付4.发送货物质押监管5.6.打款赎货通知放货7.1.订立合同2.签订三方协议3.放款交付1.订立合同质押监管2.签订三方协议1.订立合同3.放款交付3.放款交付未来提货权的特点和风险点未来提货权的特点和风险点1.有利于选择行内高端经销商为授有利于选择行内高端经销商为授信主体。信主体。2.避
11、免申请人用过期、滞销的质押避免申请人用过期、滞销的质押物套取银行资金。物套取银行资金。3.有利于银行渗透到申请人的日常有利于银行渗透到申请人的日常经营中去。经营中去。4.三方协议约定银行资金用途单一，三方协议约定银行资金用途单一，质押物所有权关系明晰。质押物所有权关系明晰。5.有助于银行从业人员提高行业认有助于银行从业人员提高行业认知水平，增强风险辨别能力。知水平，增强风险辨别能力。1.对供货商的选择。对供货商的选择。2.贷后管理。贷后管理。3.还具有一般动产质押业务还具有一般动产质押业务的风险点：货物的质量、所的风险点：货物的质量、所有权关系、变现能力、价格有权关系、变现能力、价格波动、监管
12、方管理水平波动、监管方管理水平 业务风险点业务风险点 业务特点业务特点 注意点注意点意外事项意外事项前期收货管理前期收货管理n票款交接是否符合三方票款交接是否符合三方协议要求（收款回执）协议要求（收款回执）n货物发送是否在约定的货物发送是否在约定的时限内时限内n是否以我行为代理收货是否以我行为代理收货人人 n是否发送到指定仓库是否发送到指定仓库 n是否符合品种、规格、是否符合品种、规格、质量、数量要求质量、数量要求 n收货异常（收不到）收货异常（收不到）n未到货情况下补保证金，未到货情况下补保证金，同时要求变更收货人同时要求变更收货人n因指定卸货港繁忙或其因指定卸货港繁忙或其他原因无法卸货，变
13、更他原因无法卸货，变更到货港到货港n延期到货（供货商自身延期到货（供货商自身原因、春运等社会原因、原因、春运等社会原因、台风等自然原因）台风等自然原因）n接收供货商根据三方接收供货商根据三方协议发送的货物协议发送的货物 到货后进入质押状态的管理：到货后进入质押状态的管理：同先货项下同先货项下质押物管理质押物管理风险点风险控制措施 供货商风险1.1.供货商必须是行业内的知名企业，经营状况良好供货商必须是行业内的知名企业，经营状况良好2.2.工艺流程和设备先进，供货能力强大工艺流程和设备先进，供货能力强大 3.3.产品质量优异，品牌形象好；产品市场份额较大产品质量优异，品牌形象好；产品市场份额较大
14、4.4.履约正常，信誉良好；拥有可靠的原材料供应渠道履约正常，信誉良好；拥有可靠的原材料供应渠道 贷后管理风险1.1.经办客户经理实行日常跟踪经办客户经理实行日常跟踪 2.2.分行货押平台应另设专人负责与供货商进行帐务核对、发货及收货核实等工作分行货押平台应另设专人负责与供货商进行帐务核对、发货及收货核实等工作3.3.及时解决业务合作中发生的问题及时解决业务合作中发生的问题 银行从业人员认知 风险1.1.货押业务对质押物的选择基本上局限于基础原材料，如黑色金属、有色金属、货押业务对质押物的选择基本上局限于基础原材料，如黑色金属、有色金属、能源、纸品等，能源、纸品等，2.2.避开因对质押物认识不
15、足可能导致的风险避开因对质押物认识不足可能导致的风险3.3.保证质押物有足够的流通性和变现能力，保障银行资金的安全保证质押物有足够的流通性和变现能力，保障银行资金的安全未来提货权业务的风险控制未来提货权业务的风险控制从监管方式分从监管方式分 第三方独立仓库第三方独立仓库 输出监管输出监管从货物状态分从货物状态分：静态质押静态质押 动态质押（控制放货、核动态质押（控制放货、核定最低库存）定最低库存）远程监管远程监管动产质押动产质押动产质押方式动产质押方式动态质押要求：申请人应将动产总量控制范围内的全部货物质押我行，并需提交经监管人签章确认的质物清单；监管人建立出入库台账记录质物出入库明细及结存数
16、量，每天将上述情况加盖签章后提交银行，对质押物低于核定最低货值的，未经我行核准，监管人不得办理任何的质物出库；动态质押申请人需将每批进入监管场地的货物全部质押给我行，并出具出质确认书，客户经理和货押中心人员在核库时需对相关运单、入库单、质量检验单等进行核查，确保货物权属的真实、有效、合法。我行应委托具有公信力的质检机构对质押货物的质量进行抽检，每月质量检查的次数不得低于一次。下属企业层面之单个缴费单位的管委会下属企业层面之单个缴费单位的管委会（或年金管理委员会、年金管理办公室）和具体经办人员（或年金管理委员会、年金管理办公室）和具体经办人员 一般是静态方式一般是静态方式 为了适应业务办理的方便
17、，对仓单模式进行了改造为了适应业务办理的方便，对仓单模式进行了改造 可以通过变更清单的方式对货物进行有控制的变更可以通过变更清单的方式对货物进行有控制的变更 仓单质押仓单质押 货押案例货押案例1现货质押现货质押苏州大明钢材苏州大明钢材 质押率：质押率：70 保证金：保证金：50 授信品种：银行承兑汇票授信品种：银行承兑汇票 监管模式：企业仓库、输出监管监管模式：企业仓库、输出监管 监管人：中外运江苏公司监管人：中外运江苏公司 赎货期：赎货期：3个月个月 监管机构选择、核库、查库、盯市、监管机构选择、核库、查库、盯市、l保理业务的介绍第二部分第二部分企业融资阶段企业融资阶段保理的含义保理的含义l
18、保理（Factoring）是保付代理的简称，是指保理商与债权人签订协议，转让其对应收账款的部分或全部权利与义务，并收取一定对价的过程。l国际保理公约对保理的定义为：保理是指卖方供应商出口商与保理商间存在的一种契约关系。根据契约卖方供应商出口商将其现在或将来的基于其与买方（债务人）订立的货物销售服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供下列服务中的至少两项：l贸易融资；l销售分户账管理；l应收账款的催收；1.信用风险控制与坏账担保。保理的含义保理的含义l保理与单纯的融资或收账管理有本质的差别：l保理是一种全程信用管理系统，包括从交易之前的客户资信调查开始，经过事中的销售账款回收阶段，
19、一直到最后的账款回收和坏账担保，其核心是对风险进行全程控制。而卖方融资只是其中可由债权人在核定的信用额度内选择的一部分服务。l保理是一种风险转移或分担的契约设计。保理不仅仅具有融资功能，更重要的是保理商对企业风险的转移和分担。由此，企业的坏账风险转移到了保理商身上，应收账款风险被锁定。在保理商向保险公司再投保后，坏账损失的风险由保理商和保险公司共同分担。1.保理是对信息资源的有效配置和利用。一般保理商都是由银行等金融机构或专门成立的保理公司承担，银行或保理公司与一般企业相比，具有得天独厚的信息资源优势，无论是在专业技能方面，还是业务涉及的广度和深度上，银行和保理公司依托其丰富的客户资源、众多的
20、分支机构和合作伙伴，能够在应收账款全程管理中发挥更大的效益。同时，也能为企业松绑，使他们把更多的人力、物力、财力投入到自身的生产经营中，实现资源共享和优势互补。保理业务的起源保理业务的起源l 保理业务的产生，可以一直追溯到18世纪中期的英国l 从上世纪中期以后，它在全球范围内获得了迅速发展。目前，各国都比较重视保理业务对国际贸易的促进作用，尤其在一些欧洲发达国家（如德国、意大利、比利时和荷兰），国际保理业务相当发达。l 90年代以来，国际保理业务总额平均每年近3000亿美元，而且保持着相当高的增长率。l 1987年，中国银行与德国贴现和贷款公司签署了保理总协议，从此为我国企业开辟了一条新的国际
21、贸易融资渠道。1992年，中国银行正式加入国际保理商协会。l 中国银行在1993年率先申请加入国际保理商联合会（FCI）成为其正式会员至今，交行、光大、工银、中信、建行和民生也陆续加入到了国际保理业的队伍中。l 国内城商行加入FCI的有：江苏银行、上海银行、南京银行、齐鲁银行国内外保理业务发展状况国内外保理业务发展状况赊销方式盛行,我国企业应收账款总量高达5.5万亿人民币国际保理通则及其理念在银行间日益推广中国成为世界工厂、国内、国际贸易量迅速增长结论：中国银行业发展保理业务的宏观、微观环境已经基本成熟宏观环境宏观环境微观环境微观环境核心企业开始关注供应链安全，逐步接受保理业务中小企业应收账款
22、融资强烈，避险意识逐渐增强多数中小企业总资产中应收账款价值高达60%保理业务的主要功能及收益保理业务的主要功能及收益应收账款担保融资销售分户账管理应收账款到期催收存款利息收入管理费服务费我行保理业务的发展我行保理业务的发展l 已有制度：应收账款质押信贷业务操作规程l 业务开展情况：广州分行去年累计办理应收账款质押6.65亿，客户5家，授信额度合计3.2亿l 亨泽纸业-美的系列厂商l 广州腾航-常州大江铜业等l 百胜行-广东兴发铝业l 名番-以南方石化针对中石化广东的应收款质押1.荣泰燃化-以南方石化针对中石化广东的应收款质押我行保理系列产品我行保理系列产品订单融资国际保理租赁保理信用险项下保理
23、保理产品体系无追索权明保理有追索权明保理有追索权暗保理应收账款池融资应收账款质押融资l国内保理业务制度介绍第二部分第二部分国内保理业务制度介绍l制度：l国内保理业务管理办法l国内保理业务操作细则l法律协议：l国内保理业务合同l国内保理业务合同（应收账款池融资版）l打分卡l无追索权打分卡l有追索权打分卡合格应收账款的条件l我行贸易融资项下应收帐款的范围包括但不限于:销售货物而产生的应收账款；销售水、电、气、暖等产生的收入；出租产生的应收账款；提供服务产生的应收账款。l可转让的合格应收账款须具备以下条件：l商务合同已生效，且卖方已履行合同项下的义务；l应收账款未到期；l应收账款账龄原则上不超过6个
24、月；l根据商务合同的约定我行接受的合格应收账款应扣除预付款、已付款、佣金、销售折扣、尾款、质保金等；l商务合同中不含附条件的分期付款条款；1.符合我行规定的其他条件。我行不可接受的应收账款我行不可接受的应收账款l可能发生债务抵销的应收账款；l已经转让或设定担保的应收账款；l代销或者其他方式约定销售不成即可退货而形成的应收账款；l买卖双方正在发生贸易纠纷的应收账款；l因关联交易，如卖方向其附属机构、控股公司、母公司或者所属集团其他成员销售而产生的应收账款；l商务合同约定或法律法规规定债权不得转让的应收账款，但合同中没有规定不能办理质押的，我行可以接受叙作应收账款质押融资；l商务合同因违反国家法律
25、、法规而导致无效的应收账款；l被第三人主张代位权的应收账款；l被采取法律强制措施的应收账款；l基础合同项下的尾款；质量保证金类的尾款；l存在其他权利瑕疵的应收账款，如商品质量不易量化，容易产生争议的产品，如以鲜活产品、服务、劳务、知识产权等为交易标的的应收账款融资业务（卖方已履行完毕全部义务、不存在质量保证或后续服务等义务和责任的除外）。国内保理业务流程国内保理业务流程2发货3 转让应收账款6 到期付款 1 签署商务合同卖方买方4通知转让5 融资出账7余款划拨4 通知转让保理业务分类的主要依据保理业务分类的主要依据l 追索权：指对债权转让人的追索权，不是债权，但可以与债权并列存在。例如：票据追
26、索权l 通知：告知债务人债权转让事实的行为。通知决定债务人是否承担按照受让人指令方式清偿债务的义务应收账款催收我行国内保理业务的分类我行国内保理业务的分类无追索权明保理有追索权暗保理有追索权明保理应收账款质押融资通知方式通知方式l明示通知和默示通知均为明保理通知方式；明示通知和默示通知均为明保理通知方式；l通知才能对买方的履约方式产生约束；l如果不通知，转让行为对买方没有约束力，银行可能会对债权失去控制；l通知买方并取得证据非常重要；l暗保理无需通知。明示通知明示通知-五类五类l 共同通知 由卖方与我行共同签章或者由卖方单独签章向买方发出应收账款转让通知书，但无论何种情况，均应由我行客户经理与
27、卖方共同办理买方在该通知书上签章确认的手续，并退回我行一份作为留存。买方的签章：买方的行政公章、与商务合同签章一致的合同专用章、财务专用章或者财务部门章。l 发票确认 由卖方在转让债权相对应的发票背面备注有关债权转让的内容（“本发票项下债权业已转让给湛江市商业银行 分行 支行，请按照合同约定将本发票项下款项支付至本公司在上述银行的账户（账户号为：）”。）我行指定人员陪同送至买方，买方出具发票收妥确认函（签章要求同第一款）。我行指定人员应填写核保确认书。明示通知明示通知-五类五类l 电讯通知 买方以单方面书面证明或者与我行签订相关协议的方式（签约方可以为买方的财务部门），明确可以传真、电文、电报
28、、电子邮件方式传送有关应收账款转让通知书 明确买卖双方以及我行收发的有权签发人、地址、号码。我行的联系方式为保理岗的行内联系方式。l 公证送达 由卖方与我行共同签章或者由卖方单独签章向买方发出应收账款转让通知书，并由我行办理通知书公证手续，委托公证机关负责送达该通知书。公证机关（或由其委托的第三方快递公司、物流公司）在送达并取得送达证据后，将有关公证文件以及送达证据交存我行。l 我行通过与买卖双方的相关协议，明确规定有关应收账款确认和通知的方式和流程，并按照该协议的规定履行相关程序。默示通知默示通知两类两类l 买方对应采购部门签章确认，同时约定回款账户在我行，且由我行客户经理与卖方共同办理。l
29、 委托第三方物流或快递公司送达应收账款转让通知书。该物流公司或者快递公司应与我行签订相关协议，对应收账款转让通知书的内容以及送达能承担举证责任。1.采用默视的，通知文件中应提示买方应收账款不采用默视的，通知文件中应提示买方应收账款不得抵销，否则应在两个工作日内提出异议得抵销，否则应在两个工作日内提出异议 一次性通知一次性通知l 明保理可采用以上规定的七种方式之一，一次性地进行通知，通知买方一段时间（如一年）的应收账款转让。l 采用一次性的通知（特别是公证送达，无回执确认的）须在首笔出帐前与买方对账以确认应收账款金额，并根据贸易的实际情况采用定期或不定期对账的方式。l 在额度启用前最好要求买方有
30、一次正常回款到我行保理专户的记录，以确认一次性通知已经生效。应收账款质押融资应收账款质押融资l 如遇特殊原因不能办理转让手续的，可叙作应收账款融资质押，在人民银行应收账款质押公示系统办理登记手续。l 是暗保理的一种特殊形式。l 办理质押应收账款的描述，既可做概括性描述，也可做具体描述，但应达到可以确定所出质的应收账款的目的。应收账款的概括性描述可以使用“XX公司未来3个月到期的所有应收账款”，或“XX公司未来6个月到期的对YY公司的所有应收账款”等。应收账款收款账户的开立与通知应收账款收款账户的开立与通知l 买方直接付至以我行为户名的保理专户l 卖方在我行单独开立保理收款专用账户 该账户专门用
31、于卖方在我行所操作保理业务项下应收账款的收取，不得作为其他用途。卖方在我行开立收款账户后，应立即书面通知买方。l 以一般结算账户作为收款账户 经营单位应确保能够识别每一笔结算账户项下收款是否为保理业务项下收款。应收账款收款账户的使用要求应收账款收款账户的使用要求l 任何进入收款账户的资金，未经贸易融资部的审批认可，只能转至卖方在我行开立的保证金账户（当融资方式为保理授信时）或者直接用于偿付卖方在我行的预支价金（当融资方式为预支价金时）。l 贸易融资部仅在如下情况下，可以将收款账户中的款项支付给卖方使用：l 非我行保理业务所指定的买方汇入的款项。l 我行保理业务所指定买方汇入款项按照融资比例扣收
32、后剩余的款项。l 我行未给予融资的保理业务项下款项。l 经审批同意，卖方以新的应收账款置换已到期应收账款后的回收款项。1.其他不影响我行授信安全的情形。保理额度保理额度l卖方额度：我行依据卖方转让与我行、并经我行认可的应收账款而对卖方承担风险的最大限额。该项风险既包括应收账款的坏账风险，也包括卖方在转让的应收账款项下融资到期无法清偿的风险。该额度须在保理合同中确认。l买方额度：买方额度是我行依据该买方应付账款而对一个或多个卖方提供保理业务服务的最大限额。我行与指向同一买方的所有卖方签订的保理合同额度总和不得超过该买方的额度。l该额度为控制额度，不须以签署合同的方式确认。l授信额度核定原则上应先
33、行核定买方额度。1.为有多家买方的同一卖方核定保理额度时，需先行核定买方额度，再行核定卖方针对该买方的保理额度。同一卖方对多家买方的所有保理额度可在同一保理合同中表现，但应分别控制，不得串用(方案批复中允许串用的除外)。保理信贷审批保理信贷审批l 方案审批与授信审批相结合l保理业务纳入贸易融资业务授信审批转授权管理体系，由派驻的风险经理审批；l实行方案审批或备案制度；l引入打分卡对方案进行评分:无追索权明保理 75 有追索权明保理 65 有追索权暗保理 70 应收账款质押融资 701.应收账款池融资 75融资方式融资方式贷款承兑保贴保函信用证预支价金保理授信融资方式国内保理应收帐款池业务国内保
34、理应收帐款池业务l 融资金额、期限可超过单笔应收账款的金额、期限。融资金额、期限可超过单笔应收账款的金额、期限。应收账款应收账款汇聚成池汇聚成池整体转让整体转让国内买家国内买家1国内买家国内买家2国内买家国内买家3企企 业业一次性核定额度一次性核定额度一次通知一次通知循环融资循环融资融资期限与融资比例融资期限与融资比例l保理的额度的期限一般不超过一年。l融资期限l保理融资的期限原则上应以应收账款到期时间加结算在途时间为设定依据。l额度内预支价金的单笔融资期限最长不超过7个月（含30天的宽限期）。l预支价金的计息参照流动资金贷款管理，分为在预支价金中一次性扣除或利随本清两类计息方式。宽限期内按正
35、常收息管理，不计算罚息。l融资比例：明保理一般不高于应收账款的90%，暗保理80%。l应收账款起始日：除非买卖双方签订的贸易合同另有规定l如果贸易合同中仅约定赊销期天数，则按发票签发日计算；1.如果贸易合同中约定付款期限为交货后xx天或月结xx天，则按买方货物签收日计算手续费收费标准手续费收费标准l 保理业务的收费标准设定下限管理，鼓励经营单位提高综合收益水平，各品种的费率下限具体为：l 有追索权明保理为应收账款金额的0.2%；l 无追索权明保理0.25%；l 有追索权明保理0.3%；l 应收账款质押融资0.35%；1.对于分行认为确有必要突破收费下限的客户，由分行个案报总行相关管理部门审批。
36、l风险点及控制措施简要说明第三部分第三部分保理业务主要风险点保理业务主要风险点l 主体授信风险l 贸易真实性风险l 贸易纠纷风险l 买方追索失败风险l 过程管理风险 主体授信风险主体授信风险l 保理业务是基于对买方的付款能力和卖方的还款能力而设计的产品，因此买卖双方的授信风险把控是关键l 实行风险经理派驻审查，纳入贸易融资授信管理l 在卖方提出的业务需求和买卖双方的资信状况进行充分分析的基础上，确定保理业务类型，鼓励叙作明保理业务l 根据卖方提交的材料和有关情况对买卖双方的资格和履约能力进行审查，操作细则设定了买卖双方的审查要点l 引入打分卡制度，设定打分门槛，帮助对交易双方进行评估对策贸易真
37、实性风险贸易真实性风险l 虚构贸易合同，导致债权无效l 实行方案审批或备案制度，产品经理和客户经理平行作业，了解贸易真实性l 设定打分准入，打分中对过往结算记录需要进行检查l 落实应收账款转让或登记手续l 每笔出账检核商务合同、增值税发票、运输单据对策贸易纠纷风险贸易纠纷风险l 贸易纠纷发生时，即表示债权有瑕疵，买方可以拒付货款，债权可能部分无效l 对于无效部分，依据保理合同向卖方反索 l 尽量接受期限较短的应收账款l 授信审查时，重视贸易真实性和交易记录l 纠纷前，履约程度判断l 控制融资比例：明保理一般不高于应收账款的 90%，暗保理80%l 规定了11项我行不可接受的应收账款：如尾款；质
38、量保证金 对策买方追索失败风险买方追索失败风险l产生买方付款延迟或拒付，我行因转让手续不全，无法向买方追索；或买方出现支付困难的情况，如卖方又无力还款，则出现资金风险。l设定五种明示通知和两种默示通知方式，保证转让通知送达买方l鼓励发展明保理，对暗保理提高打分卡的准入条件l授信审批时注重买方付款能力考察l用信过程中监督每笔回款情况，从付款记录中发现买方异常问题：l付款周期延长l间接付款增加l改变原来汇款支付方式，采用票据支付l加强贷中、贷后管理，及时掌握买方信息对策过程管理风险过程管理风险l 应收账款未按约定回笼；池融资项下应收账款不足；应收账款到期提示或账款催收不力；回笼资金挪用l 分行贸易
39、融资部内设保理专岗，负责具体业务的过程管理l 操作细则对收款、回笼资金管理、应收账款到期处理等作了明确规定l 实行台账制度，对应收账款明细卖方融资、买方付款均作台账管理，从台账中发现问题l 尽快开发并上线供应链融资系统，用科技手段帮助监督与管理对策l营销案例介绍第四部分第四部分基础交易、行业及客户均适用于池融资模式基础交易、行业及客户均适用于池融资模式案例介绍案例介绍n卖方客户卖方客户S S，中型制造企业，拥有稳定、连续的应收账款，中型制造企业，拥有稳定、连续的应收账款12个月平均时点余额为7351.817351.81万元；MAX:7942.35万元；MIN:6786.56万元按平均时点余额7
40、351.81万元为基准，按80%融资比例计算，理论可核定保理融资额度=58815881万元万元。n整体转让整体转让卖方承诺将40家买方的全部应收账款进行整体转让背景介绍背景介绍n企业应收账款周转情况优于基础交易合同约定的结算期限；企业应收账款周转情况优于基础交易合同约定的结算期限；基础交易合同约定的结算方式及期限：银行汇款，货到验收合格后，开出增值税基础交易合同约定的结算方式及期限：银行汇款，货到验收合格后，开出增值税发票之日起发票之日起120120天天内付款。内付款。20092009年企业应收账款周转天数约为年企业应收账款周转天数约为8888天天。基础交易、行业及客户均适用于池融资模式基础交
41、易、行业及客户均适用于池融资模式*经办分行须指定专人负责融资额度的动态监控和管理，如出现应收账款池经办分行须指定专人负责融资额度的动态监控和管理，如出现应收账款池余额不足、发票逾期、发生纠纷或争议等情况，经办分行应按照我行相关余额不足、发票逾期、发生纠纷或争议等情况，经办分行应按照我行相关规定采取相应处置措施。规定采取相应处置措施。假设本案例中：第T日：卖方S转让给我行7500万元合格应收账款，我行可向其提供5881万元的融资（7500*80%=6000）；第T+62日：买方到期还款700万元，卖方S的应收账款池余额变为6800万元，此时我行可向S提供的融资金额应为6800*80%=5440万
42、元；A.A.如当日如当日S S再无新的合格发票进行转让，则再无新的合格发票进行转让，则S S的融资余额从的融资余额从58815881万元降至万元降至54405440万元；万元；B.B.如当日如当日S S再次转让合格发票再次转让合格发票552552万元，则应收账款池余额变为万元，则应收账款池余额变为73527352万元，万元，可融资额度为可融资额度为5881.65881.6万元，万元，S S的融资余额继续保持在的融资余额继续保持在58815881的水平上。的水平上。池融资保理融资额度的动态管理池融资保理融资额度的动态管理案例介绍案例介绍案例介绍案例介绍n整体转让：整体转让：S将其全部买方的应收账
43、款整体一次性转让与我行，由此形成一个的应收账款池；nA/RA/R转让通知时间和方式：转让通知时间和方式：公证送达邮寄通知全部买方；n融资比例：融资比例：合格应收账款余额的80%；n融资额度：融资额度：5000万元（理论上可申请5881万元，综合考量后调整为5000万元）；nA/RA/R付款期限：付款期限：增值税发票日后120天内；nA/RA/R转让周期：转让周期：按月办理转让；n买方付款方式：买方付款方式：电汇收款账户或银行承兑汇票S公司池融资保理业务方案要点公司池融资保理业务方案要点案例介绍案例介绍n业务存续期内，只要卖方转让与我行的应收账款符合池融资业务要求，便可持续循环使用保理融资额度，
44、融资期限可以设定为最长不超过半年的特定期限；n经办分行须在融资发放后，应定期抽查增值税发票的真实性，包括企业会计帐是否记载了相应发票，如发现卖方未按规定转让应收账款或制作虚假发票等情况，应立即停止池融资额度并向卖方行使追索权；n经办分行应制定并落实具体措施，防范买方因采用票据付款方式而可能发生的间接还款风险。S公司池融资保理业务方案要点公司池融资保理业务方案要点l 核心企业情况SGJT公司注册资本5646.82万元，总资产51.36亿元。集团下辖建设机械有限公司和工程机械股份有限公司。主导产品工程机械（装载机、挖掘机等）2008年，SGJT公司实现销售收入逾70亿元，净利润5亿元，同行业排名第
45、六，市场占有率7l 背景介绍核心客户（“1”）：SGJT公司供应商（“N”）：上游众多零配件供应商采购商品：工程机械零配件基础交易：90天内付款付款方式：电汇+银承1.存在的问题：付款周期短、压力大，出现不能按时付款的情况，影响供应商的生产经营l 保理方案业务类型：有追索权明保理（“1+N”保理）核心企业：SGJT公司采购商品:挖掘机融资比例：合格应收账款的80付款期限及条件：180天应收账款通知：共同通知，核心企业确认核心企业付款方式：电汇买方开立的收款账户l启示以SGJT作为风险载体，对上游供应商提供融资，付款期限延长至六个月。既减轻SGJT付款压力，又让供应商获得资金支持；向核心企业揭示
46、保理优势，利用核心企业在供应链中强势地位反向对上游企业批量式营销；经主办分行与各地分行通力合作，根据核心企业的推荐名单，对异地供应商展开营销，从而增强了产品的竞争力，扩大保理业务网络；对于供应商利率和费率，主办行、经办行和核心企业配合商议、达成一致、争取优惠，促进供应商使用我行保理产品。供应链核心企业的双重利益供应链核心企业的双重利益 核心企业的利益：借助银行的介入使供应链更稳定有条件利用一些公司理财产品实现资金增值，创造更多利润，负成本融资更长时间无偿占用资金从买方企业入手拓展保理业务从买方企业入手拓展保理业务l 是银行控制保理风险的关键环节l 是应收账款的源头和保理业务的枢纽l 是银行借助
47、商业信用进入中小企业融资市场的桥梁l 高质量的批量保理业务必须从核心企业做起家电行业保理家电行业保理l 业务背景 广东顺威精密塑料股份有限公司成立于1992年，公司主营业务是生产经营贯流风扇叶、轴流风扇叶、离心风扇叶、家电塑料制品、塑料模具、工程塑料、塑料合金、PVC管件、汽车空调配件、机械配件及零件；普通货运。2009年全年实现销售收入6.53亿元，净利润5604.8万元，年底总资产5.98亿元，总负债2.83亿元，净资产3.15亿元，流动资产4.28亿元，其中应收帐款其中应收帐款1.59亿元亿元，流动负债2.11亿元，固定资产1.27亿元，存货1.46亿，银行借款0.235亿，资产负债率4
48、7.98%，流动比率1.98，速动比率1.27，利润率24.41%，应收帐款周转天数应收帐款周转天数97.86天天，存货周转天数98天。家电行业保理家电行业保理l 业务背景 下游主要客户：顺威公司一直与下游客户保持长久（美的系列16年）合作关系，年销售规模美的电器为1.8亿。1、广东美的商用空调设备有限公司8200万元，采购占比12.56%；2、广东美的制冷设备有限公司7800万元，采购占比11.94%；3、广东美的暖通设备有限公司2500万元，采购占比3.82%。交易方式：签订合同（一年期），顺威公司单次发货，美的电器收到货物且确认价格，通知顺威公司开立增值税发票，然后在收到发票后150天内
49、以电汇或银行承兑汇票方式结清货款。家电行业保理家电行业保理l 业务方案u融资比例：融资比例：80%u付款期限及条件：付款期限及条件：开票后 150 天，融资期限最长不超过六个月u应收账款通知方式：应收账款通知方式：一次性通知，公正送达方式u买方付款方式：买方付款方式：1、电汇监管账户 2、银行承兑汇票u其他要求：其他要求：1、需提交货物汇总表（或其它名称的买方签收清单）、Receipt Batch（收据批号清单，该清单须客户经理双人上门与美的电器采购系统核对双签并由经营单位负责人签名，确保真实性，落实定期（季度）核实和不定期抽查）、销售货物或者提供应税劳务清单等单据。2、顺威公司出具承诺函，承
50、诺在买方以银行承兑汇票结算货款时，顺威公司第一时间通知我行并与我行经办人员共同取票贴现，确保款项回我行保理项下的监管帐户。家电行业保理家电行业保理l 业务流程1、顺威公司向美的电器供应风扇叶，货物由顺威公司运至美的电器的指定仓库。2、美的电器按照其生产计划，在仓库里提取所需风扇叶，并由提货人员在供方送货单上签字，提货时间距离顺威公司发货时间通常在一个月内。3、美的电器提取货物后，在美的供应链系统上录入所提取货物的入库时间、物料编号、入库数量等相关数据。此时，美的电器的尚需跟顺威公司确定货物的结算价格，所需时间通常在数天内。4、确认价格后，美的电器在系统内生成该次提取货物的收据批号,以收据批号为
