1、第四章 经济增长理论 第一节第一节 经济增长的内涵经济增长的内涵 第二节第二节 哈罗德哈罗德多马模型多马模型 第三节第三节 索罗模型索罗模型 第四节第四节 拉姆齐拉姆齐卡斯卡斯库普曼斯模型库普曼斯模型 第五节第五节 新增长理论新增长理论 第一节第一节 经济增长的内涵经济增长的内涵 一、经济增长的概念一、经济增长的概念 经济增长是指经济生产能力和实际国民收入的增加，一般用国经济增长是指经济生产能力和实际国民收入的增加，一般用国民生产总值的增长或人均国民生产总值的增长率来衡量经济增长。民生产总值的增长或人均国民生产总值的增长率来衡量经济增长。美国经济学家美国经济学家S.S.库兹涅茨给经济增长下的定
2、义是：库兹涅茨给经济增长下的定义是：一个国家的经济增长，可以定义为给居民提供种类日益繁多的一个国家的经济增长，可以定义为给居民提供种类日益繁多的经济产品的能力长期上升，这种不断增长的能力是建立在先进技术经济产品的能力长期上升，这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整的基础上的。以及所需要的制度和思想意识之相应的调整的基础上的。二、经济增长的特征二、经济增长的特征 库兹涅茨认为，经济增长一般具有如下库兹涅茨认为，经济增长一般具有如下6 6个方面的特征：个方面的特征：1 1、按人口计算的产量的高增长率和人口的高增长率。、按人口计算的产量的高增长率和人口的高增长率。2
3、 2、生产率本身增长的程度也是高的。、生产率本身增长的程度也是高的。3 3、经济结构的变革速度是高的。、经济结构的变革速度是高的。4 4、社会结构与意识形态的迅速改变。、社会结构与意识形态的迅速改变。5 5、增长在世界范围内迅速扩大。、增长在世界范围内迅速扩大。6 6、世界各国增长的情况是不平衡的。、世界各国增长的情况是不平衡的。三、经济增长的影响因素三、经济增长的影响因素 一般认为，经济增长的源泉是劳动的增加、资本的增加、以及一般认为，经济增长的源泉是劳动的增加、资本的增加、以及技术进步。尤其是技术进步对现代经济增长有巨大的影响。技术进步。尤其是技术进步对现代经济增长有巨大的影响。丹尼森认为
4、对长期增长发生作用并且能影响增长率变动的主要丹尼森认为对长期增长发生作用并且能影响增长率变动的主要有以下七类经济增长因素：有以下七类经济增长因素：1 1、就业人数和他的年龄构成；、就业人数和他的年龄构成；2 2、包括非全日制工作的工人在内的工时数；、包括非全日制工作的工人在内的工时数；3 3、就业人员的教育年限；、就业人员的教育年限；4 4、资本存量的大小；、资本存量的大小；5 5、资源配置，主要是指低效率使用的劳动力比重的减少；、资源配置，主要是指低效率使用的劳动力比重的减少；6 6、规模的节约，以市场的扩大来衡量；、规模的节约，以市场的扩大来衡量；7 7、知识进展。、知识进展。四、经济增长
5、的稳定性四、经济增长的稳定性 （一）稳定状态（一）稳定状态 一般定义稳定状态是以产出与就业按某种固定比例增长，并且一般定义稳定状态是以产出与就业按某种固定比例增长，并且净储蓄与净投资占总产出的固定比例为标志的。净储蓄与净投资占总产出的固定比例为标志的。索洛认为，经济的增长如果具有下列六种事实中的前三种索洛认为，经济的增长如果具有下列六种事实中的前三种(或或前四种前四种)，则就称该经济增长处于一种，则就称该经济增长处于一种“稳定状态稳定状态”。从一个较从一个较长的时期看，人均实际产出的增长率是多少具有稳定性的；长的时期看，人均实际产出的增长率是多少具有稳定性的；实际实际资本存量的增长率大体上也是
6、稳定的，且其增长率高于劳动投入的资本存量的增长率大体上也是稳定的，且其增长率高于劳动投入的增长率，因此每个人拥有的资本量在一个比较长的时期中也是按一增长率，因此每个人拥有的资本量在一个比较长的时期中也是按一个较为稳定的比率增长；个较为稳定的比率增长；实际产出的增长率与资本品存量的增长实际产出的增长率与资本品存量的增长率趋于差不多同样的速度，因而，资本对产出的比率并未表现出一率趋于差不多同样的速度，因而，资本对产出的比率并未表现出一种系统的变化倾向；种系统的变化倾向；除了有时出现一些急剧变化之外，资本的利除了有时出现一些急剧变化之外，资本的利润率具有一种平均化的倾向，那种短期的利润率急剧变化往往
7、是与润率具有一种平均化的倾向，那种短期的利润率急剧变化往往是与有效需求的急剧变化有关；有效需求的急剧变化有关；人均实际产出增长率在不同国家之间人均实际产出增长率在不同国家之间是非常不同的；是非常不同的；一种经济中，如利润占收入的比例越高，则投资一种经济中，如利润占收入的比例越高，则投资占产出的比例也越高。占产出的比例也越高。（二）稳定增长（二）稳定增长 1 1、稳定状态增长、稳定状态增长 如果所有变量都以某一固定不变的比率增长或者均为零增长如果所有变量都以某一固定不变的比率增长或者均为零增长的话，就可以定义该经济处于的话，就可以定义该经济处于“稳定状态增长稳定状态增长”，这实际上就是，这实际上
8、就是我们上面所说的我们上面所说的“稳定状态稳定状态”。2 2、平衡增长、平衡增长 如果各主要的总量指标变量彼此间保持相同的比例，这样的如果各主要的总量指标变量彼此间保持相同的比例，这样的经济增长称为经济增长称为“平衡增长平衡增长”。在我们将要讨论的大多数增长模型。在我们将要讨论的大多数增长模型中，稳定状态的路径也是平衡增长的路径，因此在不会混淆的前中，稳定状态的路径也是平衡增长的路径，因此在不会混淆的前提下，提下，“平衡增长平衡增长”和和“稳定状态增长稳定状态增长”可以互用。可以互用。五、五、增长中的收敛性和趋同性增长中的收敛性和趋同性 （一）收敛性（一）收敛性 所谓增长的所谓增长的“收敛性收
9、敛性”是指一个经济向它自己的稳定状态或稳是指一个经济向它自己的稳定状态或稳定性状态增长路径趋近、逼近或者定性状态增长路径趋近、逼近或者“收敛收敛”的性质。收敛性也是经的性质。收敛性也是经济增长中非常重要的概念，因为如果一个经济不能自动向其稳定状济增长中非常重要的概念，因为如果一个经济不能自动向其稳定状态、稳定增长路径收敛，意味着一旦受到某种干扰，偏离了稳定状态、稳定增长路径收敛，意味着一旦受到某种干扰，偏离了稳定状态或稳定增长路径，该经济无法回复到稳定状态或稳定路径，那么态或稳定增长路径，该经济无法回复到稳定状态或稳定路径，那么这种稳定状态或稳定增长路径仍然是不稳定的，没有多大意义。这种稳定状
10、态或稳定增长路径仍然是不稳定的，没有多大意义。（二）趋同性（二）趋同性 “趋同性趋同性”是与收敛性既有区别又有联系的概念。是与收敛性既有区别又有联系的概念。趋同性趋同性”指不同的经济向相同的稳定状态资本、产出和消费水平收敛，或者指不同的经济向相同的稳定状态资本、产出和消费水平收敛，或者条件相似条件相似(生产函数形式和参数、储蓄率、人口出生率等相同生产函数形式和参数、储蓄率、人口出生率等相同)的不的不同经济，向相同的稳定状态资本、产出和消费水平收敛。其中不要同经济，向相同的稳定状态资本、产出和消费水平收敛。其中不要求条件相似的称为求条件相似的称为”绝对趋同绝对趋同”，要求条件相似的称为，要求条件
11、相似的称为“条件趋条件趋同同”。第二节第二节 哈罗德哈罗德多马模型多马模型 一、哈罗德模型一、哈罗德模型 （一）基本思想（一）基本思想 哈罗德模型的理论起点是凯恩斯的需求决定论。哈罗德认为，哈罗德模型的理论起点是凯恩斯的需求决定论。哈罗德认为，凯恩斯关于由投资需求不足引起总有效需求不足进而使经济处于非凯恩斯关于由投资需求不足引起总有效需求不足进而使经济处于非充分就业均衡的观点，企业家预期对投资起决定作用的观点，都具充分就业均衡的观点，企业家预期对投资起决定作用的观点，都具有重大的理论意义。如果说凯恩斯理论尚有不足之处的话，那就是有重大的理论意义。如果说凯恩斯理论尚有不足之处的话，那就是凯恩斯只
12、注重研究静态均衡和非均衡问题，凯恩斯的分析是一种短凯恩斯只注重研究静态均衡和非均衡问题，凯恩斯的分析是一种短期静态分析，缺乏对国民收入动态变化的说明。哈罗德所做的工作期静态分析，缺乏对国民收入动态变化的说明。哈罗德所做的工作正是将凯恩斯的短期静态分析法推广用于分析长期的、动态的经济正是将凯恩斯的短期静态分析法推广用于分析长期的、动态的经济增长问题。简言之，哈罗德是将凯思斯的短期静态理论长期化和动增长问题。简言之，哈罗德是将凯思斯的短期静态理论长期化和动态化。态化。（二）模型假定（二）模型假定 1 1、经济中生产任何已知的国民产出、经济中生产任何已知的国民产出Y Y都需要唯一确定的资本量都需要唯
13、一确定的资本量K K和劳动量和劳动量L L。根据这一假设，经济的总量生产函数可以表示为固定。根据这一假设，经济的总量生产函数可以表示为固定比例生产函数的形式，即：比例生产函数的形式，即：Y YminKminKv v，L/u L/u 式中式中u u表示生产一个单位的产出需要表示生产一个单位的产出需要u u个单位的劳动投入，个单位的劳动投入，v v表表示生产一个单位的产出需要示生产一个单位的产出需要v v个单位的资本投入，因此个单位的资本投入，因此v v又称为资本又称为资本产出比。产出比。2 2、储蓄、储蓄S S与国民收入与国民收入Y Y之间存在一个简单的函数关系，即之间存在一个简单的函数关系，即
14、S SsYsY，这里这里s s是平均的和边际的储蓄倾向，并且假定是平均的和边际的储蓄倾向，并且假定s s为常数。为常数。3 3、劳动、劳动L L以不变的比率以不变的比率n n增长，并且劳动增长率增长，并且劳动增长率n n完全不受经济完全不受经济系统中其他变量的影响，即劳动增长率是一个外生变量。系统中其他变量的影响，即劳动增长率是一个外生变量。4 4、经济中不存在任何的技术进步，也无需进行资本折旧、经济中不存在任何的技术进步，也无需进行资本折旧。（三）模型的构建（三）模型的构建 1 1、自然增长率、自然增长率 根据生产函数的假定，国民收入根据生产函数的假定，国民收入Y Y的增长率不可能超过劳动的
15、的增长率不可能超过劳动的增长率增长率n n，因此劳动增长率决定了国民收入增长率的上限。哈罗德，因此劳动增长率决定了国民收入增长率的上限。哈罗德称由劳动增长率决定的经济增长率为自然增长率，记为称由劳动增长率决定的经济增长率为自然增长率，记为Gn=nGn=n。由于。由于经济以自然增长率持续增长时，经济将始终处于充分就业的动态均经济以自然增长率持续增长时，经济将始终处于充分就业的动态均衡状态，因此，自然增长率由称为充分就业增长率。衡状态，因此，自然增长率由称为充分就业增长率。2 2、实际增长率和有保证的增长率、实际增长率和有保证的增长率 哈罗德认为：哈罗德认为：v=K/Y=K/Y,v=K/Y=K/Y
16、,且且v v可以分为可以分为v1v1和和v2v2，其中，其中，v1v1为实际的资本产出比；为实际的资本产出比；v2v2为企业家意愿的资本产出比。则有：为企业家意愿的资本产出比。则有：实际增长率：实际增长率：G=Y/Y=s/v1G=Y/Y=s/v1 有保证的增长率：有保证的增长率：Gw=s/v2Gw=s/v2 （四）哈罗德问题（四）哈罗德问题 从对实际增长率、有保证的增长率和自然增长率的讨论，哈罗从对实际增长率、有保证的增长率和自然增长率的讨论，哈罗德引出了如下两个重要命题。德引出了如下两个重要命题。第一个哈罗德问题：尽管经济以自然增长率增长是可能的，但第一个哈罗德问题：尽管经济以自然增长率增长
17、是可能的，但是由于有保证的增长率取决于生产技术因素是由于有保证的增长率取决于生产技术因素v2v2，而自然增长率取决，而自然增长率取决于外生于经济制度的劳动增长率，经济中并不存在任何一种机制使于外生于经济制度的劳动增长率，经济中并不存在任何一种机制使有保证的增长率和自然增长率二者相等。产出在一般情况下不太可有保证的增长率和自然增长率二者相等。产出在一般情况下不太可能以自然增长率增长，在资本主义经济中，就业不足的均衡增长是能以自然增长率增长，在资本主义经济中，就业不足的均衡增长是一种常态。一种常态。第二个哈罗德问题论述了经济增长的稳定性问题，它的主要内第二个哈罗德问题论述了经济增长的稳定性问题，它
18、的主要内容是：当经济的实际增长率与有保证的增长率产生偏离时，这一偏容是：当经济的实际增长率与有保证的增长率产生偏离时，这一偏离不但不能自行纠正，反而会产生更大的偏离。从这个意义上说，离不但不能自行纠正，反而会产生更大的偏离。从这个意义上说，有保证的增长率基本上是不稳定的。有保证的增长率基本上是不稳定的。哈罗德的第一个命题说明，有保证的增长率不同于自然增长率，哈罗德的第一个命题说明，有保证的增长率不同于自然增长率，经济实现的动态均衡一般是低子充分就业的均衡。哈罗德的第二个经济实现的动态均衡一般是低子充分就业的均衡。哈罗德的第二个命题说明，经济实现的这种低于充分就业的动态均衡本身又是不稳命题说明，
19、经济实现的这种低于充分就业的动态均衡本身又是不稳定的，一旦实际增长率低于均衡的有保证增长率，就会诱使企业家定的，一旦实际增长率低于均衡的有保证增长率，就会诱使企业家减少投资，进而使实际增长率进一步降低，经济将陷入长时期衰退。减少投资，进而使实际增长率进一步降低，经济将陷入长时期衰退。总起来说，哈罗德模型表明，资本主义经济的长期衰退和大量失业总起来说，哈罗德模型表明，资本主义经济的长期衰退和大量失业是很难避免的。是很难避免的。二、多马模型二、多马模型 （一）基本思路（一）基本思路 多马是围绕投资的二重性概念建立其增长模型的。多马认为，多马是围绕投资的二重性概念建立其增长模型的。多马认为，从经济的
20、需求方看，投资通过凯恩斯的乘数过程决定国民收入的实从经济的需求方看，投资通过凯恩斯的乘数过程决定国民收入的实际水平：从经济的供给方看，投资通过增加资本存量的规模而提高际水平：从经济的供给方看，投资通过增加资本存量的规模而提高了经济的生产能力。了经济的生产能力。（二）模型的构建（二）模型的构建 1 1、根据凯恩斯的乘数理论，收入的增量、根据凯恩斯的乘数理论，收入的增量YY是投资增量是投资增量II的的函数，即：函数，即：YY(1(1s)Is)I 式中式中s s为平均的和边际的储蓄倾向，为平均的和边际的储蓄倾向，1 1s s是投资乘数。该式是是投资乘数。该式是对经济需求方程的描述。对经济需求方程的描
21、述。2 2、假定经济处在充分就业均衡状态，因此国民收入等于经济、假定经济处在充分就业均衡状态，因此国民收入等于经济的潜在生产能力。潜在生产能力取决于资本存量，潜在生产能力的的潜在生产能力。潜在生产能力取决于资本存量，潜在生产能力的年增加量与投资量之间的关系是：年增加量与投资量之间的关系是：Y=IY=I 式中式中是在已知的投资水平下潜在生产能力的变化率，多马假是在已知的投资水平下潜在生产能力的变化率，多马假定它是一个常数。该式是对经济供给方的描述。定它是一个常数。该式是对经济供给方的描述。3 3、将上述的供给方程与需求方程联系起来，可以求出经济的、将上述的供给方程与需求方程联系起来，可以求出经济
22、的均衡增长率为：均衡增长率为：G GYYY YIII Iss 经比较可以看出多马模型与哈罗德模型非常类似，这里的经比较可以看出多马模型与哈罗德模型非常类似，这里的相相当于资本产出率当于资本产出率v2v2的倒数的倒数 （三）经济内涵（三）经济内涵 由上述模型可以看出，当投资都以由上述模型可以看出，当投资都以ss的不变比率增长时，经的不变比率增长时，经济将保持均衡增长。但是多马认为，经济均衡增长的局面是很难维济将保持均衡增长。但是多马认为，经济均衡增长的局面是很难维持下去的，因为在一般情况下，潜在的社会平均投资生产率，要低持下去的，因为在一般情况下，潜在的社会平均投资生产率，要低于新投资项目的生产
23、率于新投资项目的生产率(或整个经济的生产能力对资本的比率或整个经济的生产能力对资本的比率)，这，这时经济若以时经济若以ss的均衡比率增长，将使社会的一部分生产能力闲置，的均衡比率增长，将使社会的一部分生产能力闲置，这将阻碍厂商的进一步投资，导致投资少于储蓄，末利用的生产能这将阻碍厂商的进一步投资，导致投资少于储蓄，末利用的生产能力将日益增多，经济中存在大量的闲置资本和失业工人。多马认为，力将日益增多，经济中存在大量的闲置资本和失业工人。多马认为，解决这一问题的办法有以下两种：一是使储蓄倾向降低解决这一问题的办法有以下两种：一是使储蓄倾向降低;二是技术二是技术进步加速。进步加速。三、对哈罗德三、
24、对哈罗德多马模型的评价多马模型的评价 （一）创新意义（一）创新意义 1 1、哈罗德和多马的理论是对凯思斯经济学说的一个重要补充，、哈罗德和多马的理论是对凯思斯经济学说的一个重要补充，是凯思斯主义经济学的一个重要组成部分。该理论克服了凯思斯理是凯思斯主义经济学的一个重要组成部分。该理论克服了凯思斯理论只从需求方解释经济现象而忽视供给方的影响、只运用短期分析论只从需求方解释经济现象而忽视供给方的影响、只运用短期分析忽视对经济长期变动趋势研究的局限性，拓展了凯恩斯理论的研究忽视对经济长期变动趋势研究的局限性，拓展了凯恩斯理论的研究范围，充实了凯思斯主义的分析工具箱。范围，充实了凯思斯主义的分析工具箱
25、。2 2、哈罗德一多马模型可以解释一些发展中国家中经济增长与、哈罗德一多马模型可以解释一些发展中国家中经济增长与经济发生大起大荡的波动相伴而生的现象。因为在这些国家，资本经济发生大起大荡的波动相伴而生的现象。因为在这些国家，资本极其匮乏，充裕的劳动资源并不能替代资本在生产中发挥作用。极其匮乏，充裕的劳动资源并不能替代资本在生产中发挥作用。3 3、哈罗德在增长理论上的一个重要贡献，是他强调企业家的、哈罗德在增长理论上的一个重要贡献，是他强调企业家的预期在经济增长中的重要作用。凯恩斯是强调企业家预期具有重要预期在经济增长中的重要作用。凯恩斯是强调企业家预期具有重要的宏观效应的第一人，哈罗德将凯恩斯
26、的这一思想应用到增长理论的宏观效应的第一人，哈罗德将凯恩斯的这一思想应用到增长理论研究。研究。（二）存在的缺陷（二）存在的缺陷 1 1、哈罗德和多马在他们的模型中都假定资本产出比是固定不、哈罗德和多马在他们的模型中都假定资本产出比是固定不变的，这一假设决定模型的主要结论。但是，该假设对于研究长期变的，这一假设决定模型的主要结论。但是，该假设对于研究长期增长问题显然不合适。增长问题显然不合适。因为很难想象生产技术的变化不会对资本产出比产生影响。依因为很难想象生产技术的变化不会对资本产出比产生影响。依据哈罗德的解释，资本和劳动在技术上是可替代的，但是要素价格据哈罗德的解释，资本和劳动在技术上是可替
27、代的，但是要素价格的刚性、特别是利率缺乏易变性将会使资本产出比难以改变。然而的刚性、特别是利率缺乏易变性将会使资本产出比难以改变。然而从长期看，可能导致利率呈现刚性的经济环境（如经济陷人较长期从长期看，可能导致利率呈现刚性的经济环境（如经济陷人较长期的萧条的萧条)或制度因素或制度因素(如用指令性计划的方式人为确定一个低利率如用指令性计划的方式人为确定一个低利率)都会发生变化，因此在长期中存在利率刚性的假设同样不能令人满都会发生变化，因此在长期中存在利率刚性的假设同样不能令人满意。从以后提出的增长理论如索洛模型看。一旦将资本产出比的可意。从以后提出的增长理论如索洛模型看。一旦将资本产出比的可变性
28、引入增长模型，哈罗德和多马模型的理论将不再成立。变性引入增长模型，哈罗德和多马模型的理论将不再成立。2 2、哈罗德和多马的模型没有考虑技术进步在经济增长中的作、哈罗德和多马的模型没有考虑技术进步在经济增长中的作用用 对各国经济史的研究都充分表明，一国技术进步的快慢决定了对各国经济史的研究都充分表明，一国技术进步的快慢决定了其未来的发展水平和在国际上的实力，技术水平和国民受教育程度其未来的发展水平和在国际上的实力，技术水平和国民受教育程度是隐藏在经济增长背后的决定力量。是隐藏在经济增长背后的决定力量。第三节第三节 索洛模型索洛模型 一、索罗模型的描述一、索罗模型的描述 索洛模型包括四个变量：产出
29、（索洛模型包括四个变量：产出（Y Y）、资本（）、资本（K K）、劳动（）、劳动（L L）、）、和知识或者说是劳动的有效性（和知识或者说是劳动的有效性（A A）。其生产函数的形式为：）。其生产函数的形式为：Y(t)=F(K(t),A(t)L(t)Y(t)=F(K(t),A(t)L(t)其中：其中：ALAL被称为有效劳动。被称为有效劳动。（一）关于生产函数的假定（一）关于生产函数的假定 1 1、该生产函数对逾期两个自变量、该生产函数对逾期两个自变量资本和有效劳动是规模资本和有效劳动是规模报酬不变的。也即：报酬不变的。也即：F F（ck,cLck,cL）=cF(K,L)=cF(K,L)2 2、各个
30、要素的边际产出大于、各个要素的边际产出大于0 0，并且边际生产率递减。，并且边际生产率递减。3 3、当资本存量趋向于、当资本存量趋向于0 0时，资本（或劳动）的边际产出趋向于时，资本（或劳动）的边际产出趋向于无穷大，当资本存量趋向于无穷大时，资本（或劳动）的边际产出无穷大，当资本存量趋向于无穷大时，资本（或劳动）的边际产出趋向于趋向于0 0。其又称之为稻田条件，它的作用是保证经济路径不发散。其又称之为稻田条件，它的作用是保证经济路径不发散。（二）生产投入品的增长率二）生产投入品的增长率 经济体中各个变量的增长率是经济增长理论所研究的中心。经济体中各个变量的增长率是经济增长理论所研究的中心。1
31、1、劳动力的增长率、劳动力的增长率 我们一般定义劳动力的增长率为：我们一般定义劳动力的增长率为：L/LL/L。当时间间隔趋。当时间间隔趋近于近于0 0时，时，L L可用可用L L关于时间的导数来表示。若令关于时间的导数来表示。若令则劳动力的增长率可以表示为：则劳动力的增长率可以表示为：若假定劳动力以不变的速度若假定劳动力以不变的速度n n增长，则：增长，则：dtdLL/LLnt)eL(L(t)0 2 2、知识的增长率、知识的增长率 假定知识的增长率为假定知识的增长率为g g，则：，则：也即：也即：3 3、有效劳动的增长率、有效劳动的增长率 4 4、资本存量的增长率、资本存量的增长率 假定国内储
32、蓄假定国内储蓄S S等于国内投资等于国内投资I I，则资本存量的变化等于投，则资本存量的变化等于投资减去折旧。也即：资减去折旧。也即：A(t)(t)Agg)t(n)e)L(A(A(t)L(t)00gt)eA(A(t)0K(t)sY(t)(t)K 二、索罗模型的动态二、索罗模型的动态 在索洛模型中的三种投入品中，我们假定劳动和知识的变动在索洛模型中的三种投入品中，我们假定劳动和知识的变动是外生的，为此，对该模型进行分析的主要任务是分析资本的行是外生的，为此，对该模型进行分析的主要任务是分析资本的行为，也即为，也即k k的动态学。的动态学。假定生产的规模报酬不变的，则集约化形式的生产函数为：假定生
33、产的规模报酬不变的，则集约化形式的生产函数为：式中：式中：是单位有效劳动所持有的资本，简称有效劳均资本，是单位有效劳动所持有的资本，简称有效劳均资本，用用k k表示；表示；为每单位有效劳动的平均产量，为每单位有效劳动的平均产量，用用y y表示。则，上述集约化生产函数形式还可以表示为：表示。则，上述集约化生产函数形式还可以表示为：上述生产函数仍然满足新古典条件和稻田条件，从而保证了经济上述生产函数仍然满足新古典条件和稻田条件，从而保证了经济路径的收敛性。路径的收敛性。F(K,AL)AL),ALKF(11 ALKALYALF(K,AL)f(k)y 根据链式法则可得：根据链式法则可得：k(t)gnk
34、(t)sfk(t)gk(t)nk(t)k(t)sfk(t)gk(t)nA(t)L(t)K(t)sY(t)A(t)(t)AA(t)L(t)K(t)L(t)(t)LA(t)L(t)K(t)A(t)L(t)(t)K(t)L(t)A(t)A(t)LA(t)L(t)K(t)A(t)L(t)(t)K(t)k2 上式即为索洛模型的基本微分方程。第一项是每单位有效劳上式即为索洛模型的基本微分方程。第一项是每单位有效劳动的平均实际投资，第二项为持平投资。该模型表明：每单位有动的平均实际投资，第二项为持平投资。该模型表明：每单位有效劳动资本存量的变化为每单位有效劳动的平均实际投资于持平效劳动资本存量的变化为每单位
35、有效劳动的平均实际投资于持平投资之差。投资之差。三、索罗模型的两个命题三、索罗模型的两个命题 由基本微分方程我们可以得到索洛模型的两个基本命题：由基本微分方程我们可以得到索洛模型的两个基本命题：（一）命题一（一）命题一 1 1、命题、命题 该经济中，平衡增长路径是存在的，并且，不管该模型该经济中，平衡增长路径是存在的，并且，不管该模型中所有变量的初始值是多少，该经都将稳定地趋向于平衡增中所有变量的初始值是多少，该经都将稳定地趋向于平衡增长路径。长路径。2 2、证明、证明 经济要达到稳定状态，每单位有效劳动的资本必须达到经济要达到稳定状态，每单位有效劳动的资本必须达到均衡，并维持在均衡水平不变。
36、也即：均衡，并维持在均衡水平不变。也即：)kg(n)sf(kk0 这样，当最初有效劳均资本小于均衡有效劳均资本时，其在这样，当最初有效劳均资本小于均衡有效劳均资本时，其在增加；当最初有效劳均资本大于均衡有效劳均资本时，其在减少；增加；当最初有效劳均资本大于均衡有效劳均资本时，其在减少；当最初有效劳均资本等于均衡有效劳均资本时，其不变。也即，当最初有效劳均资本等于均衡有效劳均资本时，其不变。也即，不管有效劳均资本从哪个起点开始，其都向均衡有效劳均资本收不管有效劳均资本从哪个起点开始，其都向均衡有效劳均资本收敛。敛。3 3、在均衡点，各变量如何变化、在均衡点，各变量如何变化 在均衡点，外生变量劳动
37、力和知识将以在均衡点，外生变量劳动力和知识将以n n和和g g的速度增长；由的速度增长；由于于K=ALk,K=ALk,且且k k不变，所以，不变，所以，K K也以也以n+gn+g的速度增长；同时，由于假设的速度增长；同时，由于假设规模报酬不变，所以规模报酬不变，所以Y Y的增长速度等于的增长速度等于K K的增长速度；而人均资本的增长速度；而人均资本K/LK/L和人均产出和人均产出Y/LY/L的增长速度则为的增长速度则为g g。4 4、小结、小结 索洛模型意味着，不管出发点如何，经济总是想平衡增长的索洛模型意味着，不管出发点如何，经济总是想平衡增长的路径收敛。在平衡增长路径中，该模型中每个变量的
38、增长率都是路径收敛。在平衡增长路径中，该模型中每个变量的增长率都是常数。常数。该结论的得出，其主要是基于生产函数具有资本报酬递减的该结论的得出，其主要是基于生产函数具有资本报酬递减的假设。假设。（二）命题二二）命题二 1 1、命题、命题 在长期中，经济将收敛于平衡增长路径，而平衡增长率取在长期中，经济将收敛于平衡增长路径，而平衡增长率取决于劳动和知识的增长率，即长期增长率是不变的和外生的参决于劳动和知识的增长率，即长期增长率是不变的和外生的参数，独立于产出中用于储蓄的比例。数，独立于产出中用于储蓄的比例。2 2、分析、分析 若储蓄率大幅度提高，即若储蓄率大幅度提高，即s s增加到增加到s,ks
39、,k*将上升到将上升到k k*,但但这一过程是渐进的，刚开始时这一过程是渐进的，刚开始时k k在在k k*处不变，对于处不变，对于ss来说，此来说，此时实际投资超过持平投资，因此，时实际投资超过持平投资，因此，是正的，是正的，k k开始上升，一开始上升，一直达到直达到k k*,并在这一水平上保持不变。并在这一水平上保持不变。由于由于Y/L=Af(k)Y/L=Af(k)，若，若k k不变，则不变，则Y/LY/L以以g g的速度增长；若的速度增长；若k k递递增，则增，则Y/LY/L随随A A和和k k的增长而增长，其增长速度大于的增长而增长，其增长速度大于g g；但达到；但达到k k*后，后，k
40、 k不再变动，不再变动，Y/LY/L又只受又只受A A的变动影响，又以的变动影响，又以g g死亡速度死亡速度增长。增长。这样，这样，s s的永久性增加导致的永久性增加导致Y/LY/L的暂时性增加；的暂时性增加；k k在一定时在一定时期内上升，但在达到期内上升，但在达到k k*处时不再变化，此时，增加的储蓄全处时不再变化，此时，增加的储蓄全部用于维持部用于维持k k的较高水平。的较高水平。k 3 3、结论、结论 储蓄率的变化有水平效应，但没有增长效应。储蓄率的提储蓄率的变化有水平效应，但没有增长效应。储蓄率的提高改变了经济的平衡增长路径，因而确实会提高每工人平均产高改变了经济的平衡增长路径，因而
41、确实会提高每工人平均产量，但是他并不影响长期的每个工人平均产量增长率。量，但是他并不影响长期的每个工人平均产量增长率。四、索罗模型的进一步分析四、索罗模型的进一步分析 （一）储蓄率变化对消费的影响（一）储蓄率变化对消费的影响 令令c c*表示处于平衡增长路径上的每单位有效劳动的平均消表示处于平衡增长路径上的每单位有效劳动的平均消费，则在平衡增长路径上：费，则在平衡增长路径上：由于由于k k*=k=k*(s,n,),(s,n,),所以：所以：)kg(n)f(k)sf(k)f(kcs(s,n,g,k)g(n(s,n,g,kfsc)上式表明储蓄的增长能否长期提高消费，取决于资本的边上式表明储蓄的增长
42、能否长期提高消费，取决于资本的边际产品际产品f(kf(k*)是大于还是小于（是大于还是小于（n+g+)n+g+)。若。若f(kf(k*)(n+g+),)(n+g+),)(n+g+),则消费上升；若则消费上升；若f(kf(k*)=(n+g+),)=(n+g+),储蓄的储蓄的一个边际变化在长期内对消费没有影响，且消费在所有可能的一个边际变化在长期内对消费没有影响，且消费在所有可能的平衡增长路径中达到其可能取得最大水平，这一平衡增长路径中达到其可能取得最大水平，这一k k*值就是所谓值就是所谓的黄金律资本存量水平。的黄金律资本存量水平。（二）储蓄率变化对产量的影响（二）储蓄率变化对产量的影响 令令y
43、 y*=f(k=f(k*)为均衡状态时单位有效劳动的平均产出水平，为均衡状态时单位有效劳动的平均产出水平，则储蓄率上升对产量的长期影响是：则储蓄率上升对产量的长期影响是：s(s,n,g,k)(kfsy)(s,n,g,)kg(n(s,n,g,sf(k在在k k*点：点：则对上式同时对则对上式同时对s s求导可得：求导可得：)(kf s)g(n)f(ksksk)g(n)f(ksk)(kf s将上式代入将上式代入 可得：可得：sy)(kf s)g(n)f(k(kfsy对上式进行变换可得：对上式进行变换可得：)/f(k(kfk)/f(k(kfk)/f(k(kf)kg(n)g)(nf(k)(kf)kg(
44、n)(kf s)g(n)f(k(kf)f(kssyys1令令k(kk(k*)为为k=kk=k*处的产出的资本弹性，也即：处的产出的资本弹性，也即：)/f(k(kfk)(kk将其代入上式可得：将其代入上式可得：)(k)(ksyyskk1 上式表明，上式表明，k(kk(k*)较小时，储蓄对产量的影响相当小。较小时，储蓄对产量的影响相当小。k(kk(k*)较小意味着较小意味着s s的变化对的变化对k k*的影响较小，同时，的影响较小，同时，k(kk(k*)较小也意味着较小也意味着k k*的变化对的变化对y y*的影响也较小。的影响也较小。（三）收敛速度（三）收敛速度 在这里，我们需要讨论的另一个问题
45、是在这里，我们需要讨论的另一个问题是k k将以多快的速度将以多快的速度 /k/k趋近于趋近于k k*。由于由于 ，所以，所以，是由是由k k来决定的，来决定的，也即也即 。如果。如果k=kk=k*，则，则 。因此，在。因此，在k=kk=k*处对处对 作一节泰勒级数近似可得：作一节泰勒级数近似可得：kk)kg(nsf(k)k(k)kk0k(k)k)k(kk(k)kkkk由于：由于：)g(n)(k)g(n)f(k)(kf)kg(n)g(n)(kf sk(k)kkkk1所以：所以：上式表明：上式表明：与（与（k-kk-k*）成正比。如果定义）成正比。如果定义x(t)=k(t)-kx(t)=k(t)-
46、k*,=(1-k)(n+g+),=(1-k)(n+g+),则上式可以表示为：则上式可以表示为：)t()(1)(kkgnktkk)(tk)()(txtk其中，其中，-是是x(t)x(t)的增长率，其增长路径为：的增长率，其增长路径为：也即：也即：textx)0()()0()()(1(kkektkgnk 五、索罗模型与经济增长的核心问题五、索罗模型与经济增长的核心问题 （一）财富在不同时间、不同地区存在差异的根源是什么（一）财富在不同时间、不同地区存在差异的根源是什么 索洛模型确定了每工人平均产量的两个可能来源，也即人索洛模型确定了每工人平均产量的两个可能来源，也即人均资本和劳动的有效性的变动，然
47、而，我们也会发现只有劳动均资本和劳动的有效性的变动，然而，我们也会发现只有劳动的有效性的增长才能导致每工人平均产量的永久性的增长。所的有效性的增长才能导致每工人平均产量的永久性的增长。所以，只有劳动的有效性的差异才能解释财富问什么会在不同时以，只有劳动的有效性的差异才能解释财富问什么会在不同时间、不同地区存在巨大差异。间、不同地区存在巨大差异。（二）索洛模型对劳动有效性的处理是不完善的（二）索洛模型对劳动有效性的处理是不完善的 由于在索洛模型中，劳动有效性的增长是外生的，这似乎由于在索洛模型中，劳动有效性的增长是外生的，这似乎是在用假定的增长来解释增长，因此，要更好地解释经济增长，是在用假定的
48、增长来解释增长，因此，要更好地解释经济增长，就要对模型进行进一步的改进。就要对模型进行进一步的改进。（三）索洛模型并未说明劳动的有效性是什么（三）索洛模型并未说明劳动的有效性是什么 在该模型中，劳动的有效性概指的是劳动和资本以外影响在该模型中，劳动的有效性概指的是劳动和资本以外影响产量的其他因素，而这些因素具体指的是什么？又是什么导致产量的其他因素，而这些因素具体指的是什么？又是什么导致了他的变动？等等，将均须我们作进一步的研究。了他的变动？等等，将均须我们作进一步的研究。高级宏观经济学第三章 拉姆齐卡斯库普曼斯模型 1 问题的提出 2 假设 3 家庭与厂商的行为 4 经济的动态学 5 贴现率
49、下降的效应第四节第四节 拉姆齐拉姆齐卡斯卡斯库普曼斯模型库普曼斯模型 一、一、问题的提出 （一）（一）s s外生外生索洛模型的局限性之一索洛模型的局限性之一 索洛模型将索洛模型将s s看成是外生不变的，它对技术不予解释。索洛看成是外生不变的，它对技术不予解释。索洛模型之所以对模型之所以对s s进行这样的处理，一是可以简化模型，另一方面进行这样的处理，一是可以简化模型，另一方面考虑的是考虑的是s s在短期内是稳定的。然而，经济增长研究的是长期问在短期内是稳定的。然而，经济增长研究的是长期问题，在长期里题，在长期里s s是变化的。索洛模型也表明，经济是否具有稳定是变化的。索洛模型也表明，经济是否具
50、有稳定状态、是否收敛以及收敛速度如何，均与储蓄率有关。从而，状态、是否收敛以及收敛速度如何，均与储蓄率有关。从而，将将s s视为外生，索洛模型实际上排除了经济增长与视为外生，索洛模型实际上排除了经济增长与s s的关系，并的关系，并由此导致该模型无法解释经济增长真正的内在规律和机制。因由此导致该模型无法解释经济增长真正的内在规律和机制。因此，为使该模型具有更强的功能，就需要对其进行扩展，也即此，为使该模型具有更强的功能，就需要对其进行扩展，也即将将s s由外生扩展为内生。由外生扩展为内生。（二）（二）s s由外生到内生的基本原理由外生到内生的基本原理 一般来讲，一般来讲，s s是由家庭的消费行为
