1、第一部分第一部分 旅游项目融投资概述旅游项目融投资概述第1章 旅游项目概述第2章 旅游项目投资概述第3章 旅游项目融资概述第4章 旅游项目可行性研究与评估第第1 1章章 旅游项目概述旅游项目概述第一节第一节 项目的定义与特点项目的定义与特点第二节第二节 对旅游与旅游企业（项目）的认对旅游与旅游企业（项目）的认识识第三节第三节 对旅游项目的理解对旅游项目的理解第一节第一节 项目的定义与特点项目的定义与特点一、项目的定义一、项目的定义项目：？项目：？（项目评估与管理项目评估与管理，唐少清，唐少清，P1P1）1 1、定义、定义1 1项目是把项目是把人力资源和非人力资源人力资源和非人力资源集合在一个临
2、时性集合在一个临时性的组织中，用以完成一个特定的目标。的组织中，用以完成一个特定的目标。Cleland and King,1983 Cleland and King,1983 人力资源：人力资源：经理人员、管理人员、技术人员、生产人员、后勤保障以及服务人员。非人力资源：非人力资源：货币资金、设备、材料，以及关系资源等。第一节第一节 项目的定义与特点项目的定义与特点2 2、定义、定义2 2项目是用以提供项目是用以提供独特产品独特产品的的临时性临时性努力。努力。_PMBOK,1987_PMBOK,1987（1）独特性意味着该产品和服务与所有其它相似的产品和服务相比，在某些方面存在着显著的差别。（2
3、）临时性意味着每一个项目都有明确的开始和结束。3 3、定义、定义3 3 项目是实现特定的、项目是实现特定的、有限性有限性的任务。的任务。-Meredith and Mantel,1989 -Meredith and Mantel,1989 在这里在这里,项目任务的有限性包括项目任务的有限性包括:目标的有限性和目标的有限性和时间的有限性。时间的有限性。5 5、定义、定义5 5项目是实现特定目标，这其中包括一系列需要消耗项目是实现特定目标，这其中包括一系列需要消耗大量资源的任务。同时，它还必须符合大量资源的任务。同时，它还必须符合一套规范一套规范，有着，有着明确的开始与结束时间。明确的开始与结束时
4、间。_Munns and Bjeirmi,1996_Munns and Bjeirmi,1996第一节第一节 项目的定义与特点项目的定义与特点综合定义综合定义:项目项目是为实现特定目标，通常为提供独特的是为实现特定目标，通常为提供独特的产品或服务，成立临时性组织，并应用多种资源产品或服务，成立临时性组织，并应用多种资源的的一系列规范化活动一系列规范化活动。第一节第一节 项目的定义与特点项目的定义与特点“项目项目”与与“企业企业”的不同的不同（1）存在时限（2）资源运作方式不同（筹集、使用）（3）影响时限与后果不同一、项目的特点一、项目的特点1 1、目标的明确性、目标的明确性 要求做到要求做到“
5、有的放矢有的放矢”。第一节第一节 项目的定义与特点项目的定义与特点马克思列宁主义理论和中国革命实际，怎样马克思列宁主义理论和中国革命实际，怎样互相联系呢？拿一句通俗的话来讲，就是互相联系呢？拿一句通俗的话来讲，就是“有的有的放矢放矢”。“矢矢”就是箭，就是箭，“的的”就是靶，放箭要就是靶，放箭要对准靶。马克思列宁主义和中国革命的关系，就对准靶。马克思列宁主义和中国革命的关系，就是箭和靶的关系。有些同志却在那里是箭和靶的关系。有些同志却在那里“无的放无的放矢矢”，乱放一通，这样的人就容易把革命弄坏。，乱放一通，这样的人就容易把革命弄坏。整顿党的作风（一九四二年二月一日），毛泽东选集第三卷第八二一
6、页）第一节第一节 项目的定义与特点项目的定义与特点项目目标有：成果性目标和约束性目标。项目目标有：成果性目标和约束性目标。成果性目标指整个项目最终的目标和要求。成果性目标指整个项目最终的目标和要求。约束性目标指完成项目的限制性条件。约束性目标指完成项目的限制性条件。成果性目标成果性目标约束性目标约束性目标工期工期成本成本质量质量第一节第一节 项目的定义与特点项目的定义与特点工程实例：三峡工程 央视新大楼工程 2 2、不可重复性、不可重复性项目任务的一次性和不可重复性。项目的项目任务的一次性和不可重复性。项目的这一特征决定了项目决策的重要性。这一特征决定了项目决策的重要性。3 3、独特性、独特性
7、项目总是在特定的时空间进行，并且能够项目总是在特定的时空间进行，并且能够提供独特产品或服务。提供独特产品或服务。4 4、时限性、时限性第一节第一节 项目的定义与特点项目的定义与特点 5 5、消耗性、消耗性 6 6、协调性、协调性 7 7、规范性、规范性第一节第一节 项目的定义与特点项目的定义与特点六王毕，四海一；蜀山兀，阿房出。覆压三百余里，隔离天日。骊山北构而西折，直走咸阳。二川溶溶，流入宫墙。五步一楼，十步一阁；廊腰缦回，檐牙高啄；各抱地势，钩心斗角。盘盘焉，囷囷焉，蜂房水涡，矗不知乎几千万落！长桥卧波，未云何龙？複道行空，不霁何虹？高低冥迷，不知西东。歌台暖响，春光融融；舞殿冷袖，风雨凄
8、凄。一日之内，一宫之间，而气候不齐。妃嫔媵（yng）嫱，王子皇孙，辞楼下殿，辇来于秦，朝歌夜弦，为秦宫人。明星荧荧，开妆镜也；绿云扰扰，梳晓鬟也；渭流涨腻，弃脂水也；烟斜雾横，焚椒兰也。雷霆乍惊，宫车过也；辘辘远听，杳不知其所之也。一肌一容，尽态极妍，缦立远视，而望幸焉；有不得见者，三十六年。燕、赵之收藏，韩、魏之经营，齐、楚之精英，几世几年，摽（pio)掠其人，倚叠如山。一旦不能有，输来其间。鼎铛（chng）玉石，金块珠砾，弃掷逦（l）迤（y），秦人视之，亦不甚惜。嗟乎！一人之心，千万人之心也。秦爱纷奢，人亦念其家。奈何取之尽锱铢，用之如泥沙？使负栋之柱，多于南亩之农夫；架梁之椽（chun）
9、，多于机上之工女；钉头磷磷，多于在庾（y）之粟(s)粒；瓦缝参差（cn c），多于周身之帛（b）缕；直栏横槛（jin），多于九土之城郭；管弦呕（u）哑（y），多于市人之言语。使天下之人，不敢言而敢怒。独夫之心，日益骄固。戍（sh）卒叫，函谷举，楚人一炬，可怜焦土！呜呼，灭六国者六国也，非秦也。族秦者秦也，非天下也。嗟乎！使六国各爱其人，则足以拒秦；使秦复爱六国之人，则递三世可至万世而为君，谁得而族灭也？秦人不暇自哀，而后人哀之；后人哀之而不鉴之，亦使后人而复哀后人也。1993年，经聚驾庄村支部书记杨怀军联系，陕西人雷应魁计划投资建设的“阿房宫”，北距阿房宫遗址200多米。后来，项目租用了聚驾庄
10、村200亩和西围墙村480亩土地。“租地期限从1994年到2014年，共20年，每亩每年租金1200元，每5年递增20。”阿房宫”未在真正遗址本体保护区，不违反当时遗址保护规定。秦阿房宫旅游开发公司董事长雷应魁说，1995年筹建以来，景区至今已投入23亿元，对一个民营企业来说已“下了血本”。2000年开门迎客的阿房宫景区（AAA），曾号称“再现秦始皇生前豪奢”。除建造了仿古宫殿群，还开发秦皇选妃、歌舞升平等演出，在西安旅游界以秦文化为主题轰动一时，年接待量曾达到数十万人次。“刚启动时我们投入了大量宣传，效益很好，但近几年门口有市政工程修路，旅行社的车进不来，资金周转不了，一直亏损也没法再进一步
11、修整。”雷应魁坦言，从2012年5月的一纸“拆迁通知”后，景区就越来越不行了。2002年至2007年，国家考古机构通过考古调查和部分发掘，首次明确了阿房宫遗址范围，探明阿房宫遗址主体就是前殿遗址，面积约880亩，高79米，气势、规模及历史价值，都非（山寨版）阿房宫景区所能比拟。同时，大明宫国家遗址公园2010年建成开放。随后，汉长安城遗址保护项目启动，阿房宫考古遗址公园也提上了建设日程。根据国家文物局去年批复的 阿房宫遗址保护总体规划，西安市阿房宫遗址保护管理办公室决定采用城市公园和遗址保护相结合的方法，计划3年内建成2.3平方公里的考古遗址公园，完整保护古迹并免费对市民开放。阿房宫遗址保护管
12、理办公室副主任李军认为“时代变了，要求也变了，阿房宫作为国家级100处大遗址之一，现在要申遗、要建设成国家级考古遗址公园，就必须重新按规建设。”既然原景区投入这么大，能不能依靠整理改造，通过“再利用”的方式融进大遗址公园呢？“这可不行，因为和国家文物局制定的遗址保护规划方案有冲突。”李军说，景区处于限高8米的建设控制区，但现有的建筑超过30米，且位于遗址正南方。据史记记载，阿房宫与南山之间应该有个视觉通廊，因此遗址公园的规划方案中要求保持阿房宫南北通视，现有的公园景观必须拆除。在外围共12.5平方公里的阿房宫人文旅游区，发展文化产业、旅游业、服务业、高端地产等来拉动经济。三、项目、产品与企业的
13、关系三、项目、产品与企业的关系项目开发的项目开发的结果形成产品产品，产品经营的主体产品经营的主体构成形成企业企业企业（投资者）开发产品构成项目项目第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识（一）对旅游的认识（一）对旅游的认识1 1、旅游、旅游=“=“旅旅+游游”“旅”：旅行、离家出行（反义词：在家）“游”：动，游览、游玩（反义词：静止）。二者关系：离家出行不一定是旅游；反过来，要去游览、游玩必须要离家出行。第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识2、相关活动辨析、相关活动辨析迁徙（为生存，不一定回来，移民）旅行（travel）：由此地到彼地，主要目的不（或不一
14、定）是游玩，且一定时间内要返回来。旅游（tour或tourism）：由此地到彼地，主要目的是游玩，且一定时间内要返回来。第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识观光我国：古代文献中早有“观光”一词。两千年前的易经观卦中有：“观国之光，利用宾于王”的诗句；左传中也有“观光上国”。目前，我国台湾地区、日本和韩国都曾使用“观光”一词，表示旅游活动，旅游管理机构称做“观光局”。第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识3 3、中国的古代的旅行或旅游活动、中国的古代的旅行或旅游活动帝王王封禅、巡游士人漫游（李白”
15、五岳寻仙不辞远，一生好人名山游“，徐霞客）(学子旅游)宗教旅行（唐：玄奘和鉴真）公务旅游(政府公务企业公务)（大禹、老子，孔子、张骞）商务旅游(经商旅游）第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识4 4、对旅游的定义、对旅游的定义旅游一词最早出现在1811年出版的牛津词典中，将其解释为离家远行，又回到家里，在此期间参观游览一个或几个地方。这种定义只是旅游表面现象的描述。1981年，我国商务印书馆出版的现代汉语词典中对旅游的解释是：旅行游览。第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识1942年瑞士学者汉泽克尔汉泽克尔和克拉普夫克拉普夫提出的旅游定义（普通旅游学纲要
16、）：“旅游是非定居者的旅行和暂时居留而引起的现象和关系的总和。这些人不会寻求永久居留,并且不从事任何赚钱的活动”。第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识1981，国际旅游科学家联合会(International Association of Scientific Experts in Tourism)借用了上述定义，所以又被称为艾斯特定义(IASET)：旅游是“由人们既非永久定居地亦非工作地并在该处逗留所引起的相互关系和现象的总和“。第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识（二）旅游业及旅游企业（二）旅游业及旅游企业1、旅游业及旅游企业的定义、旅游业及旅游
17、企业的定义旅游业旅游业是指以旅游资源为依托，以旅游设施为条件，并以旅游市场（旅游需求方）为对象，以向旅游者提供出售旅游活动所需的各种产品和服务为特征的产业。旅游企业旅游企业是旅游业中的企业，是向旅游者的旅游活动提供产品或服务的企业。第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识2、旅游业的性质和特点、旅游业的性质和特点 性质：性质：（1）旅游业是一个划分独特的产业。（2）旅游业是一个具有经济性的产业（3）旅游业属于第三产业 特点：特点：（1）综合性（2）服务性与劳动密集性（3）涉外性（4）脆弱性与敏感性第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识3、主要旅游企业（旅游
18、项目）、主要旅游企业（旅游项目）1、旅行社、旅行社1996年10月国务院颁布的旅行社管理条例规定：“旅行社是指有营利目的，从事旅游业务的企业。”（2001年作了补充）“旅游业务是指为旅游者代办出境、入境和签证手续，招徕、接待旅游者，为旅游者安排食宿等有偿服务的经营活动。”根据旅行社管理条例，旅行社还应包括从事旅游业务的旅游公司、旅游服务公司、旅行服务公司、旅游咨询公司或其它同类性质的企业。第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识旅行社的经营特点：旅行社的经营特点：资金投入较少经营依附性较强经营具有很强的季节性经营风险大良好的信誉对旅行社的经营至关重要第二节第二节 对旅游与旅游
19、企业的认识对旅游与旅游企业的认识2 2、旅游交通企业、旅游交通企业（1 1）定义）定义 旅游企业是为旅游者提供旅游交通服务的企业。旅游交通是整个交通运输的有机组成部分，它指旅游者利用某种手段和途径，实现从一个地点到达另一个地点的空间转移过程。它既是旅游者抵达目的地的手段，也是在目的地内活动往来的手段。第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识（2 2）旅游交通的特点）旅游交通的特点 游览性、舒适性、季节性（3 3）旅游交通的种类及类型）旅游交通的种类及类型 步行、公路运输、航空运输、铁路运输、水上（下）运输、地下运输、航天动输 星际运输（交通工具：双腿、自行车、汽车、火车、飞机
20、、轮船、）第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识3 3、饭店（酒店）企业、饭店（酒店）企业（1 1）定义）定义 饭店是一种以住宿为集中体现，为旅游者提供食宿场所和各种服务，且表现为商业性综合旅游功能的企业。（2 2）旅游饭店业的起源与发展）旅游饭店业的起源与发展经历了四个阶段：客栈时期、大饭店时期、商业旅馆时期、新型饭店时期第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识（4 4）饭店的种类和等级）饭店的种类和等级常见类型：胜地旅馆、商业旅馆、疗养旅馆、青年旅馆、家庭旅馆、汽车旅馆、公寓旅馆、旅游饭店等级：一般是按其设施的好坏和服务质量两项指标来衡量。国际上对饭店
21、的等级一般以“星级制”来划分。第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识（5 5）旅游饭店在旅游业中的作用）旅游饭店在旅游业中的作用旅游业综合接待能力的重要构成饭店为经济活动和社会生活提供可方便旅游业中的支柱产业，是旅游创收的重要渠道为社会提供广泛的就业机会第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识4 4、旅游餐饮企业、旅游餐饮企业（1 1）定义）定义专门为旅游者的旅游活动提供餐饮服务的企业。包括快餐厅、特色餐厅业、酒店餐饮、咖啡厅、茶馆等行业的企业。第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识（2 2）餐饮服务业在旅游业中的作用）餐饮服务业在旅游
22、业中的作用C满足游客多种餐饮需要C餐饮服务水平是旅游业服务水平的标志C是旅游营业收入的主要来源之一C餐饮服务业弘扬了各民族饮食文化第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识5 5、旅游景点企业、旅游景点企业又称旅游景区，是专为来访公众参观、游乐和增长知识而设立和管理的长久性休闲活动场所。景点企业是旅游资源的重要组成部分和典型体现。第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识（一）自然旅游资源、地貌景观（山川、岩洞）2、水文景观（江、河、湖、海）、气候资源（风、霜、雨、雪）、动植物资源（花鸟鱼虫 飞禽走兽）第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识峨
23、眉山峨眉山华山华山丹霞景观丹霞景观武夷山武夷山第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识三亚（海洋与海滩）三亚（海洋与海滩）庐山瀑布庐山瀑布杭州西湖（湖泊）杭州西湖（湖泊）长白山天池（泉水）长白山天池（泉水）第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识吉林雾松吉林雾松地中海沿岸地中海沿岸加勒比海加勒比海梅花（花卉）梅花（花卉）熊猫（动物）熊猫（动物）西南山茶（花卉）西南山茶（花卉）芍药（花卉）芍药（花卉）水仙（花卉）水仙（花卉）菊花（花卉）菊花（花卉）月季月季（花卉）（花卉）莲花（花卉）莲花（花卉）牡丹（花
24、卉）牡丹（花卉）海棠（花卉）海棠（花卉）轩辕柏（植物）轩辕柏（植物）兰花（花卉）兰花（花卉）第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识峨眉山灵猴 第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识（二）人文旅游资源 、历史文物古迹、民族文化活动及有关场所 3、主题文化及有关场所4、有影响的国际性体育和文化事件及场所5、现代人造旅游资源第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识布达拉宫布达拉宫都江堰都江堰、历史文物古迹第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识承德避暑山庄承德避暑山庄沧浪亭沧浪亭第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅
25、游企业的认识第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识3、主题文化及有关场所第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识世界杯足球赛开幕世界杯足球赛开幕4、有影响的国际性体育和文化事件及场所第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识5、现代人造旅游资源第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识6、旅游娱乐企业、旅游娱乐企业（1）定义）定义 指为旅游者提供各种游览娱乐设施，以满足其游乐的需要的各类相关企业。（2）种类）种类游乐场 博彩 演艺(歌剧、戏剧、杂耍等）第二节第二节 对
26、旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识7 7、旅游购物企业、旅游购物企业（1 1）定义）定义 指是向旅游者提供日常生活用品和旅游纪念品的企业。（2 2）构成）构成销售企业 加工生产企业第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识（3 3）旅游购物企业的作用与意义）旅游购物企业的作用与意义&弘扬当地文化&增加旅游收入&具有无声的宣传效果&增强当地旅游吸引力 第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识铜锣湾 百工坊”“燕京八绝”：即：牙雕、玉雕、景泰兰、金丝镶嵌、宫毯、京绣、花丝镶嵌、雕漆 第二节第二节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识（3）旅游娱乐企
27、业在旅游业中的作用A满足旅游者的正当需求，丰富游客的文娱生活A增加旅游业的经济收入A在一定程度上起到吸引客源调节客源的作用第三节第三节 对旅游与旅游企业的认识对旅游与旅游企业的认识(二）对旅游项目的理解旅游项目=“旅游”+“项目”旅游项目：为旅游者活动提供的物质与载体。（杨振之，旅游项目策划）从对项目与旅游的本身理解出发：旅游项目：旅游项目：为满足旅游者的特定的旅游需要，成立一个临时性组织，筹集并应用多种资源，设计并开发旅游产品（服务）的一系列规范性活动。旅游项目具有一般项目的定义与特征。第第2 2章章 旅游项目投资概述旅游项目投资概述第一节 投资的基本概念与内容第二节 旅游项目投资的基本概念
28、与内容第一节第一节 投资的基本概念投资的基本概念一、投资的含义与分类一、投资的含义与分类（一）（一）投资的含义投资的含义人类常见的六大经济行为：生产：人类把资源变成产品的活动与过程。交换：人类相互之间交换产品的活动与过程。分配：人类对通过生产或交换所获得的产品（或收入）在内部主体之间，按照一定规则，进行分配的活动与过程。第一节第一节 投资的基本概念投资的基本概念消费：人类为满足现在的（生存）需要，对自身已经拥有产品（或收入）的消耗活动与过程。储蓄：人类把自身已经拥有的产品（或收入）积存起来的活动与过程。投资：人类把自身已经拥有的产品（或收入）投入某领域，以期在未来获取收益的一种行为。第一节第一
29、节 投资的基本概念投资的基本概念广义上，企业管理领域对投资理解：企业把自身已经拥有的资金投入某领域，以期在未来获取收益的一种行为。狭义的资金：仅指现金现金（货币）：作为一般等价物的价值的商品。广义的资金：资金：指商品的价值（货币）形态表现。第一节第一节 投资的基本概念投资的基本概念第一节第一节 投资的基本概念投资的基本概念资产：？资产：流动资产，非流动资产资源 产品 商品 货币 资金资产 资本生活中的投资：股票、收藏、第一节第一节 投资的基本概念投资的基本概念（二）投资的分类（二）投资的分类1、按投资主体不同可以分为、按投资主体不同可以分为:国家投资（来源于国家财政资金，由代表国家的投国家投资
30、（来源于国家财政资金，由代表国家的投资机构投入）资机构投入）法人投资（来源于法人组织的资产）法人投资（来源于法人组织的资产）个人投资（来源于民间人士的个人财产）个人投资（来源于民间人士的个人财产）外商投资（包括境外的企业或个人的资产或财产）外商投资（包括境外的企业或个人的资产或财产）第一节第一节 投资的基本概念投资的基本概念(1)(1)现金投资现金投资(2)(2)实物投资实物投资(3)(3)无形资产投资无形资产投资房屋房屋建筑物建筑物机器设备机器设备存货存货专利权专利权商标权商标权商誉非专利技术非专利技术土地使用权土地使用权2 2、按投资方式不同可以分为、按投资方式不同可以分为:第一节第一节
31、投资的基本概念投资的基本概念3、按照投资与投资主体生产经营的关系可、按照投资与投资主体生产经营的关系可以分类：以分类：直接投资：投资主体将资源投入到自身生产经营领域，以新增、扩大或维持自身的生产经营能力。间接投资：投资主体将头投入到自身生产经营以外的领域，以取得利息、股利或资本利得为目的。第一节第一节 投资的基本概念投资的基本概念3、按照投资范围可以分为：、按照投资范围可以分为：对内投资：对投资于投资主体内部，以维护对内投资：对投资于投资主体内部，以维护或扩张自身的生产经营能力。或扩张自身的生产经营能力。对外投资：投资于投资主体的外部单位，以对外投资：投资于投资主体的外部单位，以新增或补充生产
32、经营的业务与类型。新增或补充生产经营的业务与类型。第二节第二节 旅游项目投资的基本概念与内容旅游项目投资的基本概念与内容一、旅游项目投资的定义一、旅游项目投资的定义旅游项目投资是投资者将资源投资旅游项目之中，以期未来获取收益的一种投资活动。第二节第二节 旅游项目投资的基本概念与内容旅游项目投资的基本概念与内容二、旅游项目投资的分类二、旅游项目投资的分类1、按投资的旅游产业不同可以分为、按投资的旅游产业不同可以分为：旅游交通项目投资旅游住宿接待项目投资旅游餐饮项目投资旅游信息项目投资旅游购物项目投资旅游娱乐项目投资旅游景点景区投资第二节第二节 旅游项目投资的基本概念与内容旅游项目投资的基本概念与
33、内容2、按照产品（服务）是否具排他性、公共性可以分类：旅游公共服务项目投资旅游企业服务项目投资第二节第二节 旅游项目投资的基本概念与内容旅游项目投资的基本概念与内容三、旅游项目投资的特点：三、旅游项目投资的特点：投资类型多种多样投资类型多种多样投资回收期长短不一投资回收期长短不一投资数额大小不等投资数额大小不等投资风险有大有小投资风险有大有小第第3 3章章 旅游项目融资概述旅游项目融资概述第一节 融资的基本概念与内容第二节 旅游项目融资的基本概念与内容第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念一、融资的含义融资=“融”+“资”融：？资：？水往低处流，钱往利处取聚水往低处流，钱往利处取聚第一节第
34、一节 融资的基本概念融资的基本概念通俗意义，或一般意义上的融资：通俗意义，或一般意义上的融资：融资：融资：指融通资金，即资金由盈余单位流向赤字单位。盈余单位：盈余单位：有钱（资金）但不会赚钱（利）赤字单位：赤字单位：会赚钱（利）但没有钱（资金）于是产生了资金的流动。第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念盈余单位盈余单位赤字单位赤字单位资金资金金融工具金融工具金融市场金融市场 第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念二、常见的金融机构二、常见的金融机构银行银行非银行金融机构非银行金融机构商业银行商业银行政策性银行政策性银行中央银行中央银行中国人民银行中国人民银行国家开发银行、国家开发银行、
35、中国进出口银行中国进出口银行农业发展银行农业发展银行工商银行农业银工商银行农业银行中国银行行中国银行等等信托投资公司信托投资公司证券公司证券公司证券交易所证券交易所保险公司保险公司财务公司等财务公司等第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念二、常见的金融工具：二、常见的金融工具：商业信用（賖购）短期债务，需偿还商业票据 短期债务，需偿还借款（民间借款、银行借款）分短期、长期，需偿还，一般需要抵押，具有无完全追索权债券 长期，需要偿还，具有无完全追索权融资租赁 长期，需要偿还，具有无完全追索权股票（直接投资）永久，不偿还，但可能失去对企业的 控制权第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念三、
36、融资方式三、融资方式指企业筹集资金所采取的具体形式。指企业筹集资金所采取的具体形式。（留存收益，或称内部积累）（留存收益，或称内部积累）吸收直接投资吸收直接投资 发行股票发行股票 借款借款 商业信用商业信用 发行债券发行债券 租赁租赁租赁租赁权益筹资权益筹资负债筹资负债筹资第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念四、融资渠道四、融资渠道筹资渠道是指筹措资金的来源与通道。（一）国家财政资金（二）银行信贷资金（三）非银行金融机构资金（四）国际金融机构（五）其他非金融机构或单位（六）民间资金（社会居民）（七）企业内部资金（八）外商资金金融机构金融机构第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念通常管
37、理中，所说的融资是以企业为主体的融资：（企业）融资：又称（企业）筹资，指企业根据自身经营需要，通过金融市场，采用合理的融资方式，获取所需资金的一种理财活动。第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念六、信用、债务、担保与追索权六、信用、债务、担保与追索权1、信用、信用在社会道德领域，指诚实有信，言出必行的履约行为。在社会道德领域，指诚实有信，言出必行的履约行为。“一诺千金”“一言必鼎”，“言而有信”“一言既出，驷马难追求”“对讲信用的人一定要讲信用，对不讲信用的人不要轻易做出承诺”信用不是服从，不是忠，不是义。最好不用让“讲信用的人”认为你不讲信用。市场经济是一种交易经济，因此也是一种信用经济
38、。在金融上，指以还本负息为条件的一种资金借贷行为。在金融上，指以还本负息为条件的一种资金借贷行为。2 2、债务、债务债的含义”:从人,责声。本作“责”,“债”为后起字。债为责任的一种，是一种需要偿还的责任。债的产生债的产生1、自然生成之债父母的抚养之债 增广贤文中是“羊有跪乳之恩，鸦有反哺之义。”“养儿防老，养女？”期望之债 2 2、行为附带之债、行为附带之债（1 1）口头行为：）口头行为：言出必行言而有信君子一言，驷马难追君子一言，驷马难追 第99页(2)借贷行为之债借贷行为之债欠债还钱，天经地义第100页 （3）受恩与感情行为之债）受恩与感情行为之债“受人滴水之恩，当以涌泉相报”第101页
39、感情之债钱财之债由可诉钱财之债由可诉感情之债何处还感情之债何处还第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念会计上称负债，是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。分类分类：流动负债（短期负债），长期负债企业形成债务的主要方式有形成债务的主要方式有：商业信用、银行借款。“债务一定要（按约定）偿还”，“欠债还钱天经地义”。对他人信用的认何就是“信认”。第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念在企业负债中，长期的、金额较大的负债往往是银行借款。银行借款根据有无担保，可以分为信用借款和担保借款。信用借款：信用借款：指企业凭借自己的信誉从银行取得的借款。企业这种借款，无需
40、以财产做抵押，也无需保证。担保借款：担保借款：担保借款是指有一定的担保人作保证或利用一定的财产作抵押或质押而取得的借款。第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念偿还债务的资金来源：企业自身的资产。资产=负债+所有者权益如果自身资产，不足以承担自身债务，俗称“资不抵债”，就会造成企业。曾担任北京奥运火炬手、内地著名摇曾担任北京奥运火炬手、内地著名摇滚歌手汪峰滚歌手汪峰,日前大闹香港国际机场日前大闹香港国际机场,过程被拍过程被拍下放上网下放上网,热爆互联网热爆互联网,片中可见汪峰因被航空片中可见汪峰因被航空公司地勤人员拒绝带同吉他登机公司地勤人员拒绝带同吉他登机,在登机闸口在登机闸口大吵大闹大吵
41、大闹,更冲到地勤工作人员的柜台前踢了更冲到地勤工作人员的柜台前踢了一脚一脚,高喊高喊“要砸了机场要砸了机场”!.1997年，钟镇涛在楼市高峰期年，钟镇涛在楼市高峰期,借贷借贷1.5亿购入四间豪宅。不过金融风暴令楼价暴亿购入四间豪宅。不过金融风暴令楼价暴跌跌,最终欠债最终欠债2.5亿。亿。2002年年10月，钟镇涛宣月，钟镇涛宣布破产。今年布破产。今年10月，钟镇涛四年的破产保护月，钟镇涛四年的破产保护将到期，届时他的债务问题也将得到圆满解将到期，届时他的债务问题也将得到圆满解决。决。1997年，杨采妮在演艺事业高峰期急年，杨采妮在演艺事业高峰期急流勇退，和男友一起从商。两人先后在吉隆流勇退，和
42、男友一起从商。两人先后在吉隆坡和香港开设形象工作室，但各种经济问题坡和香港开设形象工作室，但各种经济问题不断，还遭遇奸商趁火打劫，强撑多年，最不断，还遭遇奸商趁火打劫，强撑多年，最终以破产告终。终以破产告终。香港个人破产法香港个人破产法（四至八年破产令自动解除（一般破产有效期四年，如破产者与破产官或债权人不合作可向法庭申请延长至八年。）破产后的生活限制：1、收入交破产受托人处理，除生活费外，用於偿还债项 2、不能出任专业人士如会计师和律师、接管人、受托人、太平绅士、公司董事或参与公司管理3、名贵物品例如豪华家具会变卖，只可用普通家具 4、不可过奢侈生活：例如是搭的士、上夜总会、游埠、大鱼大肉、
43、买名牌衣物5、不可自费出国旅行6、不可替已购买的人寿储蓄保险供款7、交代清楚破产人的资产和负债后，方可自由出入境8、出境须事前将行程、住处和联络处通知破产受托人，及在破产受托人指明的日期或期间内返港9、须对前五年内或更久之资产转移作交代10、含欺诈成份转移资产属犯法，会被起诉11、不可买居屋12、信贷100元或以上的，事前需披露其破产身分第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念3、担保、担保担保的产生的原因对于债务人的“不信认”。担保担保是指为确保债权人实现债权，以债务人的特定财产或第三人的信用来督促债务人履行债务，有效降低债权人债权风险的制度安排。贷款担保的种类有：抵押、质押、保证。（1）
44、抵押）抵押:指借款人或第三人在不转移财产占有权的情况下，将财产作为债权的担保。（2）质押）质押:指借款人或者第三人将其动产或权利移交银行占有，将该动产或权利作为债权的担保。第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念（3）保证保证:指银行、借款人和第三方签订一个保证协议，当借款人违约或无力归还贷款时，由保证人按照约定发行债务或者承担相应的责任。连带责任保证连带责任保证情况下，一旦主债务人届期没有履行主债务，债权人既可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内履行债务的保证。一般责任保证一般责任保证是指与主债务并无连带关系的保证债务。一般保证具有补充性，当债权人未就主债务人的财产先为执行
45、并且无效果之前，便要求保证人履行保证义务时，保证人有权拒绝，这种权利称为先诉抗辩权。第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念先诉抗辩先诉抗辩指主合同纠纷未经审判或仲裁，并就债务人财产依法强制执行用于清偿债务前，一般保证人对债权人可拒绝承担保证责任。先诉抗辩权在以下情况之下不得行使：一是，债务人住所变更，致使债权人要求其履行债务发生重大困难；二是，人民法院受理债务人破产案件，中止执行程序；三是，保证人以书面形式放弃上述权利。第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念4、无追索权、有限追索贷款、完全追索、无追索权、有限追索贷款、完全追索无追索权无追索权是一种抵押性贷款，贷款人向项目主办人举办的项
46、目提供贷款，将该项目建成投产后所产生的收益作为偿还贷款的资金来源，并以以该项目的资产该项目的资产为贷款人设定担保。除此之外，项目主办人和其他人不向贷款人提供任何信用担保。第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念有限追索权有限追索权指贷款人除依靠项目收益作为偿债来源，并得在项目公司的资产上设定担保物权之外，还要求由还要求由项目公司以外的其他与项目有利害关系的第三方当事人项目公司以外的其他与项目有利害关系的第三方当事人提供的各种担保。提供的各种担保。这里的第三方当事人，包括该项目的主办人、供应方、项目使用方、承包方等。如项目不能完工或失败，致使项目本身资产或收益不足清偿债务，贷款人有权向上述包括
47、项目主办人在内的有关担保人追偿，债务担保人仅以各自所提供的担保金额或按有关协议所承担责任。第一节第一节 融资的基本概念融资的基本概念完全追求索：债权人对债务人使债权时，担保物不足以还偿债务时，可以要求债务人以其它资产（包括项目资产、项目主办方的资产）还清偿债务，直到全部债务权清偿完毕。不同追索对于债权人的风险是不同的。第二节第二节 旅游项目融资的基本概念与内容旅游项目融资的基本概念与内容案例：旅游项目融资的例子案例：旅游项目融资的例子 某酒店投资管理集团公司现有A、B两个酒店，为了满足日益增长的旅游者住宿需求，决定投资1.2亿元新建C酒店，决定从金融市场上借款融资，通常有两种方式：第二节第二节
48、 旅游项目融资的基本概念与内容旅游项目融资的基本概念与内容从从Z银行借来的银行借来的0.4亿元借款款项全部用于建亿元借款款项全部用于建设新酒店设新酒店C，同时用酒店，同时用酒店A、B、C的资产，以及的资产，以及酒店投资管理集团公司的其他资产作担保，而该酒店投资管理集团公司的其他资产作担保，而该归还贷款的款项来源于归还贷款的款项来源于A、B、C三个酒店的收三个酒店的收益。如果新酒店益。如果新酒店C投资失败。这时，贷款方对该投资失败。这时，贷款方对该酒店投资管理集团公司具有完全追索权：酒店投资管理集团公司具有完全追索权：第二节第二节 旅游项目融资的基本概念与内容旅游项目融资的基本概念与内容酒店投资
49、管理集团公司A酒店B酒店C酒店Z银行0.8亿亿0.4亿亿0.4亿亿+0.1亿亿传统贷款传统贷款第二节第二节 旅游项目融资的基本概念与内容旅游项目融资的基本概念与内容借来的资金用于建设新新酒店项目借来的资金用于建设新新酒店项目C，用于偿债的，用于偿债的资金仅限于资金仅限于C厂建成后的收入厂建成后的收入,以及酒店以及酒店C的本身资产。的本身资产。如果新酒店项目如果新酒店项目C失败，贷款方只能从清理项目新酒店失败，贷款方只能从清理项目新酒店C的资产中收回一部分。除此之外，不能要求酒店集团管的资产中收回一部分。除此之外，不能要求酒店集团管理公司用别处的资产还偿还，这时称贷款方对该公司理公司用别处的资产
50、还偿还，这时称贷款方对该公司无无追索权。追索权。或者在签订协议时，只要求酒店集团管理公司把其或者在签订协议时，只要求酒店集团管理公司把其特定的一部分资产作为贷款担保，这里称贷款方对电厂特定的一部分资产作为贷款担保，这里称贷款方对电厂是有限追索权。是有限追索权。第二节第二节 旅游项目融资的基本概念与内容旅游项目融资的基本概念与内容酒店投资管理集团公司A酒店B酒店C酒店项目公司酒店管理集团酒店管理集团Z银行投资投资0.8亿亿贷款贷款0.4亿亿偿还本利息偿还本利息0.4亿亿+0.1亿亿投资收益投资收益无追索贷款无追索贷款第二节第二节 旅游项目融资的基本概念与内容旅游项目融资的基本概念与内容借来的资金
