1、流动性风险内容提纲1.流动性风险识别2.流动性风险评估3.流动性风险监测与控制流动性风险的概念 巴塞尔银行监管委员会发布的有效银行监管的核心原则：银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资的可能性融资的可能性，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金足够的资金 我国银监会：银行所掌握的可用于及时支付的流动性资产流动性资产不足以满足支付满足支付的需要，从而使银行丧失清偿能力丧失清偿能力的可能性思考：流动性风险和信用风险、市场风险、操作风险的区别？银行流动性需求和供给银行流动性的需求银行流动性的供给客户提取存款银行的新存款满足客户的信用额度非存款的服务收
2、入偿还除存款外的负债客户偿还的贷款经营费用和税收银行资产的销售向股东发放的现金红利从货币市场的借款思考：既然存在流动性风险，为什么银行不多准备些流动性？银行保持流动性的重要性 银行的“原材料”与“产品”都是货币 银行的资金来源大部分是短期负债 银行的流动性需求具有“刚性”特征 流动性是维持金融机构竞争力的基础流动性管理举例 例：A银行的初始平衡表，法定存款准备金率10，单位：百万元资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金 20贷款 80投资 10存款 100资本 10流动性管理举例 存款流出：10资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金 10贷款 80投
3、资 10存款 90资本 10流动性管理举例 假如准备金只有10资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金 10 贷款 90 投资 10存款 100资本 10流动性管理举例 存款流出：10资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金 0贷款 90投资 10存款 90资本 10表：商业银行流动性风险的成因（风险因子）内部原因 资产与负债的不匹配 资金筹集与资金运用的不匹配外部原因利率变动导致存贷款的变动 客户的流失如“存款搬家”资本市场的分流作用 表 流动性风险的内部原因与外部原因基于负债的流动性（风险暴露）类型定义敏感负债对利率敏感，可能随时被提取的负债脆弱资金
4、近期被提取的可能性较大或者短期内很可能要兑付的负债核心存款又称稳定性负债，是在考察期内被提取的可能性较小的负债表 负债的流动性存款的分类 核心存款（Core Deposit）：个人活期存款帐户、企业活期存款帐户、储蓄帐户、可转让支付命令帐户和货币市场存款帐户 易变存款（Volatile Deposit）：大额可转让定期存单、国外存款、我国的定活两便存款、证券账户保证金负债流动性的获得与维持（流动性管理）概念：保证随时筹得所需资金 获得流动性的途径：同业拆借/再贴现/再贷款/发行金融债券/发行股票等基于资产的流动性（风险暴露）头寸：银行可直接自主运用的资金头寸名称定义计算公式基础头寸库存现金和超
5、额准备金之和基础头寸=库存现金余额+在中央银行存款余额可用头寸扣除法定准备金以后的可运用资金可用头寸=基础头寸+/-应清入或清出汇差资金+/-到期同业往来+/-缴存存款调增或调减额+/-应调增或调减二级准备金额可贷头寸可直接用于贷款发放和投资的资金可贷资金=全部头寸-规定限额的支付准备金表 商业银行头寸匡算资产流动性的获得与维持（流动性管理）概念：持有流动资产的形式来储藏流动性 具有流动性的资产：库存现金、同业存款、在中央银行的存款、一年以内的债券、国库券、政府机构债券长期资产长期证券长期贷款净营运资本资产负债期限结构长期负债流动资产现金 短期证券短期贷款流动负债同业拆解短期存款短期债券所有者
6、权益普通股优先股未分配利润静态缺口内容提纲1.流动性风险概述2.流动性风险评估3.流动性风险监测与控制流动性比率/指标法指标计算公式平均流动性比率平均流动资产/平均流动负债核心存款与总资产比率核心存款/总资产贷款总额与核心存款比率贷款总额/核心存款流动资产与总资产比率流动资产/总资产流动比率流动资产/流动（易变）负债资产负债率总资产/总负债存贷比总存款余额/总贷款余额现金资产比率银行现金/总资产超额存款准备金率存款准备金-法定存款准备金/总存款余额表 衡量流动性的一系列比率指标指标法的优点：简单实用；不足之处：静态分析现金流量法 概念：通过对现金流量表的分析，了解现状，发现问题，预测未来 对实
7、际现金流量的分析现金流量结构分析 对潜在现金流量的分析现金流量趋势分析流动性缺口分析动态缺口：资金使用与资金来源的差额流动性缺口=（存款本期提取+偿还到期借款+其他经营支出+新增贷款+表外业务支出+购入资产+股东红利支出）（收回贷款+收回投资+服务收益+新增存款+表外业务收入+资产出售）流动性缺口=资金使用-资金来源融资缺口分析融资缺口（Funding Gap）：融资需要量与稳定的资产来源的差值融资总需要量资金来源对总资产的融资额股本尚未使用的授信额度长期负债扣除流动性资产稳定的短期负债扣除短期、可自由处置的资产尚未使用的融资能力表 商业银行融资缺口思考：比较融资缺口与流动性缺口久期分析内容提纲1.流动性风险概述2.流动性风险评估3.流动性风险监测与控制一些流动性监测与控制方法 流动性风险预警（p.261）压力测试（p.262）情景分析（p.263）根据监管要求建立流动性风险管理的整体框架与流程（p.265）流动性风险控制（一）保持足够的准备资产（二）合理安排资产组合，使之与负债相协调（三）通过多种形式增加资产流动性保持足够的准备资产分类项目一级准备库存现金同业存款存款准备金二级准备证券三级准备贷款表银行的三级准备下讲内容 其他主要风险的管理
