1、贸易融资风险控制贸易融资风险控制国际业务部国际业务部 2012.3.主要内容主要内容国际结算产品国际结算产品-国际结算方式国际结算方式 支付方式，解决货物流与资金流的方式国际结算产品国际结算产品-国际结算方式国际结算方式3信用证信用证2 托收托收1 汇款汇款国际结算产品国际结算产品汇出汇出汇款汇款开立信用证进口代收进口代收汇入汇款汇入汇款出口托收出口托收信用证通知信用证通知出口议付出口议付国际结算方式国际结算方式-汇款汇款在国际贸易中分类在国际贸易中分类：u预付货款 u货到付款 出口商出口商进口商进口商进口商进口商出口商出口商货物货物资金资金货物货物资金资金国际结算方式国际结算方式-托收托收定
2、义定义 国外出口商发运货物后，将货运单据通过出口国银行委托进口国银行办理收款，进口国银行向进口商提示付款或承兑。进口商付款/承兑后，便获得单据提取进口货物。国际结算方式国际结算方式-托收托收流程流程 进口商进口商出口商出口商代收行代收行托收行托收行1发货2交单3寄单4承兑/付款赎单5承兑/付款6解付国际结算方式国际结算方式-信用证信用证定义定义 根据客户（开证申请人）的申请向受益人开立的、承诺在规定的金额和期限内凭规定的单据付款、承兑或议付汇票的书面保证文件。国际结算方式国际结算方式-信用证信用证流程流程 进口商进口商出口商出口商开证行开证行通知行通知行/议付行议付行4发货7审单1申请开证8承
3、兑/付款赎单5交单议付3通知10解付2开证9承兑/付款6审单、寄单贸易融资产品介绍贸易融资产品介绍-定义定义 为办理贸易结算客户提供的进出口贸易为背景的短期本外币资金融通的信贷业务。贸易融资产品介绍贸易融资产品介绍-种类种类减免保证金开证减免保证金开证提货担保进口押汇进口押汇打包放款打包放款出口押汇出口押汇出口贴现出口贴现出口发票融资出口发票融资信保融资信保融资贸易融资产品介绍贸易融资产品介绍-种类种类进口类进口类u减免保证金开证u进口押汇u提货担保出口类出口类u打包放款u出口押汇u出口贴现u出口发票融资u信保融资贸易融资产品介绍贸易融资产品介绍-特点特点u自偿性 以贸易现金流为还款来源u货权
4、抵押u国外银行参与u期限较短，时效性高 速度快于普通贷款，一般在6个月内u综合收益高 手续费收入 利差收入 保证金存款 汇兑收入贸易融资风险控制贸易融资风险控制u本质-属于授信风险管理u特点：对客户信用风险的控制 对贸易背景真实性的控制 对结算方式和信用工具的控制 银行内部流程配合风险控制风险控制-减免保证金开证减免保证金开证产品定义产品定义 开证时减交或免交保证金，待付款前补齐保证金的一种信用支持方式。风险控制风险控制-减免保证金开证减免保证金开证风险点风险点u 进口商信用风险u 商品价格风险u 出口商信用风险u 出口商欺诈风险 风险控制风险控制-减免保证金开证减免保证金开证贷前调查u进口合
5、同是否有效u信用证是否具有真实贸易背景u进口商品市场供求状况及销售预测u合理确定开证保证金比例u了解进出口商的贸易来往情况u付款来源情况风险控制风险控制-减免保证金开证减免保证金开证贷后管理u进口商经营情况u远期信用证项下跟踪销售及货款回笼情况u进口商品国内外价格波动情况u关注短期内开立多笔信用证集中进口大量货物u关注多次延迟装效期等特殊情况风险控制风险控制-进口押汇进口押汇 应客户的申请，在收到进口贸易项下单据后，客户以进口货物物权作担保，由我行为客户现行垫付款项并对外支付，由客户在约定期限内归还我行垫款及其利息、费用等的短期贸易融资方式。分为信用证项下进口押汇和进口代收项下进口押汇。进口押
6、汇进口押汇-适用条件适用条件u信用证或进口代收到期付款阶段信用证或进口代收到期付款阶段u进口货物销售回款有一定的周期进口货物销售回款有一定的周期进口押汇进口押汇-流程流程进口商进口商开证银行开证银行出口商出口商通知通知/议付行议付行3发货5寄单2通知4交单1开证8付款7押汇赎单10还押汇款项6审单9解付风险控制风险控制-进口押汇进口押汇u 进口商信用风险u 进口商品市场风险u 货物销售渠道不畅u 国内买方客户回款不及时风险控制风险控制-进口押汇进口押汇贷前调查u进口合同真实有效u贸易背景真实；押汇需求真实u进口货物市场供求及销售预测u进口业务不属于转口贸易，代收项下货物已到港u代理业务项下，了
7、解被代理企业是否有进口押汇真实需求u非我行开立信用证、远期信用证、D/A 及D/P 原则上不做风险控制风险控制-进口押汇进口押汇u进口商生产经营及信用状况是否正常u进口商与下游企业货款收回情况，监控其将有关收入款项及时划入我行帐户u商品市场价格变动情况u关注客户是否存在转移、隐匿抵押货物或销售回款等不诚信行为风险控制风险控制-提货担保提货担保 在信用证或托收项下进口货物先于货运单据到达的情况下，我行应客户的申请，向承运人或其代理出具经我行加签的提货担保书，用于客户先行提货，并保证有关货运单据收到后，及时补交正本提单换回担保书的信用支持方式。风险控制风险控制-提货担保提货担保u 货物运抵港口阶段
8、货物运抵港口阶段u 近洋运输近洋运输u 减少置港费用减少置港费用提货担保提货担保-流程流程进口商进口商开证银行开证银行出口商出口商通知通知/议付行议付行3发货7寄单2通知4交单1开证9付款5申请提货担保书6提货8付款赎单10解付提单到后提单到后换回提货担保换回提货担保风险控制风险控制-提货担保提货担保u我行开立的信用证项下（全套提单）或办理进口代收项下的商品进口u海运/多式联运，到港地为中国港口风险控制风险控制-提货担保提货担保u 金额不确定u 期限敞口u 开证行失去拒付单据的权利u 开证行失去信用证项下货权风险控制风险控制-提货担保提货担保u认真调查提货担保的真实背景 起运港、起运时间、到港
9、时间、货物明细、货物数量、滞港费等u严格落实担保措施风险控制风险控制-提货担保提货担保u收到出口方寄来的单据后，立即督促客户到船运公司换回提货担保书，以解除我行保证责任。u收到出口方寄来的单据后，立即通知客户办理付款或承兑手续。风险控制风险控制-打包放款打包放款u应客户申请，我行凭客户与进口商签订的出口销售合同和国外银行开来的有效信用证正本，为信用证项下出口商品的备料、生产、装运等生产经营活动发放的短期专项贷款。出口商出口商出口银行出口银行进口商进口商开证行开证行打包放款打包放款4发货7寄单8审单9付款赎单1开证10付款3申请打包贷款5交单2通知6审单11收汇还款风险控制风险控制-打包放款打包
10、放款u 不执行信用证或不按信用证要求发货u信用证软条款或限制性条款u不在我行交单收汇u开证行风险（无理拒付或不按期付款）u国家风险风险控制风险控制-打包放款打包放款u 贸易背景情况u开证行所处国家风险小、非外汇管制、政治稳定 u 出口货物市场供求状况预测u 客户具有信用证要求的出运货物的履约能力u 与进口商交易记录正常风险控制风险控制-打包放款打包放款u监督客户专款专用，监督借款人的提款、生产、装箱、发货等情况，确保专款专用，跟踪检查打包放款下资金流向，确保资金用途合理，严禁挪用。u关注异常情况。如频繁延期，过期未交单等风险控制风险控制-打包放款打包放款u信用证限制他行议付、付款、承兑、延期付
11、款的u可转让信用证u索汇路线曲折u开证行和偿付行所在国家和地区政局不稳的u信用证含明显陷阱条款的风险控制风险控制-出口押汇出口押汇 应客户申请，我行在未收妥有关款项的情况下，对即期或远期付款单据有追索权地向客户给付对价，受让有关客户权利，向客户融通资金的一种短期出口贸易融资方式。出口押汇出口押汇出口商出口商出口银行出口银行进口商进口商开证行开证行3发货7寄单8审单9付款赎单1开证10付款4交单2通知5审单11收汇还款申请出口押汇6放款风险控制风险控制-出口押汇出口押汇u 出口商欺诈风险u 国家和地区风险u 开证行风险u 进口商信用风险（特别是出口托收押汇）u 操作风险-单证审核风险控制风险控制
12、-出口押汇出口押汇u出口商信用风险控制出口商信用风险控制 包括出口商信用记录、履约能力等u对第一还款来源地风险控制对第一还款来源地风险控制 严查开证行资信 关注进口国家和地区情况，是否受美国经济制裁等 关注商品市场行情u操作风险控制操作风险控制-严格进行单证审核严格进行单证审核u出口托收项下，审查付款人资信情况出口托收项下，审查付款人资信情况风险控制风险控制-出口押汇出口押汇u重点关注以下情况：重点关注以下情况：客户信用情况 付款由第三方控制 改变汇款路线 转移出口应收账款 进口商/进口国重大风险事件风险控制风险控制-出口贴现出口贴现u远期信用证项下汇票经承兑后，在到期日前，由我行从票面金额扣
13、减贴现利息及有关手续费用后，将余额支付给持票人的一种融资方式。风险控制风险控制-出口贴现出口贴现打包放款 信用证备货发运 收证后交单前很大出口押汇 信用证托收融通资金 交单后收汇前较大出口贴现 信用证融通资金 承兑后收回前较小风险控制风险控制-出口贴现出口贴现u 出口贴现重点在审核国外银行的承兑电 文及内容，包括；到期日、到期付款金额 无其他任何附加条件 到期无条件付款的承诺语句 风险控制风险控制-出口发票融资出口发票融资u在出口T/T货到付款或赊销方式下，出口商完成出口合同固定的交货义务后，向银行提交出口发票及其他货运单据，有银行提供部分应收货款融资，并以出口收汇款项作为主要还款来源的融资方
14、式。风险控制风险控制-出口发票融资出口发票融资u 进口商方面：违约风险、财务风险u 出口商方面：货物质量风险等u 双方贸易纠纷u 货物价格变动风险风险控制风险控制-出口发票融资出口发票融资u出口款项由进口商直接付给出口客户，不存在第三方控制款项的情况u出口客户与进口商之间不存在尚未解决的贸易纠纷u也可要求客户投保出口信用保险，并将赔款权益及索赔权转让给我行u进出口双方是否属于关联企业或集团企业。对进出口双方属于关联企业或集团企业的，在确认出口客户有独立资金管理能力后，应谨慎办理；对经常出现迟付、延付情况的，不予办理风险控制风险控制-出口发票融资出口发票融资u重点关注以下情况：重点关注以下情况：
15、进口商近期是否正常付汇 进口国政治经济局势情况 客户是否存在欺诈 客户信用状况急剧下降 转移出口应收账款 进口商破产等风险控制风险控制-出口信用保险项下融资出口信用保险项下融资 出口商向中国出口信用保险公司投保短期出口信用保险并将赔款权益转让我行后，我行向其提供出口贸易融资，在发生保险责任范围内的损失时，中国出口信用保险公司根据赔款转让协议和保险单规定，将应付给出口商的赔款直接全额支付给我行的业务。风险控制风险控制-出口信用保险项下融资出口信用保险项下融资 除出口押汇除出口押汇/出口贴现风险点外，还存在以出口贴现风险点外，还存在以下主要风险点：下主要风险点：u 出口商没有严格履行贸易合同出口商
16、没有严格履行贸易合同u 出口商未严格履行保险义务出口商未严格履行保险义务u 投保险种与出口业务不相符投保险种与出口业务不相符 风险控制风险控制-出口信用保险项下融资出口信用保险项下融资u 资信情况、财务状况、担保情况u 贸易背景及货物出运情况u 投保情况u 履行保险责任情况 风险控制风险控制-出口信用保险项下融资出口信用保险项下融资客户信用状况急剧下降客户存在违约或欺诈客户转移出口账款或由第三方控制进口商拒付或拖延付款出口业务到期未及时收汇进口商破产或发生重大风险事件进口商所在国信用环境恶化未按时向保险公司缴纳保费案例案例-打包放款打包放款 A公司是一家实力较弱的民营企业，与日本三井住友公司签
17、订了钢材出口合同，并由我国一家实力较强的钢铁公司担保，向H行申请打包贷款，金额人民币3000万元，到期日为2009年8月 10 日，按照信用证要求，货物应从2009年1月至2009年6月按月分批出运并限制在H行交单索汇。案例案例-打包放款打包放款 A公司并未到该行交单。后经了解到A公司组织的货物规格与信用证规定的不符，日方不接受货物，A公司暂将货物寄放在青岛港。总行要求该行立即控制货权，督促企业尽快内销，以归还打包贷款资金。案例-打包放款u3月底，企业将货物销售，资金部分回收。但分行为企业办理了1000万元100%保证金承兑汇票业务，继续向下游企业采购钢材。打包贷款在改变了用途以后资金继续暴露
18、在风险中。H行总行在第二天查知此事后，要求分行必须立即追回我行资金，否则严肃处理。案例案例-打包放款打包放款（一）客户部门应主动加强贷后的监管。未及时跟踪贷款去向，后经分行国际业务部多次督促才调查到贷款人未交单索汇的真实原因。客户部门人员在贷款发放后，应对借款人的贷款使用情况进行检查，掌握出口合同的执行情况，督促贷款人按照信用证要求及时备货、发运、交单；另一方面也能保证在发现出口业务发生问题时及早研究解决，避免有可能发生的资金损失。案例案例-打包放款打包放款（二）对新客户、新业务项下的打包放款业务应慎重办理。本案中，A公司是首次与我行合作的新客户，而其下游企业出口日本三井住友公司的业务也是首次
19、合作。明知生产型号与出口合同不一致，但他依然接受了货物，而日方则因为型号不符而拒收，这说明客户与其上下游企业本身尚须磨合。案例案例-打包放款打包放款打包贷款是否能顺利归受以下因素约：u 企业自身与国内供货商、u 国外购货商的合同契约关系，u 该产品国内外价格走势，u 信用证开证行和条款等u 对没有国际结算合作记录、自身国际贸易经验不足的新客户时，要慎重办理。案例案例-打包放款打包放款（三）打包贷款必须用于相关出口业务，不得挪用。本案例中，客户在出口业务转内销后，并没有主动与银行沟通情况，已经构成了客观上的资金挪用。在客户部分销售回款到帐后，没有按要求归还打包贷款，而继续将资金1000万元作为保
20、证金开立承兑汇票用于钢材采购，进一步加大了风险。案例案例-打包放款打包放款 在打包放款、出口押汇、出口贴现等出口融资业务项下，客户在该笔业务出口收汇后应立即归还我行融资款项，不得挪作他用。案例案例-无贸易背景信用证无贸易背景信用证u Z公司于2008年7月12日通过H行向香港VANGUARD MOBILE LTD.开出金额为USD1，559，999.54的即期信用证，单据到达H行，按国际惯例如单证相符H行最迟应于9月22日对外付款。案例案例-无贸易背景信用证无贸易背景信用证u收到单据后，客户向H行反应，他们多方向机场方面核实，证实此信用证项下的货物实际并未发出，因此要求H行协助紧急对外拒付。u
21、经过仔细审核，空运单上将收货人的名称打错，漏掉一个单词。H行对外拒付。案例案例-无贸易背景信用证无贸易背景信用证u 真实的贸易背景是保证贸易融资业务安全的基本前提。从政策上讲，开立无贸易背景的信用证是外汇局明令禁止的。即使银行无主观过错，银行的经营水平也会受到质疑。?案例案例-无贸易背景信用证无贸易背景信用证u 对客户综合实力的把握非常重要。进口方及其担保方的实力是防范各种风险包括无真实贸易背景风险最有力的保证。欺诈风险在国际贸易中无处不在，客户的资信就显得尤为重要。一旦欺诈发生，单据又不存在不符点。作为开证行，必须按时对外付款。如果客户资金实力不足，就会形成垫款。案例案例-无贸易背景信用证无贸易背景信用证u在风险应急处理上，客户和银行务必通力合作。本案中，客户及时了解货物到港情况，做出了两手准备。一方面向银行申请不符点拒付，另一方面向法院申请止付。Thank You!END
