1、第四章第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院 新闻热点 7 7月月1313日，中国人民银行发布的日，中国人民银行发布的20132013年上半年年上半年金融统计数据报告显示，截至金融统计数据报告显示，截至6 6月末我国人民币月末我国人民币存款余额达存款余额达100.91100.91万亿元，首次突破百万亿元大万亿元，首次突破百万亿元大关。上半年人民币存款增加关。上半年人民币存款增加9.099.09万亿元，同比多万亿元，同比多增增1.711.71万亿元。万亿元。人民币存款阶段性变化：人民币存款阶段性变化：在在200820
2、08年年5 5月突破月突破5050万亿元万亿元 20102010年底突破年底突破8080万亿元大关万亿元大关 20122012年年1111月就已超过月就已超过9090万亿元万亿元 从从9090万亿元到万亿元到100100万亿元则只用了半年多时间，万亿元则只用了半年多时间，我们可以试分析一下其背后原因。我们可以试分析一下其背后原因。商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院钱荒钱荒银行同业拆借利率短期大幅度飙升银行同业拆借利率短期大幅度飙升 表现：表现：以上海同业拆借利率以上海同业拆借利率(SHIBOR)(SHIBOR)为代表的内地银行间拆借利为代表的内地银行间拆借
3、利率出现暴涨率出现暴涨 影响：影响：6 6月月2424日因钱荒消息拖累，日因钱荒消息拖累，A A股出现危机式暴跌，银行、股出现危机式暴跌，银行、地产等权重股开盘即出现大幅跳水，地产等权重股开盘即出现大幅跳水，160160只只A A股跌停，沪指自股跌停，沪指自20122012年年1212月月5 5日以来重回日以来重回1 1时代，截至收盘，沪指报时代，截至收盘，沪指报1963.241963.24点，跌点，跌109.86109.86点，点，跌幅跌幅5.30%5.30%；深成指报；深成指报7588.527588.52点，跌点，跌547.52547.52点，跌幅点，跌幅6.73%6.73%。这一天，。这
4、一天，A A股市值蒸发股市值蒸发1.31.3万亿人民币，而整个闹钱荒的万亿人民币，而整个闹钱荒的6 6月份，月份，A A股因此而缩水股因此而缩水3.473.47万亿人民币，其中承受最大损失的是绝大多数中小投资者，虽然银万亿人民币，其中承受最大损失的是绝大多数中小投资者，虽然银行闹钱荒行闹钱荒 ，但股民却血流成河。，但股民却血流成河。我们可以试分析一下其背后的原因。我们可以试分析一下其背后的原因。新闻热点新闻热点商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院 新闻热点 7 7月月1313日，中国人民银行发布的日，中国人民银行发布的20132013年上半年年上半年金融统计
5、数据报告显示，截至金融统计数据报告显示，截至6 6月末我国人民币月末我国人民币存款余额达存款余额达100.91100.91万亿元，首次突破百万亿元大万亿元，首次突破百万亿元大关。上半年人民币存款增加关。上半年人民币存款增加9.099.09万亿元，同比多万亿元，同比多增增1.711.71万亿元。万亿元。人民币存款阶段性变化：人民币存款阶段性变化：在在20082008年年5 5月突破月突破5050万亿元万亿元 20102010年底突破年底突破8080万亿元大关万亿元大关 20122012年年1111月就已超过月就已超过9090万亿元万亿元 从从9090万亿元到万亿元到100100万亿元则只用了半年
6、多时间，万亿元则只用了半年多时间，我们可以试分析一下其背后原因。我们可以试分析一下其背后原因。商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院本章知识结构本章知识结构五、我国商业银行的负债构成分析五、我国商业银行的负债构成分析四、负债成本管理四、负债成本管理三、借入负债管理三、借入负债管理二、存款负债管理二、存款负债管理商业银行负债业务管商业银行负债业务管理理一、银行负债的构成一、银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院一、商业银行负债的含义一、商业银行负债的含义 商业银行的负债作为商业银行的债务，商业银行的负债作为商业银行
7、的债务，是商业银行在经营活动中尚未偿还的经济是商业银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，商业银行必须用自己的义务，商业银行必须用自己的资产或提供资产或提供的劳务的劳务去偿付。去偿付。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院 广义负债：广义负债：除银行自有资本以外的一切资金来源，包除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务资本等括资本期票和长期债务资本等二级资本二级资本的内容。的内容。狭义负债：狭义负债：一切一切非资本性非资本性的债务。的债务。存款负债（被动型负债）存款负债（被动型负债）借入负债（主动型负债）
8、借入负债（主动型负债）交易存款交易存款非交易存款非交易存款短期借入负债短期借入负债长期借入负债长期借入负债4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院二、存款负债的种类二、存款负债的种类 定义：定义：存款负债是指商业银行所吸收的各存款负债是指商业银行所吸收的各种存款。存款作为银行最重要的资金来源，种存款。存款作为银行最重要的资金来源，约占其资金来源总额的约占其资金来源总额的60607070。种类：种类：交易存款：私人和企业为了交易存款：私人和企业为了交易目的交易目的而开而开立的存款账户。立的存款账户。非交易存款：以非交易存
9、款：以生息为主要目的生息为主要目的，但是不，但是不能签发支票的存款。能签发支票的存款。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院（一）交易存款（一）交易存款1 1、活期存款、活期存款 定义：定义：客户不需预先通知，可随时提取或支客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款，也称为支票存款。付的存款，也称为支票存款。形式：形式：支票存款账户、保付支票、旅行支票、支票存款账户、保付支票、旅行支票、本票和信用证。本票和信用证。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学
10、院经济学院活期存款大幅下降的原因活期存款大幅下降的原因:利率管制利率管制 反通货膨胀的紧缩性货币政策反通货膨胀的紧缩性货币政策 8080年代以后其他金融机构和专业银行的存款竞争年代以后其他金融机构和专业银行的存款竞争活期存款的作用：活期存款的作用：运用活期存款的稳定余额发放贷款，能有效提高银运用活期存款的稳定余额发放贷款，能有效提高银行的盈利水平行的盈利水平 通过活期存款的货币支付手段和流通手段职能，提通过活期存款的货币支付手段和流通手段职能，提高银行的信用创造能力高银行的信用创造能力 活期存款是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠活期存款是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道道4.1 商业银行
11、负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院2.2.可转让支付命令账户（可转让支付命令账户（NOWsNOWs）（1 1）背景）背景（2 2）定义：可转让支付命令账户是一种对个人和非盈利机构开）定义：可转让支付命令账户是一种对个人和非盈利机构开 立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。（3 3）特点：）特点：只对居民和非盈利性机构开放。只对居民和非盈利性机构开放。存户转账或支付以支付命令的形式完成。存户转账或支付以支付命令的形式完成。按账户平均余额支付利息。按账户平均余额支付利息。（4
12、 4）优点：）优点：兼有储蓄存款和活期存款的优点，为存户提供了便利。兼有储蓄存款和活期存款的优点，为存户提供了便利。扩大了商业银行的存款来源。扩大了商业银行的存款来源。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院3.3.超级可转让支付命令账户（超级可转让支付命令账户（Super-NOWsSuper-NOWs）（1 1）该账户是可转让支付命令账户的延伸。）该账户是可转让支付命令账户的延伸。（2 2）特点：）特点：不存在利率上限，但对存款底额有所限制。不存在利率上限，但对存款底额有所限制。成本较高，利息要低于货币市场存款，按月
13、支成本较高，利息要低于货币市场存款，按月支 付服务费。付服务费。存款对象限于个人和非盈利性机构。存款对象限于个人和非盈利性机构。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院4.4.货币市场存款账户（货币市场存款账户（MMDAMMDA）特点：特点：存款底额为存款底额为25002500美元。美元。没有利率上限。没有利率上限。存户享有联邦存款保险和一定限度的交易账存户享有联邦存款保险和一定限度的交易账 户方便。户方便。没有最短存期的限制。没有最短存期的限制。存户对象不限。存户对象不限。个人账户不缴纳存款准备金。个人账户不缴纳存款
14、准备金。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院5.5.自动转账服务账户（自动转账服务账户（ATSATS）ATSATS账户是由电话转账服务发展而来。账户是由电话转账服务发展而来。ATSATS账户的主要内容：账户的主要内容：存户同时在银行开立两个账户：即存户同时在银行开立两个账户：即储蓄储蓄账户和活期存款账户账户和活期存款账户。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院6.6.协定账户（协定账户（NANA）协定账户是自动转账账户的进一步发展。协定账
15、户是自动转账账户的进一步发展。该账户是银行与客户达成协议，客户授权银该账户是银行与客户达成协议，客户授权银行将款项存在活期存款账户、货币市场互助基行将款项存在活期存款账户、货币市场互助基金账户或可转让支付命令账户中的任何一个账金账户或可转让支付命令账户中的任何一个账户。户。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院（二）非交易存款（二）非交易存款1 1、储蓄存款、储蓄存款定义：储蓄存款一般是个人为积蓄货币和获得利息定义：储蓄存款一般是个人为积蓄货币和获得利息 收入而开立的存款账户。收入而开立的存款账户。形式：通常采用形式
16、：通常采用存折存折的形式。一般不能签发支票的形式。一般不能签发支票分类：分为分类：分为活期储蓄和定期储蓄活期储蓄和定期储蓄两种。定期储蓄存两种。定期储蓄存 款又分为零存整取、整存整取、存本取息等款又分为零存整取、整存整取、存本取息等 形式。形式。对象：对象：国外：居民个人、政府和企业国外：居民个人、政府和企业 国内：专面向居民个人国内：专面向居民个人4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院2 2、定期存款、定期存款 定义：定期存款是一种由存户定义：定期存款是一种由存户预先约定存储期限预先约定存储期限的的 存款。存款。形
17、式：包括可转让或不可转让存单、存折或清单等。形式：包括可转让或不可转让存单、存折或清单等。好处：好处：对于存户，一方面存单可以作为抵押品取对于存户，一方面存单可以作为抵押品取 得银行贷款；另一方面收入稳定、风险较小。得银行贷款；另一方面收入稳定、风险较小。对于银行，一方面定期存款是银行稳定对于银行，一方面定期存款是银行稳定 的资金来源；另一方面定期存款的营业成本的资金来源；另一方面定期存款的营业成本 低于活期存款。低于活期存款。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院3.3.大额可转让定期存单（大额可转让定期存单（CD
18、sCDs）（1 1）定义：定义：大额可转让定期存单是一种大额可转让定期存单是一种固定期限、固定利率、固定期限、固定利率、可在市场上转让可在市场上转让的银行存单的银行存单（2 2）背景：背景：（3 3）特点：特点：具有较好的具有较好的流通性流通性。存单面额较大并且固定。存单面额较大并且固定。利率一般利率一般高于高于同期的定期存款利率，具有较高的收益性。同期的定期存款利率，具有较高的收益性。（4 4）种类：种类：一般分为国内发行和国外发行两种。一般分为国内发行和国外发行两种。在美国，可分为四种：国内定期存单；欧洲美元定期存单；在美国，可分为四种：国内定期存单；欧洲美元定期存单；扬基定期存单；储蓄定
19、期存单。扬基定期存单；储蓄定期存单。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院三、借入负债三、借入负债 定义：定义：借入负债是指商业银行借入负债是指商业银行主动主动通过金融通过金融市场或直接向中央银行融通资金。市场或直接向中央银行融通资金。种类：种类：按照期限长短，可以划分为短期借入按照期限长短，可以划分为短期借入负债和长期借入负债。负债和长期借入负债。（一）（一）短期借入负债短期借入负债1、同业借款、同业借款同业拆借同业拆借转贴现转贴现转抵押转抵押2、向中央银行借款、向中央银行借款3、回购协议、回购协议4、欧洲货币市场
20、借款、欧洲货币市场借款再贴现再贴现再贷款再贷款4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院1.1.同业借款同业借款（1 1）同业拆借）同业拆借 定义：定义：同业拆借是商业银行与其他金融机构之间同业拆借是商业银行与其他金融机构之间的的临时借款临时借款，主要用于临时性调剂资金头寸的需要，主要用于临时性调剂资金头寸的需要，支持商业银行日常性的资金周转支持商业银行日常性的资金周转 又称又称中央银行基金中央银行基金，在美国则称之为联邦基金，在美国则称之为联邦基金 目的：目的：补充准备金的不足和保持资金的流动性。补充准备金的不足和保持
21、资金的流动性。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院 形式：拆出行（临时有资金闲置的银行）形式：拆出行（临时有资金闲置的银行）拆入行拆入行 (临时发生流动性不足的银行临时发生流动性不足的银行 )拆出行以双方拆出行以双方共同协共同协商的利率商的利率提出资金提出资金分为隔夜拆借和定期拆借分为隔夜拆借和定期拆借4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院（2 2）转贴现）转贴现 定义：定义：转贴现借款是指商业银行在资金紧张、转贴现借款是指商业银行在资金
22、紧张、周转不畅的情况下，将周转不畅的情况下，将已经贴现、但仍未到期已经贴现、但仍未到期的的票据，交给其它商业银行或贴现机构进行转贴现票据，交给其它商业银行或贴现机构进行转贴现以取得借款的方法以取得借款的方法 期限：期限：贴现之日起到票据到期日止贴现之日起到票据到期日止4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院（3 3）转抵押）转抵押 定义：商业银行在资金紧张、中央银行控定义：商业银行在资金紧张、中央银行控制很严、周转不畅时，通过制很严、周转不畅时，通过抵押抵押的方式向其的方式向其他银行同业取得资金他银行同业取得资金 特点
23、：手续较为复杂，技术性也很强，需特点：手续较为复杂，技术性也很强，需要严格的操作要严格的操作4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院2.2.向中央银行借款向中央银行借款（1 1）再贴现）再贴现 定义：是指经营票据贴现业务的商业银行将定义：是指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称请贴现，也称间接贷款间接贷款。再贴现率是中央银行实施货币政策的重要工再贴现率是中央银行实施货币政策的重要工具之一。具之一。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的
24、构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院(2)(2)再贷款（我国的主要形式）再贷款（我国的主要形式）定义：定义：中央银行向商业银行发放的中央银行向商业银行发放的直接直接贷款贷款 种类：种类：年度性再贷款、季节性再贷款和年度性再贷款、季节性再贷款和日拆性再贷款日拆性再贷款4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成3.3.回购协议回购协议 定义：定义：回购协议指商业银行在出售证券等回购协议指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资
25、金的交易方式。金的交易方式。商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院 金融资产金融资产商业银行（出售商业银行（出售 购买方）购买方）资金资金(类似于抵押贷款类似于抵押贷款)回购价格回购价格 商业银行商业银行 购买方购买方 金融资产金融资产4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院 交易方式：交易方式：一种是交易双方同意按相同的价格出一种是交易双方同意按相同的价格出售和回购，其金额为本金加双方约定的利息金额；售和回购，其金额为本金加双方约定的利息金额；另一种是把回购价格定得高于原出售价格。另
26、一种是把回购价格定得高于原出售价格。利用回购协议融通资金的好处：利用回购协议融通资金的好处：安全性高安全性高。以政府债券作担保，在相互高度信任。以政府债券作担保，在相互高度信任的机构间进行。的机构间进行。利率较低，盈利性高利率较低，盈利性高。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院4.4.欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款主要方式：主要方式：固定利率的定期存款（当银行所接受的存款货固定利率的定期存款（当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫欧洲货币存款）币不是母国货币时，该存款就叫欧洲货币存款）发行大额定期存单、
27、发行大额定期存单、出售银行承兑票据出售银行承兑票据 发行债券发行债券4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院优点：优点：1.1.不受利率管制不受利率管制 2.2.在税收及存款方面的要求较宽松在税收及存款方面的要求较宽松 3.3.可以逃避一些国家金融法规的管制可以逃避一些国家金融法规的管制 4.4.借款利率由交易双方根据伦敦同业拆借款利率由交易双方根据伦敦同业拆 借利率具体商定借利率具体商定缺点：缺点：筹资风险大于国内借款筹资风险大于国内借款4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理
28、商业银行负债业务管理经济学院经济学院（二）长期借入负债（二）长期借入负债 长期借入负债的主要资金来源是长期借入负债的主要资金来源是发行金融债券发行金融债券。金融债券是指银行和非银行金融机构依照法定程序发金融债券是指银行和非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。发行金融债券对于银行的意义：发行金融债券对于银行的意义：金融金融债券所筹资金的债券所筹资金的稳定性高稳定性高 主动权掌握在主动权掌握在银行银行手中手中 有利于银行提高资金来源的有利于银行提高资金来源的稳定性稳定性 4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四
29、章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院局限性：局限性：筹资成本较高筹资成本较高 管理当局的限制严格管理当局的限制严格 受市场发达程度的制约受市场发达程度的制约4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院1 1 资本性金融债券资本性金融债券2 2 一般性金融债券一般性金融债券3 3 国际金融债券国际金融债券（1 1）担保债券和信用债券担保债券和信用债券（2 2）固定利率债券和浮动利率债券固定利率债券和浮动利率债券（3 3）普通金融债券、累进利率金融债普通金融债券、累进利率金融债 券和贴现金融债券券和贴现金
30、融债券（4 4）附息金融债券和一次性还本付息附息金融债券和一次性还本付息 金融债券金融债券（1 1）外国金融债券外国金融债券（2 2）欧洲金融债券欧洲金融债券（3 3）平行金融债券平行金融债券三、分类三、分类4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院1 1、资本性金融债券资本性金融债券 资本性金融债券是商业银行为了弥补资本资本性金融债券是商业银行为了弥补资本金的不足而发行的金融债券，这种债券在巴金的不足而发行的金融债券，这种债券在巴塞尔协议中被归类为附属资本。（见第三章）塞尔协议中被归类为附属资本。（见第三章）4.1 商
31、业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院 商业银行为筹集用于长期贷款、长期投资等资金商业银行为筹集用于长期贷款、长期投资等资金而发行的债券属于一般性金融债券而发行的债券属于一般性金融债券（1 1）担保债券和信用债券）担保债券和信用债券我国银行主要以我国银行主要以信用债券信用债券为主。为主。（2 2）固定利率债券和浮动利率债券）固定利率债券和浮动利率债券 我国商业银行发行的金融债券主要是我国商业银行发行的金融债券主要是固定利率固定利率债券债券。2 2、一般性金融债券一般性金融债券4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行
32、 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院（3 3）普通金融债券、累进利率金融债券和贴现金融债券）普通金融债券、累进利率金融债券和贴现金融债券 普通金融债券普通金融债券是定期存单式的到期一次还本付息是定期存单式的到期一次还本付息 的债券的债券 累进利率金融债券累进利率金融债券是浮动期限式的、利率和期限是浮动期限式的、利率和期限 挂钩的金融债券挂钩的金融债券 贴现金融债券贴现金融债券又称贴水债券，是指以低于债券面又称贴水债券，是指以低于债券面 值的价格折价发行，到期按面值偿还的债券。值的价格折价发行，到期按面值偿还的债券。我国发行的大多为我国发行的大多为普通金融债券普通金融
33、债券，19881988年以来，也年以来，也 曾发行过累进利率金融债券和贴现金融债券。曾发行过累进利率金融债券和贴现金融债券。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院（4 4）附息金融债券和一次性还本付息金融债券）附息金融债券和一次性还本付息金融债券 附息金融债券是指在债券券面上附有每次付息的附息金融债券是指在债券券面上附有每次付息的息票，发行人息票，发行人定期支付利息的金融债券定期支付利息的金融债券。我国银行发行的基本上都是我国银行发行的基本上都是一次性还本付息金融一次性还本付息金融债券债券。4.1 商业银行负债的构成
34、商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院国际金融债券是指银行和非银行金融机构为筹措国际金融债券是指银行和非银行金融机构为筹措和融通资金，在国际金融市场上发行的，以和融通资金，在国际金融市场上发行的，以外国货外国货币为面值币为面值的债券的债券（1 1）外国金融债券）外国金融债券 定义：外国金融债券是指债券发行银行通过外国金定义：外国金融债券是指债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构，组织发行的融市场所在国的银行或金融机构，组织发行的以该以该国货币为面值的国货币为面值的金融债券。金融债券。3 3、国际金融债券、国际金融债券4.1 商业银
35、行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院（2 2）欧洲金融债券）欧洲金融债券 定义：定义：欧洲金融债券指债券发行银行通过其他银欧洲金融债券指债券发行银行通过其他银行或金融机构，在行或金融机构，在债券面值货币以外的国家发行并债券面值货币以外的国家发行并推销债券推销债券。特点：特点：债券发行银行、发行市场以及面值货币分债券发行银行、发行市场以及面值货币分别属于三个不同的国家别属于三个不同的国家。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院（3 3）平行金融债券）平行
36、金融债券 定义：定义：平行金融债券指发行银行为筹措一笔资金，平行金融债券指发行银行为筹措一笔资金，在几个国家同时发行债券，债券分别在几个国家同时发行债券，债券分别以各投资国的货以各投资国的货币币标价。标价。特点：特点：债券债券分别以各投资国的货币标价分别以各投资国的货币标价，各国债券，各国债券的筹资条件和利息基本相同。的筹资条件和利息基本相同。4.1 商业银行负债的构成商业银行负债的构成商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院第二节第二节 商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理一、存款成本管理一、存款成本管理（一）定义：（一）定义：存款成本是指银行为吸收存款所
37、支付的存款成本是指银行为吸收存款所支付的费用，包括利息成本和非利息成本（又称营业成本）费用，包括利息成本和非利息成本（又称营业成本）（二（二 ）存款成本管理）存款成本管理1.1.存款结构与成本控制存款结构与成本控制 活期存款的总成本不一定低于定期存款活期存款的总成本不一定低于定期存款 4.2 商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院 因此，对存款结构的成本选择，需要处理好以因此，对存款结构的成本选择，需要处理好以下关系：下关系：尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数；尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数；正确
38、处理不同种类存款的利息成本和营业成本的比重关系；正确处理不同种类存款的利息成本和营业成本的比重关系；活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件；活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件；定期存款的发展不应以提高自身的比重为目标，而应与存定期存款的发展不应以提高自身的比重为目标，而应与存款的派生能力相适应。款的派生能力相适应。4.2 商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院2 2 存款总量与成本控制存款总量与成本控制 四种组合模式四种组合模式（1 1）逆向组合模式，即存款总量增加，成本却下降逆向组合模式，即
39、存款总量增加，成本却下降（2 2）同向组合模式，即存款总量增加，成本也增加同向组合模式，即存款总量增加，成本也增加（3 3）总量单向变化模式，即存款总量增加，成本保总量单向变化模式，即存款总量增加，成本保持不变持不变（4 4）成本单向变化模式，即存款总量不变，成本却成本单向变化模式，即存款总量不变，成本却增增加。加。4.2 商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院影响存款成本因素影响存款成本因素:存款总量存款总量 存款结构存款结构 单位成本内固定成本和变动成本的比例单位成本内固定成本和变动成本的比例 利息成本和营业成本占总
40、成本的比重利息成本和营业成本占总成本的比重4.2 商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院二、存款定价二、存款定价(西方商业银行为例西方商业银行为例)（一）成本加利润定价法（一）成本加利润定价法（二）边际成本定价法（二）边际成本定价法（三）其他定价方法（三）其他定价方法1.1.价格表定价法价格表定价法2.2.关系定价法关系定价法4.2 商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院（一）成本加利润定价法（一）成本加利润定价法每项存款服务的单位价格每项存款服务
41、的单位价格=每单位存款服务的经营费用每单位存款服务的经营费用+分配到银行存款的管理费用分配到银行存款的管理费用+每单位存款服务的计划利润每单位存款服务的计划利润成本成本资金的加权平均成本资金的加权平均成本利润利润 第一步，计算每种资金的可用资金成本比率；第一步，计算每种资金的可用资金成本比率；第二步，每一可用资金成本比率乘以每种资金第二步，每一可用资金成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重；来源占银行资金的相对比重；第三步，加总各项乘积，得出银行资金的加权第三步，加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。平均成本。4.2 商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理商业银行 第四章商业银行负
42、债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院例题：例题：某银行需筹资某银行需筹资500500万元，包括万元，包括200200万元的活期存万元的活期存款，款，200200万元的定期与储蓄存款，万元的定期与储蓄存款，5050万元的货币市万元的货币市场借款和场借款和5050万元的股权资本。活期存款的成本（利万元的股权资本。活期存款的成本（利息和非利息成本，下同）为活期存款额的息和非利息成本，下同）为活期存款额的8 8，定期，定期与储蓄存款的成本为与储蓄存款的成本为1010，货币市场借款的成本为，货币市场借款的成本为1010，股权资本筹资成本为，股权资本筹资成本为2020。假设对各种资金。假设对各种
43、资金来源的存款准备金率的规定是：活期存款为来源的存款准备金率的规定是：活期存款为1515，定期与储蓄存款为定期与储蓄存款为5 5，货币市场借款为，货币市场借款为2 2。要求。要求计算该银行的加权平均资金成本。计算该银行的加权平均资金成本。4.2 商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院（二）边际成本定价法（二）边际成本定价法 基本做法：基本做法：第一步，摘录资产负债表的有关数据；第一步，摘录资产负债表的有关数据；第二步，计算资金平均成本；第二步，计算资金平均成本；第三步，预测资金加权边际成本。第三步，预测资金加权边际成本。
44、基本原理：基本原理：当当边际成本小于边际收益边际成本小于边际收益时，才应吸引新资金来时，才应吸引新资金来支持资产增长。支持资产增长。4.2 商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院（三）其他定价方法（三）其他定价方法1.1.价格表定价法价格表定价法 价格表定价法是指银行建立一个费率表，按照客价格表定价法是指银行建立一个费率表，按照客户在银行存款的平均余额以及客户对其存款的运用户在银行存款的平均余额以及客户对其存款的运用情况制定不同的收费标准。情况制定不同的收费标准。目的：目的：针对小额客户，存款金额小，活动频繁，针对小额客
45、户，存款金额小，活动频繁，对银行来讲常常是成本大于收益。银行为对银行来讲常常是成本大于收益。银行为降低成本降低成本开始逐步向客户收取一定的费用开始逐步向客户收取一定的费用 见书中见书中1717页页 表表4-14-14.2 商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院2.2.关系定价法关系定价法 关系定价法是指商业银行根据客户使用的服务关系定价法是指商业银行根据客户使用的服务数量来进行存款定价的方法。数量来进行存款定价的方法。为了争取客户，银行根据客户所购买服务的数为了争取客户，银行根据客户所购买服务的数量提供一定的优惠。量提供
46、一定的优惠。4.2 商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院（一）吸收存款的积极策略（一）吸收存款的积极策略变被动负债为积变被动负债为积 极经营极经营 1.1.开发存款新工具开发存款新工具 途径：途径：第一，银行创造出第一，银行创造出单一单一的存款新工具。它包括该存的存款新工具。它包括该存款工具的款工具的特征与售价特征与售价等。等。第二，银行推出第二，银行推出配套配套的存款新工具。它不仅包括存的存款新工具。它不仅包括存款工具本身，而且还包括该存款工具的售后服务、网款工具本身，而且还包括该存款工具的售后服务、网点设置等。点设
47、置等。三、存款负债的经营策略三、存款负债的经营策略4.2 商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院2.2.加强已有存款工具的吸引力加强已有存款工具的吸引力 首先，银行应仔细分析现有存款工具的首先，银行应仔细分析现有存款工具的特征与质特征与质量量，针对不同的市场及客户的要求，对这些存款工，针对不同的市场及客户的要求，对这些存款工具的质量加以改善。具的质量加以改善。其次，银行应制定有市场竞争力的销售价格。其次，银行应制定有市场竞争力的销售价格。（我国不适用）（我国不适用）中国人民银行对我国存款利率实行中国人民银行对我国存款利率
48、实行上限管理。上限管理。最后，银行应提供良好的售后服务与完善的网络最后，银行应提供良好的售后服务与完善的网络系统。这是长期保持客户的重要环节。系统。这是长期保持客户的重要环节。4.2 商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院（二）提高存款稳定性的策略（二）提高存款稳定性的策略 存款稳定性的衡量指标：存款稳定性的衡量指标：%100存款平均余额存款最低余额存款稳定率4.2 商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院 存款稳定性的影响因素存款稳定性的影响因素
49、宏观因素宏观因素:政局的稳定、社会的安定与否、金融政局的稳定、社会的安定与否、金融市场的发展水平、金融资产种类的多少、利率政策市场的发展水平、金融资产种类的多少、利率政策及利率水平及利率水平 微观因素微观因素:存款的种类、存款人的动机、存户数存款的种类、存款人的动机、存户数量的多少、存期长短、服务质量的高低、金融机构量的多少、存期长短、服务质量的高低、金融机构之间的竞争之间的竞争（三）保持存款的适度规模（三）保持存款的适度规模 一家银行的存款量应控制在能够满足一家银行的存款量应控制在能够满足贷款的发放贷款的发放及承受吸收存款的成本和管理负担及承受吸收存款的成本和管理负担的范围内的范围内4.2
50、商业银行存款负债管理商业银行存款负债管理商业银行 第四章商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理经济学院经济学院第三节第三节 商业银行借入负债管理商业银行借入负债管理一、借入负债来源的选择一、借入负债来源的选择（一）借入负债规模的确定（一）借入负债规模的确定 商业银行借入负债的规模取决于其信贷需求与存商业银行借入负债的规模取决于其信贷需求与存款之间的差额，通常用款之间的差额，通常用资金缺口资金缺口来衡量。来衡量。即：即：银行的资金缺口银行的资金缺口=当前和预计未来的贷款与投资量当前和预计未来的贷款与投资量当前和预计的存款量当前和预计的存款量4.3 商业银行借入负债管理商业银行借入负债管理商业银
