1、全国2014年4月高等教育自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。1.货币市场交易品种的期限在（A）1-47A.一年或一年以下B.两年或两年以下C.三年或三年以下D.一年以上2.金融资产可以在金融市场上以合理的价格迅速变现，这一特点体现的是金融资产的（C）1-42A.期限性B.收益性C.流动性D.风险性3.与金融资产的期限性成反比的是（C）1-42A.金融资产的收益性B.金融资产的风险性C.金融资产的流动性D.金融资产的收
2、益性和风险性4.我国同业拆借市场中使用的利率是（B）2-69A.NIBORB.SHIBORC.LIBORD.HIBOR5.要求出票人约定于见票时或于一定日期，无条件支付给受款人的书面凭证是（B）3-74A.汇票B.本票C.支票D.汇票和支票6.如果投资者以96美元的折扣价格购买期限为180天、价值为100美元的商业票据，其贴现率是（C）3-82A.5%B.6%C.8%D.10%7.我国首只政策性银行债发行方是（A）4-103A.国家开发银行B.中国农业发展银行C.中国进出口银行D.中国人民银行8.当公司派发红利的时候，能够享受到固定数额股息的是（B）5-122A.普通股B.优先股C.记名股票D
3、.无记名股票9.依据投资理念的不同，以寻求取得超越市场表现为目标的基金类型是（C）6-165A.指数型基金B.被动型基金C.主动型基金D.收入型基金10.以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法是（A）7-184A.直接标价法B.数量标价法C.间接标价法D.混合标价法11.我国商业银行面向普通投资者开办的最主要的黄金投资业务是（B）8-223A.实物黄金业务B.纸黄金业务C.品牌金业务D.黄金租赁业务12.在交易双方商定合约时，不需要缴纳保证金的交易品种是（C）9-234A.利率期货合约B.股票指数期权合约C.远期利率协议D.股票期货13.下列关于金融期权合约买卖双方权利义务关系的说法
4、中，正确的是（A）9-244A.买方有执行权利，无执行义务B.买方可能遭受的损失无限C.卖方面临的风险是有限的D.卖方可以要求买方履行合约14.从绝对量上看，货币时间价值是使用货币的（B）11-275A.沉没成本B.机会成本C.边际成本D.单位成本15.某公司准备将暂时闲置的资金一次性存入银行，以备一年后更新500,000元设备之用，银行存款年利率为5%，该公司目前至少应该存入资金（C）11-277A.475000元B.476000元C.476191元D.480000元16.对债券持有人来说，意味着永久性定期收入的债券种类是（A）11-280A.永久债券B.附息票债券C.零息债券D.一次性还本
5、付息债券17.关于股票定价不变增长模型的假定条件的说法，错误的是（D）11-284A.股利的支付在时间上是永久性的B.股利的增长速度是一个常数C.模型中必要收益率大于股息率D.股利是一个常数18.弱式有效市场的特点是（D）11-287A.资产价格不仅反映了历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息B.市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息C.任何获得内幕消息的人都不能凭此获得超额利润D.市场价格已充分反映出所有过去的信息19.下列关于风险的说法中，错误的是（B）11-291A.风险就是指未来结果的不确定性B.风险等同于亏损C.风险在投资领域中是普遍存在的D.风险越大，收益越高20.在具备
6、合法性的前提下，金融市场监管主体拥有行使职权的自由性，即自由裁量权。这体现的是金融市场监管的（B）12-309A.依法监管原则B.合理性原则C.协调性原则D.效率原则二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。21.金融市场的配置功能主要表现在（ABC）1-53A.资源配置B.财富再分配C.风险再分配D.聚敛功能E.调节功能22.债券的风险主要包括（ABCE）4-97A.利率风险B.流动性风险C.信用风险D.道德风险E.通货膨胀风险23.从汇率制度的角度，汇率可
7、分为（CD）7-185A.基准汇率B.交叉汇率C.固定汇率D.浮动汇率E.中间汇率24.下列关于黄金期权的说法中，正确的是（ACD）8-215A.黄金价格波动越大，期权费越高B.期权期限越长，期权费越低C.期权的买方只有权利而无义务，最大损失为期权费D.对于看涨期权而言，行权价格越高，期权费越低E.对于看跌期权而言，行权价格越高，期权费越低25.下列关于市场有效性和投资分析之间关系的说法中，正确的是（ACDE）11-289A.无效市场中，技术分析有效，基本分析有效B.无效市场中，技术分析无效，基本分析有效C.弱式有效市场中，技术分析无效，基本分析有效D.半强式有效市场中，技术分析无效，基本分析
8、无效E.强式有效市场中，技术分析无效，基本分析无效三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26.资产证券化1-45答：资产证券化是指把流动性较差的资产，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。27.质押式回购4-116答：质押式回购是指正回购方在将债券出质给逆回购方融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方则向正回购方返还之前出质的债券。28.非累积优先股5-122答:非累积优先股是指仅用当年利润分发股息，而不予以累积补发的优先股。29.固定汇率制度7-187答：固定汇率
9、制度是指两国货币的比价基本固定，汇率只能在很小的范围内上下波动的汇率制度。四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30.简述同业拆借市场的构成要素。2-63答：市场参与者；（1.5分）交易工具；（1.5分）拆借利率；（1.5分）期限。（1.5分）31.简述票据的作用。3-76答：支付工具；（1.5分）流通转让；（1.5分）融通资金；（1分）信用手段；（1分）汇兑作用。（1分）32.简述封闭式基金与开放式基金的区别。6-162答：期限不同；（1分）规模限制不同；（1分）交易场所不同；（1分）价格形成方式不同（1分）；激励约束机制不同；（1分）投资策略不同。（1分）33.简述金融衍生品的
10、交易者类型。9-232答：套期保值者；（2分）投机者；（2分）套利者；（2分）34.简述投资者无差异曲线的特征。11-294答：无差异曲线的斜率是正的；（2分）同一投资者有无限多条无差异曲线；（2分）同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交。（2分）五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35.试述影响股票价格的因素。11-282答：内部因素：公司净资产；（2分）公司盈利水平；（2分）公司的股利政策；（2分）股份分割；（2分）增资和减资；（2分）公司资产重组。（1分）外部因素：宏观经济因素；（1分）行业因素；（1分）市场因素。（1分）36.试述有效市场假说的内涵。11-286答：有效市场假说围绕着资本市场根据新信息调整证券价格的效率而展开的。（1分）在一个所谓的“有效”资本市场上，证券的价格能够对新信息做出迅速、全面、准确的反应，若投资者按照当前的价格简单的买入或卖出一项金融资产，他将不能获得任何套利利润。（4分）包括以下要点：在市场上每个人都是理性经纪人。（3分）股票价格反映了理性人供求的平衡。（3分）股票价格充分反映该资产所有可获得的信息。（3分）
