1、第第 六六 章章 中中 央央 银银 行行第一节第一节 中央银行概述中央银行概述一、中央银行的产生与发展 在在1818世纪和世纪和1919世纪，由于产业革命的兴起，银行业获得了迅世纪，由于产业革命的兴起，银行业获得了迅速的发展。银行数量的迅速增加，虽然促进了资本主义经济繁荣，速的发展。银行数量的迅速增加，虽然促进了资本主义经济繁荣，同时也带来了一系列问题需要解决。同时也带来了一系列问题需要解决。首先是银行券的发行问题。首先是银行券的发行问题。其次是票据交换和清算问题。其次是票据交换和清算问题。第三是最后贷款人问题。第三是最后贷款人问题。第四是金融监管问题。第四是金融监管问题。中央银行正是为解决上
2、述问题而产生的。但上述问题中央银行正是为解决上述问题而产生的。但上述问题又并非同时产生，说明中央银行的形成有一个发展过又并非同时产生，说明中央银行的形成有一个发展过程。程。中央银行的建立主要是通过两条途径：中央银行的建立主要是通过两条途径：一是从众多的商业银行中一是从众多的商业银行中逐渐分离逐渐分离出一家银行，专出一家银行，专门执行中央银行职能，其典型代表是英格兰银行；门执行中央银行职能，其典型代表是英格兰银行；二是由二是由政府出面组建政府出面组建中央银行，其典型代表是美国中央银行，其典型代表是美国中央银行。中央银行。瑞典银行瑞典银行16561656英格兰银行英格兰银行16941694普遍设立
3、央行普遍设立央行美国联邦储备体系美国联邦储备体系19131913进一步发展进一步发展二战以后二战以后英 格 兰 银 行美国联邦储备银行美国联邦储备银行二、中央银行的类型 单一型：单独建立中央银行，全面行使央行职责。单一型：单独建立中央银行，全面行使央行职责。复合型：一家大银行同时行使央行和商业银行的职能。复合型：一家大银行同时行使央行和商业银行的职能。跨国型：货币联盟的成员国联合组成中央银行。跨国型：货币联盟的成员国联合组成中央银行。准央行型：只设置类似央行的机构，或行使部分央行职能。准央行型：只设置类似央行的机构，或行使部分央行职能。欧洲中央银行欧洲中央银行：19981998年年7 7月月,
4、一个典型的跨国中央银行一个典型的跨国中央银行欧洲中央银欧洲中央银行正式成立。它是欧洲一体化进程行正式成立。它是欧洲一体化进程逐步深入的产物。逐步深入的产物。欧洲中央银行由两个欧洲中央银行由两个层次组成：层次组成：一是欧洲一是欧洲中央银行本身；二是欧洲中央银行体系。中央银行本身；二是欧洲中央银行体系。各国各国中央银行失去其独立性中央银行失去其独立性。第二节第二节 中央银行的性质和职能和特征中央银行的性质和职能和特征 一、性质：一、性质：中央银行是代表国家制定和执行货币金融政策，对金融业中央银行是代表国家制定和执行货币金融政策，对金融业实施监督管理的国家机关，是特殊的金融机构。或者说，实施监督管理
5、的国家机关，是特殊的金融机构。或者说，它是它是具有银行特征的国家机关。具有银行特征的国家机关。中央银行中央银行首先是国家机关首先是国家机关。但是，中央银行又不同于一般。但是，中央银行又不同于一般的国家行政管理机构，它还具有银行的一些形式特征。的国家行政管理机构，它还具有银行的一些形式特征。二、中央银行的职能二、中央银行的职能 发行的银行发行的银行：垄断货币发行权，成为全国惟一的现钞发行机构垄断货币发行权，成为全国惟一的现钞发行机构 银行的银行：银行的银行：集中存款准备、最后贷款人、全国清算集中存款准备、最后贷款人、全国清算 国家的银行国家的银行：代表国家贯彻执行金融政策，代理国库为国家提供代表
6、国家贯彻执行金融政策，代理国库为国家提供金融服务金融服务 中央银行的职能中央银行的职能中中央央银银行行发发行的行的银银行行银银行的行的银银行行国国家的家的银银行行货币发货币发行行垄断权垄断权维护维护本本国货币币值稳国货币币值稳定和正常流通定和正常流通组织组织全全国清国清算算集中存款准集中存款准备备金金最最终贷终贷款人款人代表政府代表政府从从事事国际国际金融活金融活动动给国给国家信家信贷贷支持支持保管外保管外汇汇、黄黄金金储备储备代理代理发发行政府行政府债债券券代理代理国库国库中国人民银行中国人民银行发行库发行库（发行基金）（发行基金）商业银行商业银行业务库业务库（库存现金）（库存现金）市场货币
7、市场货币流通量流通量货币发行货币发行现金归行货币回笼现金投放货币的投放和回笼货币的投放和回笼 （1 1）不以盈利为目的。）不以盈利为目的。（2 2）不经营普通银行业务）不经营普通银行业务 （3 3）中央银行处于超然地位。）中央银行处于超然地位。（4 4）中央银行具有特殊的金融管理方式。中央银行具有特殊的金融管理方式。三、中央银行的特征三、中央银行的特征第三节第三节 中央银行与政府的关系中央银行与政府的关系 一、独立性的定义：一、独立性的定义：中央银行的独立性是指中央银行在法律授权的范围中央银行的独立性是指中央银行在法律授权的范围内制定和内制定和执行货币政策的自主程度执行货币政策的自主程度。独立
8、性问题集中地反映在中央银行与政府的关系上。独立性问题集中地反映在中央银行与政府的关系上。（一）是中央银行（一）是中央银行应对政府保持独立性应对政府保持独立性；（二）是中央银行对政府的独立性总是（二）是中央银行对政府的独立性总是相对相对的。的。中央银行保持相对独立性的理由中央银行保持相对独立性的理由1 1、中央银行业务具有高度的、中央银行业务具有高度的技术性与政策性。技术性与政策性。2 2、中央银行制订的政策应具有、中央银行制订的政策应具有连贯性连贯性，不应受到，不应受到党派政治的干扰，它的地位应该比较超然。党派政治的干扰，它的地位应该比较超然。3 3、中央银行与政府考虑一些经济政策的、中央银行
9、与政府考虑一些经济政策的侧重点侧重点不不尽相同。尽相同。4 4、中央银行的、中央银行的服务对象服务对象不仅是政府，还包括商业不仅是政府，还包括商业银行和其他金融机构。银行和其他金融机构。独立性必然是相对的独立性必然是相对的 中央银行对政府的独立性，无论如何，是相对的：中央银行对政府的独立性，无论如何，是相对的：从金融与经济整体，与社会、政治的关系看，金从金融与经济整体，与社会、政治的关系看，金融终归是一个子系统；融终归是一个子系统；中央银行是整个宏观调控体系中的一个组成部门，中央银行是整个宏观调控体系中的一个组成部门，而不是孤立的，更不是惟一的；而不是孤立的，更不是惟一的；中央银行的活动总是在
10、国家授权下进行中央银行的活动总是在国家授权下进行 独立性较大独立性较大:（美国、德国、瑞士）（美国、德国、瑞士）对国会负责对国会负责,独立制定货币政策及采取相应的措施，政府不得独立制定货币政策及采取相应的措施，政府不得直接对它发布命令、指示，不得干涉货币政策。直接对它发布命令、指示，不得干涉货币政策。如果中央银行与政府发生矛盾，通过协商解决。如果中央银行与政府发生矛盾，通过协商解决。独立性稍次：独立性稍次：(英国，日本英国，日本)财政部对中央银行有广泛的指示权。财政部对中央银行有广泛的指示权。独立性较小：独立性较小：(意大利、法国意大利、法国)中央银行接受政府的指令，货币政策的制定及采取的措施
11、要经中央银行接受政府的指令，货币政策的制定及采取的措施要经政府批准，政府有权停止、推迟中央银行决议的执行。政府批准，政府有权停止、推迟中央银行决议的执行。二、各国中央银行的独立性二、各国中央银行的独立性各国央行独立性与通货膨胀各国央行独立性与通货膨胀和经济增长情况对照表和经济增长情况对照表 央行独立性央行独立性 代表国家代表国家 通货膨胀指数通货膨胀指数 经济增长率经济增长率 非常高非常高 德国、瑞士德国、瑞士 3.13.1 3.13.1 比较高比较高 美国、荷兰、美国、荷兰、4.44.4 4.34.3 日本、加拿大日本、加拿大 比较低比较低 法国、英国、法国、英国、6.06.0 3.43.4
12、 丹麦、瑞典、丹麦、瑞典、比利时比利时 非常低非常低 澳大利亚、澳大利亚、7.57.5 3.83.8 新西兰、爱尔兰新西兰、爱尔兰注：通货膨胀指数为注：通货膨胀指数为19511951年至年至19881988年期间的平均值；经济增长率为年期间的平均值；经济增长率为19551955至至19871987年期间的平均值年期间的平均值 戴相龙 1995.6-2002.12朱镕基 1993.7-1995.6周小川2003-第四节第四节 中央银行的业务中央银行的业务一、中央银行的负债业务一、中央银行的负债业务 中央银行的负债业务是指其形成资金来源的业务。中中央银行的负债业务是指其形成资金来源的业务。中央银行
13、负债业务主要包括货币发行、代理国库、集中央银行负债业务主要包括货币发行、代理国库、集中存款准备金等内容。存款准备金等内容。1 1货币发行业务货币发行业务2 2代理国库代理国库3 3集中存款准备金集中存款准备金4 4自有资本自有资本二、二、中央银行的资产业务中央银行的资产业务 中央银行的资产业务是指其资金运用的业务。中央中央银行的资产业务是指其资金运用的业务。中央银行资产业务主要包括再贴现和贷款业务、有价银行资产业务主要包括再贴现和贷款业务、有价证券买卖业务、金银外汇储备业务等内容。证券买卖业务、金银外汇储备业务等内容。1 1再贴现和贷款再贴现和贷款2 2有价证券买卖业务有价证券买卖业务3 3金
14、银、外汇储备金银、外汇储备三、中央银行的中间业务三、中央银行的中间业务 中央银行的中间业务，主要是指中央银行中央银行的中间业务，主要是指中央银行为商业银行和其他金融机构办理资金的划为商业银行和其他金融机构办理资金的划拨清算和资金转移。拨清算和资金转移。中央银银行的资产负债资产负债表资产资产负债负债国外资产国外资产流通中通货流通中通货贴现与放款贴现与放款商业银行等金融机构存款商业银行等金融机构存款政府债券和财政借款政府债券和财政借款国库及公共机构存款国库及公共机构存款外汇、黄金储备外汇、黄金储备对外负债对外负债其他资产其他资产其他负债和资本项目其他负债和资本项目合合 计计合合 计计第五节第五节
15、中央银行的监管中央银行的监管 一、金融是现代经济的核心；金融业是一个高风险行一、金融是现代经济的核心；金融业是一个高风险行业；金融业与国民经济各个部门关系密切。业；金融业与国民经济各个部门关系密切。二、金融监管的内容、手段与方式二、金融监管的内容、手段与方式金融监管的内容金融监管的内容:市场准入的监管市场准入的监管 市场运作过程的监管市场运作过程的监管 市场退出的监管市场退出的监管 金融监管的手段金融监管的手段:法律手段法律手段;稽核手段稽核手段;行政手段行政手段;经济手段。经济手段。“四结合四结合”的监管方法的监管方法:现场稽核与非现场稽核相结合现场稽核与非现场稽核相结合;定期定期检查与随机
16、抽查相结合检查与随机抽查相结合;全面监管与重点监管相结合全面监管与重点监管相结合;外部外部监管与内部自律相结合。监管与内部自律相结合。*存款保险制度存款保险制度 存款保险制度存款保险制度:指在一国金融体系中设有存款保险机构指在一国金融体系中设有存款保险机构,凡吸收凡吸收存款的金融机构以强制或自愿方式投保存款的金融机构以强制或自愿方式投保,一旦投保人遭风险事一旦投保人遭风险事故时故时,由存款保险机构提供理赔或财务救援由存款保险机构提供理赔或财务救援的制度的制度。存款保险制度的组织形式存款保险制度的组织形式:官办、民办、官民合办。官办、民办、官民合办。存款保险制度的基本功能存款保险制度的基本功能:保险、救助、监管。保险、救助、监管。
