1、 企业投融资风险及防范企业投融资风险及防范讲讲 座座 核心内容核心内容一、企业一、企业融资环境融资环境宏观分析：宏观分析：二、企业二、企业融资风险融资风险法律分析：法律分析：三、企业三、企业危机应对危机应对有效办法：有效办法：政治政治新常态新常态一、一、反腐败：反腐败：力度空前力度空前二、二、明规则：明规则：逐步压制逐步压制潜规则潜规则三、三、法治社会：法治社会：渐现雏形渐现雏形四、四、东方文化：东方文化：越来越自信越来越自信经济经济新常态新常态一、保增长一、保增长:从高速增长到中速增长，更加从高速增长到中速增长，更加注重环境与民生，注重环境与民生，20152015年保年保7 7；二、调结构：
2、二、调结构：去产能、去泡沫、去杠杆；去产能、去泡沫、去杠杆；三、促改革：三、促改革：深化改革，国企改革；深化改革，国企改革；四、走出去：四、走出去：一路一带战略（两把利剑）一路一带战略（两把利剑）五、扶创业：五、扶创业：大众创业（大众创业（股权投资股权投资）；）；六、助创新：六、助创新：万众创新（新技术、新万众创新（新技术、新商业商业模式模式）。）。金融金融新常态新常态一、金融管制：一、金融管制：不断开放、自由；不断开放、自由；二、直接融资：二、直接融资：比重不断提高，股权融资比重不断提高，股权融资兴起，无股不富；兴起，无股不富；三、金融创新：三、金融创新：加剧，衍生品市场繁荣，加剧，衍生品市
3、场繁荣，资产管理业务资产管理业务迎来大市场；迎来大市场；四、全民理财时代：四、全民理财时代：到来，从到来，从存款存款到到房地房地产产在到在到金融资产；金融资产；五、五、互联网金融互联网金融：不断挤占传统银行生存不断挤占传统银行生存空间。空间。企业主要融资渠道企业主要融资渠道一、创始投资：一、创始投资：资本金获得，注册制、认缴制；资本金获得，注册制、认缴制；二、股东借贷：二、股东借贷：公司借给股东、股东借给公司；公司借给股东、股东借给公司；三、民间借贷：三、民间借贷：员工集资、高利贷；员工集资、高利贷；四、银行贷款：四、银行贷款：贷款、承兑汇票，担保、互保；贷款、承兑汇票，担保、互保；五、股权融
4、资：五、股权融资：股权转让、增资扩股；股权转让、增资扩股；六、挂牌上市：六、挂牌上市：对赌协议、上市辅导、回购；对赌协议、上市辅导、回购；风险风险1 1：借款注册：借款注册实缴制实缴制公司又抽逃公司又抽逃全国人民代表大会常务委员会关于中华人民共和国刑法全国人民代表大会常务委员会关于中华人民共和国刑法第一百五十八条、第一百五十九条的解释（第一百五十八条、第一百五十九条的解释（20142014年年4 4月月2424日第十二届全国人民代表大会常务委员会第八次会议通日第十二届全国人民代表大会常务委员会第八次会议通过）：过）：刑法第一百五十八条、第一百五十九条的规定，只适用于刑法第一百五十八条、第一百五
5、十九条的规定，只适用于依法实行注册资本依法实行注册资本实缴登记制实缴登记制的公司。的公司。风险风险2 2：盲目注册：盲目注册大金额认缴制大金额认缴制公司公司公司法第公司法第3 3条：有限责任公司的股东以其条：有限责任公司的股东以其认缴认缴的出资的出资额为限对公司承担责任额为限对公司承担责任风险风险3 3：认缴制公司注册后：认缴制公司注册后不实缴不实缴1 1、企业信息公示暂行条例第、企业信息公示暂行条例第1010条企业应当自下列信条企业应当自下列信息形成之日起息形成之日起2020个工作日内通过企业信用信息公示系统向个工作日内通过企业信用信息公示系统向社会公示：（一）有限责任公司股东或者股份有限公
6、司发社会公示：（一）有限责任公司股东或者股份有限公司发起人起人认缴和实缴的出资额、出资时间、出资方式等信息认缴和实缴的出资额、出资时间、出资方式等信息；2 2、国家税务总局关于企业投资者投资未到位而发生的、国家税务总局关于企业投资者投资未到位而发生的利息支出企业所得税前扣除问题的批复（国税函利息支出企业所得税前扣除问题的批复（国税函20093122009312号）规定，凡企业投资者在规定期限内未缴足号）规定，凡企业投资者在规定期限内未缴足其应缴资本额的，其应缴资本额的，该企业对外借款所发生的利息该企业对外借款所发生的利息，相当于，相当于投资者实缴资本额与在规定期限内应缴资本额的差额应计投资者实
7、缴资本额与在规定期限内应缴资本额的差额应计付的利息，其不属于企业合理的支出，付的利息，其不属于企业合理的支出，应由企业投资者负应由企业投资者负担担，不得在计算企业应纳税所得额时扣除。，不得在计算企业应纳税所得额时扣除。风险风险4 4：股东股东向公司借款向公司借款1 1、20102010年年1212月月6 6日最高人民法院审判委员会第日最高人民法院审判委员会第15041504次会议通过的最高人次会议通过的最高人民法院关于适用公司法若干问题的规定（三）（法释【民法院关于适用公司法若干问题的规定（三）（法释【20112011】3 3号）号）其第十二条结合当前的司法判例明确规定如下，公司成立后，公司、
8、股东或其第十二条结合当前的司法判例明确规定如下，公司成立后，公司、股东或者公司债权人以相关股东的行为符合下列情形之一且损害公司权益为由，请者公司债权人以相关股东的行为符合下列情形之一且损害公司权益为由，请求认定该股东抽逃出资的，法院应予支持：（求认定该股东抽逃出资的，法院应予支持：（1 1）将出资款项转入公司账户）将出资款项转入公司账户验资后又转出；（验资后又转出；（2 2）通过虚构债权债务关系将其出资转出；（）通过虚构债权债务关系将其出资转出；（3 3）制作虚假）制作虚假财务会计报表虚增利润进行分配；（财务会计报表虚增利润进行分配；（4 4）利用关联交易将出资转出；（）利用关联交易将出资转出
9、；（5 5）其）其他他未经法定程序未经法定程序将出资抽回的行为。将出资抽回的行为。2 2、法释【、法释【20112011】3 3号第十五条还明确指出：号第十五条还明确指出：第三人代垫资金协助发起第三人代垫资金协助发起人设立公司，双方明确约定在公司验资后或者在公司人设立公司，双方明确约定在公司验资后或者在公司成立后将该发起人的出成立后将该发起人的出资抽回以偿还该第三人后又不能补足出资资抽回以偿还该第三人后又不能补足出资，相关权利人请求第三人连带承担，相关权利人请求第三人连带承担发起人因抽回出资而产生的相应责任的，法院应予支持。发起人因抽回出资而产生的相应责任的，法院应予支持。风险风险5 5：公司
10、公司向股东借款向股东借款1 1、是否真实？、是否真实？2 2、是借款？还是投资款？、是借款？还是投资款？3 3、股权性投资？债权性投资？、股权性投资？债权性投资？4 4、注册资本认缴足额？认缴不足？、注册资本认缴足额？认缴不足？5 5、资本替代原则、资本替代原则”和和“自动居次原则自动居次原则”？6 6、公司还款行为是否可撤销？、公司还款行为是否可撤销？7 7、利率约定过高的处理？关联交易？、利率约定过高的处理？关联交易？破产法没有规定如何在破产程序中处理股东贷款问题。破产法没有规定如何在破产程序中处理股东贷款问题。风险风险6 6：公司：公司为股东为股东借款提供担保借款提供担保公司法第公司法第
11、1616条条 公司向其他企业投资或者为他人提供担保，依照公司章程公司向其他企业投资或者为他人提供担保，依照公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议；公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议；公司章程对投资或者担保的总额及单项投资或者担保的数额有限额对投资或者担保的总额及单项投资或者担保的数额有限额规定的，不得超过规定的限额。规定的，不得超过规定的限额。公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。会或者股东大会决议。前款规定的股东或者受前款规定的实际控制人支配的股东，前款规定的股东或者受前款规定的实际控制
12、人支配的股东，不得参加前款规定事项的表决。该项表决由出席会议的其不得参加前款规定事项的表决。该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。他股东所持表决权的过半数通过。风险风险7 7：股东：股东为公司为公司借款提供担保借款提供担保1 1、完全适用担保法和物权法；、完全适用担保法和物权法；2 2、有限责任的风险隔离被突破，连带责任；、有限责任的风险隔离被突破，连带责任；3 3、波及股东自身财产安全；、波及股东自身财产安全；风险风险8:8:互保、联保互保、联保银行贷款银行贷款一、一、风险积聚效应风险积聚效应突出，突出，放大放大系统性风险；系统性风险；二、诱发融资市场的二、诱发融资市场的逆向选
13、择逆向选择，诱使企业盲目担保、过度，诱使企业盲目担保、过度融资；融资；三、企业在承担了自身的经营风险之外，三、企业在承担了自身的经营风险之外，还需要额外承担还需要额外承担担保企业的经营和信用风险；担保企业的经营和信用风险；四、担保企业面对银行的起诉不要轻易投降，应充分研究四、担保企业面对银行的起诉不要轻易投降，应充分研究脱保的可能脱保的可能：1 1、涉嫌犯罪：、涉嫌犯罪：2 2、以贷还贷：、以贷还贷：3 3、担保期限、担保期限风险风险9 9：转贷、续贷的：转贷、续贷的过桥过桥一、周期差：一、周期差：项目资金使用周期长项目资金使用周期长,贷款期限短贷款期限短:二、先还后续：二、先还后续：三、过桥
14、资金：三、过桥资金：临时掉头，利率高。临时掉头，利率高。四、续贷成本：四、续贷成本：对策：对策：行长是关键？行长是关键？风险风险1010：向银行提供虚假资料：向银行提供虚假资料 一、贷款诈骗罪：二、骗取银行贷款、票据罪：银行明知？录像录音？风险风险1212：民间买卖民间买卖银行汇票银行汇票一、利润空间：一、利润空间：民间贴现利率通常民间贴现利率通常3.73.7以上，银行贴现率以上，银行贴现率0.70.7（但条件苛刻）；（但条件苛刻）；二、出卖者：二、出卖者：一手交钱一手交钱,一手交票；防止以验票、隔天付一手交票；防止以验票、隔天付款为由被骗；是到期兑付？还是贴现？款为由被骗；是到期兑付？还是贴
15、现？三、倒卖者：三、倒卖者：非法经营罪非法经营罪?20122012年年7 7月月2727日检察日报最高人民检察院公诉厅史卫日检察日报最高人民检察院公诉厅史卫忠、李莹银行承兑汇票中介业务不宜认定为非法经营罪忠、李莹银行承兑汇票中介业务不宜认定为非法经营罪一文。一文。四、从此：四、从此：银行汇票民间买卖生意红火。银行汇票民间买卖生意红火。风险风险13：向：向高利贷高利贷借款借款民事风险：民事风险：高利息、高成本、高违约；高利息、高成本、高违约；刑事风险：刑事风险：集资诈骗、非法吸收公众存款；集资诈骗、非法吸收公众存款；人身风险：人身风险：难脱身，请神容易送神难，危及人身、家庭安难脱身，请神容易送神
16、难，危及人身、家庭安全。全。化解对策：化解对策：饮鸩止渴，极力避免。饮鸩止渴，极力避免。风险风险1414：签署：签署空白空白借条或借款协议借条或借款协议1 1、出借人空白：、出借人空白：2 2、利息空白：、利息空白：3 3、期限空白：、期限空白：4 4、本金空白：、本金空白：5 5、日期空白：、日期空白：风险风险1515：现金现金还款还款1 1、还款证据：没有收条，不还借条；、还款证据：没有收条，不还借条；2 2、现金性质：还本还是付息？、现金性质：还本还是付息？风险风险1616：向：向第三人第三人还款还款1 1、出借人指示还款证据？、出借人指示还款证据？2 2、款项性质？、款项性质？3 3、
17、还款凭据？、还款凭据？风险风险1717：一一借借多多条条1 1、续条转条：旧账打新条，旧条不还；、续条转条：旧账打新条，旧条不还；2 2、本金利息合计打新条；、本金利息合计打新条；3 3、一借多还；、一借多还；风险风险1818：利息：利息本金中本金中扣除扣除大额现金借款：大部分银行贷款，小部分打现金收条；大额现金借款：大部分银行贷款，小部分打现金收条；实际借到实际借到9090万，借条万，借条100100万，打一张万，打一张1010万现金收条；万现金收条；现场录像录音？现场录像录音？风险风险1919：股权股权融资融资一、目前现状：一、目前现状：是风险投资漫天飞、股权投资满地爬的时是风险投资漫天飞
18、、股权投资满地爬的时期，股权投资既可能成为企业腾飞的翅膀，华丽转身，也期，股权投资既可能成为企业腾飞的翅膀，华丽转身，也可能成为宰割企业的风险。可能成为宰割企业的风险。二、主要风险：二、主要风险：对赌条款、关联交易、回购承诺、竞业限对赌条款、关联交易、回购承诺、竞业限制、股权限制转让、新投资者引进限制、反稀释权、优先制、股权限制转让、新投资者引进限制、反稀释权、优先分红权、优先清算权、共同售卖权、强卖权、一票否决权分红权、优先清算权、共同售卖权、强卖权、一票否决权等等等等三、擦亮眼睛：三、擦亮眼睛：与与PEPE、VCVC签订认购股份协议及补充协议时，签订认购股份协议及补充协议时，一定要擦亮眼睛
19、，否则一不小心你就将陷入万劫不复的深一定要擦亮眼睛，否则一不小心你就将陷入万劫不复的深渊。渊。风险风险2020：轻易接受：轻易接受尽职调查尽职调查信息泄露：信息泄露：1 1、商业秘密、商业秘密2 2、财务信息、财务信息3 3、营业模式、营业模式4 4、人员结构、人员结构反向尽职调查？反向尽职调查？风险风险2121：股权融资：股权融资前期费用前期费用1 1、考察费、考察费2 2、中介费、中介费3 3、咨询费、咨询费4 4、商业计划书制作费、商业计划书制作费风险风险22：被框架协议：被框架协议锁定锁定1 1、谈判对象：、谈判对象：2 2、谈判期限：、谈判期限：3 3、股权价格：、股权价格：风险风险
20、2323：公司股东：公司股东控制权控制权旁落旁落股权控制股权控制三道红线三道红线：1 1、34%34%；2 2、51%51%：3 3、67%67%：控制权与股权？控制权与股权？表决权与分红权分离？表决权与分红权分离？1%1%、3%3%、5%5%、10%10%、30%30%？风险风险2424：股权：股权回购回购承诺承诺1 1、行情不好时，投资者撤退，股权融资转为债权融资；、行情不好时，投资者撤退，股权融资转为债权融资；2 2、融资方不得不高利息成本回购股权；、融资方不得不高利息成本回购股权；3 3、烂摊子还得自己收。、烂摊子还得自己收。风险风险2525：股权融资：股权融资对赌对赌协议协议1 1、
21、财务业绩：营业收入、利润等、财务业绩：营业收入、利润等2 2、上市时间：、上市时间：IPOIPO期限期限3 3、非财务业绩：包括、非财务业绩：包括KPIKPI、用户人数、产量、产品销售量、用户人数、产量、产品销售量、技术研发等。技术研发等。风险风险2626：企业盲目：企业盲目挂牌上市挂牌上市一、好处：品牌、融资、一、好处：品牌、融资、二、股权交易中心、新三板、二、股权交易中心、新三板、IPO;IPO;三、成本：三、成本：1 1、注册资本：、注册资本：2 2、发票税收：、发票税收：3 3、信息披露：、信息披露：4 4、中介服务费：、中介服务费：32融资的融资的刑事责任刑事责任1 1、“达摩克利斯
22、之剑达摩克利斯之剑”：企业家不在监狱里，就在通往企业家不在监狱里，就在通往监狱的路上。门槛低，量刑重，逼良为娼；说不清，道不监狱的路上。门槛低，量刑重，逼良为娼；说不清，道不明，莫须有却可以有；弹性大，可大可小，可有可无；先明，莫须有却可以有；弹性大，可大可小，可有可无；先抓人，后找罪名，权力大无边。抓人，后找罪名，权力大无边。2 2、典型罪名：、典型罪名：虚假或抽逃出资罪、虚假破产罪、妨碍清虚假或抽逃出资罪、虚假破产罪、妨碍清算罪、行贿罪、逃税罪、虚开发票罪、非法经营罪、拒不算罪、行贿罪、逃税罪、虚开发票罪、非法经营罪、拒不支付劳动报酬罪、合同诈骗罪支付劳动报酬罪、合同诈骗罪3 3、融资借贷
23、有关罪名：、融资借贷有关罪名：贷款诈骗罪、集资诈骗罪、骗取贷款诈骗罪、集资诈骗罪、骗取银行贷款承兑金融票证罪、非法吸收公众存款罪，高利转银行贷款承兑金融票证罪、非法吸收公众存款罪，高利转贷罪。贷罪。33非法吸收公众存款罪非法吸收公众存款罪1 1、构成四条件：、构成四条件：未经批准、公开宣传、承诺回报、社会未经批准、公开宣传、承诺回报、社会公众；公众；2 2、入罪起点：、入罪起点：个人个人20W20W、3030人、人、10W10W；单位个人的五倍；单位个人的五倍；3 3、数额巨大：、数额巨大：个人个人100W100W、100100人、人、50W50W；单位个人的五倍；单位个人的五倍；4 4、量刑
24、：、量刑：3 3年以下；年以下；3 3到到1010年。年。34变相非吸情形变相非吸情形一、假直接投资项目：一、假直接投资项目：比如，在房产界中以返本销售、售比如，在房产界中以返本销售、售后包租、约定回购、销售房产份额等方式；以转让林权并后包租、约定回购、销售房产份额等方式；以转让林权并代为管护、以代种植（养殖）、联合种植（养殖）等方式代为管护、以代种植（养殖）、联合种植（养殖）等方式非法吸收资金的。例如，之前，营口东华集团以发展养殖非法吸收资金的。例如，之前，营口东华集团以发展养殖蚂蚁为名，承诺高额回报，非法集资近蚂蚁为名，承诺高额回报，非法集资近3030亿元。亿元。二、假间接投资项目二、假间
25、接投资项目：比如，不具有发行股票、债券的真：比如，不具有发行股票、债券的真实内容，以虚假转让股权、发售虚构债券等方式；不具有实内容，以虚假转让股权、发售虚构债券等方式；不具有募集基金的真实内容，以假借境外基金、发售虚构基金等募集基金的真实内容，以假借境外基金、发售虚构基金等方式非法吸收资金的。方式非法吸收资金的。三、利用三、利用民间民间“会会”、“社社”等组织非法吸收资金的。等组织非法吸收资金的。35集资诈骗罪集资诈骗罪1 1一、构成条件：一、构成条件：非法集资非法集资+以非法占有为目的以非法占有为目的+使用诈骗方使用诈骗方法；法；二、以非法占有为目的：二、以非法占有为目的：1 1、不用于生产
26、经营活动或明显不成比例，致使集资款不、不用于生产经营活动或明显不成比例，致使集资款不能返还；能返还；2 2、肆 意 挥 霍 集 资 款，致 使 集 资 款 不 能 返 还；、肆 意 挥 霍 集 资 款，致 使 集 资 款 不 能 返 还；3 3、携款逃匿；、携款逃匿；4 4、用于违法犯罪活动；、用于违法犯罪活动；5 5、抽逃、转移资金、隐匿财产，逃避返还资金的；、抽逃、转移资金、隐匿财产，逃避返还资金的；6 6、隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还、隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；资金的；7 7、拒 不 交 代 资 金 去 向，逃 避 返 还 资 金 的；、拒
27、不 交 代 资 金 去 向，逃 避 返 还 资 金 的；8 8、其他可以认定非法占有目的的情形。、其他可以认定非法占有目的的情形。36集资诈骗罪集资诈骗罪2 2三、量刑标准：三、量刑标准：1 1、个人：、个人：10w10w、30w(5030w(50人）、人）、100w(100100w(100人）人）,2,2、单位：个人的五倍；、单位：个人的五倍；5 5 年以下、年以下、5-105-10年、年、1010年以年以上上-死刑（死刑（快要取消快要取消）；）；四、数额计算：四、数额计算：1 1、实际骗取的数额计算，案发前已归还的数额应予扣除。、实际骗取的数额计算，案发前已归还的数额应予扣除。2 2、广告
28、费、中介费、手续费、回扣，或者用于行贿、赠、广告费、中介费、手续费、回扣，或者用于行贿、赠与等费用，不予扣除。与等费用，不予扣除。3 3、利息，除本金未归还可予折抵本金以外，应当计入诈、利息，除本金未归还可予折抵本金以外，应当计入诈骗数额。骗数额。37高利转贷罪高利转贷罪一、构成条件：一、构成条件：1 1、以转贷牟利为目的；、以转贷牟利为目的；2 2、套取金融机构、套取金融机构信贷资金；信贷资金；3 3、高利转贷他人；、高利转贷他人；4 4、违法所得数额较大。、违法所得数额较大。二、量刑标准：二、量刑标准：个人：个人：10W10W或或2 2年年2 2次、次、5050；3 3年以下年以下 、3-
29、73-7年；年；三、高利：三、高利：不仅包括利息，服务费、介绍费等；不仅包括利息，服务费、介绍费等；38骗取贷款、票据承兑、金融票证罪骗取贷款、票据承兑、金融票证罪一、构成条件：一、构成条件：1 1、以欺骗手段；、以欺骗手段；2 2、造成重大损失或后果；、造成重大损失或后果；二、重大损失及后果：二、重大损失及后果：票面票面100100以上、损失以上、损失20W 20W 以上、或以上、或多次骗取；多次骗取；三、特别重大损失及后果：三、特别重大损失及后果：票面票面500500以上、损失以上、损失100W100W以上；以上；四、量刑：四、量刑：3 3年以下、年以下、3-73-7年。年。贷款诈骗罪贷款
30、诈骗罪刑法刑法193193条：条：构成条件：构成条件：1 1、以非法占有为目的；、以非法占有为目的；2 2、使用诈骗方法；、使用诈骗方法；量刑：量刑：1 1、贷款诈骗数额在贷款诈骗数额在2 2万元以上不满万元以上不满2020万元的，属于万元的，属于“数额数额较大较大”，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金。二十万元以下罚金。2 2、贷款诈骗数额在、贷款诈骗数额在2020万元以上不满万元以上不满100100万元的，属于万元的，属于“数数额巨大额巨大”，处五年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以，处五年以上十年以下有期徒刑，并处五万元
31、以上五十万元以下罚金。上五十万元以下罚金。3 3、贷款诈骗数额在、贷款诈骗数额在100100万元以上的，属于万元以上的，属于“数额特别巨数额特别巨大大”，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处五万元以，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产。上五十万元以下罚金或者没收财产。财务危机财务危机应对原则应对原则一、财务危机原因一、财务危机原因：资金链断裂，：资金链断裂，100%100%涉及高利贷；涉及高利贷；二、风险处置五大手段：二、风险处置五大手段：避免、化解、隔离、降低、对冲；避免、化解、隔离、降低、对冲；三、救山火原理：三、救山火原理：扑灭？隔离带？扑灭？隔离
32、带？债务危机债务危机化解化解办法办法一、非司法和解：一、非司法和解：延期、减本、免息；延期、减本、免息；二、司法程序：二、司法程序：破产和解、重整、清算；破产和解、重整、清算；三、成功关键点：三、成功关键点：接盘者引进、股东放弃全部或大部分权接盘者引进、股东放弃全部或大部分权益；益；化解化解不成，只有不成，只有隔离隔离！债务承担债务承担的法律原理的法律原理一、责任主体：一、责任主体：借款人、保证人、配偶、合伙人、债务加借款人、保证人、配偶、合伙人、债务加入者、次债务人等；入者、次债务人等；二、责任财产：二、责任财产：责任主体名下的所有财产、一般财产、担责任主体名下的所有财产、一般财产、担保财产
33、（抵押、质押、留置）；保财产（抵押、质押、留置）；三、权利主体：三、权利主体：银行、借款人、其他债权人、职工、承租银行、借款人、其他债权人、职工、承租人、税务、购房人、建设工程施工承包商等。人、税务、购房人、建设工程施工承包商等。财务危机财务危机应对应对办法办法一、避免成为一、避免成为责任主体责任主体；二、不要成为二、不要成为责任主体名下的财产责任主体名下的财产；三、不要成为三、不要成为担保财产担保财产；四、不要向权利主体四、不要向权利主体承诺承诺。债务债务隔离隔离的常见手段的常见手段一、财产改名挂名：一、财产改名挂名：银行存款、股权、房产、理财产品；银行存款、股权、房产、理财产品；借道转移第
34、三方。借道转移第三方。二、财产抵押、质押二、财产抵押、质押：权利人可靠。：权利人可靠。三、海外账户：三、海外账户：保密，难以查询；保密，难以查询；四、银行保险柜：四、银行保险柜：现金外汇及权利凭证，保密，难以查询，现金外汇及权利凭证，保密，难以查询，需亲自授权；甚至海外保险柜。需亲自授权；甚至海外保险柜。五、信托转移：五、信托转移：信托财产破产隔离、不得强制执行；海外信托财产破产隔离、不得强制执行；海外信托。信托。六：大额保险：六：大额保险：对冲，人身性，不可强制执行；对冲，人身性，不可强制执行；注意：注意：通道可靠、信息保密；合法性及可撤销性是难题。通道可靠、信息保密；合法性及可撤销性是难题。
