1、2、为什么要理财？、为什么要理财？1、什么是个人理财？、什么是个人理财？3、什么时候开始投资理财、什么时候开始投资理财 4、怎样投资理财？、怎样投资理财？（理财小技巧）（理财小技巧）（理财的步骤）（理财的步骤）（理财的内容）（理财的内容）个人理财技巧篇个人理财个人理财是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用储蓄、保险、证券等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，从而在个人风险可以承受的范围内实现资产增值的过程，它包括财富的积累、保障和安排。通俗的来说，理财就是赚钱、省钱、花钱之道，就是将少的钱变成更多的钱的技巧。说起来理财是一件非常
2、平凡的事情，但实际上却非常有学问。个人理财是一门新兴的实用科学，它是以经济学为指导（追求极大化目标）、以会计学为基础（客观忠实记录）、以财务学为手段（计划与满足未来财务需求、维持资产负债平衡）的边缘科学。1、什么是个人理财 2.为什么要理财我们是三明治的一代我们是三明治的一代奉养父母的最后一代奉养父母的最后一代被子女抛弃的第一代被子女抛弃的第一代为什么为什么要理财要理财四大趋势四大趋势人口老龄化 家庭小型化保障社会化 教育产业化三大压力三大压力理财目标理财目标住房需求养老需求子女教育需求在有限的资金前提下，尽可能提高生活品质，达成人生的各个目标保值：减少通胀损失；增值：增加财富；2.为什么要理
3、财 一个发人深思的问题：一个发人深思的问题：我们一生要花多少钱？项目项目费用费用备注备注买房买房8080买房：买房：8000元元/平米平米*100平米平米=80万元；万元；房子装修及物业费房子装修及物业费2525装修及家电装修及家电1515万万 物业物业1010万：万：20002000元元/年年5050年年=10=10万万买车（买车（3 3辆）辆）303010万万/辆辆3辆辆=30万万养车及维修美容养车及维修美容90903万万/年年30年年=90万元万元基本生活费基本生活费盐油酱醋米菜水盐油酱醋米菜水电日常生活用品电日常生活用品909015001500元元/月月12125050年年=90=90
4、万万医疗保健医疗保健医疗药品费医疗药品费50501 1万万/年年保健费保健费通讯费通讯费电话手机、上网邮寄费电话手机、上网邮寄费1212200200元元/月月子女教育费子女教育费孩子学杂费培训费孩子学杂费培训费3030休闲娱乐休闲娱乐外出就餐、旅游度假、外出就餐、旅游度假、娱乐娱乐252550005000元元/年年奉养费奉养费父母奉养费父母奉养费9 9孝敬老人每年孝敬老人每年30003000元，双方父母元，双方父母60006000元，只孝敬元，只孝敬1515年年 3000300015152 29 9万元万元慈善捐款慈善捐款礼金礼品礼金礼品252550005000元元/年年其它支出其它支出银行手
5、续费银行手续费1515按揭利息支出按揭利息支出合计合计400400 我们的回答：你一天工作你一天工作8 8小時，一年工作小時，一年工作1212个月个月，一輩子工作，一輩子工作3030年！那你一年！那你一辈辈子的子的总总工作工作月数月数？1212月月年年360360个月个月 如果你的如果你的月薪是：月薪是：40004000元元/月，你一輩子賺月，你一輩子賺144144万万元！元！如果你的如果你的月月薪薪是是50005000元元/月，你一輩子賺月，你一輩子賺180180万万元！元！如果你的如果你的月月薪薪是是60006000元元/月，你一輩子賺月，你一輩子賺216216万万元！元！看起来好像很多看
6、起来好像很多，看清楚！一年工作，看清楚！一年工作1212个月个月，要工作，要工作3030年年，不，不能失业能失业！而且不吃不喝！而且不吃不喝！再思考：如果你的如果你的月月薪薪是是50005000元元/月，你一輩子賺月，你一輩子賺180180万万元！元！您双职工的收入您双职工的收入360360万元万元400400万万 我们需要更大的房子！我们需要更大的房子！更好的生活品质！更好的生活品质！我们需要更多的钱我们需要更多的钱!！谁是最能干的人我们的理财需求:实现收入和财富的最大化实现收入和财富的最大化 进行有效的消费进行有效的消费 满足对生活的期望满足对生活的期望确保个人财务安全确保个人财务安全 为
7、退休和遗产积累财富理财需求理财需求人生的规划人生的规划 生活需要是具体的生活需要是具体的房子、车子、供养父母、养育子女、房子、车子、供养父母、养育子女、旅游度假、安度晚年；但我们已有的财富、现在和将来的收入旅游度假、安度晚年；但我们已有的财富、现在和将来的收入是受约束的，科学的理财规划就是要把它们和谐地统一起来！是受约束的，科学的理财规划就是要把它们和谐地统一起来！理财理财已有的资产现在和将来的收入时间、精力、能力房子、车子、富裕供养父母、养育子女旅游、度假、退休不理财的后果 据统计，没有进行系统理财的人，一生的财务资源大约要损耗50%。不理财的后果不要忽视通货膨胀的影响20年后年后3%5%8
8、%10000元元名义回报率通货膨胀率名义回报率通货膨胀率 贬值贬值名义回报率通货膨胀率名义回报率通货膨胀率 保值保值名义回报率通货膨胀率名义回报率通货膨胀率 增值增值实际回报率名义回报率通货膨胀率实际回报率名义回报率通货膨胀率结果结果投入资金投入资金10，000？期限期限收益率收益率5%（复利）（复利）5年年10年年15年年20年年25年年30年年127601629020790265303386043220结果结果投入资金投入资金10，000？回报率回报率理财理财20年年3%4%5%6%8%10%1806021910265303207046610672703、什么时候开始投资理财?“薪水不高，
9、钱根本不够好好理财！薪水不高，钱根本不够好好理财！”“理财是富人的事情！理财是富人的事情！”“等有钱了，再想想理财的事儿吧！等有钱了，再想想理财的事儿吧！”3、什么时候开始投资理财?开始投资理财的时期，应是越早越好！早到从小就要有理财的意识。在国外，许多小孩从他们入学起就开始理财方面的学习和培训。国外许多成功人士，他们从小就有很强的理财意识，很早就开始他们的理财活动。如存钱、打工、投资证券等。美国著名的股神巴菲特从几岁开始送报赚钱，到十岁多一点就开始投资股票，以至成为最成功的投资者和一个时期的首富，绝对与他从小开始理财有关。在国内，我们从一个计划经济相对贫穷的时代，走向开放的市场经济时代，个人
10、和家庭的财富也将越来越丰富。投资理财将会成为家庭的主要任务之一。特别是家庭中的孩子，更应向国外学习，使其成为一个自强自立的现代人。从小学会理财，就是为以后走向社会获得了生存能力以及获取财富的技能。只有从小树立投资理财的意识与追求财富的观念，才能在资源竞争越来越激烈的现代社会中更易更快更早地获得成功。现代社会是经济时代，或者叫财富时代，衡量一个人的主流价值标准就是财富。现代英雄就是财富英雄！理财需从娃娃开始！个人理财的基本步骤个人理财的基本步骤 第一步 设定理财目标 第二步 审视财务状况 第三步 明确理财阶段 第四步 选择投资策略 第五步 进行资产分配 第六步 总结提升能力4、如何理财根据理财目
11、标不同，可概括为下述几种：医疗或应付不测事件积累退休养老金积累教育准备金购置房产汽车等积累创业资金弥补当前生活开支 理财目标富裕富裕化疗相关知化疗相关知识识 豪门豪门小康小康 富豪富豪标准标准中国家庭财富评级 (仅供参考)评价指标:一是家庭净值产，二是月收支结余。-标准一星标准一星.净资产大于净资产大于0 0 或或 月结余大于月结余大于0 0 标准二星标准二星.净资产大于净资产大于2 2万万 或或(净资产大于净资产大于1 1万且月收万且月收支结余大于支结余大于5 5佰佰)标准三星标准三星.净资产大于净资产大于5 5万万 或或(净资产大于净资产大于2 2万且月收万且月收支结余大于支结余大于1 1
12、仟仟)标准四星标准四星.净资产大于净资产大于1010万万 或或(净资产大于净资产大于5 5万且月收万且月收支结余大于支结余大于2 2仟仟)标准五星标准五星.净资产大于净资产大于1515万万 或或(净资产大于净资产大于1010万且月万且月收支结余大于收支结余大于3 3仟仟)小康一星小康一星.(.(净资产大于净资产大于2020万且月收支结余大于万且月收支结余大于-2-2仟仟)或或(净资产大于净资产大于1515万且月收支结余大于万且月收支结余大于2 2仟仟)小康二星小康二星.(.(净资产大于净资产大于3030万且月收支结余大于万且月收支结余大于-3-3仟仟)或或(净资产大于净资产大于2020万且月收
13、支结余大于万且月收支结余大于3 3仟仟)小康三星小康三星.(.(净资产大于净资产大于4040万且月收支结余大于万且月收支结余大于-4-4仟仟)或或(净资产大于净资产大于3030万且月收支结余大于万且月收支结余大于4 4仟仟)小康四星小康四星.(.(净资产大于净资产大于5050万且月收支结余大于万且月收支结余大于-5-5仟仟)或或(净资产大于净资产大于4040万且月收支结余大于万且月收支结余大于8 8仟仟)小康五星小康五星.(.(净资产大于净资产大于7070万且月收支结余大于万且月收支结余大于-7-7仟仟)或或(净资产大于净资产大于5050万且月收支结余大于万且月收支结余大于1 1万万2)2)富
14、裕一星富裕一星.(.(净资产大于净资产大于100100万且月收支结余大于万且月收支结余大于-8-8仟仟)或或(净资产大于净资产大于8080万且月收支结余大于万且月收支结余大于8 8仟仟)富裕二星富裕二星.(.(净资产大于净资产大于150150万且月收支结余大于万且月收支结余大于-9-9仟仟)或或(净资产大于净资产大于100100万且月收支结余大于万且月收支结余大于9 9仟仟)富裕三星富裕三星.(.(净资产大于净资产大于220220万且月收支结余大于万且月收支结余大于-1-1万万)或或(净资产大于净资产大于150150万且月收支结余大于万且月收支结余大于1 1万万)富裕四星富裕四星.(.(净资产
15、大于净资产大于300300万且月收支结余大于万且月收支结余大于-1-1万万5)5)或或(净资产大于净资产大于200200万且月收支结余大于万且月收支结余大于1 1万万5)5)富裕五星富裕五星.(.(净资产大于净资产大于400400万且月收支结余大于万且月收支结余大于-2-2万万)或或(净资产大于净资产大于300300万且月收支结余大于万且月收支结余大于2 2万万)豪门一星豪门一星.(.(净资产大于净资产大于500500万且月收支结余大于万且月收支结余大于-2-2万万)或或(净资产大于净资产大于300300万且月收支结余大于万且月收支结余大于3 3万万)豪门二星豪门二星.(.(净资产大于净资产大
16、于600600万且月收支结余大于万且月收支结余大于-4-4万万)或或(净资产大于净资产大于400400万且月收支结余大于万且月收支结余大于4 4万万)豪门三星豪门三星.(.(净资产大于净资产大于700700万且月收支结余大于万且月收支结余大于-5-5万万)或或(净资产大于净资产大于500500万且月收支结余大于万且月收支结余大于5 5万万)豪门四星豪门四星.(.(净资产大于净资产大于800800万且月收支结余大于万且月收支结余大于-7-7万万)或或(净资产大于净资产大于600600万且月收支结余大于万且月收支结余大于7 7万万)豪门五星豪门五星.(.(净资产大于净资产大于10001000万万)
17、或或(净资产大于净资产大于700700万万且月收支结余大于且月收支结余大于1010万万)富豪一星富豪一星.(.(净资产大于净资产大于50005000万且月收支结余大于万且月收支结余大于-20-20万万)或或(净资产大于净资产大于40004000万且月收支结余大于万且月收支结余大于3030万万)富豪二星富豪二星.(.(净资产大于净资产大于1 1亿且月收支结余大于亿且月收支结余大于-50-50万万)或或(净资产大于净资产大于80008000万且月收支结余大于万且月收支结余大于6060万万)富豪三星富豪三星.(.(净资产大于净资产大于1010亿且月收支结余大于亿且月收支结余大于-500-500万万)
18、或或(净资产大于净资产大于8 8亿且月收支结余大于亿且月收支结余大于600600万万)富豪四星富豪四星.(.(净资产大于净资产大于100100亿且月收支结余大于亿且月收支结余大于-3000-3000万万)或或(净资产大于净资产大于8080亿且月收支结余大于亿且月收支结余大于40004000万万)富豪五星富豪五星.(.(净资产大于净资产大于10001000亿亿)或或(净资产大于净资产大于 800800亿且月收支结余大于亿且月收支结余大于4 4亿亿)例如：例如：小康四星小康四星.(.(净资产大于净资产大于5050万且月收万且月收支结余大于支结余大于-5-5仟仟)或或(净资产大于净资产大于4040万
19、万且月收支结余大于且月收支结余大于8 8仟仟)可以考虑买房可以考虑买房 例如：例如：富裕一星富裕一星.(.(净资产大于净资产大于100100万且月收支结余大于万且月收支结余大于-8-8仟仟)或或(净资产大于净资产大于8080万且月收支结余大于万且月收支结余大于8 8仟仟)虽然还有房贷，但房贷有能力还清，虽然还有房贷，但房贷有能力还清，可以开始考虑买车可以开始考虑买车建立家庭资产负债表 建立个人资产负债表：建立个人资产负债表：资产资产=个人使用资产个人使用资产+流动性资产流动性资产+投资性投资性资产资产 负债负债=流动负债流动负债+长期负债长期负债 张三和李四是一对生活在厦门的夫妻，没有孩子。张
20、三：张三和李四是一对生活在厦门的夫妻，没有孩子。张三：30岁，某银行职员，李四岁，某银行职员，李四27岁，某企业职员。岁，某企业职员。2007年他年他们在厦门花费们在厦门花费60万购买了一套中等住房，首付万购买了一套中等住房，首付20万元，万元，对于差额部分，他们办理了一笔对于差额部分，他们办理了一笔15年的利率为年的利率为5.31%的按的按揭贷款揭贷款,利率调整后每月还款利率调整后每月还款3228.14元元,假设下月还款后剩假设下月还款后剩余本金为余本金为:37万元。他们买入这套住房后，房价一路攀升，万元。他们买入这套住房后，房价一路攀升，估计房子价值（包括家用电器及家具）现在已经达到估计房
21、子价值（包括家用电器及家具）现在已经达到90万万元了。现在他们的其它金融资产包括：活期存款：元了。现在他们的其它金融资产包括：活期存款：7000元，定期储蓄元，定期储蓄22万元，公积金帐户为万元，公积金帐户为3万元，还有一些股万元，还有一些股票，目前市场价值为：票，目前市场价值为：2.4元。张三和李四的单位为其购元。张三和李四的单位为其购置了养老保险金，目前价值为：置了养老保险金，目前价值为：2万元。他们估计衣服值万元。他们估计衣服值1000元，其它家庭用品价值元，其它家庭用品价值1万元。李四还有一些珠宝首万元。李四还有一些珠宝首饰，价值饰，价值8000元。目前他们还有一辆旧车，目前价值元。目
22、前他们还有一辆旧车，目前价值6万万元，是两年前以一笔月等额还款额为元，是两年前以一笔月等额还款额为1934.6元元,下月还款下月还款后尚欠银行后尚欠银行55408.34元元.李四开的是一辆新摩托车李四开的是一辆新摩托车,购买时购买时价值价值2.5万元万元,如果卖掉可得如果卖掉可得2万元万元.他们每月可以拿回家的他们每月可以拿回家的收入是收入是1万元万元,本月他们信用卡帐户的欠款是本月他们信用卡帐户的欠款是3500元元.今天今天是是2009年年3月月1日日,根据以上资料根据以上资料,可以汇总成一张个人资产可以汇总成一张个人资产负债表负债表,如下如下:资产项目金额负债项目金额个人使用资产流动负债衣
23、服信用卡日常用品汽车贷款月供汽车住房贷款月供摩托车流动负债合计住房个人使用资产合计长期负债流动性资产汽车贷款现金住房贷款活期存款长期负债合计流动资产合计投资性资产总负债定期股票公积金净资产养老保险金投资性资产合计总资产负债与资产合计 资产项目分析资产项目分析 当净资产与年收入的比值大于3时，表示个人的财务状况良好。客户资产分为三类：（1）个人使用资产：（2）流动性资产：包括现金、活期存款等流动性极强的资产，这类资产的风险很低，几乎不会产生什么损失。客户的日常开支一般都由这类资产来满足，通常情况下，其数额应该可以满足三个月的开支较为适宜。（3）投资性资产：是客户为了获得投资收益而购买的资产，他们
24、多以无形资产的形式存在，如股票和债券等。这类资产存在一定的风险，但也能为客户带来较高收益。在经济繁荣时，客户应该持有较高比例的此类资产，但是当经济萧条时，客户应减少这些资产的投资比例，以降低风险。建议：网上下载一理财软件，例如：家财通软件。记录财务数据，分析财务状况，合理理财。人生各阶段必须面临的问题75岁 0岁出生奋斗期养老期依赖期25岁工作55岁退休责任期买房要钱买房要钱結婚結婚要钱要钱买车要钱买车要钱抚养小孩抚养小孩教育教育小孩小孩生活生活开支开支旅游度假要旅游度假要钱钱工作期间工作期间：1.赚现在要花的钱 2.存未来要用的钱不工作期不工作期间间：如：3000元/月生活品质12个月20年
25、=72万元2525岁岁5555岁岁7575岁岁工作期工作期间间不工作期不工作期间间退休退休理财人生各阶段现金流量试算q家庭理财的四个原则 要做组合投资，就是你不仅要存款在银行，要做组合投资，就是你不仅要存款在银行，你还可以有别的方面。买保险、买基金、买你还可以有别的方面。买保险、买基金、买股票、买国债，就是要分散投资，这样就可股票、买国债，就是要分散投资，这样就可以分散风险，达到保值增值的目的。以分散风险，达到保值增值的目的。-著名经济学家萧灼基著名经济学家萧灼基 资产配置资产配置投资目标投资目标投资策略投资策略投资金额投资金额 房地产房地产 股票股票 债券债券银行存款银行存款保险保险.进行资
26、产配置的前提 保险充足原则保险充足原则现金储备原则现金储备原则 保险本身即是个人财务目标的一部分。个人或者家庭如果在没有必要且充分保险的基础上进行投资是不理性的，投资行为首先即丧失了最基本的保障和前提。另外，保险亦可以用来规划投资者的现金流，如可以避免投资者的以外而使家庭遭受财务上的困窘之苦；可以实现个人投资者的长期财务规划（如退休计划等）；可以为一些确定因素提供财产保护，如医疗保险。保险充足原则 保留一定的现金储备（即储蓄）会避免当一些不可预计费用发生或一些紧急事件出现时，丧失一些良好的投资机会。一般情况下，个人或家庭在投资时，必须保留至少相当于6个月生活费的现金储备比较恰当。现金储备原则进
27、行资产配置时需要考虑的几个重要因素 投资工具的风险与收益特征 投资者的风险承受能力 个人投资者的生命周期ABC简单地讲，理财的风险是指收益的不确定性，简单地讲，理财的风险是指收益的不确定性，一项投资的收益变动的范围越大，一项投资的收益变动的范围越大，风险就越风险就越大，收益越高的投资亏损也可能越大大，收益越高的投资亏损也可能越大（0，4%）（-8%，12%）（-20%，20%）低中高期望回报率风险程度Rf 较低风险 中等风险 较高风险 高风险银行存款银行存款保本型基金保本型基金储蓄型保险储蓄型保险国债国债分红保险分红保险万能保险万能保险金融债券金融债券公司债券公司债券收入型基金收入型基金出租房
28、地产出租房地产蓝筹股票蓝筹股票平衡型基金平衡型基金投资型保险投资型保险买卖房地产买卖房地产高成长股票高成长股票对冲基金对冲基金期货期货垃圾债券垃圾债券收藏品收藏品彩票彩票*公司债券的信用等级不同，风险也不同*国外股票通常比国内股票具有更高的风险斜率表示单位风险要求的回报率保本型收入型成长型投机型投资者分为那几种主要类型投资者分为那几种主要类型？个性：个性：理财方式：理财方式：理财工具：理财工具：风险容忍度：风险容忍度：投资目标：投资目标：投资组合管理投资组合管理理智稳健型理智稳健型保守谨慎型保守谨慎型稳健理智蓝筹股票、平衡型基金、世纪理财保险适中稳健成长综合平衡保守型与投机型的做法谨慎保守银行
29、存款、收益型基金、高等级债券、传统型保险、分红或万能型保险较低稳健保本定期定额投资法、分散投资法冒险投机成长型股票、对冲型基金、期货、垃圾债券、投资连结保险（二代）较高 积极成长低吸高抛法、集中投资法投机冒险型投机冒险型确定个人理财风险承受类型确定个人理财风险承受类型通过对自身进行风险承受水平测试，可以确定自己属于那通过对自身进行风险承受水平测试，可以确定自己属于那种类型种类型风险承受水平测试风险承受水平测试理智稳健型保守谨慎型投机冒险型投资策略选择投资策略选择保守型投资策略保守型投资策略收入型投资策略收入型投资策略平衡型投资策略平衡型投资策略成长型投资策略成长型投资策略积极成长型投资积极成长
30、型投资策略策略首先要保证本金的安全，其次再考虑获得收入和本金的增长。适于风险承受能力低的客户选择首先寻求较高的固定收入，不注重资产的增长。适于可承受风险介于低风险与中等风险之间的客户选择避免本金短期损失的基础上，既寻求本金的长期增长，又注重当前收益。适于可承受中度投资风险的客户主要追求较高的资本增值，能接受本金的短期损失和投资收益的短期波动。适于可承受风险介于中度和高风险之间的客户主要追求资本的快速和最大增值，能承受本金损失的风险。适于风险承受能力高的客户不同年龄阶段投资者的资产配置方案（%）仅供参考生命阶段股票债券现金或现金等价物青年时期8020中年时期605030401010退休以后404
31、0(中长期债券)20(或短期政府债券)投资目标投资期限风险承受能力投资策略高成长型投资策略中平衡型投资策略积 累 退 休养老金长期低收入型投资策略高成长型投资策略中平衡型投资策略积 累 教 育准备金长期低收入型投资策略高积极成长型投资策略中成长型投资策略积 累 创 业资金中期低平衡型投资策略高成长型投资策略中平衡型投资策略购 买 房 屋、汽车中长期低收入型投资策略高平衡型投资策略中收入型投资策略弥 补 当 前生活开支不足短期低保本型投资策略不同投资目标、投资期限和风险承受能力下的投资策略选择不同投资目标、投资期限和风险承受能力下的投资策略选择q国外流行的“四分法”家庭理财模式20%房地产房地产
32、 收益收益q目前国内家庭理财建议养成理财好习惯 习惯一：吃一碗牛肉面也要记账习惯一：吃一碗牛肉面也要记账 习惯二：再困难也要强迫存钱习惯二：再困难也要强迫存钱 习惯三：掌握理财知识比存钱更重要习惯三：掌握理财知识比存钱更重要习惯四：珍惜信用习惯四：珍惜信用习惯五：拥抱资本财产拒绝消费财产习惯五：拥抱资本财产拒绝消费财产 台湾首富郭台铭有一句经典名言：阿里山的神木，在400年前种子掉在土地时就已经决定了。是什么决定了一颗小种子未来会成为神木？答案是：基因、态度和习惯！十十个观个观念增念增进进理理财财效率效率 看看财经局势，做趋势预测财经局势，做趋势预测 不要只不要只为为了了赚钱赚钱而投而投资资
33、用用情绪情绪理理财财是最是最失败的策略失败的策略 不要再不要再认为买房子是最好的投资决策认为买房子是最好的投资决策 薪资薪资高不代表高不代表将累计将累计更多財富更多財富 负债记录不能变得负债记录不能变得太完美太完美 开销不要以百元单开销不要以百元单位，要位，要计算计算到以元为单位 不要只是存不要只是存钱钱，要用，要用【滚雪球【滚雪球方式】存钱 停止在小孩身上停止在小孩身上在在假日期假日期间过度的消费间过度的消费 不要花大不要花大钱购买价值会钱购买价值会逐漸下降的物品逐漸下降的物品 4、3 理财的内容 投资规划 居住规划 教育规划 保险规划 税务规划 退休规划 储蓄规划 （如：家庭计划、生涯规划
34、、家庭紧急备用金规划等）投资规划 失败的投资往往是这样的：事先没有进行规划忽忙投资，在不合适的价位上被迫收回投资，从而产生亏损。-沃伦巴菲特 投资规划的基本步骤，见刚才讲过的内容：分析现金流状况 规划各方面的财务需求 分析你能承受多大的风险 选择投资品种 分配你投资的资金 确定投资的期限 设定止损目标 定期检查投资效果与目标的差距，作出投资方案调整 投资规划开放式基金投资效果显著好于股票开放式基金：规模不固定，无存续期限，以净值为交易价格考察期间最大收益率平均收益率股市平均收益率2005年6月1日-2005年10月21日19.29%7.65%9.83%2004年10月22日-2005年10月2
35、1日9.91%-1.26%-14.35%2003年10月22日-2005年10月21日34.36%10.38%-17.41%投资规划封闭式基金中有黄金 封闭式基金（规模固定，有存续期限，以市场价为交易价格）净值增长情况与开放式基金类似。除可得益于净值增长之外，还可获得市场价与净值之间的超额投资收益。举例1：基金兴业将于2006年11月14日到期，当前价格0.75元，净值0.8526元，即使该基金的净值在到期日前停止增长，年收益率仍能 能达到11.5%。举例2：基金普丰当前价格0.451元，净值0.9198元，折价率达到了50.97%，如封闭式基金转开放式基金将于2007年转开放式基金，届时年投
36、资收益率将可能达到50%。唇亡齿寒唇亡齿寒,2009,2009年基金、股市能否逆风飞扬年基金、股市能否逆风飞扬?2008年年一年间中国股民平均亏损一年间中国股民平均亏损3838万元万元20082008年，短短一年多，大盘从年，短短一年多，大盘从61246124最低跌到最低跌到16641664点，跌点，跌幅近幅近70%70%，许多投资者被套牢，许多投资者被套牢,而那些在牛市中曾掘得一桶金而那些在牛市中曾掘得一桶金的投资者的投资者,也体验到了也体验到了“由富到贫由富到贫”的喜悲心酸。的喜悲心酸。据数据推算，目前据数据推算，目前A A股市场股民约股市场股民约57505750万户万户,每个账户平均损每
37、个账户平均损失失3838万元的市值万元的市值,这意味着这意味着A A股股市场的每一位投资者平均每天损失市场的每一位投资者平均每天损失15771577元。最有代表性的是元。最有代表性的是,因为持有因为持有地产股损失超过地产股损失超过1616亿元亿元,最牛散户最牛散户“黄木顺黄木顺”也成最倒霉散户。也成最倒霉散户。投资规划债券投资方兴未艾 记帐式国债 企业债券 可转债投资规划外汇、黄金投资稳健保值增值 外汇投资 黄金投资居住规划居住规划购房的环境及价位买房还是租房怎样融资居住规划流程居住规划居住规划二次购房日本的房地产泡沫日本的房地产泡沫香港房地产泡沫香港房地产泡沫下跌下跌14.6%14.6%又下
38、跌了又下跌了10%10%继续下跌继续下跌12.1%12.1%下跌下跌11.2%11.2%再跌再跌11.8%11.8%跌掉了跌掉了60%60%。中国的房地产泡沫中国的房地产泡沫 讨论：讨论：现在是否是最佳购房点？现在是否是最佳购房点？厦厦:3:3月月5 5日厦门住宅成交日厦门住宅成交128128套套 均价均价74387438元元 5 5日全市的新房成交量为日全市的新房成交量为144144套；住宅成交套；住宅成交128128套。全市住宅均价套。全市住宅均价74387438元元/平；岛内住宅均价平；岛内住宅均价1035810358元元/平，岛外住宅均价平，岛外住宅均价51185118元元/平。平。思
39、明区成交均价思明区成交均价96869686元元/平。平。厦门房价是否已经见底？厦门房价是否已经见底？官员、专家：趋于稳定下调空间不大官员、专家：趋于稳定下调空间不大 厦门房价还会不会再跌？现在出手买房是否合适？这两个问题是眼下购房厦门房价还会不会再跌？现在出手买房是否合适？这两个问题是眼下购房者最为关注的。厦门楼市经历了者最为关注的。厦门楼市经历了1月、月、2月的月的“井喷井喷”之后，这种强劲回暖态之后，这种强劲回暖态势能否延续？在昨天下午召开的势能否延续？在昨天下午召开的“2009年厦门房地产市场研讨会年厦门房地产市场研讨会”上，政府上，政府官员、高校学者、开发商代表、中介业者等各方人士，就
40、这些市民较为关注官员、高校学者、开发商代表、中介业者等各方人士，就这些市民较为关注的问题，进行了深入的分析探讨。的问题，进行了深入的分析探讨。价格趋于稳定价格趋于稳定 下调空间有限下调空间有限 “岛内外房价渐趋稳定，下调空间不大！岛内外房价渐趋稳定，下调空间不大！”厦门市国土房产局副局长郭俊厦门市国土房产局副局长郭俊胜表示，从去年胜表示，从去年11月开始，厦门一、二手房市场回暖，在刚刚过去的月开始，厦门一、二手房市场回暖，在刚刚过去的2月，月，一、二手房的成交量，更是超出一、二手房的成交量，更是超出2007年销售高峰时的月平均成交量，而且从年销售高峰时的月平均成交量，而且从目前的销售形势看，这
41、种强劲回暖的态势还在持续。他个人认为，现在岛内目前的销售形势看，这种强劲回暖的态势还在持续。他个人认为，现在岛内8000多元、岛外多元、岛外4000多元的均价，已经触及到一部分自住型购房者的神经，多元的均价，已经触及到一部分自住型购房者的神经，小部分投资型购房者也在考虑入市问题，房价下跌的幅度在变小。小部分投资型购房者也在考虑入市问题，房价下跌的幅度在变小。这个观点也受到业内人士的肯定。厦门银兴评估一位负责人谈到，根据成这个观点也受到业内人士的肯定。厦门银兴评估一位负责人谈到，根据成本测算，以岛内基准地价本测算，以岛内基准地价4000元元/平方米、岛外平方米、岛外1800元元/平方米计算，再加
42、上平方米计算，再加上建安成本、销售推广等各项中间费用，核算出岛内楼盘售价，成本加上合理建安成本、销售推广等各项中间费用，核算出岛内楼盘售价，成本加上合理的利润要在的利润要在8000元、岛外元、岛外4500元左右，这与目前市场上的均价十分接近，据元左右，这与目前市场上的均价十分接近，据此肯定此肯定“现在的销售价格比较合适现在的销售价格比较合适”，建议购房者可以适时出手。，建议购房者可以适时出手。子女教育金规划统计数据，当前城市居民培养一个孩子至大学毕业至少要花费30-40万元。子女教育金规划 子女教育金规划的步骤 养老与保险规划保险分为那几种类型保险分为那几种类型？社会保险社会保险是国家立是国家
43、立法强制实法强制实施的保险施的保险包括：包括：社会保险社会保险商业保险商业保险养老保险失业保险工伤险医疗保险生育保险住房公积金人身保险财产保险投资型保险分红保险养老规划l退休生活状况调查 大约只有10%的人退休后能过上想要的生活。l新华网10月22日全国社会保障基金理事会理事长项怀诚说，2030年前后我国60岁以上的人口预计将增至4亿左右，2050年我国60岁和65岁以上的老龄人口总数将分别达到4.5亿和3.35亿，这意味着每3个人中就有1个老人。我国现在虽然还处于劳动力黄金时期，但60岁以上人口超过14%，65岁以上人口超过10%，按照国际社会标准显然已经跨进了老龄化社会的门槛。按照目前的制
44、度模式，2001年到2075年间，我国基本养老保险的收支缺口将高达9.15万亿元。小知识-社会基本养老保险基本养老金基础养老金个人帐户养老金+过渡性养老金基础养老金上年社会平均工资的20%个人帐户养老金个人帐户总额/120 个人帐户总额=历年工资和的8%过渡性养老金=指数化月平均缴费工资1997年底前缴费年限1.4%例：A先生32岁，月收入4000元，社会平均工资为1558元。假设工资增长率为8%，社会平均工资的增长率为5%。60岁退休时，A先生当时的工资是3.45万元。社会平均工资为6108元。个人账户总额为75万元。个人账户养老金=750000/120=6250 基础养老金=6108*20
45、%=1222过渡性养老金=6108*3*1.4%=256.5基本养老金=6250+1222+265.5=7728.5投资期（三年或五年）投资期（三年或五年）投资型保险产品介绍（财富一生）投资型保险产品介绍（财富一生）一个可以分享红利的终身储蓄计划时间时间收益收益现金价值（提前终止现金数额）现金价值（提前终止现金数额）终身终身每两年按保额的每两年按保额的7%给付生存金给付生存金固定固定收益收益每年按可分配盈余的每年按可分配盈余的70%以上分红以上分红 假设以其三个月大的儿子张小明的名义进行投资，那么产品收益为：从第一次交费以后每两年，都可以得到回报一次，每次1.15万元。到小明80岁时共领取40
46、次，总计回报46.2万元，再连同当时可领回的保单价值28.5万，本金及收益合计74.7万元，纯收益44.7万，合平均年收益5580元。以上只是固定收益，另外产品可以分红，在固定收益的基础上再分享公司的经营成果，这可以看作是锦上添花的额外惊喜，从产品说明书的分红预测看，80岁时的累积分红数量是相当可观的，因分红是复利累积，时间越长，累积越多。财富一生投资收益退休规划流程退休生活设计工作生涯设计退休年龄退休费用总需求退休时可领退休金已累积的净值每年应储蓄额通货膨胀率薪资成长率投资报酬率需自筹的退休金退休规划三层次的退休生活来源自筹企业年金基本养老保险退休规划主要投资工具及策略离退休的年限建议投资工
47、具参考年收益率20年以上股票、基金、投资型养老险、年金9%10-20年长期债券、基金、投资型养老险7%5-10年中期债券、定期储蓄、抵押信托凭证5%0-5年短期债券、定期储蓄、保本型投资3%储蓄计划你是收入支出 储蓄还是收入储蓄支出告別薪水阶级 存钱储蓄只是起步，要与大財富预约，就要进行投资 不要把钱全放在银行，一年定存只有2%1993 1993年以来一年期银行存款利率走势年以来一年期银行存款利率走势储蓄存钱妙方 一、设定存钱目标:至少每月收入10%至30%二、选择存钱方法;另存整取、买保单、定期定额买基金 三、遇上加薪、发年终金要多存钱 四、记账 五、少用信用卡、谨慎消费现有资产情况存款 1
48、0万基金 12万股市 6万分红保险 3万个人理财案例：基本情况 王小二，36岁，高中教师，年稳定收入5.8万，不稳定收入2万；妻子今年33岁，是个高校医务人员，年稳定收入3.6万，均在天津同一所高中工作。二人有个男孩，三岁了，健康活泼。夫妻二人社保、医保齐全，另有商业医疗和养老保险一部分；为孩子买了教育保险，年费5000；存款10万，投资基金共12万，现有的基金是：广发策略5万，易方达价值3万，交银稳健4万。股市6万，分红保险3万。已购学校住房100平米，但没有土地权，不能转让买卖，打算在儿子成人之前，给儿子置办一套儿子结婚用的住房。近期没有买车计划。他们夫妇的理财目标就是给儿子买套房，供他上
49、了大学，两人安享晚年就可以了。收入支出情况男方:年收入5.8万元,不稳定收入2万元女方:年收入3.6万元.支出:教育年费0.5万元.(假设交到18岁)由于没有其他开销,假设月生活费用为3000元,1年的费用为3.6万元,可以储蓄5.3万元.家庭财务状况分析 该家庭处于家庭成长期,资产配置应该股票60%,债券30%,货币10%.同时保留6个月支出作为流动资产.0.3*6=1.8万元 孩子教育规划孩子已经有了教育保险,每年5000元,交到年满18岁,18192021岁时能得到相应的费用.假设我们的学费成长率为2%.通过计算可以得到,现在还需要为孩子准备45000元的教育基金.年龄需要费用计算成长率
50、折现345610001080(888.5187)710001100(861.8788)810001120(877.5493)910001140(810.1767)1010001160(785.1337)1110001180(760.6385)1230003600(2210.0877)1330003660(2139.9262)1430003720(2071.4352)151000012600(6682.0490)161000012800(6464.8698)171000013000(6253.2223)1860007920(3628.2433)1960008040(3507.8254)20600
