1、路漫漫其悠远路漫漫其悠远2023-8-6全球资金管理业务培训全球资金管理业务培训路漫漫其悠远路漫漫其悠远第一章资金管理基础知识资金管理基础知识路漫漫其悠远路漫漫其悠远-资金管理什么是资金管理？路漫漫其悠远路漫漫其悠远资金管理银行n对流动性资源进行有效的计划，监控和管理。包括：帐户开立 存款/提款 信息提供 资金划转与收款服务 融资额度 投资工具路漫漫其悠远路漫漫其悠远资金管理企业n对流动性资源进行有效的计划，监控和管理。包括：日常现金控制 银行帐户资金 收款 付款 短期投资与贷款路漫漫其悠远路漫漫其悠远什么是资金管理？收款付款Liquidity顾客顾客公司财资部公司财资部供应商供应商路漫漫其悠
2、远路漫漫其悠远资金流动的本质n对于收款和付款:数量 金额 地理分布 币种 可预测性 风险路漫漫其悠远路漫漫其悠远第一部分企业资金管理的目标企业资金管理的目标路漫漫其悠远路漫漫其悠远-财资主管的职责 企业财资主管的职责在那些方面？路漫漫其悠远路漫漫其悠远-财资主管的职责汇兑风险利率风险银行关系流动性头寸管理与投资收付款纳税与会计企业路漫漫其悠远路漫漫其悠远-商业目标n使成本最小化n使收益最大化n控制资金流动n使流动性最大化n控制风险n财资主管需重视的两个问题：实施风险管理 熟悉清算系统 路漫漫其悠远路漫漫其悠远风险管理风险种类：n货币风险n利率风险n其他风险 对方风险 结算风险 系统风险路漫漫其
3、悠远路漫漫其悠远Herstatt风险n因在七十中期倒闭的Herstatt银行而得名n此银行在一系列外汇买卖中购进美元，但在支付出相应价值的欧洲货币之前倒闭n几乎导致国际银行系统的崩溃路漫漫其悠远路漫漫其悠远清算系统n净额清算系统(NSS)n实时单笔清算系统(RTGS)路漫漫其悠远路漫漫其悠远净额清算系统n收付款通过多方对冲系统进行处理n对冲后的净额在每日日终被划入各收款行的结算帐户n在支票清算系统的基础上建立n日间风险问题 如果清算成员在日终没有能力结算，收款行就有遭受损失的可能性路漫漫其悠远路漫漫其悠远净额清算系统n实例:英国的BACS系统 美国的ACH系统 香港的Autopay系统 日本的
4、Zengin系统路漫漫其悠远路漫漫其悠远实时单笔清算系统n款项在收付款行之间进行单笔清算n为消除结算风险而设计n参加成员之间没有日间风险n收款更加快捷，但价格比较昂贵路漫漫其悠远路漫漫其悠远实时单笔清算系统n实例:英国的CHAPS系统 美国的Fedwire系统 香港的CHATS系统 日本的BOJ Net系统路漫漫其悠远路漫漫其悠远混合型清算系统n结合了净额清算系统与实时单笔清算系统的特点，减小了日间风险，降低了对风险管理的要求n在净额的基础上进行清算，全天分为几个固定的清算时间区间路漫漫其悠远路漫漫其悠远混合型清算系统n实例:CHIPS CLS 路漫漫其悠远路漫漫其悠远CLS(Continuo
5、us Link Settlement)n为降低外汇结算风险而设计 CLS控股集团 CLS国际银行公司 CLS服务公司nCLS银行作为所有参加行共同的清算中介n清算实时进行路漫漫其悠远路漫漫其悠远改变的驱动因素n法规控制n业务导向/业务拓展n成本与效率n环境的复杂性n财资主管的管理水平路漫漫其悠远路漫漫其悠远www.corporate-treasurers.co.uk财资管理网上资源www.afponline.orgTREASURYMANAGEMENTINTERNATIONALwww.treasury-路漫漫其悠远路漫漫其悠远第二部分财资管理集中化与全球资金管理财资管理集中化与全球资金管理路漫漫
6、其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远全球资金管理n全球资金管理的主要工具资金集中(Cash Concentration/Sweeping)利息合计(Pooling)款项对冲(Netting)路漫漫其悠远路漫漫其悠远以上数据来自PricewaterhouseCoopers CFO2000的调查路漫漫其悠远路漫漫其悠远 建立财资管理集中化的体制n地区性的财资中心 n服务共享中心n发票处理中心 进行全球性或地区性的资金管理n资金合流n利息合计n款项对冲 系统的选择和实施跨国企业全球资金管理的趋势路漫漫其悠远路漫漫其悠远建立财资管理集中化体制n地区性的财资管理中心(Regional Treasu
7、ry Center)财务管理集中化流动资金和投资管理风险管理n汇兑风险n利率风险-为集团内部关联公司提供咨询和建议n选择合作银行nERP系统的选择和支持路漫漫其悠远路漫漫其悠远组织结构业务公司财资管理部地区财资管理中心集团财资管理中心路漫漫其悠远路漫漫其悠远 企业战略与结构 业务公司的需求 基础设施 政治经济的稳定程度 金融服务的发达程度 人才技能基础 税收政策 时区，形象财资管理中心地点选择的驱动因素路漫漫其悠远路漫漫其悠远财资管理中心所在地点n金融中心n伦敦，纽约，北京？上海，香港，新加坡n税收政策优惠n比利时协调中心(n国际金融服务中心(都柏林马来西亚,新加坡n“税收天堂”n泽西岛，开曼
8、岛，加勒比海路漫漫其悠远路漫漫其悠远财资管理中心所在地点Financial Times 19 March 2001路漫漫其悠远路漫漫其悠远n服务共享中心(Shared Services Center)公司希望通过对财务，行政和日常操作等方面的集中管理，达到将公司各职能部门的操作和管理集中到单一平台的目的。人事（工资，文件记录，培训，福利/报销)财务/会计（应收/应付，月结帐）信息技术(咨询热线)将集团内部不同的商业个体作为客户n服务质量协议n服务质量回顾与审定建立财资管理集中化体制建立财资管理集中化体制路漫漫其悠远路漫漫其悠远公司总部及公司总部及操作单位操作单位服务共享中心服务共享中心人力资源
9、及工资管理人力资源及工资管理服务共享中心服务共享中心应付帐款管理应付帐款管理服务共享中心服务共享中心销售及信用管理销售及信用管理专门服务共享中心专门服务共享中心全球性全球性日本日本中国中国英国英国 服务共享服务共享中心中心美国美国香港香港服务共享中心服务共享中心欧洲欧洲服务共享中心服务共享中心亚太区亚太区服务共享中心服务共享中心北美北美公司总部公司总部地区性地区性路漫漫其悠远路漫漫其悠远服务共享中心的益处n节约成本n操作步骤的标准化n数据信息的一致性和准确性如与一套功能强大的ERP系统相匹配，能够即时得到最新，最有价值的信息n专门人才的集中和培训n使业务部门集中精力发展业务，提高效率路漫漫其悠
10、远路漫漫其悠远n发票处理中心 (Re-invoicing Center)集团内部的一家可管理操作所有集团内外贸易往来的独立子公司 首先是家可控制流动资金和短期资本需求的贸易公司 集中风险管理n信用,汇率,利率及由此产生的其它风险路漫漫其悠远路漫漫其悠远子公司子公司 A A(新加坡新加坡)子公司子公司 B(澳大利亚澳大利亚)第三方公司第三方公司(香港香港)开据发票开据发票 交易货物交易货物银行银行汇兑交易汇兑交易 开据发票开据发票 交易货物交易货物新币新币付款付款汇兑交易汇兑交易 银行银行新币新币付款付款路漫漫其悠远路漫漫其悠远子公司子公司 A A(新加坡新加坡)子公司子公司 B(澳大利亚澳大利
11、亚)第三方公司第三方公司(香港香港)发票处理中心发票处理中心港币港币付款付款开据发票开据发票 供供 货货澳币澳币付款付款银行银行汇兑交易汇兑交易 发票处理中心开据发票开据发票 开据发票开据发票 供供 货货新币新币付款付款路漫漫其悠远路漫漫其悠远n主要的优点:可集中管理集团内外贸易往来的汇兑交易 通过担保远期交易的汇率，预知固定的本币成本 可控制集团内外的资金流程，包括付款的先后n主要的弱点:设立的成本高设立难度大发票处理中心路漫漫其悠远路漫漫其悠远第三部分财资管理部门与资金管理技术财资管理部门与资金管理技术路漫漫其悠远路漫漫其悠远-技术架构 业务公司银行市场信息企业财资管理部EBERPTMSA
12、cc.互联网路漫漫其悠远路漫漫其悠远n与银行系统连接n交易与余额报告n交易指令输入n能够集合交易与信息并使其自动化n向“主机对接”模式发展-技术-电子银行 路漫漫其悠远路漫漫其悠远n借方/贷方帐目n财务报告n簿记n需要手工输入数据或与其他系统进行连接-技术-会计 路漫漫其悠远路漫漫其悠远n交易录入n投资形势与投资组合管理n定价，贸易n绩效衡量n额度/信贷管理n市场信息n托管-技术-TMS 路漫漫其悠远路漫漫其悠远-技术-TMS 实例路漫漫其悠远路漫漫其悠远n企业资源管理n包含的模块有：人力资源 生产 融资 会计 财资管理 配送 其他.-技术-ERP 路漫漫其悠远路漫漫其悠远-技术-ERP 实例
13、路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远第二章资金管理产品，服务与资金管理产品，服务与交付渠道交付渠道路漫漫其悠远路漫漫其悠远-产品与交付渠道 现有多少种产品和交付渠道？路漫漫其悠远路漫漫其悠远产品图表帐户管理流动性管理投资风险管理付款流动性管理收款支票现金电子支票现金电子路漫漫其悠远路漫漫其悠远第一部分产品：收款产品：收款路漫漫其悠远路漫漫其悠远收款 模式n电子 以直接借计或直接贷记方式收款 系统成员/能力n分行 限制 代理协议 成本路漫漫其悠远路漫漫其悠远n支票 n本票n银行卡 网上银行网关支付n帐单支付 网上或收款 模式路漫漫其悠远路漫漫其悠远Lockboxn银行为大量收取支票的
14、客户提供的服务 n二十世纪四十年代在美国开始推广n可用于境内和跨境的支票托收路漫漫其悠远路漫漫其悠远Lockboxn卖方向买方开出发票后，买方将汇款寄到一个卖方指定的本国邮箱n银行收取支票，在当地进行清算，然后贷记客户帐户n汇款详情以电子形式登记到应收帐款系统n可用于处理支票，现金，信用卡，直接借记等等路漫漫其悠远路漫漫其悠远Lockbox的优点n缩短处理时间n款项能够更快进入银行系统n加强内部控制n业务外包路漫漫其悠远路漫漫其悠远第二部分产品：付款产品：付款路漫漫其悠远路漫漫其悠远产品：付款n支票n电子n批量处理与逐笔处理n外包路漫漫其悠远路漫漫其悠远支票n在一些国家广泛使用n高成本n纸质n
15、安全问题n外包/路漫漫其悠远路漫漫其悠远产品：流动性管理产品：流动性管理 路漫漫其悠远路漫漫其悠远产品：流动性管理顾客的目标：顾客的目标：n减少利息成本，增加利息收入n通过增加公司间借贷来减小市场利率波动带来的影响路漫漫其悠远路漫漫其悠远产品：流动性管理工具工具n帐户服务n利息合计/资金集中n财资管理服务(FX,Deposits,Derivatives)n投资服务路漫漫其悠远路漫漫其悠远产品：流动性管理流动性管理结构流动性管理结构 利息合计与资金集中利息合计与资金集中n利息合计是将帐户余额进行概念上的集中来计算利息n资金集中涉及真正的资金调拨n公司组织结构n政策法规 路漫漫其悠远路漫漫其悠远产
16、品：流动性管理法规政策问题法规政策问题n境内/跨境的资金集中/利息合计能够得到允许吗？n这种安排会被视为公司间贷款吗?n税务问题 预扣税,转移价格,Thin Capitalisationn活期帐户中的透支和贷款利息是否被允许？(利息合计)n非居民帐户是否被允许纳入利息合计体系？n我们能够行使我们的清算权吗？路漫漫其悠远路漫漫其悠远流动性管理利息合计实例n将帐户余额进行概念上的集中来计算利息n实例 存款利率=7%贷款利率路漫漫其悠远路漫漫其悠远流动性管理利息合计实例境内，单币种路漫漫其悠远路漫漫其悠远n将资金从子帐户物理划拨到母帐户n可以“分层”n资金划拨的时间具有灵活性n用于满足:因其他目的产
17、生的资金需求 更高的资金控制要求流动性管理资金集中路漫漫其悠远路漫漫其悠远流动性管理资金集中实例集中前子帐户A$100子帐户B$-10子帐户C$-40集中后子帐户A$0子帐户B$0子帐户C$0母帐户$50可设置：n零余额帐户(ZBA)n或固定余额帐户路漫漫其悠远路漫漫其悠远流动性管理款项对冲n将公司间的往来付款相互冲销，使其最后成为一个单笔的净付款或净收款n收益：n减少交易数量n整合资金流动，减少汇率损失n通讯与管理中心化n控制交易时间路漫漫其悠远路漫漫其悠远流动性管理款项对冲实例集团公司对冲之前德国法国意大利英国150010080012007001002001001000交易笔数:9路漫漫其
18、悠远路漫漫其悠远流动性管理款项对冲实例德国法国意大利英国800400600600交易笔数:4对冲之后对冲中心路漫漫其悠远路漫漫其悠远流动性管理款项对冲n在公司间交易数量大时采用n内部处理(通过或外包n结算的频率?n可能会包含第三方交易路漫漫其悠远路漫漫其悠远持续性连接结算-n外汇交易的双方同时进行结算 n避免 风险银行路漫漫其悠远路漫漫其悠远第四部分产品交付渠道路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远电子银行的优越性n可将全球帐户信息集中至单一的电子平台n支持他行帐户信息报告和付款指令的发送n支持跨国或跨地区的远距离操作和监控n随时监察和调动帐户的资金n全面配合客户的ERP 系统，自动
19、传送指令至银行，并可直接更新内部系统资料n提高操作的准确性和效率n增加安全系数路漫漫其悠远路漫漫其悠远4利息合计利息合计4帐户结构帐户结构4资金合流资金合流 付款付款4 银行汇票银行汇票4 电子汇款电子汇款4 自动付款自动付款/工资付款工资付款4 票据代付系统票据代付系统收款收款4 票据代收票据代收4 票据托收票据托收4 自动收款自动收款4 金融快递金融快递网上业务网上业务4 信用卡支付网关信用卡支付网关4 帐单支付帐单支付4 电子帐单的提交和支付电子帐单的提交和支付4 网上支付网上支付4 全球性帐户的余额和交易全球性帐户的余额和交易信息信息 4 度身定作的外汇交易衍度身定作的外汇交易衍生品生
20、品4 不同币种的汇兑不同币种的汇兑4 其它规避外汇风险工具其它规避外汇风险工具4普通的存款普通的存款4增加回报的其它产品增加回报的其它产品4资本市场投资资本市场投资4固定收入固定收入4证券市场投资证券市场投资(托管服务托管服务)路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远全球资金管理全球资金管理总部总部 区域性资金管理区域性资金管理总部总部BOA帐户BOA帐户BOA帐户BOA帐户BOA帐户BOA帐户BOA帐户BOA帐户BOA帐户BOA帐户BOA帐户BOA帐户BOA帐户路漫
21、漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远Global E-banking system自动下载帐户信息自动下载帐户信息将帐户信息转换成将帐户信息转换成MT940格式格式对付款指示对付款指示进行核查与授权进行核查与授权将将 MT100/MT202格式的付款指示格式的付款指示导入导入Hexagon由由Hexagon处理处理帐户信息帐户信息付款指示付款指示客户客户从从Hexagon获取数据获取数据生成并更新生成并更新会计科目会计科目 结算信息被转换成结算信息被转换成MT100/MT200格式格式生成生成ERP标准格式的标准格式的结算报表结算报表由由ERP软件处理软件处理路漫漫其悠远路漫漫其悠远银
22、行后台系统银行后台系统在线帐户信息报告在线帐户信息报告对外付款：对外付款：电汇电汇自动转帐自动转帐支票支票/汇票汇票其它银行帐户其它银行帐户其它银行帐户其它银行帐户3245从帐户中扣款从帐户中扣款通过通过Hexagon传送付款指令传送付款指令MT 940/950美国银行帐户美国银行帐户美国银行帐户美国银行帐户17客户本地办公点客户本地办公点下载付款指令下载付款指令至至Hexagon上载帐户上载帐户信息以方信息以方便对帐便对帐8 财务系统财务系统信息管理信息管理系统报告系统报告付款付款/收款收款付款付款/收款收款MT 1016路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠
23、远路漫漫其悠远路漫漫其悠远客户端网关客户端网关专线传送专线传送银行端网关银行端网关数据转换器数据转换器银行后台操作系统银行后台操作系统客户端应付款系统客户端应付款系统路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远加密的付款指令通加密的付款指令通过英特网传送过英特网传送扣款通知扣款通知(传真传真,电邮电邮)电汇电汇)(CNAPS/本地合作银行本地合作银行/本地交换所本地交换所下载并解密下载并解密对照传真指令检对照传真指令检查查重新格式化重新格式化传真指令传真指令路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远主机对接系统主机对接系统商务电子银行商务电子银行商务网上银行商务网上银行私人客户用网上
24、银行私人客户用网上银行基础客户群基础客户群尖端客户群尖端客户群灵活调整灵活调整用户类型用户类型路漫漫其悠远路漫漫其悠远第三章资金管理为银行带来的收益资金管理为银行带来的收益与与资金管理解决方案资金管理解决方案路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远-资金管理哪些银行在从事全球资金管理业务？路漫漫其悠远路漫漫其悠远全球资金管理主要银行n全球范围:Bank of America HSBC Citibank ABN Amro Deutsche Bank Standard Chartered JP Morgan Chase路漫漫其悠远路漫漫其悠远-资金管理问题 为什么众多银行都将资金管理业务作
25、为重点？路漫漫其悠远路漫漫其悠远资金管理在客户关系建设中的价值资金管理在客户关系建设中的价值 n企业财资主管通常认为，关系银行应该有能力为企业处理帐户操作n交易处理服务对企业与银行关系具有粘合作用n可以为银行吸引到其他方面的业务 证券清算 托管 外汇 投资 资产管理路漫漫其悠远路漫漫其悠远资金管理如何为银行带来收入？资金管理如何为银行带来收入？n交易处理收费n存贷款间的利差n透支和日间额度带来的利息收入n流动性管理本身并不产生收入，但它可以带来大量的交易处理业务（收付款）和存款，从而为银行赢利路漫漫其悠远路漫漫其悠远第二部分n销售与市场销售与市场路漫漫其悠远路漫漫其悠远资金管理销售宗旨n销售解
26、决方案，而不仅仅是产品!路漫漫其悠远路漫漫其悠远市场营销n出版物n广告n会议n客户关系路漫漫其悠远路漫漫其悠远市场分类n本国低端市场n本国高端市场n跨境低端市场n跨境高端市场n全球综合市场路漫漫其悠远路漫漫其悠远财资分处财资分处地区性银行地区性银行国家财资中心国家财资中心地区财资中心地区财资中心集团财资中心集团财资中心本地银行或其本地银行或其分行分行本地银行本地银行全球性银行全球性银行全球协调全球协调风险管理风险管理地区协调地区协调与集团财资中心进行联络与集团财资中心进行联络流动性管理流动性管理/融资融资/投资投资零售银行业务零售银行业务/资金管理资金管理国内协调国内协调与地区财资中心进行联络
27、与地区财资中心进行联络零售银行业务零售银行业务与县级网络联接与县级网络联接收付款管理收付款管理银行架构银行架构财资管理架构财资管理架构职责职责路漫漫其悠远路漫漫其悠远进程表n涉及员工 客户关系经理 资金管理专家 实施团队提高知名度机会接触顾客开发解决方案实施跟进路漫漫其悠远路漫漫其悠远竞标程序n招标n回应n为客户作简报路漫漫其悠远路漫漫其悠远重新审视银行业务安排n审视当前情况，收集相关信息n寻找改善当前状况，增加利息收入的机会n探索降低成本的可能性n分析现在使用的付款方法路漫漫其悠远路漫漫其悠远信息征询书(RFI)n向在初选中合格的银行发出的开端性的文件n这是一个半正式的筛选过程，银行提供其服
28、务详情作为应答，供招标公司评估其短长n部分银行会被选中进入下一轮筛选路漫漫其悠远路漫漫其悠远n将招标公司的具体需求传达给银行的正式文书，内容一般包括：现有的业务安排 公司意图达到的效果与目标 交易量 所需的服务等级 对电子服务的需求 所需的特殊服务与工具n要求各银行以便于公司进行相互比较的方式进行应答n发现各种服务的真实成本招标书(RFP)路漫漫其悠远路漫漫其悠远对银行应答的评估n问题:价格是不是越便宜越好?服务是否具有可比性?服务的历史记录如何？n格式:服务的分类 根据类别的重要程度进行总体打分 参观银行后台系统,了解顾客对其服务的评价n做出选择!路漫漫其悠远路漫漫其悠远辨识机会n资金流动
29、n寻找问题:信息 收付款 流动性 财资管理 电子平台路漫漫其悠远路漫漫其悠远机会信息n余额报告n交易报告n财务分析与平帐n系统接口n存在的问题路漫漫其悠远路漫漫其悠远机会收款与付款n国内国际n成本n及时性n纸质电子n批量单笔n汇款信息n平帐路漫漫其悠远路漫漫其悠远机会流动性n透支n结余资金n成本n币种n帐户结构路漫漫其悠远路漫漫其悠远机会交付渠道n信息质量n地点n手工或电子路漫漫其悠远路漫漫其悠远销售程序1销售计划n我们关于客户的目标n机会n目前的位置n竞争n我们的战略路漫漫其悠远路漫漫其悠远销售程序2调研n客户公司情况n客户人员状况n所在行业情况n与我们的关系n其他路漫漫其悠远路漫漫其悠远销
30、售程序3做出解决方案n给客户解决方案，而不仅仅是产品n我们是否想要这单生意？n产品销售管理n表明信息n预计到不同意见路漫漫其悠远路漫漫其悠远销售程序4回应n竞标团队管理n设计给客户的回应n数化地阐明将带来的收益n填补与客户要求之间的差距n给客户作简报n修改n跟进路漫漫其悠远路漫漫其悠远第三部分项目实施路漫漫其悠远路漫漫其悠远典型实施计划n项目管理方式n渐进式实施 按地点/币种路漫漫其悠远路漫漫其悠远银行需考虑的问题n产品功能n地区定价n客户关系n服务等级 SLAs n监控与反馈n协调路漫漫其悠远路漫漫其悠远银行需考虑的问题n计划/回顾n涉及各方 银行与客户n时间进度n文件存档n后续的需求n成功
31、的关键路漫漫其悠远路漫漫其悠远顾客考虑的问题投资n成本:已知 具体 即时n回报：基于估计 难以量化 远期路漫漫其悠远路漫漫其悠远顾客考虑的问题“政治”n管理责任n不断变化的职责n失去控制n“运动因素”n需要内部变革 内部营销路漫漫其悠远路漫漫其悠远顾客考虑的问题技术n硬件n软件-n通讯n整合n偶发事故路漫漫其悠远路漫漫其悠远顾客考虑的问题人力资源n重组n内部营销n培训n职员的重新部署n语言/文化路漫漫其悠远路漫漫其悠远第四部分全球资金管理新趋势路漫漫其悠远路漫漫其悠远全球资金管理的新趋势n高新技术与电子商务的应用n银行必须采用一些抽象的平台和标准n直通式处理能力成为关键n实例：E.g.SWIF
32、TNet,RosettaNet路漫漫其悠远路漫漫其悠远RosettaNetn一个为全球电子与高科技行业开发业务程序和XML标准的国际组织n超过500家公司参加，参加者年总收入达到1兆美元（包括 思科系统,英特尔,诺基亚,National Semiconductor,摩托罗拉,惠普等）n参加银行包括汇丰,花旗,德意志,荷兰,大通摩根,渣打路漫漫其悠远路漫漫其悠远RosettaNetn设立并实施行业范围的电子商务业务程序标准n这些标准在电子商务中被广泛接受，使全球商务伙伴的业务处理程序能够相互协调n实施标准的领域包括产品设计，产品信息，产量控制，订货，运输，物流，结算等路漫漫其悠远路漫漫其悠远SW
33、IFTn全球银行间金融数据远程通讯网络n1973年成立n被全球7200多家银行使用，进行金融数据的交换n网络覆盖190个国家n不是支付系统，清算系统或结算系统路漫漫其悠远路漫漫其悠远SWIFTn为各种交易提供标准化的信息格式n高安全性n可用性好(几乎没有处理停止时间)n便于实现自动化与直通式处理路漫漫其悠远路漫漫其悠远SWIFTNetn基于互联网的平台nSWIFT利用新的互联网技术，以基网际协议的平台取代了FIN信息服务nSWIFTNet为用户提供进入SWIFT服务的单个窗口连接，可实现直通式处理路漫漫其悠远路漫漫其悠远SWIFTNetnSWIFTNet InterACT 在紧急和重要的业务处
34、理（CLS，RTGS）中提供真正的互动能力nSWIFTNet FileACT 用于大额支付指令和信息的交换nSWIFTNet Browse 用户可通过浏览器进入服务供应商的网站路漫漫其悠远路漫漫其悠远SWIFTNetn公司可以直接进SWIFT网络n可在ERP系统与SWIFTNet之间建立接口n银行可能会被迫逐渐停止使用自己的系统路漫漫其悠远路漫漫其悠远全球资金管理新趋势nCLSn欧元的出现 SEPA 相关法规 清算系统路漫漫其悠远路漫漫其悠远在欧洲的发展nSEPA 欧洲一体化支付区 欧洲付款委员会正试图找到并消除尚存的障碍 欧洲议会也在为一体化支付区构建法律框架 如：TARGET,Euro1,EBA Step1,Step2路漫漫其悠远路漫漫其悠远在欧洲的发展n欧盟跨境付款计划 加速资金调拨 停止双重收费 量化各方职责 涵盖所有低于5万欧元的跨境交易路漫漫其悠远路漫漫其悠远在欧洲的发展n欧盟对于小额跨境欧元支付的法规限制 欧盟国家间的欧元电子跨境付款每笔金额须低于12,500欧元 付款额的下限在2006年1月1日将提升到50,000欧元
