1、案例导入：案例导入：在深交所上市的基金开元（在深交所上市的基金开元（46884688），），19981998年设年设立，发行额为立，发行额为2020亿基金份额，存续期限（封闭期）亿基金份额，存续期限（封闭期）1515年。也就是说，基金开元从年。也就是说，基金开元从19981998年开始运作期年开始运作期限为限为2020年，运作的额度年，运作的额度2020亿，在此期限内，投资亿，在此期限内，投资者不能要求退回资金、基金也不能增加新的份额者不能要求退回资金、基金也不能增加新的份额,这种基金就是我们通常说的封闭式基金。这种基金就是我们通常说的封闭式基金。请思考：你对基金的种类有哪些认识呢？请思考：你
2、对基金的种类有哪些认识呢？基金投资有什么风险？基金投资有什么风险？学习内容学习内容 一、基金投资含义一、基金投资含义 是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。二、基金投资的分类：二、基金投资的分类：基金投资的方式基金投资的方式1.按募集方式分：按募集方式分：公募基金公募基金募集对象：社会公众募集对象：社会公众 特点：公开、易变现、高规范特点：公开、易变现、高规范 私募基金私募基金募集对象：特地投资者募集对象：特地投资者 特点：非公开、大额投资、封闭特点：非公开、大额投资、封闭2.2.按组织形式和法律地位分为：按组织形式和法律地位分为：n契约型契约型基金基
3、金-组织上：公司法组织上：公司法n 法律上：法律上：法人法人n公司型公司型基金基金-组织上：信托契约组织上：信托契约n 法律上：非法律上：非法人法人3.3.按运作方式分为：按运作方式分为：开放型基金开放型基金 规模不规定规模不规定 （固定式证券投资基金）（固定式证券投资基金）股权性、存款性、灵活性股权性、存款性、灵活性封闭型基金封闭型基金 规模规定规模规定（变动式证券投资基金）（变动式证券投资基金）股权性、债权性、监督性股权性、债权性、监督性4.4.按风险和收益分按风险和收益分：成长型基金成长型基金-高风险高收益高风险高收益 价值型基金价值型基金-低风险低收益低风险低收益 平衡型基金平衡型基金
4、-中风险中收益中风险中收益 5.5.按上市情况分：按上市情况分：上市基金上市基金 非上市基金非上市基金 可变现基金可变现基金 不可流通基金不可流通基金 你还可以列举一些常你还可以列举一些常见的基金吗？见的基金吗？ABC动动手手动动三、基金投资的价值与报价（一）基金投资的价值（一）基金投资的价值1.基金单位净值基金单位净值 =基金净资产价值总额基金净资产价值总额基金单位总份数基金单位总份数 =基金资产总额基金资产总额-基金负债总额基金负债总额 基金单位总份数基金单位总份数2.基金发行价基金发行价 =基金单位净值基金单位净值+发行手续费发行手续费3.发行手续费发行手续费 =基金单位净值基金单位净值
5、发行手续费率发行手续费率 见见99页例题：页例题：317三、基金投资的价值与报价（二）基金报价（二）基金报价1.封闭式基金封闭式基金二级市场上竞价交易，二级市场上竞价交易，交易价格由供求关系和基金业绩决定交易价格由供求关系和基金业绩决定.价格围绕基金单位净值上下波动价格围绕基金单位净值上下波动.2.开放式基金开放式基金柜台交易柜台交易 交易价格由以基金单位净值为基础交易价格由以基金单位净值为基础 两种报价形式：两种报价形式：认购价（卖出价）认购价（卖出价）=基金单位净值基金单位净值+首次认购费首次认购费 赎回价（买入价赎回价（买入价)=基金单位净值基金单位净值-基金赎回费基金赎回费 见见99页
6、例题：页例题：318四、基金收益率年初基金单位净值年初持有份数年初基金单位净值年初持有份数年末基金单位净值年末持有份数-基金收益率是反映基金增值情况的指标，它通过基金净资产的价值变化来衡量。基金收益=见见100页例题：页例题：319五、基金投资风险五、基金投资风险 1 1、流动性风险、流动性风险 2 2、基金投资风险、基金投资风险 3 3、机构管理风险、机构管理风险 4 4、证券市场的各种风险、证券市场的各种风险 5 5、不同种类基金的不同风险、不同种类基金的不同风险六、基金投资优缺点六、基金投资优缺点（一）（一）优点优点 具有专家理财优势和资金规模优势具有专家理财优势和资金规模优势（二）（二
7、）缺点缺点 大盘整体大幅度下跌时，投资人可能承大盘整体大幅度下跌时，投资人可能承 担较大的风险。担较大的风险。1 1、基金投资和债券投资、股票投资、基金投资和债券投资、股票投资 有什么不同点？有什么不同点？2 2、基金投资有没有风险、基金投资有没有风险?课堂讨课堂讨论论练一练一练练1 1、契约型基金是基于（、契约型基金是基于（）而组织起来的）而组织起来的代理投资行为。代理投资行为。A.A.委托原则委托原则 B.B.代理原则代理原则 C.C.契约原理契约原理 D.D.公约原理公约原理 答案：答案：C2 2、基金投资能够消除市场固有的风险。、基金投资能够消除市场固有的风险。（）练一练练一练答案：答案：要点回顾：要点回顾：n基金投资的含义和分类。基金投资的含义和分类。n基金价值和收益率。基金价值和收益率。n基金投资的风险基金投资的风险n基金投资的优缺点基金投资的优缺点课后实训：课后实训：仔细阅读教材仔细阅读教材财务管理能力训练与测试财务管理能力训练与测试 单元三、模块五的基础知识题、能力训单元三、模块五的基础知识题、能力训练题练题END
