1、第二章 商业银行资本管理理论与实务第一节 商业银行资本的界定与功能第二节 商业银行资本充足率及其国际标准第三节 我国商业银行的监管资本第四节 商业银行资本的筹集第二章 商业银行资本管理理论与实务第二章 商业银行资本管理理论与实务第一节 商业银行资本的界定与功能第二章 商业银行资本管理理论与实务一、商业银行资本的含义商业银行使用资本这个概念时，通常有三个方面的含义：一是财务会计意义上的，即账面资本；二是外部监管意义上的，即监管资本；三是内部管理意义上的，即经济资本。银行资本各种不同的相关概念阐述如下。(一)注册资本与实收资本注册资本是商业银行设立时，在银行章程中注明的向政府主管机关登记注册的资金
2、。银行在开业时实际募集到的资本金成为实收资本，也就是投资人已实际认购的股份全部或部分缴纳给募集资金的银行资金。(二)会计资本会计资本是从普通会计原则出发来衡量资本的，按照银行账面价值来计算的银行资本量称为会计资本，会计上通用的恒等式为资本等于总资产减去总负债，代表了股东们对银行的要求权，也称之为股东权益或净资产，它实质上是由实收资本、资本公积、盈余公积等组成。第二章 商业银行资本管理理论与实务(三)监管资本监管资本是一国金融监管当局为了降低银行风险维持金融稳定制定的，银行必须按照监管当局对资本的定义和计算要求所持有的资本。(四)经济资本经济资本严格意义上是指用于承担业务风险或购买外来收益的股东
3、投资总额，应该是风险资本与商誉之和，但通常将其直接定义为风险资本。经济资本是由商业银行的管理层内部评估产生的，配置给资产或某项业务用于减缓风险冲击的资本。二、商业银行资本的功能(一)营业功能(二)保护功能(三)管理功能第二章 商业银行资本管理理论与实务第二节 商业银行资本充足率及其国际标准第二章 商业银行资本管理理论与实务一、商业银行资本充足率(一)商业银行资本充足性与资本充足率1资本数量充足2资本结构合理(二)资本充足率的衡量1资本与存款比率衡量阶段2资本与总资产比率衡量阶段3资本与风险资产比率衡量阶段4纽约公式衡量阶段二、巴塞尔协议(一)巴塞尔协议I推出的背景20世纪70年代人们开始意识到
4、，银行国际化、金融工具的创新及银行表外业务的发展，已经使各国对商业银行的监管弱化，而商业银行本身所承担的风险却大大增加，严重威胁着国际金融体系与各国经济的顺利运行与健康发展。第二章 商业银行资本管理理论与实务在此背景下，1974年底由十国集团中央银行行长倡议建立一个由中央银行和银行监管当局为成员的委员会，主要任务是讨论有关银行监管的问题。该委员会的办公地点设在国际清算银行的总部所在地瑞士的巴塞尔，因此被称为巴塞尔委员会。巴塞尔委员会的宗旨在于加强银行监管的国际合作，共同防范和控制银行风险，保证国际银行业的安全和发展。1988年7月，巴塞尔委员会通过了关于统一银行的资本计量和资本标准的国际协定，
5、即巴塞尔协议，巴塞尔协议是衡量单家银行乃至整个银行体系稳健性最重要的指标，为各国银行监管当局提供了统一的资本监管框架，使全球资本监管总体上趋于一致。(二)巴塞尔协议的主要内容1资本的构成巴塞尔协议将银行资本分为两大类，一类是核心资本，又称一级资本；另一类是附属资本，又称二级资本。(1)核心资本。核心资本又称一级资本，按照巴塞尔协议对资本充足性的建议，核心资本具有如下特点：资本的价值相对比较稳定，必须是可以永久用以吸收损失的；必须是不对所得强加契约上第二章 商业银行资本管理理论与实务的费用的；必须是所有没有赎回要求权的；核心资本的成分对大多数国家在法律和会计制度上具有共同的性质；作为市场判断资本
6、充足性的基础，对各国银行来说是唯一相同的成分，与银行盈利差别和竞争能力关系极大，是判断资本充足率的基础。(2)附属资本。附属资本又称二级资本，它是商业银行资本金的另一个组成部分。根据巴塞尔委员会的提议，附属资本可以包括以下五项内容：未公开储备。重估储备。普通准备金。混合资本工具。长期附属债务。为了计算准确，巴塞尔协议对资本中模糊的成分应予以扣除作了规定，包括：商誉；从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。2风险权数系统风险权数系统包括表内风险权数和表外信用转换系数两部分。(1)表内资产风险权数的规定。资产负债表内风险权数如表2-1所示。第二章 商业银行资本管理理论与实务第二章
7、商业银行资本管理理论与实务(2)表外项目的信用转换系数的规定。资产负债表表外信用转换系数如表2-2所示。3标准化比率巴塞尔协议规定了衡量国际银行业资本充足率的指标，即资本与加权风险资产的比率，要求达到8%，其中核心资本部分至少为4%。巴塞尔协议要求在1992年底前各成员国的国际银行都应达到这一标准。第二章 商业银行资本管理理论与实务4过渡期和实施安排从巴塞尔协议提出到1992年底大约有4年半时间，委员会建议采取一个中期目标，即在1990年底之前，签约各国初具规模的银行都应按统一标准计算资本与风险资产的比率，将该比例至少提高到7.25%；在1992年底前各成员国的国际银行都应达到这一标准。(三)
8、对巴塞尔协议I的评价从历史的、辩证的思维来看，巴塞尔协议既有积极的一面，也有不足之处，分别阐述如下。1积极方面(1)巴塞尔协议反映出制定者监管思想的根本转变。(2)巴塞尔协议将监管重心从母国与东道国监管责权的分配转移到对银行资本充足性的监控。(3)巴塞尔协议注重资本金监管机制的建设。(4)巴塞尔协议针对以往银行通常与金融创新方式扩大表外业务以逃避资本监管的现象认识到监管表外资产的必要，因而首次将表外资产纳入监管，由于当时表外业务的种类规模及其破坏力有限，第二章 商业银行资本管理理论与实务报告只能简单地将期限总类各异的表外资产套用表内资产的风险权数来确定其风险权重并相应提出了资本充足性的要求。(
9、5)过渡期及各国当局自由度的安排表明，报告真正认识到国际银行体系健全和稳定的重要，各国银行的监管标准必须统一。而这种安排则充分考虑到了银行的国别差异，以防止国际银行间的不公平竞争。2不足之处(1)对待国家风险问题持双重标准。(2)巴塞尔协议对风险权重的灵活度有问题，风险权重的级次过于简单且不合理。(3)巴塞尔协议对金融形势的变化发展不适应。(4)巴塞尔协议的全面风险管理存在问题。第二章 商业银行资本管理理论与实务三、巴塞尔协议(一)巴塞尔协议推出的背景1997年7月全面爆发的亚洲金融危机引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。在这种情况下，巴塞尔委员会于1997年9月推出有效银行监管的
10、核心原则，表明巴塞尔委员会已经确立了全面风险管理的理念。为更准确地反映当前各银行实际承受的风险水平，实现保障银行稳健、安全运营的目标，以强化资本约束、增强风险敏感性、强调风险管理的全面性、兼顾不同发展水平为原则，巴塞尔委员会于2004年6月正式发表了巴塞尔新资本协议，又称巴塞尔协议，即统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，并决定于2006年年底在10国集团开始实施。(二)巴塞尔协议主要内容巴塞尔协议对于统一银行业的资本及其计量标准做出了卓有成效的努力，在信用风险和市场风险的基础上，新增了对操作风险的基本要求；在最低资本要求的基础上，提出了监管部门监督检查和市场约束的新规定，形成了资本监管
11、的“三大支柱”。第二章 商业银行资本管理理论与实务1第一大支柱：最低资本要求2第二大支柱：监管部门的监督3第三大支柱：市场约束综合起来看，三大支柱相辅相成，互为补充，有助于提高金融体系的安全性和稳健性。(三)对巴塞尔协议的评价巴塞尔协议对国际银行监管和许多银行的经营方式产生极为重要的影响。(1)以三大支柱(最低资本要求、监管部门的监督检查和市场约束)为主要特点的新协议代表了资本监管的发展趋势和方向。(2)与巴塞尔协议相比，新资本协议的内容更广、更复杂。(3)根据巴塞尔协议银行系统资本要求的计算将与银行资产的风险密切相关，其影响的衡量必定十分复杂。第二章 商业银行资本管理理论与实务四、巴塞尔协议
12、(一)巴塞尔协议推出的背景巴塞尔协议正式实施的第一年，美国次贷危机爆发，并逐步发展成全球的金融危机，危机极大地冲击了银行体系，并带来了整个世界经济的衰退。在这种情况下，全球金融管理当局意识到：如果要建立充满活力的银行系统来应对各种重大的危机，抵御金融动荡，必须要对监管的标准和方法进行改革。2009年，在G20峰会的推动下，国际社会制定了一揽子金融改革计划，其中便包括巴塞尔协议。2010年11月，二十国集团首尔峰会批准了巴塞尔委员会起草的第三版巴塞尔协议(巴塞尔协议)，确立了银行业资本和流动性监管的新标准，要求各成员国从2013年开始实施，2019年前全面达标。(二)巴塞尔协议的主要内容1最低普
13、通股要求2建立资本留存超额资本第二章 商业银行资本管理理论与实务3建立反周期超额资本4运行期限规定5其他要求6过渡时期安排过渡时期的安排包括：(1)2013年达到的最低资本要求。(2)普通股和一级资本过渡期要求。(三)对巴塞尔协议的评价虽然目前巴塞尔协议还只是对各种资本的最低限额作出规定，但考虑到今后各项措施的相继出台，对世界银行业乃至整个经济的影响是深远的，现在可以预测到的包括以下几点：1巴塞尔协议使商业银行在资本的质和量两方面空前严格2巴塞尔协议将会对银行经营风险全方面覆盖3巴塞尔协议会使银行经营理念发生变化第二章 商业银行资本管理理论与实务4巴塞尔协议将会提高商业银行资本对风险的敏感度5
14、巴塞尔协议会促使监管机构对商业银行监管内容、方式、手段更趋多样化6巴塞尔协议将使市场主体的协同性加强第二章 商业银行资本管理理论与实务第三节 我国商业银行的监管资本第二章 商业银行资本管理理论与实务一、资本构成我国商业银行总资本包括核心一级资本、其他一级资本和二级资本。其中，核心一级资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。其他一级资本包括其他一级资本工具及其溢价、少数股东资本可计入部分。二级资本包括二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备和少数股东资本可计入部分。二、资本扣除项(1)计算资本充足率时，商业银行应当从核心一级资本中全额扣除以下
15、项目：商誉。其他无形资产(土地使用权除外)。由经营亏损引起的净递延税资产。贷款损失准备缺口。资产证券化销售利得。第二章 商业银行资本管理理论与实务 确定受益类的养老金资产净额。直接或间接持有本银行的股票。对于资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备，若为正值，则应予以扣除；若为负值，则应予以加回。商业银行自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益。(2)商业银行之间通过协议相互持有的各级资本工具，或银监会认定为虚增资本的各级资本投资，应从相应监管资本中对应扣除。商业银行直接或间接持有本银行发行的其他一级资本工具和二级资本工具，应从相应的监管资本中对应扣除。对应扣除
16、是指从商业银行自身相应层级资本中扣除。商业银行某一级资本净额小于应扣除数额的，缺口部分应从更高一级的资本金额中扣除。(3)商业银行对未并表金融机构的小额少数资本投资，合计超出本银行核心一级资本净额10%的部分，应从各级监管资本中对应扣除。第二章 商业银行资本管理理论与实务(4)商业银行对未并表金融机构的大额少数资本投资中，核心一级资本投资合计超出本行一级资本净额10%的部分应从本银行核心一级资本扣除；其他一级资本投资和二级资本投资应从相应层级资本中全额扣除。(5)除由经营亏损引起的净递延税资产外，其他依赖于本银行未来盈利的净递延税资产，超出本行核心一级资本净额10%的部分从核心一级资本中扣除。
17、(6)未在商业银行核心一级资本中扣除的对金融机构的大额少数资本投资和相应的净递延税资产，合计金额不得超过本行核心一级资本净额的15%。(7)商业银行发行的资本工具有确定到期日的，该二级资本工具在距到期日前最后五年，可计入二级资本的金额，应当按100%、80%、60%、40%、20%的比例逐年减计。三、最低资本要求商业银行各级资本充足率不得低于如下最低要求：核心一级资本充足率不得低于5%；一级资本充足率不得低于6%；资本充足率不得低于8%。第二章 商业银行资本管理理论与实务四、储备资本和逆周期资本要求商业银行应当在最低资本要求的基础上计提储备资本。储备资本要求为风险加权资产的2.5%，由核心一级
18、资本来满足。特定情况下，商业银行应当在最低资本要求和储备资本要求之上计提逆周期资本。逆周期资本要求为风险加权资产的02.5%，由核心一级资本来满足。五、附加资本要求在满足最低资本要求、储备资本和逆周期资本要求外，系统重要性银行还应当计提附加资本，国内系统重要性银行附加资本要求为风险加权资产的1%，由核心一级资本满足。如果国内银行被认定为系统重要性银行，所使用的附加资本要求不得低于巴塞尔委员会的统一规定。六、第二支柱资本要求银监会有权在第二支柱框架下提出更审慎的资本要求，确保资本充分覆盖风险，包括：根据风险判断，针对部分资产组合提出的特定资本要求；根据监督检查结果，针对单家银行提出的特定资本要求
19、。第二章 商业银行资本管理理论与实务七、杠杆率监管要求商业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于4%。系统重要性银行于2013年底前达到最低杠杆率要求，非系统重要性银行于2016年底前达到最低杠杆率要求。八、资本充足率的计算我国商业银行应当按照以下公式计算资本充足率：第二章 商业银行资本管理理论与实务第四节 商业银行资本的筹集第二章 商业银行资本管理理论与实务一、商业银行资本的来源(一)商业银行内源性融资1银行资产持续增长模型2商业银行资本的内部筹集商业银行资本内部筹集一般采取增加各种准备金和收益留存的方法。(1)增加各种准备金。(2)(2)收益留存。(3)对商业银行资本内部筹集的评价。(二)商业
20、银行外源性融资银行资本的外部筹集有发行普通股、发行优先股、发行资本票据和债券等方法。1发行普通股(1)发行普通股的优点。与其他筹资方式相比，普通股筹措资本具有如下优点：第一，发行普通股筹第二章 商业银行资本管理理论与实务措资本具有永久性，无到期日，不需归还的优点。第二，发行普通股筹资没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少，视商业银行有无盈利和经营需要而定，经营波动给商业银行带来的财务负担相对较小。第三，发行普通股是商业银行最基本的资金来源，它反映了商业银行的实力，可作为其他方式筹资的基础，尤其可为债权人提供保障，增强商业银行的举债能力。第四，由于普通股的预期收益较高并可一定程度地抵消通货
21、膨胀的影响(通常在通货膨胀期间，不动产升值时普通股也随之升值)，因此普通股筹资容易吸收资金。(2)发行普通股的缺点。第一，普通股的资本成本较高。从投资者的角度讲，投资于普通股风险较高，相应地要求有较高的投资报酬率。第二，以普通股筹资会增加新股东，这可能会分散商业银行的控制权。2发行优先股(1)发行优先股的优点。第一，财务负担轻。第二，财务上灵活机动。由于优先股股票没有规定最终到期日，它实质上是一种永续性借款。第三，财务风险小。第四，不减少普通股股票收益和控制权。(2)发行优先股的缺点。第一，资金成本高。第二，股利支付的固定性。第二章 商业银行资本管理理论与实务3发行资本票据和债券资本票据是作为
22、企业发行短期债务来源的定息工具，是商业银行发行的用于弥补短期资金不足的固定收益投资工具。债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。(1)债券筹资的优点。第一，资本成本低。第二，具有财务杠杆作用。第三，所筹集资金属于长期资金。(2)债券筹资的缺点。第一，财务风险大。第二，限制性条款多，资金使用缺乏灵活性。二、提高商业银行资本充足率的策略(一)分子对策商业银行提高资本充足率的分子对策，包括增加核心资本和附属资本。核心资本的来源包括发行普通股、提高留存利润等方式。留存利润是银行增加核心资本的重要方式，相对于发行股
23、票来说，其成本要低得多。但一方面，这依赖于银行具有较高的利润率；另一方面，提高留存利润增加核心资本，是一个长期不断、逐渐积累的过程，不可能在短期内起到立竿见影的效果。第二章 商业银行资本管理理论与实务(二)分母对策商业银行提高资本充足率的分母对策，主要是降低风险加权总资产以及市场风险和操作风险的资本要求。在降低风险加权总资产方面，虽然缩小资产总规模能起到立竿见影的效果，但由于这种做法会影响到商业银行的盈利能力，同时，银行股东或社会公众也往往将银行资产的增长速度作为判断银行发展状况的重要指标之一，资产总规模的缩减可能使股东或社会公众怀疑银行出现了严重的问题，甚至已经陷入财务困境。因此，除非因资金
24、来源的急剧下降而被迫采用这种方法以外，银行一般不会主动采用这种方法。降低风险加权总资产的方法，主要是减少风险权重较高的资产，增加风险权重较低的资产。在降低市场风险和操作风险的资本要求方面，可以尽可能建立更好的风险管理系统，在达到监管当局要求的情况下，采用巴塞尔新资本协议所规定的内部模型或高级计量法来分别计量市场风险和操作风险，以求对其进行更为准确的计量，从而降低资本要求；也可以在业务选择方面，尽可能减少银行需要承担高风险的业务，比如，减少交易账户业务就能够降低市场风险资本要求。第二章 商业银行资本管理理论与实务(三)综合措施商业银行提高资本充足率往往可以“双管齐下”，同时采取分子对策和分母对策，其中非常重要的一个综合性方法是银行并购。在两家或多家银行并购以后，新银行将拥有比以前单家银行大得多的资本，与此同时，可以合并以前多家银行重复的部分和机构，降低成本，增加利润，从而增加资本；可以对所有资产进行重组，化解业已存在的不良资产，降低风险加权总资产；可以利用合并后的新形象发行新股票，增加银行的核心资本。实际上，监管当局的资本要求是全球银行业并购浪潮一浪高过一浪的重要原因之一。
