1、第七章 商业银行现金资产管理理论与实务第一节 商业银行现金资产的构成第二节 商业银行现金资产管理第七章 商业银行现金资产管理理论与实务第七章 商业银行现金资产管理理论与实务第一节 商业银行现金资产的构成第七章 商业银行现金资产管理理论与实务一、现金资产的定义现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。作为银行流动性的第一道防线，现金资产是非盈利性资产。从经营的角度一般都尽可能地把它降低到法定的最低标准，保持一个合理适度的水平。二、现金资产的构成(一)库存现金库存现金是指商业银行保存在业务款中的现钞和硬币。商业银行的库存现金来源于客户的现金存入以及从中央银行发行库提取的
2、现金，主要用于应对客户提取现金和商业银行自身的日常现金开支。(二)在中央银行的存款在中央银行的存款是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。在中央银行存款由两部分构成，一是法定存款准备金，二是超额准备金，而只有超额准备金才是商业银行的可用资金。法定存款准备金是按照法定准备率向中央银行缴存的存款准备金。第七章 商业银行现金资产管理理论与实务(三)存放同业及其他金融机构款项存放同业是指商业银行存放在除中央银行以外的代理行的存款。商业银行保持一定存放同业的目的是为了便于商业银行同业之间开展代理业务和结算收付。对于存出资金的商业银行而言，存放同业是随时可以支用的现金类资产。(四)结算在途资金结算
3、在途资金是指商业银行在办理支付结算业务过程中形成的资金占用，是暂时处于结算路途中的资金。随着支付结算电子化程度的提高，商业银行结算在途资金的在途时间越来越短，收回的可能性很大，因此将结算在途资金纳入现金类资产。三、现金资产的作用(一)满足法定存款准备金的要求(二)保持清偿力(三)保持流动性(四)同业清算及同业支付第七章 商业银行现金资产管理理论与实务第二节 商业银行现金资产管理第七章 商业银行现金资产管理理论与实务一、现金资产管理原则现金资产是商业银行维持其流动性而必须持有的资产，是银行信誉的最基本保证，持有一定数量的现金资产，主要目的在于满足银行经营过程中的流动性需要。但由于现金资产基本上是
4、一种无利或微利资产，过多地持有这种资产，将会失去许多盈利机会，使银行的盈利性下降，因此，银行持有现金资产需要付出机会成本。现金资产的管理目的就是在确保商业银行流动性需要的前提下，为获取更多利润，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，将持有现金资产的机会成本降到最低程度，使现金资产达到适度的规模。为此，银行在现金资产的管理中，应当坚持适度存量控制原则、适时流量调节原则和安全保障原则。二、库存现金的日常管理银行库存现金集中反映了银行经营的资产流动性和盈利性状况。银行的库存现金越多，则流动性越好，而盈利性则越差。要保证在必要流动性的条件下实现更多的盈利，需将库存现金压缩到最低程度。为此，银行必须在分析
5、影响库存现金数量变动的各种因素的情况下，准确测算库存现金的需求量，及时调节存量，并加强各项管理措施，确保库存现金的安全。第七章 商业银行现金资产管理理论与实务(一)库存现金的形成在银行日常运营过程中，现金处于流动状态，既有现金收入，又有现金支出。银行现金收支的主要来源和方式如下：银行收回现金的渠道主要有：(1)储蓄性存款现金收入，也称为储蓄性现金回笼，即银行通过吸收城乡居民储蓄存款回笼的现金。(2)商品销售回笼现金，即通过商品销售收入现金后由商业单位再缴存银行。(3)服务事业现金收入，也称为服务回笼，即城乡居民用现金支付各种费用，而收入现金的单位将其缴存开户银行。通过这种方式回笼的现金称为服务
6、性现金回笼。(4)税收性现金回笼，即国家税务部门通过征收个人所得税、车船牌照税、集市贸易交易税等税收活动回笼的现金，再由有关税务部门存入开户银行，通过税收形式回笼的现金称为税收回笼。银行现金投放的渠道主要有：(1)储蓄存款现金支出。(2)工资性现金支出。(3)行政事业费现金支出。(4)农副产品收购现金支出。(二)库存现金管理方式1人民银行与中心金库间的现金领缴第七章 商业银行现金资产管理理论与实务2中心金库与机构尾箱间的现金调拨(三)库存现金规模的确定1库存现金需要量的匡算2最适送钞量的测算3现金调拨临界点的确定 4商业银行库存现金的经营策略(四)影响库存现金量的因素影响银行库存现金量的因素比
7、较复杂，其中主要有：1现金收支规律2与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定3银行所在城市4后勤保障条件5营业网点的数量和开设网点的地理位置第七章 商业银行现金资产管理理论与实务6商业银行内部管理(五)加强库存现金管理的措施1.建立库存现金资金动态分析机制，提高现金操作时效性2.精确库存现金最佳持有量，充分运用银行同业拆借市场及银行间债券市场3改革现金管理模式，减少现金调缴的中间环节4采取各种措施，为现金缴存提供便利5建立定期通报制度，强化经营单位现金库存管理意识6做好客户的引导工作，加强内外部协调与沟通7建立完善的考核监控体系三、存款准备金的管理(一)法定存款准备金的管理由于商业银行对
8、于央行的法定存款准备金要求只能无条件服从，因此，对法定存款准备金的管理主要是围绕着法定存款准备金的准确计提与及时上缴进行的。从原则上讲，准备金的计提中，执行期与计第七章 商业银行现金资产管理理论与实务算期应该保持一致，这样存款准备金与中央银行政策目标之间的联系就更加紧密，操作上也会更加准确。实际上由于计算缴存存款准备金的存款基数问题及技术上的原因，因此多数国家都有一个调整期。存款准备金的计提有两种制度：无时差准备金制度(CRR)和时差准备金制度(LRR)。对于法定存款准备金的计提应注意以下几个问题：1计算期与存款基数的确定和调整2存款准备金持有期的确定和调整(二)超额存款准备金的管理超额存款准
9、备金是商业银行在中央银行准备金账户上超过了法定存款准备金的那部分存款。超额存款准备金是商业银行最重要的可用头寸，是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。商业银行在中央银行的超额存款准备金虽然也能获得一定的利息收入，但与其他盈利资产相比，属于微利资产。因此，商业银行超额存款准备金账户保留的存款应尽量减少。银行超额存款准备金管理的重点，就是要在准确测算超额存款准备金需要量的前提下，适当控制准备金规模。第七章 商业银行现金资产管理理论与实务1影响超额存款准备金需要量的因素(1)存款波动。(2)贷款的发放与收回。(3)其他因素。2超额存款准备金调节商业银行在预测了超额存款准备金需
10、要量的基础上，就应当及时地进行头寸调度，以保持超额存款准备金规模的适度性。当未来的头寸需要量较大、现有的超额存款准备金不足以应付需要时，银行就应当设法补足头寸，增加超额存款准备金；而当未来头寸需要量减少、现有准备金剩余时，则应及时地将多余的超额存款准备金运用出去，寻求更好的盈利机会。商业银行进行头寸调度的渠道和方式主要有同业拆借、短期证券回购及票据买卖、向央行借款、系统内资金调度以及出售金融资产等。第七章 商业银行现金资产管理理论与实务四、同业存款的管理(一)同业存款的目的任何一家银行，由于业务特点和人力、物力的限制，都不可能在其业务触及的每一个地方设立分支机构，它在没有分支机构的地区的一些金
11、融业务就需要委托当地的银行等金融机构来代理。通过代理行关系，银行可以以较低的成本获得自身无力经营或经营成本过高的业务。购买其他银行服务的银行称为被代理行或下游往来行，金融服务的提供方被称为上游往来行或直接称之为代理行。那些较大的银行一般都是双重角色，一方面它作为其他银行的代理行而接受其他银行的存放同业款；另一方面，它又是被代理行，将一部分资金以活期存款形式存放在其他代理行，这就形成了银行之间的委托代理业务。银行之间开展代理业务，需要花费一定的成本，商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。代理行可以将同业存入款用于投资，并以投资的收入补偿其成本并获利。第七章 商业银行现金资产管理理论与实务(二)影响同业存款需要量的因素按照银行现金资产管理的原则，同业存款也应当保持一个适当的量。同业存款过多，会使银行付出一定的机会成本；而同业存款过少，又会影响银行委托他行代理业务的开展，甚至影响本行在同业市场上的声誉。因此，银行在同业存款的管理过程中，需要准确地预测同业存款的需要量。商业银行同业存款需要量主要取决于以下几个因素：1使用代理行的服务数量和项目2代理行的收费标准3可投资余额的收益率(三)加强同业存款业务管理的措施1.完善运营、管理、考核体系2.关注资金市场价格行情，增强同业存款议价能力3.规范开展同业存款业务，完善资金核算体系
