1、保险学保险学(双学位双学位)完整教学课件完整教学课件 保险学保险学 Insurance 参考教材： 魏华林，林宝清，保险学，高等教育出版社 张洪涛，郑功成，保险学，中国人民大学出版社 袁宗蔚，保险学：危险与保险，首都经贸大学出版社 许谨良，保险学；王绪瑾，保险学；孙祁祥，保险学 Trieschmann，Risk Management and Insurance， 风险管理与保险，裴平主译，东北财经大学出版社 Scott E. Harrington，Risk Management and Insurance 风险管理与保险 ，陈秉正等译，清华大学出版社 参考报刊与网站： 保险研究 中国保险报 保
2、监会网站 学科概述 保险学是以保险经济关系（保险商品关系） 为研究对象的科学。保险关系的特点是： 通过保险经济组织，吸收投保人缴纳的保 险费建立保险基金，保险人又向遭灾受损 的被保险人给予经济补偿，或者向人身遭 受伤害的被保险人或其受益人给付保险金。 这种经济关系是采用合同的形式来实现的。 所以，保险学就是研究以保险经济关系为 对象的科学。 保险学是保险理论与实践的总结。伴随 风险而产生的保险实践摧生了保险理论， 而保险理论的进一步发展，又为保险实 践提供了法学、精算学及经济学等方面 的保险理论基础，从而极大地促进了保 险业的发展。保险业的快速发展又为保 险理论研究及保险教育与培训提供了更 为
3、广阔的舞台。 保险学的任务：揭示保险经济关系得以 确立的条件、形式及其本质，阐明保险 经济关系的发生、发展和变化的规律性。 具体而言，主要研究和阐述保险学的最 一般规律、保险学的基本理论，介绍保 险的基本业务和基础知识。 本课程教学的目的与任务在于掌握保险 学基础知识，包括保险的基本种类和基 本原理；了解保险公司经营的基本环节 和保险市场的运作程序、运行方式和运 行机制。能够用所学知识对保险领域的 问题进行分析和解释。 学科特点 保险学与其他经济学科相比较，有其独 特之处，保险学的特点主要表现在以下四个 方面： 多属性：研究内容既有属于社会科学的， 也有属于自然科学、技术科学的内容，社 会科学
4、和自然科学相互交叉的综合管理科 学。属于社会科学的，如：保险统计、保 险会计、保险理论等，而具体险种的技术 性规定，其中包括物理的、化学的变化等 均属于自然科学范畴。 广泛性：研究的内容，涉及面非常广泛， 这首先是因为保险的对象具有广泛性，社 会生产的各个环节、各行各业需要保险， 保险工作人员要与各种自然灾害和意外事 故打交道，还要配合各部门搞好防灾防损 的工作。此外，保险参与国民收入再分配， 具有融通资金的职能，保险与国家财政和 金融的关系也十分密切。正因为如此，保 险工作人员要具有广泛的知识，保险机构 需要各种专业人才。 法律性：保险合同的订立和履行，都以 保险法、民法和经济法为依据，涉外
5、的 保险业务与国际私法、国际商法和海商 法有着密切关系，因此，保险学中包含 了不少法律内容 实践性：保险学主要是一门应用学科。 其中相当部分内容是实务，要通过实践 才能熟悉和掌握。 为什么要学习保险学 金融业的三大支柱：银行，证券与保险 在中国，随着市场经济体制的建立和完善， 保险逐步成为现代金融体系的三大支柱之一。 与此相适应，保险学日益成为学科体系中一 门不可缺少、不可替代的金融课程。 资金的融通为金融。分直接金融和间接金融。 资金融通的中介机构称为金融机构。我国的 金融机构，按地位和功能可分为中央银行 、 银行、非银行金融机构。 自然灾害和意外事故等风险的客观存在及其给 人类社会带来的影
6、响或灾难。 保险的意义，只是今天做明天的准备，生 时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼 时做儿女长大时的准备，如此而已。 今天预备明天，这是真稳健； 生时预备死时，这是真旷达； 父母预备子女，这是真慈爱； 能做到这三步的人，才能算做现代人。 胡适 学习保险课程也可以更好地完善专业知 识结构、开阔视野、提高从事宏观经济 工作的综合素质。 个人事业发展： 做出色的保险精英。 个人需要：做精明的消费者，了解基本 常识。如，“五险一金”：养老保险、 失业保险、医疗保险、工伤保险、生育 保险、住房公积金 结构框架 保险基本原理 风险、风险管理与保险 保险的产生与发展 保险的概念与性质、职能与作用 保
7、险合同 保险运行的基本原则 保险种类 财产保险 人身保险 再保险 社会保险 政策保险 保险经营 保险经营、保单设计 保险精算： 保险数理基础定价 保险基金与投资 保险经营效益 保险监管： 保险监管与立法 偿付能力监管 保险市场 市场与营销 经营风险与防范 不要逃课 复习与广泛阅读 理论与实践相结合 学习要求 成绩考核 结合我国保险业发展情况写一篇小 论文，作为实验课成绩（？0%） 课堂点名 （？0%） 作业 （？0%） 期末考试 （？0%） 第一章 风险与保险 一、风险的概念 第一节 风险及其特征 风险：未来结果的不确定性，分正面结果和负面 结果。 统计学定义：实际结果与预期结果的差异程度 保
8、险学定义：风险即损失的不确定性。强调风险 本质在于损失和不确定性。 没有盈利的可能 不确定的损失才是风险 风险是一种客观事实，也是一种主观感受 二、风险的特征 客观性：不可能消灭；可以用客观尺度来测度。 风险是一种不依人们主观意志为转移的客观存在， 不论人们是否意识到它都存在 损害性：一定会造成未来的损失，损害是必然结 果，只是程度不同。 不确定性：是否发生不确定；发生时间不确定； 发生地点不确定；损失大小不确定；承担主体不 确定 可测性：损失分布可用于刻画概率，大小及波动 性 可变性：性质可以变化；程度可以在一定程度上 控制；种类会发生变化。 1）风险的性质是可以变化的 2）风险发生的大小可
9、以随着人们对风险认识的 提高和管理措施的完善而发生变化 3）风险的种类会发生变化 三、风险的构成要素： 风险因素、风险事故和损失 风险因素 (Hazard) 也称为风险条件，指引发风险事故或 在风险事故发生时致使损失增加、扩大 的条件。因此，风险因素是就产生或增 加损失频率与损失程度的情况来说的。 分为三类 （1）实质风险因素 （2）道德风险因素 （3）心理风险因素 风险事故 (Peril) 也称为风险事件，指导致损失的直接原因 或外在原因，是风险造成损失可能性转化 为现实性的媒介。 例如，火灾、地震、洪 水、盗窃、车祸、疾病等都是风险事故。 注：风险因素是损失的间接原因，因为风 险因素要通过
10、风险事故的发生才能导致损 失。 损失 (Loss) 损失，指非故意的、非计划的、非预期 的经济价值的减少。这一定义包含两个重 要的要素：一是“非故意的、非计划的、 非预期的”；二是“经济价值的减少”。 两者缺一不可，否则就不构成损失。 损失分为直接损失和间接损失。直接损 失指风险事故直接造成的有形损失，即实 质损失：承保风险造成的标的物本身的损 失。间接损失是由直接损失进一步引发或 带来的无形损失，包括额外费用损失、收 入损失和责任损失等。 风险因素、风险事故和损失之间关系 三者之间存在因果关系，即风险因素引发 风险事故，而风险事故导致损失 。 风险因素 风险事故 损失 第二节 风险的分类 一
11、、按风险的产生环境分类 静态风险：自然力的不规则变动或行为的错误或 失当所导致。在任何社会经济条件下都不可避免。 动态风险：由社会经济或政治的变动所导致。例 如人口增加，技术进步，消费者爱好转移引起的 风险 区别： 损失与否不同；影响范围不同； 发生特点不同；性质含量不同。 二、按风险的性质分类 纯粹风险：只有损失机会而无获利可能的风险的 风险。如自然灾害、意外事故、生老病死等。 投机风险：既有损失机会也有获利机会的风险。 如证券投资。 注： 纯粹风险与投机风险相比，前者因只有净 损失的可能性，人们必然避而远之。而后者却有 获利的可能，甚至获利颇丰，人们必为求其利甘 冒风险而为之。 三、按风险
12、的损害对象（风险标的）分类 财产风险：财产发生毁损、灭失、贬值的风险 人身风险：导致死亡、伤残、疾病、衰老及劳 动能力丧失或降低等风险。通常分为：生命风 险、意外伤害风险和健康风险。 责任风险：个人或团体因行为上的疏忽或过失， 造成他人的财产损失或人身伤亡，依照法律、 合同应负的法律赔偿责任或合同赔偿责任。 信用风险：经济交往中权利人和义务人之间， 由于一方违约或违法行为造成对方经济损失的 风险。 自然风险：由自然原因引起的风险。 社会风险：由于个人或团体的行为，包括过失行 为、不当行为及故意行为对社会生产及人们生活 造成的损失的可能性。 经济风险：在生产和销售等经营活动中由于受各 种市场供求
13、关系、经济贸易条件等因素变化的影 响，或经营者决策失误，对前景预期出现偏差等， 导致经济上遭受损失的风险。 政治风险：在对外投资和贸易过程中，因政治原 因或订约双方所不能控制的原因，使债权人可能 遭受损失的风险。 四、按风险形成的原因分类 第三节 风险管理 一、风险管理的概念 所谓风险管理(Risk Management)， 是经济单位通过对风险的识别和衡量，采 用合理的经济和技术手段对风险加以处理， 以最小的成本获得最大安全保障的一种管 理活动。 理解这一概念，需要把握以下几点： （1）风险管理的主体是各种经济单位，个人、家 庭、企业以及其他法人团体都可以看作独立的 经济单位。 （2）风险管
14、理的对象是风险。 （3）风险管理强调的是人们的主动行为。 （4）风险管理由风险识别、衡量、评估、控制、 反馈效果等环节组成，其核心是选择最佳的风 险管理技术组合。风险管理过程中，风险识别 和风险衡量是基础，而选择合理的风险处理手 段则是关键。 （5）风险管理地目的是以尽可能小的成本 来换取最大的安全保障和经济利益。在风 险管理决策时要处理好成本和效益之间的 关系，应从最经济合理的角度来处理风险， 制定风险管理策略。 （6）风险管理是一个动态的过程。由于个 人、家庭或组织的内外部环境是不断变化 的，因此，在风险管理计划的实施过程中， 应根据风险状态的变化，及时调整风险管 理方案，对偏离风险管理目
15、标的行为进行 修正。 （7）风险管理不同于公共危机管理。 公共危机管理(Public Crisis Management) 是为了处理国内或国际政治和社会经济方面的重大 意外事件，维护国家安全而采取的政策和措施。它 以影响国家安全和社会公共利益方面的危机为主要 对象，诸如石油危机、通货危机、粮食危机、财政 危机、劫机、特大火害、重大的政治事件以及恶性 传染病之类的公共卫生事件等。 公共危机的发生，不仅会对居民的身体健康 和生命安全构成威胁，影响经济的稳定和社会的安 全，而且甚至关系到国家的兴衰或依法国际争端。 公共危机管理强调从保卫国家安全的目的出 发，以政治、经济和社会的重要紧急情况和不测事
16、 件为对象，而风险管理则以维护经济单位(一般主要 是个人、家庭、企事业单位、社会团体等)业务活动 或生活安定为出发点。 二、风险管理的目标 (一) 总目标 以最小的成本获得最大的安全保障，实现经 济单位的价值最大化。 “成本”是指实施风险管理所投入的人力、 物力、财力，还包括放弃一定的收益机会所 形成的成本，即机会成本； 安全保障则是指风险管理的效果，是预期损 失的减少和实际损失的经济补偿。最大安全 保障就是要使预期损失减少到最低限度和实 际损失能够得到最大限度的经济补偿。 (二) 具体目标 在实际操作中，经济单位应该根据自身的实际 情况制定具体的风险管理目标。风险管理的具 体目标可概括为损前
17、目标和损后目标两大类。 损失前目标在于，选择最经济有效的方法，避 免或减少损失：（1）经济合理目标；（2）安 全系数目标；（3）合法性目标 ；（4）社会责 任目标 。 损失后目标在于，一旦发生损失，选择并采取 措施尽可能减少直接及间接损失，尽可能恢复 到损失前的状态： （1）生存目标 ；（2）持 续经营目标 ；（3）获利能力目标 ；（4）收 益稳定目标 ；（5）持续发展目标 ；（6）社 会责任目标 。 三、风险管理的基本程序 （一）风险识别 （二）风险衡量（估测） （三）风险评价 （四）选择风险管理技术或方法 （五）风险管理决策与实施 （六）风险管理效果评价 （一）风险识别 风险识别是指在风险
18、事故发生之前，运用各种方 法系统地、全面地、连续地认识所面临的各种风 险，以及分析风险事故产生原因的过程。 作为风险管理程序的第一步，风险识别是整个风 险管理过程中最基本、最重要的环节。它不仅是 风险衡量的前提，也是选择风险管理方法和进行 风险管理决策的基础。风险识别是否全面、深刻， 将直接影响风险管理的决策，进而影响整个风险 管理的最终效果。 由于风险的复杂性，风险识别应该满足三个方面 的要求： 首先，风险识别应该具有系统性。不仅要对风险进行 甄别，还要分析风险的性质、产生的原因以及和条件， 并把握其发展趋势，为采取有效的风险管理措施提供 科学的依据。 其次，风险识别应当全面，从不同角度、多
19、层次地认 识和分析。不仅要对当前已有的各类风险进行识别， 还要对可能产生的新型风险进行识别；不仅要对客观 存在的风险进行识别，还要对一些潜在的或人为的风 险进行识别。 最后，风险识别应当具有连续性和动态性。任何企业 和个人面临的风险不是一成不变的，风险识别是一个 连续和动态的过程，其涉及的内容和方法应当随时间 和环境的改变而不断更新和丰富。 风险识别的主要内容 （1）企业风险识别 风险源识别：企业所处的环境和企业自身的活动 环境：自然、社会、政治、法律、经济等 企业自身活动：生产活动的性质、经营方式、过程等 风险暴露识别（风险损失识别）： 实物资产风险暴露（直接损失和间接损失 ） 金融资产风险
20、暴露（与市场环境、经济状况和这些资 产所代表的资产权益的变化有关） 人力资本风险暴露（企业员工因死亡、疾病、伤害、 年老或其他原因的失业而造成的损失） 责任风险暴露（造成的损害一般分为财产损害、人身 损害和精神损害） （2）家庭或个人的风险识别 家庭或个人的风险识别也可以从风险源和风险损失 两方面来考虑，具体方法是对当前和未来计划的资金来 源和使用情况进行分析。导致资金来源减少或资金使用 增加的潜在事件就是风险，相应地，资产价值的可能损 失就是风险。 家庭或个人面临的风险可以分为财产风险、责任风 险和人身风险三类。 财产风险是指实物财产可能因火灾、洪涝、盗窃、 碰撞等风险事故发生损失，或者金融
21、资产可能因经济环 境、市场环境等发生价值的变化； 责任风险是指个人可能会因为对他人造成的伤害 负有责任而被起诉，其可能的主要来源是驾驶汽车和拥 有具有危害性的财产； 人身风险是指个人可能因意外事故、疾病等原因 出现残疾或死亡，或者因退休或失业而丧失收入能力等 风险。 风险识别主要方法 保险调查法 保单对照法：风险分析调查表 财务分析法 流程图分析法 分解分析法 事故树、事件树、风险链分析法等 （二）风险衡量（风险估测） 风险衡量，也称风险估测，是在识别风险的基 础上对风险进行定量分析和描述，即在对过去 损失资料分析的基础上，运用概率和数理统计 的方法对风险事故的发生概率和风险事故发生 后可能造
22、成的损失的严重程度进行定量的分析 和预测。 风险衡量主要包括两个方面的工作：一是估计 损失频率；二是估计损失程度。在此基础上采 用数理统计的方法得到损失的分布模型，从而 可以得到损失期望值、标准差、差异系数等更 多的关于未来损失的信息，这些信息有助于风 险管理人员得到更多的管理决策依据。 损失频率 （1）定义方式： 按时间定义，损失频率表示某一风险单位在 足够长的时间内发生损失的次数。某企业在过去 10年内共发生火灾6次，该企业年平均发生火灾 的频率为0.6次，月平均发生火灾的频率为0.05 次。 按空间定义，损失频率表示的是发生损失的 风险单位数量占所有风险单位数量的比率。在 2000栋房屋
23、中有6栋发生火灾，则损失的频率为 3/1000。 对于家庭或者个人的人身风险，损失频率可 采用比率方法来计算。例如，如果1000人在过去 一年中发生意外伤害的人数为5人，则损失频率 为 5/1000 = 0.005。 （2）损失频率的估测： 定性估测:把风险按发生概率进行划分: 几乎为零： 微不足道：虽有可能发生，但至今未发生过 中等：曾经发生过，将来还有可能发生 常见：过去经常发生，将来也会经常发生 定量估测：应主要考虑风险单位数、损失形态 和风险事故这三个因素，通过这三个因素的不同 组合估测不同情况下的损失发生概率。 情况A：一个风险单位同时遭受多种风险事故所 致单一损失的情况下的损失概率
24、估测。 例：估测某企业同时遭受火灾和地震造成的财产 损失的概率，现已知受火灾概率为3%，地震为2%， 则同时受损的概率为3%2%=0.06%。 情况B：一个风险单位不同时遭受多种风险事故 所致单一损失的情况下的损失概率估测。 例：估测某企业一年内遭受火灾概率为3%，遭受 地震的概率为2%，则该企业一年内遭受火灾或地 震造成的财产损失的概率为3%+2%=5%。 情况C：N个独立的风险单位遭受同一风险事故所致 损失的情况下的损失概率估测。(二项分布，泊松 分布） 例：例某企业有4幢相互独立的仓库，每一仓库一 年内遭受火灾的概率为5%。那么不同情况下该企 业仓库遭受火灾损失的概率如下： 发生火灾的仓
25、库数 损失概率 4幢仓库均不发生火灾 C40p0q4=（1-5%）4 仅1幢仓库发生火灾 C41p1q3=45%（1-5%）3 2幢仓库发生火灾 C42p2q2=65%2（1-5%）2 3幢仓库发生火灾 C43p3q1=45%3（1-5%）1 4幢仓库发生火灾 C44p4q0=15%4（1-5%）0 至少有1幢仓库发生火灾 1-C40p0q4 不多于3幢仓库发生火灾 1-C43p3q1 - C44p4q0 3幢以上仓库发生火灾 C43p3q1 +C44p4q0 损失程度 损失程度是指在一定时期内，某一风险 事故发生时可能造成的损失规模，即损失金 额。 它衡量的是发生某一类风险事故的平均 损失额
26、，例如，某一类损失的平均损失为4万 元。损失程度可以用损失总额除以发生危险 的次数来计算。 在实践中，由于缺乏历史数据或损失的不常 见性，可能无法得到足够的数据来估计风险事 故的损失程度，在这种情况下，风险管理者可 以估计出某一给定风险单位损失程度的可能区 间（即损失的最小值和最大值） 美国风险管理专家阿兰弗里德兰德通过考 虑消防系统的可能效果来估计建筑物遭受火灾 后可能的损失幅度。他提出了四种估计可能损 失幅度的方法。 （1）正常损失期望 （2）可能的最大损失 （3）最大可预见损失 （4）最大可能损失 风险的重要性往往更多地取决于损失程度 而不是损失频率。众所周知，巨灾风险虽然 不经常发生，
27、但是一旦发生损失，其损失严 重程度将非常大。当然这不是说，风险的衡 量可以忽略风险所致的损失频率。如果两种 风险所致的损失程度相同，损失频率较大的 那种风险就会更严重一些。在衡量风险的过 程中，了解风险损失的严重程度是最为关心 的问题。 在估计损失程度时需要考虑三个方面的问题： 1同一风险事故所致各种损失形态。不仅要考 虑直接损失，而且要考虑间接损失，有时候，间 接损失比直接损失更严重。 2一个风险事故所涉及的风险单位数。一个风 险事故所涉及的风险单位数越多，其损失的严重 程度就越大。 3损失的时间因素。估算损失程度不仅要考虑 损失的数额，还要考虑损失的时间价值。用一个 简单的描述可帮助我们理
28、解这一事实：在20年中， 每年损失1万元，连续发生20年损失，与第一年 一次就发生20万元的损失相比较，显然后者的严 重程度大于前者。 对于企业而言，实物资产的直接损失的估算 方法有市场价值法、重置成本法、重置成本减 去折旧（包括物理折旧和经济折旧）等，间接 损失的估算方法有计算收入的减少（包括租赁 损失、营业中断、应收账款减少）和维持营运 所需费用的增加（额外费用）。金融资产可以 用久期来衡量证券的价格受利率变动的影响程 度或者用风险价值法（VaR）估计持有一项或 持有一组资产组合的风险。人力资本可以用生 命价值法（企业员工的生命价值损失是指员工 对企业的未来净贡献）和额外费用损失来估算 损
29、失。而责任损失的估算比较多变和复杂。 对于家庭或个人来说，分析人身损失非常 重要，它对于人生理财及保险规划具有重要 的意义。家庭或个人的人身损失主要表现在 两个方面，一是收入的终止或减少，二是额 外费用的增加。人身损失可以从死亡、健康、 失业、退休四个具体内容来考察。 常用的死亡损失衡量方法包括生命价值法 和家庭需求法； 健康损失对个人或家庭的影响程度主要表 现在收入损失和医疗费用风险两个方面； 失业意味着收入能力的终止或暂时终止， 其影响程度低于疾病和残疾，因为失业不会发 生高额的医疗费用； 退休一般地退休意味着收入能力的终止， 其生命的经济价值已经非常有限，即死亡损失 已经很小，同时，退休
30、后的财务需求也将明显 下降，但退休以后仍可能发生严重财务风险， 主要原因是死亡时间是不确定的，如果实际寿 命远远高于预期寿命，则可能因工作期间积累 的退休资金不足而无法满足退休后个人和家庭 的生活需要。 损失分布及统计描述 1期望损失 2标准差 3变异系数 N i iiNN pxpxpxpxpxXE 1 332211 )( N i iiX XExp 1 2 )( )(/XE X （三）风险评价 风险评价是指在风险识别和风险衡量的基 础上，把风险发生的概率、损失严重程度， 结合其他因素综合起来考虑，得出系统发 生风险的可能性及其危害程度，并与公认 的安全指标比较，确定系统的危险等级。 以决定是否
31、需要采取控制措施，以及控制 措施采取到什么程度。 （四）选择风险管理方法 风险管理方法或技术通常分为两大类： 风险控制方法：降低损失频率和减少损 失程度，重点在于改变引起风险事故和 扩大损失的各种条件； 风险融资方法：消化发生损失后的成本， 即对无法控制的风险作出合适的财务安 排。 风险控制 风险控制就是在风险识别和衡量的基础上， 针对企业所存在的风险因素而采取的减少或控制 风险的损失频率和损失程度的技术和方法。 风险控制方法强调在损失发生前消除各种隐 患，减少损失产生的原因及实质性风险因素，同 时在损失发生后，积极实施抢救与补救措施，将 损失后果减少到最低限度。 风险控制是一种积极主动的风险
32、管理措施。 风险控制主要方法： 1.风险回避 2.损失控制 3.风险隔离 4.控制型风险转移 风险回避：是指考虑某项活动存在的风险时采 取主动放弃或改变该项活动的一种控制风险的 方式。 当某种特定风险所致的损失发生概率和损失程 度相当高或者应用其他风险处理技术的成本超 过其所产生的收益时，风险回避是较好的风险 管理方法 。 主要局限性有： 1.一些风险无法回避 2.回避一种风险的同时往往会带来新的风险 3.高收益往往伴随着高风险 损失控制：是指有意识地采取行动来减少事故的 发生以及造成的经济及社会损失。通过降低损失 发生概率、降低损失严重程度来达到控制目的。 损失控制是一种积极主动的风险控制工
33、具。 分为损失预防和损失抑制两种措施。损失预防强 调在损失发生之前，全面地消除损失发生的根源， 尽量减少损失发生的频率；损失抑制则强调在损 失发生之后努力减轻损失的程度。可见，损失控 制方法的基本思想是预防损失和减少损失，着力 于主动地预防与积极地实施抢救。 比如高速公路通过安装路边护栏、指示灯、路牌 等措施来降低交通事故的风险发生频率。建筑内 安装自动喷淋系统来降低火灾的损失程度。 风险隔离：风险隔离是损失控制方法的延伸，其目的 是尽量减少经济单位对特殊资产或个人的依赖性，它 包括两个既有区别又相联系的两个方面：分割和复制。 分割是将面临损失的风险单位分为好几个部分，而不 是将它们全部集中在
34、可能毁于一次损失的同一地点。 例如，大型运输公司分几处建立自己的车库；巨额价 值的货物分批运送；全家或公司员工旅游不搭乘同一 班次飞机等。 复制是指对资产、设备实行备份以及对重要人员配备 后备人员。例如，企业设立两套会计记录；储存设备 的重要部件；建立人才储备库等。这样，在原资产、 设备损坏以及重要人员死亡或丧失工作能力的情况下， 这些备份就起到了替代的作用。 注意：风险隔离技术并不能减少风险单位本身损失的 严重程度，而在于减少总体损失的程度；其次分割和 复制减少的是一次独立保险事故件的损失，但同时增 加了风险单位，会影响到损失发生的概率。 控制型风险转移：是指企业通过一定的途径将 自身风险转
35、嫁出去而使其他机构承受损失的负 担。主要有两种方式： 1.将与风险有关的财产或活动转移给其他人或 组织。 2.通过合同协议转移风险。 控制型风险转移与风险回避不同的是，转移后 的风险会使得新的所有人面临风险损失，而放 弃型风险回避并不会直接使别人面临风险损失。 另外，这种控制型风险转移的承担者并不是保 险人，因此也被称为控制型非保险转移。 局限性：要付出相应成本；容易产生纠纷。 风险融资 风险融资用经济手段实现财务计划， 筹措资金，以便对风险事故造成的经济 损失进行充分的补偿。 风险融资技术一般分为风险自留和 风险转移。 风险自留：是经济单位自己承担由风险事故所造 成的损失，而资金来源于其自身
36、，包括向别人或 其他组织的借款。 主动与被动；全部与部分 一般适用于如下情况： 风险自留的管理费用比保险附加费用低。 企业有高收益的投资机会，保险费的支付产生 的机会成本增加。 预期损失比保险人估计的低。 最大可能损失和最大预期损失较低，企业财力 可以承受。 企业具有很高的风险管理能力。 风险自留的具体措施： 将损失摊入经营成本； 建立意外损失基金； 安排应急贷款或借款； 专业自保公司。专业自保公司是企业或母 公司自己设立的保险公司，旨在对本企业或 附属企业的风险进行保险。成立专业自保公 司来处理自身风险有保险成本降低、收益增 加、承保弹性增大、赔款迅速、风险管理加 强等诸多优点，但专业自保公
37、司也有不足之 处，例如，业务范围受到限制、业务量不足、 风险单位有限、风险承受能力有限等。 风险转移:分为非保险风险转移和保险转移。 非保险风险转移指经济单位将自己可能 的风险损失所致财务负担转移给保险人以外 的其他经济单位的一种风险处理手段。主要 实施方式有免责约定、保证合同、设立股份 有限公司、套期保值。 融资型非保险转移与控制型非保险转移 的区别：融资型非保险转移只是转移损失的 财务负担，即通过合同或契约寻求外来资金 补偿其确实存在的损失；而控制型非保险转 移是将财产或活动连同全部风险转移给接受 方，转移方得到完全的保障。 融资型非保险转移是保险转移的一种重要补 充形式。虽然保险是融资型
38、风险转移的核心 部分，但保险也不能转移所有的风险，它只 承担可保风险，而且具体的保险公司也只能 承担可保风险中的某些业务，因此，对某些 风险来说，只能通过非保险途径来转移。再 者，保险合同一般是已标准化的保单，各种 条件变化不大，而非保险转移非常灵活，转 移的形式和种类很多，这些都为风险管理人 员灵活运用这一方法提供了充足的余地。 （五）风险管理决策与实施 风险管理决策是指根据风险管理的 目标和宗旨，在科学的风险分析的基础 上，对各种风险管理方法进行合理的选 择和优化组合，并制定出风险管理的总 体方案。 风险管理决策具有以下几个基本特点： 1由于风险的普遍性和复杂性，风险管理往 往不能单靠一种
39、方法来实现，而是对各种方法 的优化组合和综合运用。 2在风险管理决策中，成本与效益的比较是 影响风险管理决策至关重要的因素。在决策过 程中，应根据成本和效益的比较原则，选择成 本最低，安全保障效益最大的风险处理方案。 在实际运作中，比较可行的办法是在获取同样 安全保障的前提下选择成本最小的决策方案。 3风险管理决策属于不确定情况下的决策。 损失的概率分布是风险管理决策的客观依据， 而风险管理人员对未来损失不确定性的把握程 度具有一定的主观性，企业对于风险的态度也 不尽相同，因此，决策者对风险的主观态度构 成了风险管理决策的主观依据。 风险管理决策的一般过程 1.确定风险管理目标 以最小的成本获
40、得最大的安全保障是风险管理的 总目标，也是风险管理决策必须遵循的基本准则。 企业、家庭或个人在制定风险管理决策时，首先 应按照总目标的要求，确定出具体的风险管理目 标，即损失前目标和损失后目标。对于不同的企 业、家庭或个人，由于其性质、环境、经营状况、 经济状况、面临风险的范围、程度都各有不同， 应付损失的能力也有强有弱，其所确定的损失前 目标和损失后目标也会不同，相应地，为实现这 一目标的风险管理决策也有所不同。 2.制定风险管理方案 可供选择的风险管理方法：风险控制方 法和风险融资方法 对于发生频率较小且导致损失较少或者 发生频率较大但导致损失较少的人身风险 可以采用风险自留的处理方式；对
41、于发生 频率较小但导致损失较大或者发生频率较 大且导致损失较大的人身风险应当采取保 险转移的处理方式。 制定风险管理方案 3. 实施风险管理决策 （六） 风险管理效果评价 风险管理效果评价是指对风险管理技术 适用性及其收益性情况的分析、检查、修正 和评估。由于风险具有不确定性和多变性， 在决策过程中，随时可能出现新的情况和新 的问题，因此，必须进行风险管理效果评价， 以便及时修正、调整风险管理计划，以期更 接近于风险管理目标，取得更好的风险管理 效果。在一定时期内，风险管理效果通常用 效益比值来评估： 机会成本支付的各种费用因采取该项管理方案所 案而减少的风险损失因采取该项风险管理方 效益比值
42、 第四节 可保风险 一、风险管理与保险的关系 风险管理与保险有着密切的关系： （1）从两者的客观对象来看，风险是保险 和风险管理的共同对象。保险和风险管 理的存在均以风险的出现为前提。 （2）从两者的方法论来看，保险和风险管 理都是以概率论和大数定律等数学原理 作为其分析基础和方法。 （3） 保险是风险管理的一种处理技术，是 完善风险管理的一个重要内容。保险的基本 作用是分散集中性的风险。经济个体为了应 付各种风险，单靠本身力量，需要大量的后 备基金。在大多数场合，这样做既不经济， 也不能承受巨额损失。如果通过保险，把不 能由自己承担的集中性风险向保险人转移， 就能够以小额的固定支出换取对巨额
43、损失进 行补偿的经济保障。 （4）加强风险管理是提高保险经济效益的 重要手段；风险管理思想对保险经营的影响 尽管风险管理与保险之间有着密切的联 系，但还是有一些区别。最主要的区别 是两者管理的风险范围不同。风险管理 是管理所有的纯粹风险及某些投机风险， 而保险主要针对纯粹风险中的可保风险。 因此，风险管理涉及的范围包含了保险 涉及的范围，无论从性质上还是从形态 上来看，风险管理都远比保险复杂、广 泛得多。 二、可保风险 可保风险是保险人可接受，可以用保险方式 来处理的风险。 可保风险必须是纯粹风险而不是投机风险。 一般而言，可保风险必须具备一些条件。在 商业保险市场上，一项风险应该满足以下几
44、点要求才能视为可保风险。“应该”意味着 保险公司承保的风险中大概没有一项业务能 完全满足这些要求。一般来说，给定种类的 风险和这些要求相差越大，该种风险在商业 保险市场上就越不可保。 三、可保风险的要件（理想可保风险需要具备） 1.风险不是投机风险： 2.风险必须具有偶然性： 发生的可能性；发生的不确定性。不可能发生和肯 定要发生的不具有可保性。 3.风险必须是意外的： 不是故意行为，也不是不合理的防范措施引起。 4.大量独立的同质风险单位存在： 5风险事故造成的损失可以确定： 5.风险损失幅度适度： 6.经济可行性（保费）： 注：不满足的采取一定的技术手段；随着时代的发展， 可保范围在不断扩
45、大。 第五节 保险：风险汇聚 一、风险单位 风险单位，是风险研究者进行风险管理、控制、预测和 分析的独立单元。一个风险单位的特点是其面对的风险 性质、类别、程度及发生概率基本相同。类似的风险单 位构成保险集合（insurance pools）。 这种独立单元可以是一个区域、一幢建筑、一间企业或 学校，也可以具体到一个特定的地段、楼层、一辆车、 企业的一个车间等。因此，一个保险集合中，风险单位 的数量可能并不等于保险集合中的被保险人的数量。如， 一张车险保单承保的汽车可能不止一辆。 划分风险单位的目的： （1）一个独立的风险单位的风险概率相对稳定， 可以据此推测和判断同类标的发生损失事件的概 率
46、 （2）一个独立的风险单位面临的可能最大损失 相对固定，有利于计算风险成本，方便企业或个 人进行涉及风险费用的财务安排 （3）一个独立的风险单位所面临的出险项目相 对固定和集中，便于对具体风险项目进行管理、 控制、预测和分析 二、风险汇聚 汇聚安排（pool arrangement），是指多 个人同意平分风险损失，每个人支付平均损失。 当损失是独立（即不相关）的时候，汇聚安排 可以降低风险。 损失具有相互独立性的风险汇聚安排 例：每个人事故损失的概率分布，并假设两人的 事故损失是不相关的。 结 果 概 率 0元 0.8 2500元 0.2 不进行风险汇聚安排时，每个人的期望成本 和标准差分别为
47、500元和1000元 平分损失，每个人支付平均损失，风险汇聚： 结果 概率 0 0.64 1250 0.32 2500 0.04 当更多的人加入汇聚安排时，每个人事故成本的概 率分布将继续改变。极端结果（非常高的平均损失 和非常低的平均损失）的概率不断降低，接近损失 期望500元的平均损失的概率增加。随着参加者数量 的增加，每个人支付的平均损失成本的概率分布更 接近于钟形曲线。 总结：当损失是独立的时候，风险汇聚安排对每个 参加者支付的事故成本的概率分布有两个重要影响： 第一，平均损失的标准差减小，结果是使得参加者 面临极端结果的概率减小。第二，平均损失的分布 更加接近钟形。即正态分布。 当损失具有完全相关性时，风险汇聚安排失效。 独立性特征的重要性在于它影响保险人 的风险汇聚的效率（如果风险单位是独 立的，则随着风险单位数量的增加，
