1、 第二章第二章中央银行在现代经济体系中中央银行在现代经济体系中 的地位与作用的地位与作用第一节第一节 现代经济发展与中央银行现代经济发展与中央银行的地位的地位一、现代经济运行的特点一、现代经济运行的特点二、中央银行在现代经济体系二、中央银行在现代经济体系中的地位中的地位一、现代经济运行的特点一、现代经济运行的特点1.实物经济运行与金融运行交融在一起，金融已成为现代经济的核心。 2.经济全球化与金融的国际化相伴而行。金融业务的跨国经营金融机构的跨国设立金融市场的全球一体化3.各国政府对经济和金融运行的干预程度不断增强，国际间的宏观协调已提上重要日程。二、中央银行在现代经济体系中的二、中央银行在现
2、代经济体系中的 地位地位1.从经济体系运转看，中央银行为经济发展创造货币和信用条件，为经济稳定运行提供保障。2.从对外经济金融关系看，中央银行是国家对外联系的重要纽带具体表现为： n中央银行作为货币的供给者和管理者以及国际间货币支付体系的参与者与维护者，在国际经济活动中起着关键的作用。n在国际经济合作中，中央银行作为国家对外金融关系的代表，代表政府参与各国央行及各种国际金融组织的合作与交流n现代国际金融业的发展导致全球各国金融机构紧密联系、互为依存。3.从国家对经济的宏观管理看，中央银行是最重要的宏观调控部门之一。中央银行在一国金融体系中处于中心环节，作为国家干预调节经济、实现经济总目标的重要
3、工具，在宏观经济调控中的地位尤为重要。资金有余者资金有余者资金不足者资金不足者金融市场金融市场商业银行及商业银行及其他中介机构其他中介机构中央银行中央银行中央银行与一般商业银行的区别中央银行与一般商业银行的区别中央银行中央银行商业银行商业银行范围范围 宏观金融活动宏观金融活动微观金融活动微观金融活动业务业务不经营一般银行和其他不经营一般银行和其他金融机构业务金融机构业务 存贷款和资金结存贷款和资金结算等业务算等业务目的目的不以盈利为目的不以盈利为目的利润最大化利润最大化地位地位核心地位核心地位金融体系的主导金融体系的主导特权特权独占货币发行权独占货币发行权无这一特权无这一特权20032003年
4、年1212月前后的月前后的中国人民银行法中国人民银行法1995年3月18日中华人民共和国人民银行法第一章第二条规定：中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。在国务院领导下制定和实施货币政策、对金融业实施监督管理。修订后的中国人民银行法第二条规定：“中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。改变之处：强化了与制定和执行货币政策有关的职责；并将过去的直接监管的职能转换为维护金融稳定职能。19951995年年中国人民银行法中国人民银行法中华人民共和国中国人民银行法中华人民共和国中国人民银行法第四条第四条 规定，中国人民银
5、行履行下列职责：规定，中国人民银行履行下列职责：l1、依法制定和执行货币政策；、依法制定和执行货币政策；l2、发行人民币，管理人民币流通；、发行人民币，管理人民币流通；l3、按照规定审批、监督管理金融机构；按照规定审批、监督管理金融机构；l4、按照规定监督管理金融市场；、按照规定监督管理金融市场；l5、发布有关金融监督管理和业务的命令和规章；、发布有关金融监督管理和业务的命令和规章；l6、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；l7、经理国库；、经理国库；l8、维护支付、清算系统的正常运行；、维护支付、清算系统的正常运行；l9、负责金融业的统计、调查、
6、分析和预测；、负责金融业的统计、调查、分析和预测；l10、作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；、作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；l11、国务院规定的其他职责。、国务院规定的其他职责。20032003年年中国人民银行法中国人民银行法l第四条第四条 中国人民银行履行下列职责中国人民银行履行下列职责: : l1 1、发布与履行其职责有关的命令和规章；、发布与履行其职责有关的命令和规章； l2 2、依法制定和执行货币政策；、依法制定和执行货币政策； l3 3、发行人民币、发行人民币, ,管理人民币流通；管理人民币流通； l4 4、监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；、监督管
7、理银行间同业拆借市场和银行间债券市场； l5 5、实施外汇管理、实施外汇管理, ,监督管理银行间外汇市场；监督管理银行间外汇市场； l6 6、监督管理黄金市场；、监督管理黄金市场； l7、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备； l8、经理国库；、经理国库； l9、维护支付、清算系统的正常运行；、维护支付、清算系统的正常运行； l1010、指导、部署金融业反洗钱工作、指导、部署金融业反洗钱工作, ,负责反洗钱的资金监测；负责反洗钱的资金监测； l11、负责金融业的统计、调查、分析和预测；、负责金融业的统计、调查、分析和预测； l12、作为国家的中央银行
8、、作为国家的中央银行,从事有关的国际金融活动；从事有关的国际金融活动； l13、国务院规定的其他职责。、国务院规定的其他职责。中国人民银行法中国人民银行法新旧对比新旧对比第一条删除了第一条删除了“加加强对金融业的监督强对金融业的监督管理管理” ” 删除了原删除了原中国人中国人民银行法民银行法的第三的第三十一条，即十一条，即“中国中国人民银行按照规定人民银行按照规定审批金融机构的设审批金融机构的设立、变更、终止及立、变更、终止及业务范围业务范围” ” 代之以代之以“维护金融稳定维护金融稳定”代之以代之以“中国人民银行依法监测中国人民银行依法监测金融市场的运行情况，对金融市金融市场的运行情况，对金
9、融市场实施宏观调控，促进其协调发场实施宏观调控，促进其协调发展展”。增加了第三十四条，即。增加了第三十四条，即“当银行业金融机构出现支付困当银行业金融机构出现支付困难，可能引发金融风险时，为了难，可能引发金融风险时，为了维护金融稳定，中国人民银行经维护金融稳定，中国人民银行经国务院批准，有权对银行业金融国务院批准，有权对银行业金融机构进行检查监督机构进行检查监督”。 增加反洗钱和管理信贷征信业两增加反洗钱和管理信贷征信业两项职能。项职能。第二节第二节 中央银行职能的扩中央银行职能的扩展与主要职责展与主要职责一、中央银行职能的扩展一、中央银行职能的扩展二、中央银行的主要职责二、中央银行的主要职责
10、一、中央银行职能的扩展一、中央银行职能的扩展u（一）中央银行的三大基本职能：发行（一）中央银行的三大基本职能：发行的银行、银行的银行和政府的银行的银行、银行的银行和政府的银行 从发行的银行这一职能看：从发行的银行这一职能看： 早期：集中垄断银行券的统一发行； 现代：制定和执行货币政策。 从银行的银行这一职能看：从银行的银行这一职能看： 早期：集中存款准备金、作为最后贷款人和组织银行间支付清算； 现代：组织、参与和管理支付清算。从政府的银行这一职能看：从政府的银行这一职能看： 早期：政府代理国库、代理政府债券以及根据政府安排代为筹集资金； 现代：对金融业的监督管理、代表国家参与国际经济金融活动和
11、参与国际协调。（二）中央银行职能迅速扩展的原因（二）中央银行职能迅速扩展的原因l货币制度的变更 金属货币流通制度 金本位制的解体和金属铸币流通的终结 国际货币体系中美元与黄金的彻底脱钩。l国家对中央银行控制的加强 一是通过中央银行的国有化； 二是通过制定或修订新的中央银行法和其他法律。 二、中央银行的主要职责二、中央银行的主要职责如果把中央银行放到国民经济运行和国家宏观经济管理的大体系中去分析，中央银行的职责又可以归纳集中为三个方面：第一，制定和执行货币政策。这是中央银行作为国家宏观经济调控部门的集中体现。 第二，对金融业实施监督管理，维护金融稳定。 第三，组织、参与和管理支付清算。（一）制定
12、和执行货币政策（一）制定和执行货币政策n 中央银行运用货币政策工具，对货中央银行运用货币政策工具，对货币与信用进行调节和控制，通过金融币与信用进行调节和控制，通过金融机构进而影响和干预整个社会经济进机构进而影响和干预整个社会经济进程，实现预期的货币政策目标。程，实现预期的货币政策目标。（二）对金融业实施监督管理（二）对金融业实施监督管理金融监督和管理可以概括为两个方面：金融监督和管理可以概括为两个方面：n一是规范和监督金融机构的设立和业一是规范和监督金融机构的设立和业务活动；务活动；n二是调控和管理整个金融市场的设置二是调控和管理整个金融市场的设置和运行体制。和运行体制。（三）组织、参与和管理
13、支付清算（三）组织、参与和管理支付清算n中央银行还要通过建立和维护全国金中央银行还要通过建立和维护全国金融业的资金清算中心和担当最后贷款融业的资金清算中心和担当最后贷款人的角色来向金融机构提供服务还向人的角色来向金融机构提供服务还向政府和银行以及其他非银行金融机构政府和银行以及其他非银行金融机构提供资金融通、划拨清算、代理业务提供资金融通、划拨清算、代理业务等方面的金融服务。等方面的金融服务。附录：中国人民银行的主要职责附录：中国人民银行的主要职责u根据2003年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正后的中华人民共和国中国人民银行法，中国人民银行履行下列职责： 1.发布与履
14、行其职责有关的命令和规章； 2.依法制定和执行货币政策； 3.发行人民币，管理人民币流通； 4.监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；5.实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；6.监督管理黄金市场；7.持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；8.经理国库；9.维护支付、清算系统的正常运行；10.指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；11.负责金融业的统计、调查、分析和预测；12.作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；13.国务院规定的其他职责。中央银行履行其职责，需要有自己的组织机构保证。中央银行的组织机构包括职能机构和分支机构一般都有明确的分工。目前中国人民银行的主要
15、职能机构及其分工如下：条法司条法司 货币政策司货币政策司 金融市场司金融市场司 金融稳定局金融稳定局 调查统计司调查统计司 会计财务司会计财务司支付结算司支付结算司 科技司科技司 国库局国库局 货币金银局（国务院反假货币联席工作会议办公室）货币金银局（国务院反假货币联席工作会议办公室） 国际司国际司 内审司内审司 研究局研究局 征信管理局征信管理局 反洗钱局（保卫局）反洗钱局（保卫局）除上述职能机构外，中国人民银行还设有办公厅、人事司等机构。u此外，中国人民银行目前下设的直属单位有：中国外汇交易中心、中国反洗钱监测分析中心、清算总中心、中国金融电子化公司、中国印钞造币总公司、中国金币总公司、中
16、国钱币博物馆、中国金融出版社、金融时报社等。 第三节第三节 中央银行的独立性中央银行的独立性及其与各方面的关系及其与各方面的关系一、一、中央银行独立性的实质与问题的提出中央银行独立性的实质与问题的提出二、中央银行的独立性问题二、中央银行的独立性问题三、中央银行与政府之间的关系三、中央银行与政府之间的关系四、中央银行与政府部门之间的关系四、中央银行与政府部门之间的关系五、中央银行与国家其他金融管理部门之间五、中央银行与国家其他金融管理部门之间的关系的关系六、中央银行与商业银行等金融机构之间的六、中央银行与商业银行等金融机构之间的关系关系一、中央银行独立性的实质与问题一、中央银行独立性的实质与问题
17、的提出的提出（一）问题的实质（一）问题的实质n中央银行独立性问题实质上是中央银中央银行独立性问题实质上是中央银行与政府之间的关系，即中央银行在行与政府之间的关系，即中央银行在多大程度上受制于政府多大程度上受制于政府（二）中央银行独立性问题的提出（二）中央银行独立性问题的提出n中央银行的独立性问题最初提出并引中央银行的独立性问题最初提出并引起广泛重视是在第一次世界大战结束起广泛重视是在第一次世界大战结束以后以后1920年的布鲁塞尔会议上年的布鲁塞尔会议上。二、中央银行的独立性问题二、中央银行的独立性问题u（一）涵义：（一）涵义：中央银行的独立性中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或
18、实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。 u 中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当局）的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。（二）对中央银行相对独立性概念的理解（二）对中央银行相对独立性概念的理解中央银行的相对独立性，是中央银行与政府关系的具体形态。独立独立：独立发行货币独立发行货币：政府不能强制其为自己融资独立制定和执行货币政策独立制定和执行货币政策：政府及各部门不应干涉，充分尊重其意见。独立监督、监测金融市场独立监督、监测金融市场相对独立：相对独立：中央银行的政策目标不能背离国家总体经济发展目标 货币政
19、策是整个国家宏观经济政策的一部分，中央银行是国家宏观调控体系的一个组成部门，它不可能超过所隶属的整体。 中央银行的业务活动和监管都是在国家授权下进行的 特殊情况下中央银行必须服从政府的领导和指挥总的来说，中央银行的着眼点应由整个宏观经济总的来说，中央银行的着眼点应由整个宏观经济决定，而不是由政府决定，是谓独立。决定，而不是由政府决定，是谓独立。三、中央银行与政府之间的关系三、中央银行与政府之间的关系u目前学术界对中央银行与政府之间的关系或中央银行的独立性问题已逐步达成共识，结论是：中央银行应对政府保持一定的独立性，但这种独立性只能是相对的。（一）中央银行与政府关系的一般分析（一）中央银行与政府
20、关系的一般分析1.中央银行应对政府保持一定的独立性 具体体现在：中央银行是特殊的金融机构；其制定和执行货币政策等具有较强的专业性和技术性；其与政府二者所处地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同；保持独立性可能使其与政府其他部门之间的政策形成一个互补和制约关系；保持独立性可增加宏观调控的时效性和提高其运作效率。 2.中央银行对政府的独立性是相对的 具体表现在：（1）从金融与经济社会的关系看，其作为金融系统的核心和管理者，应服从于经济社会大系统的运转；（2）从其承担的宏观调控职责看，其制定的政策目标要与国家经济社会发展的总体目标相一致；（3）从其履行自己的职责看，其业务活动和监管都是在国家授权
21、下进行的，具有一定的行政管理部门的性质，其主要负责人也大都由政府委任；（4）在特殊情况下，其必须完全服从政府的领导和指挥。 （二）中央银行与政府关系的三种类型（二）中央银行与政府关系的三种类型u中央银行的独立性主要取决于央行的法律地位。 衡量中央银行相对独立性强弱的因素：衡量中央银行相对独立性强弱的因素：法律赋予中央银行的职责及履行职责时的主动性大小 中央银行的隶属关系 中央银行负责人的产生程序、任期长短、权力大小 中央银行与财政部门的资金关系 中央银行最高决策机构的组成，政府人员是否参与决策 u除此之外，也与各国央行自身的组织机制、信息渠道、决策效率、管理能力和公众信誉程度等相关。u从中央银
22、行对政府独立性的强弱看，中央银行与政府的关系，目前大致有三种类型： 1.独立性较强的中央银行 如德国联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行等。这种类型的主要特点是央行直接对国会负责，其运行在较大程度上独立于政府。2.独立性较弱的中央银行 如意大利银行、法兰西银行等、一些经济体制转轨时期的国家的央行。其特点：其隶属于政府，在履行职责时，都较多地服从政府或财政部的指令。3.独立性居中的中央银行 如英格兰银行、日本银行等。一些新兴的工业化国家的央行也属于这种类型。其特点：央行隶属于政府，在名义上独立性较弱，但实际上央行拥有较大的决策与管理权和独立性。 （三）中国人民银行的独立性（三）中国人民银行的独立
23、性 按照通常意义上的标准衡量，中国人民银行属于独立性较弱的中央银行，但其实际上的独立性呈不断增强的趋势。 中华人民共和国的中央银行制度中华人民共和国的中央银行制度1、19481983年年的中国人民银行的中国人民银行 1948年12月1日，中国人民银行在河北省石家庄市正式宣告成立，同时开始发行全国统一的人民币。 “一身多任”，既是中央银行，也是专业银行和商业银行。 1956年至1978年，我国的金融体系是“大一统”的金融体系。中国人民银行实际上是那时我国唯一的一家银行。1979年后，先后恢复、分设了中国农业银行、中国人民建设银行（1996年更名为中国建设银行）和中国人民保险公司，中国银行的机构与
24、业务从中国人民银行独立出来，并成立了信托投资公司和城市信用社等其他金融机构，中国人民银行的经营性业务逐步减少，开始向专司中央银行职能过渡。 逐步分设了四家专业银行，专业银行的分设标志着中国以中央银行和专业银行为基本格局的双重银行体系的建立，但这一时期中央银行并没有专门行使其职能。2 2、19831995年的中国人民银行年的中国人民银行1983年9月17日，国务院发出关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定，决定中国人民银行专门行使中央银行职能，不再兼办工商信贷和储蓄业务，专门负责领导和管理全国的金融事业。 19841984年年1 1月月 1 1日日，中国工商银行正式成立，中国人民银行专门行使
25、中央银行的职能，中国真正意义上的中央银行诞生了，单一式的中央银行制度得以确立。 1986年1月7日，国务院发布中华人民共和国银行管理暂行条例，首次以法规形式规定了中国人民银行作为中央银行的性质、地位与职能。 19951995年年3 3月月1818日日第八届全国人民代表大会第三次会议通过了中华人民共和国中国人民银中华人民共和国中国人民银行法行法，这也是新中国第一部金融大法，这也是新中国第一部金融大法，该法的颁布实施标志着中国现代中央银行制度正式形成并进入法制化发展的新阶段。 3、1995年以来的中国人民银行年以来的中国人民银行 2003年12月27日，十届全国人大常委会六次会议对中国人民银行法中
26、国人民银行法进行了修订。修订后的银行法加强了中国人民银行的独立地位，人民银行作为中央银行的主要职能转变为“制定和执行货币政策，不断完善有关金融机构的运行规则，更好地发挥作为中央银行在宏观经济调控和防范与化解系统性金融风险中的作用” 。对全国银行业金融机构及其业务活动的监督管理工作则由新成立的银行业监督管理委员会负责。中国人民银行的独立性中国人民银行的独立性属于独立性较弱的中央银行，但其实际上的独立性在不断增强。我国央行在重要事项的决策方面对中央政府的独立性较弱，但对地方政府和各级政府部门等而言，法律赋予央行完全的独立性，同时在货币政策操作、业务活动等方面，其独立性更强一些。 我国央行的独立性呈
27、逐步增强的趋势我国央行的独立性呈逐步增强的趋势（1）从其行政地位看，它一直是国务院组成部门之一，作为国家宏观经济调控部门，其地位进一步增强。（2）从实际运作看，它在货币政策制定和实施方面提出的方案一般都能得到国务院的顺利批准。 四、中央银行与政府部门之间的关系四、中央银行与政府部门之间的关系u最为密切的是财政部门。 我国央行全部资本金由财政部代表国家出资，属于国家所有；其实行独立的财务预算管理制度，其预算经审核纳入中央预算，接受财政部的预算监督，其净利润全部上缴中央财政；代理国库；代理财政部向各金融机构组织发行、兑付国债等，但其不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债等；在行政关系上人行与财
28、政部是平级部门，互不隶属。u还与其他政府部门具有一定的联系，如经济运行的管理调节部门、贸易管理部门，经济方面的有关决策部门和咨询部门，统计部门，等等。 u还有国家发展改革委员会、国家统计局、商务部等。五、中央银行与国家其他金融管理五、中央银行与国家其他金融管理 部门之间的关系部门之间的关系u目前世界上几乎所有国家的中央银行都是本国金融业的主管机关。中央银行都是对金融业实施监督管理的核心机构，其他金融管理机构是根据国家的具体授权对特定的方面承担管理的责任。u 中国金融业的监督管理，目前实行分业监管的体制。已形成“一行三会”组织制度 ，已建立了信息共享机制和工作联系机制。六、中央银行与商业银行等金融机六、中央银行与商业银行等金融机构之间的关系构之间的关系u从中央银行在现代金融体系中的地位看，中央银行处于现代金融体系的领导和核心地位，因此，在现代金融体系中，中央银行是领导者、保护者、调节者和管理者。 本章作业本章作业1.如何看待中央银行在现代经济体系如何看待中央银行在现代经济体系中的地位？中的地位？2.如何理解中央银行的独立性？如何理解中央银行的独立性？3.如何理解我国央行的独立性问题？如何理解我国央行的独立性问题？
