1、信贷决策中财务报表分析信贷决策中财务报表分析 信用风险随着商业银行的产生而产生，由于信贷业务范围的扩大、经济环境的变动以及信息不对称现象的存在，商业银行因为信用风险而产生的损失日益扩大。信用风险管理主要方法：1、传统的信用评估方法 “5C分析法 、“7C分析法；SWOT分析；信用评级2、基于单笔贷款的信用风险管理模型 Z-score模型；死亡率模型 ；神经网络模型 3、基于贷款资产组合的信用风险管理模型 RAROC模型 ； KMV模型 ；信用度量术模型；宏观模拟模型 目前许多金融机构采用“7C分析法来概括信贷决策中需要考虑的最重要因素： 环境Circumstances； 现金流量Cash Fl
2、ows； 抵押Collateral； 负债能力Capacity for Debt； 或有事项Contingencies； 管理风格Character of Management； 债务限制条件Conditions。 在上述“7C系统中，可以通过对财务报表的分析来了解公司创造现金流量的能力、抵押资产的范围、潜在的负债能力等信息，但信用分析人员还必须在财务报表之外搜寻公司所处经营环境、竞争战略、抵押品市场价值、公司面临的或有事项、管理当局风格、债务合同中的限制条款等各方面重要信息。u信贷决策中的财务报表分析逻辑框架 第一，信贷决策中的财务报表分析应当以战略分析为起点，通过战略分析来了解贷款企业所处
3、行业的竞争情况、企业的竞争战略、主要风险和关键成功要素等信息。战略分析对其后的分析步骤均有重要的指导意义。 第二，应当分析贷款企业的会计信息质量，以确保在此根底上计算出的财务比率能够如实反映贷款企业财务状况和经营业绩，同时还必须关注会计报表中可能对贷款决策有重大影响的内容，如表外负债、非经营性损益等。 第三，通过财务报表分析来了解贷款企业的财务安康度。通过计算财务比率、经营比率和杠杆比率等指标及其变动趋势，并将其同竞争对手或行业平均值进展比较，可以对贷款企业的信用质量有较为准确的了解。 第四，必须意识到当前财务报表反映出的只是贷款企业过去的财务安康度和经营情况，只能反映出贷款企业信用质量的局部
4、内容，是否向其提供贷款更大程度上应当取决于贷款企业未来还本付息的能力。因此，对贷款企业未来财务状况的前景分析是信贷决策中财务报表分析不可或缺的内容。 最后，在经过上述分析步骤后，还必须进展综合信用风险评估。信用评级就是典型的综合风险评估方法。一般而言，信用等级取决于违约的可能性、债务条款和破产时贷款企业能够为借款人提供的保护等因素。 虚假的财务信息极具危害性，它会误导投资者和债权人，使他们做出错误的决策，它还会使得政府监管部门不能及时发现、化解企业和金融机构的财务风险。对商业银行来说，企业客户提供的财务报表是判断其资信状况的主要依据，识别企业客户财务报表的真假，对选择优质客户、提高信贷资产质量
5、、降低信贷风险非常重要。造假粉饰舞弊123主要主要内内容容财务造假的主要形式及手段财务造假的主要形式及手段识别财务造假的根本方法财务舞弊预警信号 一、财务造假的主要形式及手段绿大地云投生态造假村庄里的造假故事 登记注册了一批由绿大地实际控制或者掌握银行账户的关联公司，并利用相关银行账户操控资金流转，采用伪造合同、发票、工商登记资料等手段，少付多列，将款项支付给其控制的公司组成人员，虚构交易业务、虚增资产、虚增收入。使用虚假的合同、财务资料，虚增马龙县旧县村委会960亩荒山使用权、马龙县马鸣乡3500亩荒山使用权以及马鸣基地围墙、灌溉系统、土壤改进工程等工程 的资产共计7011.4万元。还采用虚
6、假苗木交易销售，编造虚假会计资料，或通过绿大地控制的公司将销售款转回等手段，虚增营业收入总计2.96亿元。 3、还通过伪造合同等方式来虚增业绩。2007年至2021年间，绿大地通过伪造合同和会计资料，虚增马龙县月望乡猫猫洞9000亩荒山土地使用权、月望基地土壤改进及灌溉系统工程、文山州广南县12380亩林业用地土地使用权的资产共计2.88亿元。4、还采用虚假苗木交易销售，编造虚假会计资料或通过受其控制的公司将销售款转回等手段，虚增收入共计2.5亿元。5、绿大地通过资金循环的方式，编造自己所需要的财务数据。一般的操作方法是：以土地款、灌溉系统工程款等各种名义转出资金，利用控制的账户流转资金，最终
7、回到绿大地。 共计注册过35家关联公司。 这些关联公司有的是绿大地收购过来的公司；有的是在绿大地公司员工不知情的情况下，使用公司员工的身份证去注册的公司。 通过实际控制的35家公司，绿大地通过资金循环的方式，编造自己所需要的财务数据。一般的操作方法是：以土地款、灌溉系统工程款等各种名义转出资金，利用控制的账户流转资金，最终回到绿大地。关于造假的方式，比方说公司买一块地，实际本钱可能就1000万元，但账面上花了1个亿。就注册一个关联公司进展关联交易，套9000万元出来，又去买公司的苗木，这9000万元就又流进来了，资产、收入和利润就虚增了。“一笔资金从公司出去，最后又回到公司，中间走了一圈。另一
8、种造假的方式是以老客户的名义虚构合同。如一家名为生态技术的公司，在与绿大地销售合同中使用的公章与其年检资料中的公章不一致。生态技术公司负责人称，该公司不认识销售合同中的绿大地公司代表，也没有使用过合同中的公章。昆明汇丰花卉园艺的情况也都是如此。2004年，绿大地与五家供给商进展了数千万元的采购和支付交易。但在其提供的会计凭证中，通过支票付款的只附有支票存根，无银行转账回单，且其中有一半的支票存根上填写的收款方与银行实际资金去向并不一致。2021年，绿大地与数十家供给商发生过上亿元的采购业务，但其中数千万元资金的去向与支票收款方不一致，一局部资金流向绿大地账外银行账户。造假之一：虚增收入造假之一
9、：虚增收入产品收入最高虚增产品收入最高虚增100倍倍毛利率也严重造假。从万福生科中报更正数据可以看出，葡萄糖粉、麦芽糖浆、蛋白粉的实际毛利率为实际毛利率为5.75%、10.88%、14.07%，而此前造假中报的毛利率高达报的毛利率高达22.08%、21.84%、25.99%。 手段之一：虚构客户手段之一：虚构客户手段之二：虚构合同手段之二：虚构合同伪造客户收入的工作相对繁琐，需要私刻客户假公章、编造销售假合同、伪造客户收入的工作相对繁琐，需要私刻客户假公章、编造销售假合同、虚开销售发票、编制银行单据、假出库单等一系列造假工序虚开销售发票、编制银行单据、假出库单等一系列造假工序 手段之三：虚构假
10、象手段之三：虚构假象 阳煤化工创史上最大“财务造假 阳煤化工通过多份虚假合同将“风险、报酬并未实际转移出阳煤化工的相关产品确认为销售收入和本钱，违反? 企业会计准那么?的相关规定，多计收入约42亿元，约占阳煤化工2021年销售收入216亿元的19.66%。通过虚假购销合同虚增营业收入天能科技财务造假 天能科技通过伪造作为入账凭据的工程结算书和虚构销售回款等，在应县道路亮化工程、金沙植物园太阳能照明工程、和谐小区太阳能照明工程三个工程的财务账册中有虚假记载，虚增财务报告收入8564万元，虚增利润合计3815万元，占当期利润总额的53.18%。提前确认收入加虚增收入比照万福生科和新大地造假后，总结
11、出这两家公司造假的共性。这两家公司的造假，精细程度几乎代表中国目前财务造假的最高水平。与此前的绿大地相比，造假水平高出两个台阶。云南绿大地主要靠伪造金融票据、虚开大额资产、虚拟大量的关联公司交易的低劣手段进展，极易被发现。 这两个农业公司造假颠覆了西方现代会计教科书的教条。在西方造假案例中，从未有涉及到现金流大规模构造性造假的案例。以新大地为例。新大地虚增收入的手段几乎可以“以假乱真。一是以真实销售客户的名义虚增收入。比方即将虚增收入分散到数量众多的客户，这种手法查起来非常费时费力，客户是真实的，而且每家客户虚增金额并不大。新大地这种造假方式造假数额多那么几十万，少那么只有几千元，涉及数百客户
12、。第二种方式，是将自有资金通过虚构原材料采购或在建工程业务，转到“体外，然后再以销售的名义“回流到新大地，从而虚增收入;第三种方式是，将个人向银行贷款、私下的股权转让协议、政府补贴款等获取的资金也“转化成销售收入。新大地将这些资金转入新大地关联公司或其控制的 银行账户，然后以销售的名义虚增收入。这三种虚增收入做法，最终看到的结果是现金流量表的最终结果不变，也就是最终银行存款结果没有造假，但现金流量表三大构造几乎异位：经营性活动产生的现金流净流入(被虚增)、投资性活动产生的现金流净流入(被虚减)、筹资性现金流活动产生的现金流净流入(被虚减)。更核心的问题是，要完成以上操纵，必须控制足够多的银行账
13、户。比方，调查发现新大地大量现金存取，新大地要掌控的个人银行卡数量超过60张，这些操作必须要有个人身份证才可以，那么新大地如何掌控这些身份证? 财务造假根本手段汇总 传统手段 收入确认 虚拟资产 期间费用资本化 股权投资 存货及应收账款 其他应收应付款 现代手段 资产重组 关联交易 资产评估 补贴收入 八项准备 会计调整CFE: Initial Detection of Fraud 发现舞弊方法及比例 雇员举报 26.3% 偶然发现 18.8% 内部控制 18.6% 内部审计 15.4% 外部审计 11.5% 客户举报 8.6% 匿名举报 6.2% 卖方举报 5.1% 执法部门通报 1.7%美
14、国注册舞弊审查师协会 尽管财务报表造假的手段很多，具有较强的隐蔽性，但我们仍可通过报表之间的勾稽关系发现问题，帮助我们识别真假财务报表。主要是对客户企业提供的审计报告、财务会计报表及其附注、有关资质证书等原件的正确性和真实性进展审核。二、 识别财务造假的根本方法1. 审计报告的审核首先要识别审计报告的类型； 一、标准审计报告标准无保存意见审计报告 二、非标准审计报告 1、带强调事项段的无保存意见审计报告 2、带强调事项段的保存意见审计报告 3、否认意见审计报告 4、无法表示意见审计报告 其次是审查审计报告的标题、收件人、注册会计师签字及盖章、会计师事务所的地址、报告日期、会计师事务所的执业许可
15、证、骑缝章以及审计报告结论，重点审核审计报告结论。2. 财务报表之间勾稽关系的审核主要是对资产负债表、利润表、现金流量表三者之间科目对应关系的审核。如：“资产负债表中“期末未分配利润和“利润分配表中的“未分配利润应相等。“现金流量表中“经营活动收到的现金同“资产负债表、“利润表局部科目之间存在勾稽关系。“现金流量表补充资料中“经营活动现金净流量同“资产负债表、“利润表局部科目之间存在勾稽关系。3. 报表主要工程真假识别技巧1资金循环的识别常见舞弊手段 贪污货款或虚报支出，采用销售收入不开票、不入账、少入账或通过涂改单据以少报多或虚报冒领等；虚设账户，收到现金不计入现金账，而是计入费用账或在应收
16、账款账户中设置虚假账户用以记录赊销事项，收到时据为己有、截留挪用等。识别技巧 首先进展货币资金的符合性测试。即要了解现金和银行存款的内部控制，抽取并检查收款凭证和付款凭证，核对日记账和总账，评价货币资金的内部控制。 其次进展货币资金的实质性测试。核对日记账和总账的余额是否相符，对银行存款进展分析性复核，计算定期存款占银行存款的比例，了解客户企业是否存在高息资金拆借；取得并检查银行存款余额调节表，如果经调整后的银行存款余额与银行对账单存在差异，应查明原因；函证银行存款余额，通过函证不仅可以了解存款的情况，还可以了解企业借款的情况，发现企业未登记入账的银行借款；检查一年以上定期存款或限定用途的存款
17、，不属于企业的流动资产，应列在其他资产下。2销售与收款循环的识别常见舞弊手段 虚构销售业务，以白条出库，作销售入账；有些销售对开发票，确认收入，有些销售虚开发票，确认收入；提前或推迟确认收入，不当地运用完工百分比法、提前开具发票等；变更销售收入确认方式，人为调节利润；应收账款的入账金额不真实、不合法；坏账处理不合理，混淆计提范围，人为扩大或缩小坏账准备基数，对符合坏账处理条件的应收账款不作处理。识别技巧。 首先对主营业务收入实施分析性复核；实施销售的截止测试；对特殊销售行为进展实质性测试。 其次对应收账款进展审验。检查未函证应收账款，由于不可能对所有应收账款函证，对于未函证的应收账款检查其原始
18、凭证、合同、订单、发票副本及发运凭证等，检查其真实性。分析应收账款明细账余额，余额一般在借方，如果有贷方余额，建议重分类。对坏账准备实施分析性复核，计算坏账准备余额占应收账款余额的比例，并与以前期间核对，分析其重大差异。检查应收账款及坏账准备是否在报表上恰当披露。3购货与付款循环的识别常见舞弊手段 把应计入外购本钱的有关费用计入当期损益，致使材料估价不实；利用应付账款骗取回扣，表现在已支付货款并符合折扣条件，然后将折扣私分或留作小金库；对溢缺、毁损处理不正确，把应由过失人赔偿的损失作为营业费用或营业外支出；隐瞒赊购业务，以隐瞒或低估应付账款等相关负债，夸大流动性指标和企业的偿债能力；在固定资产
19、的购建过程中，资本化利息计算不正确、资本性支出列作收益性支出处理，固定资产盘盈或承受捐赠不入账，形成账外固定资产。识别技巧。 在购货与付款循环中，主要审查应付账款和固定资产及累计折旧。 首先对应付账款进展实质性测试，将本期与上期期末余额进展比较，分析波动原因，分析企业客户是否存在大规模赊购或为了获得现金折扣提前支付大量货款的情况。分析长期挂账的应付账款，要求企业做出解释，判断企业是否缺乏偿债能力或利用应付账款隐瞒利润。 其次是对固定资产及累计折旧的识别。检查固定资产的所有权；对累计折旧进展分析性复核；对固定资产减值准备进展分析性复核。4生产循环的识别常见舞弊手段在生产本钱账户列支不应计入该账户
20、的开支，分配费用的方法不恰当，随意改变存货计价方法，人为调节主营业务本钱。识别技巧存货的识别：对存货进展监盘、计价检查、截止测试等。主营业务本钱的识别：检查倒轧表的编制是否标准、合理，存货周转率、毛利率的计算是否正确。本期发生的料工费+期初存货=期末存货+本期主营业务本钱 5筹资与投资循环的识别常见舞弊手段筹资方面： 盲目筹资、企业内部集资未经批准、高负债经营、借款使用不当、隐匿资金、转移资金、还本付息计算不正确甚至存在借款欺诈；投资方面：盲目投资，效益差、隐匿投资、保存账外资产、截留投资收益、将投资收益移作他用逃避税收、会计处理不当等。识别技巧借款的识别： 短期借款，函证、检查记录和凭证、复
21、核利息以及在报表上的反映是否恰当。长期借款，了解金融机构对客户企业的授信情况及信用评级情况、使用是否符合规定、函证、有无逾期、有无抵押、复核利息、检查借款费用的会计处理是否正确、披露一年到期的长期借款列示是否恰当。投资的识别： 分析性复核计算投资所占比例；分析平安性，计算投资收益占利润总额的比例，分析企业在多大程度上依赖投资收益；判断客户企业盈利能力的稳健性；检查投资收益，短期投资收益的处理平时都冲回本钱，不产生投资收益，重点检查长期投资的股利收入，权益法与本钱法的处理是否正确。权益法下，分配股利和收到股利是否重复计入“投资收益；检查长期投资与短期投资在分类上的相互划转，是否存在为提高“流动比
22、率指标而随意结转的现象。 其他方法： 虚拟资产剔除法 所谓虚拟资产是指虽然挂在账上，但不能为公司带来未来经济利益的资产，如技术上 完全落伍的废旧固定资产、超期时间过长的应收账款等。这些虚拟资产往往是隐藏公司费 用的“黑洞或调节利润的“蓄水池。财务报表分析者可以评估公司划分资本化支出和 费用化支出的会计政策的合理性，并将虚拟资产总额与净资产总额进展比较，如果虚拟资 产在净资产中所占比重过大，说明公司存在较为明显的“资产泡沫，持续经营能力可能 有问题。 异常利润剔除法 异常利润指的是来自于债务重组、股权转让、出售长期资产、非货币性交易、财政补 贴等异常事项的利润。这些事项往往是不可再生的，其产生的
23、收益无法持续到未来，因 此，在判断公司持续经营盈利能力时应将异常利润排除在外，以便在可持续的根底上对公 司未来的盈利能力作出比较准确的判断。 从理论上说，财务造假手法并不很多，无非是虚增收入、虚减本钱费用、虚构债权债务、虚增资产等。一般可从其财务数据发现疑点。常见的线索有以下一些： 纳税情况异常 1.纳税资料与经审计的财务资料不一致。 一般来说，企业的纳税资料与经审计的财务资料不一致应属正常情况，因为企业在进展纳税申报时尚未完成审计，而审计时多少会存在一些调整。但如纳税资料与经审计的财务资料相差较大，企业的业绩那么非常可疑。 如某企业20212021年所得税申报表上反映的利润总额为1238万元
24、，而财务报表上反映 为4051万元；流转税申报表反映公司本产品销售为22168万元，而财务报表反映为25205 万元。 出现这种情况可能有两种原因：其一，公司有多套报表，其向税务申报纳税时使用的报表与向外披露的报表不同；其二，公司的内部控制薄弱，平时账务处理错误较多，在审计时需做较多的调整。但无论是哪一种情况，其财务资料都相当可疑。2.应交税金余额巨大，且逐年增加，或突然减少。 按照税法规定，企业纳税是有一定的时间限制的。一般来说，企业欠税时间不应超过三个月，换句话说，企业会计报表的应交税金余额顶多是近三个月的，因此其余额不应太大， 如某企业有如下财务资料如表一单位：万元，后均同。 2021
25、2021 2021 2021 2021 2021主营收入 12021 17557 19399 15981 6537 8562主营利润 5099 6010 6228 5200 2263 2811净利润 1612 2217 2932 4209 1843 2033 应交税金 4060 3593 2318 2172 858 830 该企业每年利润不高，尤其是最近几年，净利润连续下降，应交税金却逐年升高，就是可疑现象。 表一再如另一企业的财务资料如表二： 2021 2021 2021 2021 2021 2021主营收入 15665 18382 16355 14681 13230 3266主营利润 10
26、239 13171 10220 11612 7162 2475净利润 4659 8052 8680 8301 5292 1732应交税金 545 3151 2079 311 1781 599 表二 该公司解释2021年应交税金大幅下降的原因：根据当地国家税务局出具的文件，公司的纳税符合国家政策。公司根据文件带来的对以前年度损益的影响调整了2001年期初未 分配利润，并对本期应交所得税、增值税作出了相应账务处理。当然，我国各地税收征管差异较大，也可能出现企业想交税，而税务局不愿意收的情况，因此纳税资料与经审计的财务资料不一致或应交税金余额巨大，并不能说明企业有问题。但这些都属异常现象，需注意。
27、现金流异常 将企业的盈利状况同现金流状况比照，可以看出企业的收益质量，如果企业通过虚增收入来包装利润，那么虚增的收入很可能无法收回，导致企业的利润很高，而经营活动净现金流量却长期低于净利润，甚至为负。如某公司的财务数据如表三： 2021 2021 2021 2007经营活动净现金流 13468 12410 -558 -2079投资活动净现金流 -29845 -25592 -37217 -12344筹资活动净现金流 -10191 34518 65581 12128现金净流量 -26568 21336 27806 -2295主营收入 14521 90899 38358 60938净利润 -3944
28、4 41765 12779 8915 表三 这时，需注意其是否虚增收入，一般可以通过检查应收款项进一步核实。这是因为当企业通过虚增收入来包装利润，而经营活动净现金流量异常时，一般会伴随应收款项 包括应收账款、其他应收款、预付账款的增长迅速，因为企业未收回的收入一般会在应收款项挂账。 2.投资活动现金流量异常。 企业的经营活动现金流量正常，但投资活动现金流出异常 ，也可能会有问题。此时应结合其他方面来考察，如可结合企业经营情况的变化和同行业情况。如某企业有如下财务数据如表四 ： 2004 2003 2002 2001经营活动净现金流 15480 17661 18155 13458投资活动净现金流
29、 -69892 -23625 -29639 -17200筹资活动净现金流 52712 8282 18736 22975现金净流量 -1700 2318 7252 19229主营收入 28653 30412 31610 26020净利润 4817 9083 14726 11607销量万台 1110.2 1005.6 735.6 574.5 表四 截至2004年末，该公司总资产亿元，其中固定资产亿元；同行业的另一公司T ，总资产亿元，其中固定资产亿元，2004年T公司实现收入10亿元，而该公司只有亿元。据此可判断此公司情况异常。有虚增固定资产投资、增加收入的可能。(一)市价购入内部产品及劳务以虚增
30、固定资产公司通过溢价的方式,采购控股子公司的产品及劳务,借助集团内部循环交易,虚增固定资产。这样操作,一方面,该类交易属于集团内部交易,无须在财务报告中逐项披露,可以瞒过报表使用者;另一方面集团采购后形成固定资产,那么子公司的销售可确认实现。(二)违规费用资本化调高构建本钱企业外购固定资产的本钱,包括购置价款、相关税费、使用固定资产到达预定可使用状态前所发生的可归属于该项固定资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员效劳费等。这样就给企业的舞弊行为提供了可乘之机。(三)虚构虚增在建工程费用形成注水资产在建工程是一个与固定资产密切相关的工程,企业增加的自建固定资产,一般都是由完工在建工程转入。企业自
31、行建造固定资产包括自营建造和出包建造两种方 式。无论采用何种方式,所建工程都应按照实际发生的支出确定其工程本钱并单独核算。这就意味着,一旦虚构或虚增在建工程中的工程价值和订制专用设备的采购 价格,抬高工程造价和固定资产购置价格,并按高于实际造价或采购价的“虚高价格入账,就能够将“虚高价格与实际价格的差额虚增在建工程和固定资产价 值,从而直接增加企业资产总额。借助在建工程工程的舞弊,主要集中在应付工程款以及费用的列支上。企业往往通过虚构相关法律凭证,虚增在建工程本钱和应付账款。这些法律凭证单从外表上看难以识别出明显破绽,往往具有很大的欺骗性。固定资产虚增舞弊的手段,主要有以下几种:固定资产虚增舞
32、弊的识别确认 针对增加的固定资产应注意的几个问题:(1)增加的合理性。 固定资产有无盲目购建,造成资产使用效率下降。重点审查固定资产投资工程的必要性、技术上的可行性及经济上的合理性等。如核查产品市场预测,工程规模及技术问题,投资工程的经济效益问题等。审查资本支出预算的编制,是否由工程技术、方案、财务、采购、 生产等部门的人员共同参加。(2)计价的正确性。 企业购入的固定资产,按照买价加支付的运输费、保险费、包装费、安装本钱和缴纳的税金等计价。重点核对购 货合同、发票、保险单、发运凭证等文件,抽查测试其计价是否正确,授权批准手续是否齐备,会计处理是否正确。重点检查竣工结算、验收和移交报告是否正确
33、, 与在建工程相关的记录是否核对相等。对于有在建工程转入的固定资产,要仔细检查相关原始凭证,核对其计价及会计处理是否正确,法律手续是否齐全。(3)费用归属划分的准确性。 重点查看有无将资本支出列为费用支出,或将费用支出列为资本支出。 对存在重大异常的新增固定资产工程要结合企业前后各期数据以及同行业平均水平,预期可能存在的合理关系,并与客户企业记录的金额、依据记录金额计算的比率或趋势相比较。如果发现异常关系或偏离预期关系,应当在识别舞弊导致重大错报风险时考虑这些结果。程序包括:询问管理层当年固定资产增加情况,并与获取或编制的固定资产明细表进展核对。检查本年度增加固定资产的计价是否正确,手续是否齐
34、备,会计处理是否正确。根据固定资产的增加途径不同,还应采取不同的细节测试程序。从技术操作层面上讲主要有:审阅法、符合性测试法、反向逆证法等。对购进的固定资产,一般采用审阅法。通过审查有关固定资产的验收记录手续及检验证明,审核有关固定资产购进的原始发票、运杂费支出证明及安装费用支出 的凭证等,结合实地抽查新增固定资产,确定其是否实际存在。抽查有关所有权证明文件,确定新增固定资产是否归被审计单位所有。对于自行投资建立的固定资产,那么应该更多地关注与其存在密切关系的工程,如“工程物资和“在建工程。为了到达虚增固定资产的目的,企业一般会选择在与固定资产密切相关的在建工程上大作文章,利用应付在建工程款业
35、务,往来搭桥。业务中涉及的预付工程款、设备款很可能都是假的。因此对在建工程的构成及其增加变动情况等相关证明文件,进展穿插复核对于固定资产检验极为重要。采用反向逆证法,识破数据篡改形成的注水资产。首先应注意所关注的资料是否具有这些特征:是不是复印件,笔迹或着色有无存在明显差异或拼贴痕迹。发现异常后,再采用逆证法从疑心数据着手反向推算出与的关联数据相矛盾的结论,就可以根本认定资料遭恶意篡改。毛利率畸高 一般而言，同样的产品的毛利率不应差异太大，尤其是竞争较为充分的行业，或经营所在地邻近的企业。毛利率高无非是由于企业产品的价格较高或本钱较低，因此其手法无非是虚增收入或虚减本钱。虚增收入可能会使企业的
36、现金流量异常，也可能现金流量并无异常可以通过关联交易做到，虚减本钱那么可能使存货偏高。另外，企业的现金流量表、利润表和资产负债表具有一定的勾稽关系，可以通过分析三张表找出漏洞。如企业结转的本钱即利润表上的主营业务本钱较低，那么当期生产完成结转入库的产成品一定较低，而当期转入生产的原材料、人工、各种费用可能就较低，当期购进的也可能较低在产品和原材料、人工、各种费用也有一个与产成品类似。如果可以查出或通过一定的技术手段估计出当期购进的原材料和发生的人工、材料费用，那么有可能找到其矛盾之处。这矛盾之处即是该公司造假的疑点。 企业盈利情况异常 比较常见的手法是：企业有一神奇子公司或盈利能力极强的工程，
37、能为企业带来大量利润，但企业对其披露却非常之少或极不愿意提供其详细资料，使人无法分析其经营详情。 如某公司2002年10月21日以2021万元的价格购入电子70%股权，2002年度剩余的2个月之内竟能为其创造投资收益1651万元，占公司全年净利润的74%。 再比方另一企业，公司近三年对房产股份公司与该公司同受集团控制，集团持有股份公司50.30 %的股权，持有房产87%的股权的投资收益分别948万元、1818万元、2238万元，占股份公司近三年的净利润的23%、20%、30%，房产与股份公司的联建工程为房地产工程，很多楼盘开工至竣工只有68个月，且竣工时间为1012月间，公司一直未披露竣工文件
38、内容，而工程竣工时间对联建工程的收益确认时间影响较大，因此较为可疑。 中国注册会计师协会：?审计技术提示第1号财务欺诈风险?，列举了九大项54项财务舞弊预警信号：三、财务舞弊预警信号 一、财务稳定性或盈利能力受到威胁1因竞争剧烈或市场饱和，主营业务毛利率持续下降；2主营业务不突出，或非经常性收益所占比重较大；3会计报表工程或财务指标异常或发生重大波动；4难以适应技术变革、产品更新或利率调整等市场环境的剧烈变动；5市场需求急剧下降，所处行业的经营失败日益增多；6持续的或严重的经营性亏损可能导致破产、资产重组或被恶意收购；7经营活动产生的现金流量净额连年为负值，或虽然账面盈利且利润不断增长， 但经
39、营活动没有带来正的现金流量净额；8与同行业的其他公司相比，获利能力过高或增长速度过快；9新公布的法规对财务状况或经营成果可能产生严重的负面影响；10已经被证券监管机构特别处理ST。 二、管理当局承受异常压力1政府部门、大股东、机构投资者、主要债权人、投资分析人士等对公司获利能 力或增长速度的不合理期望；2管理当局对外提供的信息过于乐观而导致外界对其产生不合理的期望；3为了满足增发、配股、发行可转换债券等对外筹资的条件；4可能被证券监管机构特别处理ST或退市；5急于摆脱特别处理ST或恢复上市；6为了清偿债务或满足债务约束条款的要求；7不良经营业绩对未来重大交易事项可能产生负面影响；8为了实现设定
40、的盈利预测目标、销售目标、财务目标或其他经营目标。三、管理当局受到个人经济利益驱使1管理当局的薪酬与公司的经营成果挂钩；2管理当局持有的公司股票即将解冻；3管理当局可能利用本公司股票价格的异常波动谋取额外利益。 四、特殊的行业或经营性质1科技含量高，产品价值主要来源于研发而非生产过程；2市场风险很大，很可能在投入了巨额研发支出后却不被市场承受；3产品寿命周期短；4大量利用分销渠道、销售折扣及退货等协议条款。五、特殊的交易或事项1不符合正常商业运作程序的重大交易；2重大的关联交易，特别是与未经审计或由其他注册会计师审计的关联方发生的重 大交易；3资产、负债、收入、费用的计量涉及难以证实的主观判断
41、或不确定事项，如资产 减值准备的计提；4尚未办理或完成法律手续的交易；5发生于境外或跨境的重大经营活动；6母公司或重要子公司、分支机构设在税收优惠区，但不开展实质性的经营活动。 六、公司治理缺陷1董事会被大股东操纵；2独立董事无法发挥应有的作用；3难以识别对公司拥有实质控制权的单位或个人；4过于复杂的组织构造，或涉及特殊的法人身份或管理权限；5董事、经理或其他关键管理人员频繁变更。七、内部控制缺陷1管理当局凌驾于内部控制之上；2有关人员相互勾结，致使内部控制失效；3内部控制的设计不合理或执行无效；4会计人员、内部审计人员或信息技术人员变动频繁，或不具备胜任能力；5会计信息系统失效。 八、管理当
42、局态度不端或缺乏诚信1管理当局对公司的价值观或道德标准倡导不力，或灌输了不恰当的价值观或道德 标准；2非财务管理人员过度参与会计政策的选择或重大会计估计确实定；3公司、董事、经理或其他关键管理人员曾存在违反证券法规或其他法规的不良记 录，或因涉嫌舞弊或违反法规而被起诉；4管理当局过分强调保持或提高公司股票价格或盈利水平；5管理当局向政府部门、大股东、机构投资者、主要债权人、投资分析人士等就实 现不切实际的目标作出承诺；6管理当局没有及时纠正已发现的内部控制重大缺陷；7管理当局出于逃税目的而采用不恰当的方法减少账面利润；8对于重要事项，管理当局采用不恰当的会计处理方法，并试图将其合理化。九、管理
43、当局与注册会计师的关系异常或紧张1频繁变更会计师事务所；2在重大的会计、审计或信息披露问题上经常与注册会计师发生意见分歧；3对注册会计师提出不合理的要求，如对出具审计报告的时间作出不合理的限制；4对注册会计师施加限制，使其难以向有关人士进展询证、获取有关信息、与董事 会进展有效沟通等；5干预注册会计师的审计工作，如试图对注册会计师的审计范围或审计工程小组的 人员安排施加影响。 中国证监会在财务核查中推出12项会计舞弊信号：1、自我交易 虚构工商注册信息、物流、资金流都会留下痕迹 ，不需彻查100%的客户，只挑对数据有影响的重点客户2、私下利益交换，与客户或供给商串通 仔细对照会计准那么，确认收
44、入和报酬是否实质转移；分析突然变化是否合理，是否符合对方的经营规模；检查资金流和物流，合同是否有退货条款或者阴阳合同，期后是否有销售退回 3、关联方代付本钱费用 是否共用采购或销售渠道？是否办公场所很近、低价使用？是否存在上下游关系？例如从事环保业务，客户企业从关联方获得的废水、废渣价格是否合理？是否符合行业惯例或地区水平？会否毛利率大幅降低？ 4、利益相关方最后一年的交易，如果没有该类交易，是否导致客户企业利润下降？5、体外资金 很难核查，但并非无迹可寻，可以分析物流，特别是生产型企业的原材料、产品的数量、价格纵向、横向分析，查资金流是很有效的手段 6、互联网造假 7、本钱与存货、在建工程
45、这是传统手段，对此保持警觉性，只要核查就能发现；期末存货余额较大是比较常见现象，如果同时毛利率异常增高，更加质疑8、是否存在压低员工薪金 9、推迟维修、广告支出等费用 如消费品类企业，详细分析广告费的阶段投入、地区投入对销售的影响；客户企业的开支明细中不符合往年常态的工程，要多关注 10、资产减值准备 货款能否收回、存货能否变现，要关注准备是否充分11、推迟在建工程转固 对固定资产比重较大的企业影响比较大 12、兜底条款 高科技企业的研发费用；工程企业的完工百分比法；农业企业的现金收付交易 常识、重大交易、一次性收入、反常收入，尤其是关联交易、现金流状况、应收账款情况、重要财务指标的连续性 ！
46、 常识，是发现公司财务造假最重要的工具，也是不具备专业财务知识的报表使用者识别造假的主要途径。 以下问题是要考虑到的： 这么高的利润是怎么来的？收入是怎么计算的？本钱是怎么计算的？营销本钱尤其是巨额的广告投入是怎么计算的？巨额投入的资本品如生产设备如何摊销？回款情况怎么样？这个行业的门槛高不高？如果不高，为什么能不寻常地实现比相近的制造业要高很多的利润率？这么高的利润率能维持多久？如果这些问题都想一想，就能及时发现一些新情况。 特别关注一次性收入 重大交易、一次性收入，这是很多非法、“灰法看似合法，但既不道德，又缺乏合法原那么支持的财务造假最常采用的手段。靠重大交易而取得利润，往往不会创造太多
47、的现金流，产生的利润也是一次性的，不会持久。而且，经常搞重大交易的公司，往往对老老实实搞经营已经没有了兴趣，这种染上坏习惯的公司，也很难变成真正的优质公司。另外，对反常收入、关联交易，也需要引起关注。例如，如果一家公司的很大一局部收入来只自某一个公司，就需要警觉了。当年的银广夏，取得的惊人利润大局部来自出口，而出口又主要通过一家德国公司完成，事后发现是一场银广夏自编自导的骗局。 应收账款增速需要格外警觉 如果一家公司的应收账款在增加、或者增加的速度，大大超过主营业务收入的增加速度，平均应收账龄在增加，这往往是公司要出问题的先兆。某软件公司，把某一软件产品卖给客户，按照协议，只要客户每年向软件公司支付一笔使用费，就可以在未来很多年里使用该软件。这家软件公司在进展财务处理时，却把未来的软件使用费全部折现处理为当年的收入，把根本还没有收到的未来收入列为应收账款。这种做法，就是前面提到的所谓“提前计算收入法，有欺诈之嫌。反映在财务报表上，就是利润的产生伴随着应收账款的大幅增加。一些公司经常在年底搞突击销售，最后几天的每天销售额是平时的几十倍，造成大批的应收账款，对这样依靠大量应收账款而实现的收入要格外警觉。 重要财务指标应有连续性
