1、第六章 利润表分析 第一节第一节 利润表分析的目的与内容利润表分析的目的与内容 第二节第二节 利润表综合分析利润表综合分析 第三节第三节 利润表分部分析利润表分部分析 第四节第四节 利润表分项分析利润表分项分析 第一节第一节利润表分析的目的与内容利润表分析的目的与内容 一、利润表分析的目的 二、利润表分析的内容 一、利润表分析的目的一、利润表分析的目的 1 1利润分析可正确评价企业各方面的经营利润分析可正确评价企业各方面的经营业绩。由于利润受各环节和各因素的影业绩。由于利润受各环节和各因素的影响，因此，通过不同环节的利润分析，响，因此，通过不同环节的利润分析，可准确说明各环节的业绩。如通过产品
2、可准确说明各环节的业绩。如通过产品销售利润分析，不仅可说明产品销售利销售利润分析，不仅可说明产品销售利润受哪些因素影响以及影响程度，而且润受哪些因素影响以及影响程度，而且还可说明是主观影响还是客观影响，是还可说明是主观影响还是客观影响，是有利影响还是不利影响等，这对于准确有利影响还是不利影响等，这对于准确评价各部门和各环节的业绩是十分必要评价各部门和各环节的业绩是十分必要的。的。 2 2利润分析可及时、准确地发现企业经营利润分析可及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。正因为分析不仅能明管理中存在的问题。正因为分析不仅能明确成绩，而且还能发现问题，因此，通过确成绩，而且还能发现问题，因此，通
3、过对利润的分析，可发现企业在各环节存在对利润的分析，可发现企业在各环节存在的问题或不足，为进一步改进企业经营管的问题或不足，为进一步改进企业经营管理工作指明方向。这有利于促进企业全面理工作指明方向。这有利于促进企业全面改进经营管理，使利润不断增长。改进经营管理，使利润不断增长。 3 3利润分析可为投资者、债权者的投资与信贷利润分析可为投资者、债权者的投资与信贷决策提供正确信息。这是利润分析十分重要的作决策提供正确信息。这是利润分析十分重要的作用。前面谈到，由于企业产权关系及管理体制的用。前面谈到，由于企业产权关系及管理体制的变动，越来越多的人关心企业的利润。企业经营变动，越来越多的人关心企业的
4、利润。企业经营者是这样，投资者、债权者也是如此，他们通过者是这样，投资者、债权者也是如此，他们通过对企业利润的分析，揭示出企业的经营潜力及发对企业利润的分析，揭示出企业的经营潜力及发展前景，从而做出正确的投资与信贷决策。另外，展前景，从而做出正确的投资与信贷决策。另外，利润分析对于国家宏观管理者研究企业对国家的利润分析对于国家宏观管理者研究企业对国家的贡献也有重要意义。贡献也有重要意义。 二、利润表分析的内容 在明确利润分析作用的基础上，利润分析应在明确利润分析作用的基础上，利润分析应依据利润表及相关信息进行。我们已在第依据利润表及相关信息进行。我们已在第二章对利润表的格式与内容及附注所提供二
5、章对利润表的格式与内容及附注所提供的信息进行了论述，本章的利润表分析主的信息进行了论述，本章的利润表分析主要包括以下内容：要包括以下内容： （一）利润表综合分析（一）利润表综合分析 通过利润表主表分析，主要对各项利润额通过利润表主表分析，主要对各项利润额的增减变动及利润结构变动情况进行分析。的增减变动及利润结构变动情况进行分析。 1 1利润额增减变动分析。通过对利润表的利润额增减变动分析。通过对利润表的水平分析，从利润的形成角度，反映利润水平分析，从利润的形成角度，反映利润额的变动情况，揭示企业在利润形成过程额的变动情况，揭示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在的问题。中的管理业绩及存在的问题
6、。 2 2利润结构变动情况分析。利润结构变动利润结构变动情况分析。利润结构变动分析，主要是在对利润表进行垂直分析的分析，主要是在对利润表进行垂直分析的基础上，揭示各项利润及成本费用与收入基础上，揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业各环节的利润构成、的关系，以反映企业各环节的利润构成、利润及成本费用水平。利润及成本费用水平。 3 3营业利润分析。通过营业利润分析，反营业利润分析。通过营业利润分析，反映企业营业利润数量的增减变动，揭示影映企业营业利润数量的增减变动，揭示影响营业利润的主要因素。响营业利润的主要因素。（二）利润表分部分析（二）利润表分部分析 1 1分部报告分析。通过对分部报
7、告的分析，分部报告分析。通过对分部报告的分析，反映企业在不同行业、不同地区的经营状反映企业在不同行业、不同地区的经营状况和经营成果，为企业优化产业结构、进况和经营成果，为企业优化产业结构、进行战略调整指明方向。行战略调整指明方向。 2 2产品营业利润分析。它包括影响产品营产品营业利润分析。它包括影响产品营业利润的因素、产品营业利润因素分析方业利润的因素、产品营业利润因素分析方法，并通过案例分析进一步揭示各因素变法，并通过案例分析进一步揭示各因素变动对产品营业利润的影响，从而分清生产动对产品营业利润的影响，从而分清生产经营中的成绩与问题。经营中的成绩与问题。 （三）利润表分项分析（三）利润表分项
8、分析 利润表分项分析主要是根据利润表附注及利润表分项分析主要是根据利润表附注及财务情况说明书等相关详细信息，分析说财务情况说明书等相关详细信息，分析说明企业利润表及附注中重要项目的变动情明企业利润表及附注中重要项目的变动情况，深入揭示利润形成及分配变动的主观况，深入揭示利润形成及分配变动的主观原因与客观原因，具体包括企业收入分析、原因与客观原因，具体包括企业收入分析、成本费用分析等。成本费用分析等。 1 1企业收入分析。收入是影响利润的重要因素。企业收入分析。收入是影响利润的重要因素。企业收入分析的内容包括：收入的确认与计量分企业收入分析的内容包括：收入的确认与计量分析；影响收入的价格因素与销
9、售量因素分析；企析；影响收入的价格因素与销售量因素分析；企业收入的构成分析等。业收入的构成分析等。 2 2成本费用分析。成本费用分析包括产品销售成本费用分析。成本费用分析包括产品销售成本分析和期间费用分析两部分。产品销售成本成本分析和期间费用分析两部分。产品销售成本分析包括销售总成本分析和单位销售成本分析；分析包括销售总成本分析和单位销售成本分析；期间费用分析包括销售费用分析、财务费用分析期间费用分析包括销售费用分析、财务费用分析和管理费用分析。和管理费用分析。 此外，还可以根据企业利润表的资料，对此外，还可以根据企业利润表的资料，对一些重要项目进行深入分析，如本章对一些重要项目进行深入分析，
10、如本章对资资产减值损失分析和投资收益分析、财务费产减值损失分析和投资收益分析、财务费用与营业外收入的变动情况的分析。用与营业外收入的变动情况的分析。 第二节第二节 利润表综合分析利润表综合分析一、利润增减变动情况分析二、利润构成变动分析三、营业利润分析三、营业利润分析一、利润增减情况变动分析一、利润增减情况变动分析u（一）分析资料与方法选择（一）分析资料与方法选择u（二）编制利润表水平分析表（二）编制利润表水平分析表u（三）利润增减变动水平分析评价（三）利润增减变动水平分析评价 1.1.净利润或税后利润分析净利润或税后利润分析 2.2.利润总额分析利润总额分析 3.3.营业利润分析营业利润分析
11、u注意：注意：根据根据企业会计准则解释第企业会计准则解释第3 3号号企业应当企业应当在利润表在利润表“每股收益每股收益”项下增列项下增列“其他综合收益其他综合收益”项目和项目和“综合收益总额综合收益总额”项目。项目。“其他综合收益其他综合收益”项目，反映企业根据企业会计准则规定未在损益项目，反映企业根据企业会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额。额。“综合收益总额综合收益总额”项目，反映企业净利润与项目，反映企业净利润与其他综合收益的合计金额。其他综合收益的合计金额。二、利润构成变动分析u（一）分析资料与方法选择（一）分析资料
12、与方法选择u（二）利润垂直分析表编制（二）利润垂直分析表编制u（三）利润结构变动分析评价（三）利润结构变动分析评价利润结构变动分析评价利润结构变动分析评价u第一，净利润、利润总额、营业利润占第一，净利润、利润总额、营业利润占营业收入比重营业收入比重u第二，销售成本占营业收入的比重第二，销售成本占营业收入的比重 u第三，期间费用占营业收入的比重第三，期间费用占营业收入的比重三、营业利润分析三、营业利润分析 （一）营业利润水平分析（一）营业利润水平分析 （二）营业利润水平分析评价（二）营业利润水平分析评价 1. 1.营业利润分析营业利润分析 2.2.营业毛利分析营业毛利分析 第三节第三节 利润表分
13、部分析利润表分部分析 一、分部报告分析一、分部报告分析 二、产品销售利润因素分析二、产品销售利润因素分析 一、分部报告分析一、分部报告分析 （一）分部报告的意义（一）分部报告的意义 （二）报告分部的确定（二）报告分部的确定 （三）报告分部分析（三）报告分部分析 （四）对外交易分析（四）对外交易分析（一）分部报告的意义（一）分部报告的意义 分部报告作为财务报告体系的重要组成部分，其分部报告作为财务报告体系的重要组成部分，其意义和作用正日益受到报表分析人士的关注，关意义和作用正日益受到报表分析人士的关注，关于分部报告的作用，于分部报告的作用，SFAS131SFAS131企业分部和相关信企业分部和相
14、关信息的披露息的披露进行了精辟的描述，即：可以帮助财进行了精辟的描述，即：可以帮助财务报表用户更好地理解企业的业绩；更好地评估务报表用户更好地理解企业的业绩；更好地评估其未来净现金流量的前景；对企业整体做出更有其未来净现金流量的前景；对企业整体做出更有依据的判断（依据的判断（SFAS131SFAS131，19971997）。在表述中使用了）。在表述中使用了“更好更好”、“更有依据更有依据”等词，这主要是建立在等词，这主要是建立在这一内在的假设前提之上，即：分散信息比合并这一内在的假设前提之上，即：分散信息比合并信息在评价企业过去和预测未来方面更有意义，信息在评价企业过去和预测未来方面更有意义，
15、这一假设的合理性已得到多位学者的证实。这一假设的合理性已得到多位学者的证实。 对于分部信息的作用，具体地说，分部资料对分对于分部信息的作用，具体地说，分部资料对分析师的分析过程是极其重要的、基本的和必需的。析师的分析过程是极其重要的、基本的和必需的。分析师要理解一个有多个侧面的企业的不同组成分析师要理解一个有多个侧面的企业的不同组成部分是如何有效运转的，就必需对企业以合并报部分是如何有效运转的，就必需对企业以合并报表为基础的整体信息进行分解，以了解整个企业表为基础的整体信息进行分解，以了解整个企业中存在的薄弱环节，即使没有薄弱环节，不同分中存在的薄弱环节，即使没有薄弱环节，不同分部也会产生不一
16、样的、由不同风险形成的、具有部也会产生不一样的、由不同风险形成的、具有独特价值的现金流量，没有分解，就不可能用合独特价值的现金流量，没有分解，就不可能用合理的方式来预测整个企业的未来现金流量的总数、理的方式来预测整个企业的未来现金流量的总数、时间或风险。时间或风险。 我国我国企业会计准则第企业会计准则第3535号号分部报告分部报告规定企业存在多种经营或跨地区经营的，规定企业存在多种经营或跨地区经营的，应当按照准则规定披露分部信息。但是，应当按照准则规定披露分部信息。但是，法律、行政法规另有规定的除外，企业应法律、行政法规另有规定的除外，企业应当以对外提供的财务报表为基础披露分部当以对外提供的财
17、务报表为基础披露分部信息。对外提供合并财务报表的企业，应信息。对外提供合并财务报表的企业，应当以合并财务报表为基础披露分部信息。当以合并财务报表为基础披露分部信息。 （二）报告分部的确定（二）报告分部的确定 企业披露分部信息，应当区分业务分部和企业披露分部信息，应当区分业务分部和地区分部。地区分部。 1 1业务分部业务分部 这是指企业内可区分的、能够提供单项或这是指企业内可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分。该组成一组相关产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于其他组成部分的风险和部分承担了不同于其他组成部分的风险和报酬。报酬。 企业在确定业务分部时，应当结合企业内企业在确
18、定业务分部时，应当结合企业内部管理要求，并考虑下列因素：部管理要求，并考虑下列因素： （1 1）各单项产品或劳务的性质，包括产品或劳务）各单项产品或劳务的性质，包括产品或劳务的规格、型号、最终用途等；的规格、型号、最终用途等； （2 2）生产过程的）生产过程的性质，包括采用劳动密集或资本密集方式组织生性质，包括采用劳动密集或资本密集方式组织生产、使用相同或者相似设备和原材料、采用委托产、使用相同或者相似设备和原材料、采用委托生产或加工方式等；（生产或加工方式等；（3 3）产品或劳务的客户类型，）产品或劳务的客户类型，包括大宗客户、零散客户等；（包括大宗客户、零散客户等；（4 4）销售产品或提）
19、销售产品或提供劳务的方式，包括批发、零售、自产自销、委供劳务的方式，包括批发、零售、自产自销、委托销售、承包等；（托销售、承包等；（5 5）生产产品或提供劳务受法）生产产品或提供劳务受法律、行政法规的影响，包括经营范围或交易定价律、行政法规的影响，包括经营范围或交易定价限制等。限制等。 2 2地区分部地区分部 这是指企业内可区分的、能够在一个特定这是指企业内可区分的、能够在一个特定的经济环境内提供产品或劳务的组成部分。的经济环境内提供产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于在其他经济环境该组成部分承担了不同于在其他经济环境内提供产品或劳务的组成部分的风险和报内提供产品或劳务的组成部分的风险
20、和报酬。酬。 （三）报告分部分析（三）报告分部分析 1 1报告分部增减变动分析报告分部增减变动分析 2 2报告分部结构变动分析报告分部结构变动分析（四）对外交易分析（四）对外交易分析u1. 1. 对外交易增减变动分析对外交易增减变动分析 2 2对外交易结构变动分析对外交易结构变动分析二、产品销售利润因素分析二、产品销售利润因素分析 （一）影响产品销售利润的因素（一）影响产品销售利润的因素 （二）产品销售利润因素分析方法（二）产品销售利润因素分析方法 （三）产品销售利润因素分析案例（三）产品销售利润因素分析案例 （四）产品销售利润完成情况评价（四）产品销售利润完成情况评价 净利润是企业全部收益扣
21、除全部费用损失净利润是企业全部收益扣除全部费用损失后的净额。这里的全部收益，包括经营活后的净额。这里的全部收益，包括经营活动的收入和产生于偶发事项的利得即营业动的收入和产生于偶发事项的利得即营业外收入，这里的全部费用损失包括产生于外收入，这里的全部费用损失包括产生于生产经营活动中的费用和营业外的各项损生产经营活动中的费用和营业外的各项损失等，也包括需要从收入中扣除的各项税失等，也包括需要从收入中扣除的各项税金。金。 对利润要素进行阅读与分析，应当关注利对利润要素进行阅读与分析，应当关注利润要素的特性、结构及其稳定性等方面。润要素的特性、结构及其稳定性等方面。 1 1会计利润的特性。利润表反映的
22、会计利会计利润的特性。利润表反映的会计利润有其特殊性，这也是在阅读和分析利润润有其特殊性，这也是在阅读和分析利润表时应注意了解的问题。会计利润的特殊表时应注意了解的问题。会计利润的特殊性主要有以下方面：性主要有以下方面： （1 1）会计利润是根据企业实际发生的经济）会计利润是根据企业实际发生的经济业务所获得的各种收入和所付出的相关成业务所获得的各种收入和所付出的相关成本费用进行计算的，因而具有较高的可验本费用进行计算的，因而具有较高的可验证性，相对比较客观。证性，相对比较客观。 （2 2）会计利润是分期计算出来的，建立在）会计利润是分期计算出来的，建立在分期假设的基础上，因而会计利润是企业分期
23、假设的基础上，因而会计利润是企业某一既定期间的经营成果。某一既定期间的经营成果。 （3 3）会计利润是依据实现原则来确认收入的，收）会计利润是依据实现原则来确认收入的，收入或收益只有在实现以后才体现在利润表上，未入或收益只有在实现以后才体现在利润表上，未实现的收益不管其发生的可能性程度有多大，均实现的收益不管其发生的可能性程度有多大，均不包括在利润表之中。不包括在利润表之中。 （4 4）会计利润是按历史成本原则计算出来的，不）会计利润是按历史成本原则计算出来的，不考虑物价变动的影响。这样，在物价持续上升的考虑物价变动的影响。这样，在物价持续上升的情况下，按历史成本计算出来的账面利润有可能情况下
24、，按历史成本计算出来的账面利润有可能会高估企业的净收益水平，导致账面利润与实际会高估企业的净收益水平，导致账面利润与实际利润脱节或虚盈实亏。利润脱节或虚盈实亏。 2 2会计利润指标的作用。净利润是衡量企会计利润指标的作用。净利润是衡量企业经营目标实现程度的一个重要指标。一业经营目标实现程度的一个重要指标。一般认为，企业是营利性组织，获利是企业般认为，企业是营利性组织，获利是企业的主要经营目标。的主要经营目标。 （一）影响产品营业利润的因素（一）影响产品营业利润的因素 销售量销售量 销售品种结构销售品种结构 销售价格销售价格 销售成本销售成本 产品质量产品质量 税金税金（二）产品营业利润因素分析
25、方法（二）产品营业利润因素分析方法1 1销售量变动对利润的影响分析销售量变动对利润的影响分析销售量变产品销产品销售量变产品销产品动对利润售利润动对利润售利润（销售量）（销售量）的影响基期数完成率的影响基期数完成率产品产品 产品实际销售量产品实际销售量基期单价基期单价( (或单位成本或单位成本)销售量销售量100%100%完成率完成率 产品基期销售量产品基期销售量基期单价基期单价( (或单位成本或单位成本) 2 2品种构成变动影响品种构成变动影响 第一种方法：第一种方法： 品种构成产品产品基基期产产品品种构成产品产品基基期产产品 变动对利变动对利（本（本 期期期单位）品销售期单位）品销售销售量销
26、售量 润的影响销售量利润利润完成率润的影响销售量利润利润完成率第二种方法：第二种方法：品种构成品种构成 产品产品本期基期基期产品产品本期基期基期变动对利变动对利 （本期（本期基期）基期）（品种品种）（品种品种）销售销售 润的影响润的影响 销售量单价构成构成利润率销售量单价构成构成利润率第三种方法：第三种方法：品种构成品种构成 产品产品产品产品 本期基期基期基期综本期基期基期基期综变动对利变动对利 （本期（本期基期）基期）（品种品种）（品种品种）（销售合销售）（销售合销售） 润的影响润的影响 销售量销售量 单价单价 构成构成利润率构成构成利润率 利润率利润率 第四种方法：第四种方法： 品种构成本
27、期产基期产其他各因素品种构成本期产基期产其他各因素 变动对利品销售品销售变动对销售变动对利品销售品销售变动对销售 润的影响利润利润利润的影响润的影响利润利润利润的影响 3 3价格变动影响价格变动影响 价格变动产品本期基期价格变动产品本期基期 对销售利对销售利 本期本期（销售销售）（销售销售） 润的影响润的影响 销售量价格价格销售量价格价格 4 4成本变动的影响成本变动的影响 成成 本本 产品单位产品单位产品产品单位产品单位产品 变动对利变动对利 【本期本期（基期本期）（基期本期）】 润的影响润的影响 销售量成销售量成 本成本成 本本 5 5等级构成变动对利润的影响分析等级构成变动对利润的影响分
28、析 质量变动质量变动 等级产本期等级基期等级等级产本期等级基期等级 对销售利对销售利 【品本期品本期（基期基期）（基期基期）】 润的影响润的影响 销售量平均单价平均单价销售量平均单价平均单价（三）产品营业利润因素分析案例（三）产品营业利润因素分析案例 P139P139（四）产品营业利润完成情况评价（四）产品营业利润完成情况评价 第一，分清影响产品销售利润的有利因素第一，分清影响产品销售利润的有利因素与不利因素。与不利因素。 第二，分清影响产品销售利润的主观因素第二，分清影响产品销售利润的主观因素与客观因素。与客观因素。 第三，分清生产经营中的成绩与问题。第三，分清生产经营中的成绩与问题。第四节
29、第四节 利润表分项分析利润表分项分析 一、企业收入分析一、企业收入分析 二、成本费用分析二、成本费用分析 三、三、资产减值损失分析和投资收益分析资产减值损失分析和投资收益分析 四、财务费用与营业外收入变动分析四、财务费用与营业外收入变动分析一、企业一、企业收入分析收入分析u （一）（一）企业收入确认与计量分析企业收入确认与计量分析 u （二）销售数量与销售价格分析（二）销售数量与销售价格分析u （三）企业收入构成分析（三）企业收入构成分析u （四）收入操纵的案例分析（四）收入操纵的案例分析 收入是企业获得净收益或净利润的基础。一般情收入是企业获得净收益或净利润的基础。一般情况下，收入越多，净利
30、润也越多。但在费用的增况下，收入越多，净利润也越多。但在费用的增长超过收入增长的情况下，收入的增加就未必一长超过收入增长的情况下，收入的增加就未必一定能带来净利润的增长。这正是当前企业存在的定能带来净利润的增长。这正是当前企业存在的问题。有些企业，销售收入增长较快，但经济效问题。有些企业，销售收入增长较快，但经济效益却未增加甚至下降，问题就出在与收入相关联益却未增加甚至下降，问题就出在与收入相关联的成本费用上。因此，企业应正确认识收入及其的成本费用上。因此，企业应正确认识收入及其增长，应当在收入增长的同时，下大力气降低成增长，应当在收入增长的同时，下大力气降低成本费用水平。本费用水平。 对收入
31、要素进行分析时，至少应当关注如下三个对收入要素进行分析时，至少应当关注如下三个方面：方面： 1 1收入的作用。收入是判断企业规模和经营能收入的作用。收入是判断企业规模和经营能力的重要标志。世界力的重要标志。世界500500强的排名，主要就是依据强的排名，主要就是依据销售收入的数量。我国大、中、小企业的划分标销售收入的数量。我国大、中、小企业的划分标准中，也有销售额一项。在企业的经营策略中，准中，也有销售额一项。在企业的经营策略中，常见的现象是宁可亏损也要保市场或销售，之所常见的现象是宁可亏损也要保市场或销售，之所以如此，概因销售能体现出一个企业的经营能力。以如此，概因销售能体现出一个企业的经营
32、能力。 主营业务收入直接体现企业的市场占有情况。对主营业务收入直接体现企业的市场占有情况。对一个国家来说，特定时期的特定产品或劳务的市一个国家来说，特定时期的特定产品或劳务的市场容量大致是一个确定的数量，在一国市场容量场容量大致是一个确定的数量，在一国市场容量一定的情况下，一个企业的主营业务收入或产品一定的情况下，一个企业的主营业务收入或产品销售规模越大，其产品的市场占有份额就越高，销售规模越大，其产品的市场占有份额就越高，则经营和竞争能力就越强。而产品或劳务的市场则经营和竞争能力就越强。而产品或劳务的市场占有状况又直接影响甚至决定着该企业的生存和占有状况又直接影响甚至决定着该企业的生存和发展
33、能力，从这个意义上说，企业必须把稳定和发展能力，从这个意义上说，企业必须把稳定和持续扩展市场作为维持其生存的重要保障。对企持续扩展市场作为维持其生存的重要保障。对企业来说，丧失掉经营能力，其危险程度显然要超业来说，丧失掉经营能力，其危险程度显然要超过暂时出现亏损。过暂时出现亏损。 根据销售收入计算的销售增长率指标，还根据销售收入计算的销售增长率指标，还可以观察企业经营的成长性。从个别产品可以观察企业经营的成长性。从个别产品或劳务的主营业务收入增长率指标上，还或劳务的主营业务收入增长率指标上，还可以观察企业产品或经营结构情况，进而可以观察企业产品或经营结构情况，进而可以观察企业的成长性。产品寿命
34、周期理可以观察企业的成长性。产品寿命周期理论认为，任何一种产品的寿命周期均可以论认为，任何一种产品的寿命周期均可以划分为四个阶段：划分为四个阶段： 第一阶段为导入期，产品开发成功投入正第一阶段为导入期，产品开发成功投入正常生产，该阶段上销售规模较小，且增长常生产，该阶段上销售规模较小，且增长还不太快；第二阶段为成长期，产品市场还不太快；第二阶段为成长期，产品市场空间被打开，大规模的放量生产和销售，空间被打开，大规模的放量生产和销售，该阶段的产品销售可较快扩展和增长；第该阶段的产品销售可较快扩展和增长；第三阶段为成熟期，销售较为稳定，增长不三阶段为成熟期，销售较为稳定，增长不会太快；第四阶段为衰
35、退期，产品销售开会太快；第四阶段为衰退期，产品销售开始萎缩。始萎缩。 根据这个原理，借助产品销售增长率指标，根据这个原理，借助产品销售增长率指标，大致可以看出企业生产经营的产品所处的大致可以看出企业生产经营的产品所处的寿命周期阶段，据此也可以判断企业的成寿命周期阶段，据此也可以判断企业的成长性。对一个有良好成长性的企业来说，长性。对一个有良好成长性的企业来说，较为理想的产品结构是较为理想的产品结构是“成熟一代、生产成熟一代、生产一代、储备一代、开发一代一代、储备一代、开发一代”。对一个产。对一个产品都处于成熟期或衰退期的企业来说，其品都处于成熟期或衰退期的企业来说，其未来的成长性和可持续发展能
36、力是令人怀未来的成长性和可持续发展能力是令人怀疑的。疑的。 2 2收入的结构分析。分析者应当结合补充收入的结构分析。分析者应当结合补充会计报表特别是主营业务收支明细表、分会计报表特别是主营业务收支明细表、分部报告来分析判断企业经营结构及其合理部报告来分析判断企业经营结构及其合理性和风险，具体包括如下方面：性和风险，具体包括如下方面： （1 1）收入的稳定性结构。主要是看经常性收入比）收入的稳定性结构。主要是看经常性收入比重。经常性收入主要就是主营业务收入，一般具重。经常性收入主要就是主营业务收入，一般具有持续再生的特性，因而其有持续再生的特性，因而其“预测价值预测价值”和对决和对决策的意义更大
37、。而基于偶发事项或间断性的业务策的意义更大。而基于偶发事项或间断性的业务引起的非经常性收入，即使在性质上是营业性的，引起的非经常性收入，即使在性质上是营业性的，其决策意义也较小。因此，对企业来说，使再生其决策意义也较小。因此，对企业来说，使再生的经常性收入始终保持一个较高的比例，无疑是的经常性收入始终保持一个较高的比例，无疑是必要的。借助这个指标，可以观察企业经营持续必要的。借助这个指标，可以观察企业经营持续的能力大小。的能力大小。 （2 2）收入的有效性结构。主要是看有效收入比重。）收入的有效性结构。主要是看有效收入比重。这是一个新的但极具现实意义的概念。如上所述，这是一个新的但极具现实意义
38、的概念。如上所述，有效收入与无效收入的判断标志，主要是看收入有效收入与无效收入的判断标志，主要是看收入是否能最终给企业带来经济利益，主要形式是带是否能最终给企业带来经济利益，主要形式是带来现金净流入。在市场经济条件下，无效收入的来现金净流入。在市场经济条件下，无效收入的发生是不可避免的。因为，会计上的收入是按照发生是不可避免的。因为，会计上的收入是按照权责发生制的原则核算的。根据这个原则，只要权责发生制的原则核算的。根据这个原则，只要收入实现了，不管货款是否收到，都要作为收入收入实现了，不管货款是否收到，都要作为收入确认。确认。 而在市场经济条件下，信用制度的广泛运而在市场经济条件下，信用制度
39、的广泛运用使得企业的相当一部分收入与货款的回用使得企业的相当一部分收入与货款的回笼发生了时间上的分离，甚至有部分货款笼发生了时间上的分离，甚至有部分货款可能最终也无法收回，产生所谓的坏账。可能最终也无法收回，产生所谓的坏账。但是，对企业来说，较高的无效收入比重但是，对企业来说，较高的无效收入比重将意味着企业有较大的利益损失。因此，将意味着企业有较大的利益损失。因此，一个经营业绩良好的企业，应当是能够通一个经营业绩良好的企业，应当是能够通过有效的措施，将无效收入的比重降低到过有效的措施，将无效收入的比重降低到最低限度。最低限度。 在进行收入结构分析时，经常性收入和无在进行收入结构分析时，经常性收
40、入和无效收入等数据，可以通过会计人员的有效效收入等数据，可以通过会计人员的有效职业判断来合理估计，精确的计算几乎是职业判断来合理估计，精确的计算几乎是不存在的。不存在的。 （3 3）收入的品种结构。会计报表有两类：一是对）收入的品种结构。会计报表有两类：一是对外报表；二是内部报表。外报表；二是内部报表。企业会计制度企业会计制度规定规定的、体现企业主营业务获利情况的报表就是利润的、体现企业主营业务获利情况的报表就是利润表。但是，利润表只能反映企业全部营业收入的表。但是，利润表只能反映企业全部营业收入的总体获利水平，至于每种产品或每类业务的获利总体获利水平，至于每种产品或每类业务的获利情况，从利润
41、表中是看不出来的。但这方面的信情况，从利润表中是看不出来的。但这方面的信息对于了解企业的经营结构是否合理、特别是评息对于了解企业的经营结构是否合理、特别是评估企业经营的未来发展前景，又是十分必要的。估企业经营的未来发展前景，又是十分必要的。 按行业分部编制的分部报表虽能反映企业的业务按行业分部编制的分部报表虽能反映企业的业务经营结构，但不完整。有鉴于此，企业有必要在经营结构，但不完整。有鉴于此，企业有必要在利润报表中增加利润报表中增加“主营业务收支明细表主营业务收支明细表”，供企，供企业内部管理使用。根据主营业务明细表、销售明业内部管理使用。根据主营业务明细表、销售明细表计算的各种产品或业务在
42、总的销售收入中的细表计算的各种产品或业务在总的销售收入中的比重，可以观察企业多元化经营战略的实施情况比重，可以观察企业多元化经营战略的实施情况及与之相关的经营风险情况。一般情况下，对工及与之相关的经营风险情况。一般情况下，对工业企业而言，如果企业某一种或某一类产品或业业企业而言，如果企业某一种或某一类产品或业务的收入所占比重较大，说明该企业的经营较为务的收入所占比重较大，说明该企业的经营较为集中或单一；反之，说明企业经营多元化的水平集中或单一；反之，说明企业经营多元化的水平较高。较高。 （4 4）收入的行业结构。主要是根据分部报告来计）收入的行业结构。主要是根据分部报告来计算企业总的营业收入中
43、，各行业营业收入的比重。算企业总的营业收入中，各行业营业收入的比重。行业收入比重不同，企业所面临的经营风险也就行业收入比重不同，企业所面临的经营风险也就不同。比如，有甲、乙两家企业，销售收入都是不同。比如，有甲、乙两家企业，销售收入都是1010亿元，但甲企业亿元，但甲企业1010亿元的销售收入来自轻工、亿元的销售收入来自轻工、纺工、电子三个行业，而乙企业纺工、电子三个行业，而乙企业1010亿元的销售收亿元的销售收入来自信息技术、生物工程和石化三个行业，则入来自信息技术、生物工程和石化三个行业，则甲、乙两企业所面临的经营风险和未来的发展前甲、乙两企业所面临的经营风险和未来的发展前景是完全不同的。
44、景是完全不同的。 目前，跨行业经营比较流行。客观地说，经营多目前，跨行业经营比较流行。客观地说，经营多元化是企业发展进入新阶段的一个重要标志。从元化是企业发展进入新阶段的一个重要标志。从国外成功企业的发展经验看，均经历过从经营单国外成功企业的发展经验看，均经历过从经营单一化到经营多元化的演进过程，并且从现实看，一化到经营多元化的演进过程，并且从现实看，经营多元化的企业一般都具有明显的规模优势。经营多元化的企业一般都具有明显的规模优势。这几年，由于受市场环境变化、参与国际竞争和这几年，由于受市场环境变化、参与国际竞争和国家国家“抓大放小抓大放小”政策等因素的影响，国内企业政策等因素的影响，国内企
45、业规模扩张的速度较快，趋势越来越明显。规模较规模扩张的速度较快，趋势越来越明显。规模较大的企业纷纷制定和实施经营多元化的战略和策大的企业纷纷制定和实施经营多元化的战略和策略，有些企业已经取得了明显的成效。略，有些企业已经取得了明显的成效。 从理论和实践两方面看，经营多元化都是企业合从理论和实践两方面看，经营多元化都是企业合理配置内部资源和防范经营与理财风险的有效途理配置内部资源和防范经营与理财风险的有效途径。但是，经营从单一化到多元化是有条件的，径。但是，经营从单一化到多元化是有条件的，至少应包括：第一，主导产品或业务的竞争优势至少应包括：第一，主导产品或业务的竞争优势已经形成；第二，有足够的
46、自有资金保证；第三，已经形成；第二，有足够的自有资金保证；第三，有相适应的管理控制能力；第四，有理想的投资有相适应的管理控制能力；第四，有理想的投资和未来经营方向等。在条件不具备时过早进入多和未来经营方向等。在条件不具备时过早进入多元化，有可能不是降低风险而是增加风险，巨人、元化，有可能不是降低风险而是增加风险，巨人、环宇等公司的失败就是典型的例证。环宇等公司的失败就是典型的例证。 因此，多元化实际上是一把因此，多元化实际上是一把“双刃剑双刃剑”，它可以降低风险也可以增加风险，关键是它可以降低风险也可以增加风险，关键是条件是否具备以及企业如何运作。对一个条件是否具备以及企业如何运作。对一个企业
47、来说，与其奉行企业来说，与其奉行“东方不亮西方亮东方不亮西方亮”的经营理念，不如按照的经营理念，不如按照“亮了东方再亮西亮了东方再亮西方方”的思路开展自己的经营活动，这可以的思路开展自己的经营活动，这可以说是所有成功企业的共同经验。说是所有成功企业的共同经验。 （5 5）收入的地区结构。主要是根据分部报）收入的地区结构。主要是根据分部报告来计算企业总的营业收入中，各地区营告来计算企业总的营业收入中，各地区营业收入的比重。地区收入比重不同，企业业收入的比重。地区收入比重不同，企业所面临的经营风险也就不同。所面临的经营风险也就不同。 3 3报表上收入的局限性。收入及由此派生报表上收入的局限性。收入
48、及由此派生的市场占有率是衡量企业经营能力的重要的市场占有率是衡量企业经营能力的重要指标。但是，在使用会计上的收入指标时，指标。但是，在使用会计上的收入指标时，应当充分注意报表上收入指标的局限性。应当充分注意报表上收入指标的局限性。因为，会计报表上的收入是依据权责发生因为，会计报表上的收入是依据权责发生制原则来核算或确认的。所谓权责发生制，制原则来核算或确认的。所谓权责发生制，是指收入或费用在其发生时确认，而不是是指收入或费用在其发生时确认，而不是在款项收付时确认。在款项收付时确认。 收入的确认是依据权责关系是否实际发生，而不收入的确认是依据权责关系是否实际发生，而不是款项的收付。在市场经济条件
49、下，按照这个原是款项的收付。在市场经济条件下，按照这个原则确认收入，就有可能出现这样一种情况：收入则确认收入，就有可能出现这样一种情况：收入已经确认或体现在报表上了，但货款未收到甚至已经确认或体现在报表上了，但货款未收到甚至出现坏账。一旦与收入相关的款项成为坏账，则出现坏账。一旦与收入相关的款项成为坏账，则这种收入就不能为企业带来实际的经济利益，就这种收入就不能为企业带来实际的经济利益，就不再符合收入的定义，这种收入，实际上就是虚不再符合收入的定义，这种收入，实际上就是虚的收入或无效的收入。的收入或无效的收入。 无效收入不仅不能为企业带来实际经济利益，而无效收入不仅不能为企业带来实际经济利益，
50、而且会给企业带来经济损失，至少是损失了企业销且会给企业带来经济损失，至少是损失了企业销售发出的存货的价值。因此，企业在收入的管理售发出的存货的价值。因此，企业在收入的管理上，应采取有效措施，降低无效收入，增加有效上，应采取有效措施，降低无效收入，增加有效收入。为此，企业还必须把开拓市场和有效理财收入。为此，企业还必须把开拓市场和有效理财结合在一起。以商品销售为例，如上所述，企业结合在一起。以商品销售为例，如上所述，企业的销售存在发生坏账的风险，坏账越多，无效销的销售存在发生坏账的风险，坏账越多，无效销售越多，损失越多。售越多，损失越多。 （一）企业收入确认与计量分析（一）企业收入确认与计量分析
