1、1金融机构功能与监管2授课大纲n金融体系和金融市场概述金融体系和金融市场概述n中国金融机构简介中国金融机构简介n中国金融监管中国金融监管3一、金融体系和金融市场概述n金融体系的定义金融体系的定义n金融市场参与者及其角色金融市场参与者及其角色n金融市场的融资工具金融市场的融资工具n金融市场的分类金融市场的分类41.1 金融体系的定义n金融体系：金融体系：是一个包括金融市场、金融市场的参与者、参与者是一个包括金融市场、金融市场的参与者、参与者交易的金融工具的内在系统。交易的金融工具的内在系统。n主要功能：主要功能：融通资金：为资金的需求方和资金的供给方提供交融通资金：为资金的需求方和资金的供给方提
2、供交换媒介、交易机制和交易场所，完成储蓄向投资的换媒介、交易机制和交易场所，完成储蓄向投资的转化转化风险管理风险管理提供支付清算体系提供支付清算体系提供流动性提供流动性5金融市场的定义n广义的金融市场是金融体系和金融环境的总称。广义的金融市场是金融体系和金融环境的总称。n狭义的金融市场是指金融交易机制、交易场所狭义的金融市场是指金融交易机制、交易场所和交易活动的总和。和交易活动的总和。61.2 金融市场的参与者及其角色n家庭家庭n公司公司n金融机构金融机构n政府政府n中央银行中央银行n外国参与者外国参与者71.2.1 家庭n资金的主要供给方资金的主要供给方n在金融体系中，家庭以当期收入购买非耐
3、用消在金融体系中，家庭以当期收入购买非耐用消费品后的储蓄，形成金融中介的存款、对公司费品后的储蓄，形成金融中介的存款、对公司债券和股票或政府债券的投资。债券和股票或政府债券的投资。81.2.2 公司n资金的主要需求方资金的主要需求方n公司不仅是社会产品的主要生产者，也是金融公司不仅是社会产品的主要生产者，也是金融体系的主要融资方，金融产品的主要提供者。体系的主要融资方，金融产品的主要提供者。91.2.3 金融机构金融机构包括存款性金融机构和非存款性金融机构。金融机构包括存款性金融机构和非存款性金融机构。n存款性金融机构存款性金融机构 主要包括：商业银行和信用社。主要包括：商业银行和信用社。 其
4、特点是可以依法向社会公众（包括家庭和公司）吸收其特点是可以依法向社会公众（包括家庭和公司）吸收 活期存款和定期存款，并发放贷款。活期存款和定期存款，并发放贷款。n非存款性金融机构非存款性金融机构 包括：保险公司、证券公司、证券投资基金（国外称共包括：保险公司、证券公司、证券投资基金（国外称共 同基金）、社会保障基金、财务公司、信托公司、金融同基金）、社会保障基金、财务公司、信托公司、金融租赁公司和养老基金等。租赁公司和养老基金等。 非存款性金融机构发行的金融工具不同于存放在存款性非存款性金融机构发行的金融工具不同于存放在存款性金融机构的存款。金融机构的存款。101.2.4 政府n社会资金的另一
5、个主要需求方社会资金的另一个主要需求方n政府通过发行国债筹集资金，同时为社会提供政府通过发行国债筹集资金，同时为社会提供交易工具。交易工具。111.2.5 中央银行n央行央行是一个国家或地区法定的负责发行货币、管理货币是一个国家或地区法定的负责发行货币、管理货币流通、制定货币政策和提供清算体系的管理当局。流通、制定货币政策和提供清算体系的管理当局。n主要功能主要功能1.货币政策的制定者货币政策的制定者1）主要货币政策目标）主要货币政策目标多重目标制：稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平多重目标制：稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡。衡。单一目标制：通胀定标单一目标制：通胀定标2）中
6、介目标）中介目标价格目标：利率价格目标：利率数量目标：货币供应量数量目标：货币供应量12中央银行3）操作目标：）操作目标：价格目标：基础利率价格目标：基础利率数量目标：基础货币或超额准备金数量目标：基础货币或超额准备金在央行制定和实施货币政策的过程中，基础货币是一个非常重要在央行制定和实施货币政策的过程中，基础货币是一个非常重要的概念。基础货币包括流通中现金和存款性金融中的概念。基础货币包括流通中现金和存款性金融中介存放于央行的存款准备金。介存放于央行的存款准备金。4）货币政策工具：）货币政策工具：公开市场业务公开市场业务再贷款与再贴现再贷款与再贴现存款准备金存款准备金窗口指导窗口指导13中央
7、银行2.央行是金融体系中最重要的监管单位央行是金融体系中最重要的监管单位 它负责监控货币和经济的运行情况，特别关注商业银行和其他它负责监控货币和经济的运行情况，特别关注商业银行和其他金融机构的整体健康情况，努力保障金融稳定和金融安全。金融机构的整体健康情况，努力保障金融稳定和金融安全。3.央行是银行的银行央行是银行的银行 商业银行和其他存款性金融中介在中央银行开立法定存款准备商业银行和其他存款性金融中介在中央银行开立法定存款准备金账户和超额准备金账户，通过央行完成金融体系中各金融机金账户和超额准备金账户，通过央行完成金融体系中各金融机构间的清算，并在必要时取得央行贷款补足头寸或流动性。构间的清
8、算，并在必要时取得央行贷款补足头寸或流动性。 在商业银行发生支付危机时，央行是商业银行的最后贷款人。在商业银行发生支付危机时，央行是商业银行的最后贷款人。4.央行是政府的银行央行是政府的银行 央行通常具有经理国库的职能。财政部的资金账户开立在中央央行通常具有经理国库的职能。财政部的资金账户开立在中央银行，税收等财政收入通过这一账户进入国库，而预算内或预银行，税收等财政收入通过这一账户进入国库，而预算内或预算外的财政支出也会通过这一账户对外支付。算外的财政支出也会通过这一账户对外支付。141.2.6 外国参与者n外国参与者，包括外国的家庭、公司、政府和外国参与者，包括外国的家庭、公司、政府和央行
9、。央行。n随着经济和金融全球化程度的提高，国际间商随着经济和金融全球化程度的提高，国际间商品、服务和金融交易占我国整个国民经济的比品、服务和金融交易占我国整个国民经济的比重大幅增加。重大幅增加。n因此，外国参与者在我国金融体系中的角色也因此，外国参与者在我国金融体系中的角色也愈发显得重要。愈发显得重要。151.3 金融市场的融资工具n债务证券债务证券 债务证券是代表发行人债务和持有人债权债务证券是代表发行人债务和持有人债权的一种权利证券。一般载明金额、具体偿还期的一种权利证券。一般载明金额、具体偿还期限、利率或购买时的折扣。发行人在债务证券限、利率或购买时的折扣。发行人在债务证券到期后必须偿还
10、债务。到期后必须偿还债务。 商业本票、国库券、国库票据、国债、市商业本票、国库券、国库票据、国债、市政债券、公司债和房产按揭债券都属于债务证政债券、公司债和房产按揭债券都属于债务证券。券。16金融市场的融资工具n股权证券股权证券 股权证券是代表持有人对发行人净资产一股权证券是代表持有人对发行人净资产一定比例所有权的一种权利证券，实质上是一种定比例所有权的一种权利证券，实质上是一种所有权证书。所有权证书。 股权证券没有偿还期限和到期日，发行人股权证券没有偿还期限和到期日，发行人不必偿付（除破产清算等情况）。股权证券持不必偿付（除破产清算等情况）。股权证券持有人有权参加分红。有人有权参加分红。 普
11、通股股票、优先股股票都属于股权证券。普通股股票、优先股股票都属于股权证券。171.4 金融市场的分类n金融市场是一个复杂的体系，包含许多具体的、金融市场是一个复杂的体系，包含许多具体的、相互独立但又有紧密关联的子市场，可以按照相互独立但又有紧密关联的子市场，可以按照不同的标准进行分类。不同的标准进行分类。n按剩余期限长短：货币市场和资本市场。按剩余期限长短：货币市场和资本市场。n按金融交易程序：一级市场和二级市场。按金融交易程序：一级市场和二级市场。n按金融交割时间：即期市场、远期市场和期货按金融交割时间：即期市场、远期市场和期货市场。市场。n按金融交易是否存在固定场所：交易所市场和按金融交易
12、是否存在固定场所：交易所市场和场外交易市场。场外交易市场。18二、中国金融机构简介n银行业金融机构银行业金融机构n非银行金融机构非银行金融机构192.1 银行业金融机构n银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。存款的金融机构以及政策性银行。n包括：包括：政策性银行政策性银行国有商业银行国有商业银行股份制商业银行股份制商业银行城市商业银行和城市信用社城市商业银行和城市信用社农村商业银行和农村信用社农村商业银行和农村信
13、用社外资商业银行外资商业银行202.1.1 政策性银行n1994年，我国将原国有商业银行政策性金融业年，我国将原国有商业银行政策性金融业务分离出来，先后成立了三家政策性银行，分务分离出来，先后成立了三家政策性银行，分别承担国家重点建设、大型设备或项目进出口别承担国家重点建设、大型设备或项目进出口贸易融资和农业政策性贷款的业务。包括：贸易融资和农业政策性贷款的业务。包括：国家开发银行国家开发银行中国进出口银行中国进出口银行 中国农业发展银行中国农业发展银行n2008年年12月，国家开发银行转型成为商业银行。月，国家开发银行转型成为商业银行。 212.1.2 商业银行n商业银行法商业银行法第二条的
14、规定：第二条的规定：“本法所称的本法所称的商业银行是指依照本法和商业银行是指依照本法和中华人民共和国公中华人民共和国公司法司法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。结算等业务的企业法人。”n我国金融体制改革的目标之一，就是要把国有我国金融体制改革的目标之一，就是要把国有专业银行建成以效益性、安全性、流动性为经专业银行建成以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束的现代商业银行。自我约束的现代商业银行。22商业银行的功能n传统上商业银行是以吸收存款、发放贷款和办传统上
15、商业银行是以吸收存款、发放贷款和办理转账结算作为主要服务的金融机构。理转账结算作为主要服务的金融机构。n商业银行出售一种具有一定流动性、风险和收商业银行出售一种具有一定流动性、风险和收益的资产，并购买另一种具有一定流动性、风益的资产，并购买另一种具有一定流动性、风险和收益的资产，并获得利润，这一过程称为险和收益的资产，并获得利润，这一过程称为资产转换。资产转换。n银行将储蓄转化为贷款，产生息差，扣除商业银行将储蓄转化为贷款，产生息差，扣除商业银行的经营管理成本，就转化为银行的利润。银行的经营管理成本，就转化为银行的利润。23商业银行的主要业务n负债业务负债业务n资产业务资产业务n中间业务中间业
16、务24商业银行的负债业务与资本n负债业务负债业务是商业银行获得资金来源的业务，只有支付一定成本获得资金后，商是商业银行获得资金来源的业务，只有支付一定成本获得资金后，商业银行才能通过资金运用获得利润。业银行才能通过资金运用获得利润。n主要负债业务包括：主要负债业务包括：支票存款或活期存款支票存款或活期存款定期存款和储蓄存款定期存款和储蓄存款借款借款n商业银行的资本又被称为净资产。商业银行的资本又被称为净资产。n上市银行的资本，主要来源于股票发行和累计留存收益。上市银行的资本，主要来源于股票发行和累计留存收益。n银行资本中很重要的一项是贷款损失准备金。该准备金根据预计银行资本中很重要的一项是贷款
17、损失准备金。该准备金根据预计的资产损失，从银行收入中计提。贷款损失准备金可以使银行能的资产损失，从银行收入中计提。贷款损失准备金可以使银行能从容面对信贷资产的风险。从容面对信贷资产的风险。25商业银行的资产业务n资产业务：是银行利用负债业务筹集的资金加资产业务：是银行利用负债业务筹集的资金加以运用取得收入的过程。一般资产业务的收入以运用取得收入的过程。一般资产业务的收入大于负债业务的利息成本，因此银行可实现利大于负债业务的利息成本，因此银行可实现利润。润。n主要资产业务包括：主要资产业务包括：现金类资产现金类资产贷款贷款证券投资证券投资其他资产其他资产26商业银行的中间业务n中间业务是影响商业
18、银行的收入和利润，但不反映在资产负债表中间业务是影响商业银行的收入和利润，但不反映在资产负债表上的业务。反映在资产负债表内的业务通常称为信用业务。上的业务。反映在资产负债表内的业务通常称为信用业务。n西方发达国家的商业银行中间业务收入一般可以占到其总收入的西方发达国家的商业银行中间业务收入一般可以占到其总收入的一半以上。通过提供大量中间业务服务，商业银行才可能成为金一半以上。通过提供大量中间业务服务，商业银行才可能成为金融超市和金融百货商店，满足客户多方面的需求。融超市和金融百货商店，满足客户多方面的需求。n商业银行主要的中间业务包括：商业银行主要的中间业务包括：转账结算转账结算承兑业务承兑业
19、务信用证业务信用证业务银行保函银行保函代理业务代理业务经济信息咨询业务经济信息咨询业务租赁业务租赁业务贷款承诺（包括信用额度、循环贷款承诺和票据发行便利三种形式）贷款承诺（包括信用额度、循环贷款承诺和票据发行便利三种形式）贷款销售贷款销售27商业银行的理财服务n理财服务整合负债、资产和中间业务理财服务整合负债、资产和中间业务工银财富管理工银财富管理农行金钥匙理财农行金钥匙理财中银财富管理中银财富管理建行财富建行财富交行沃德财富交行沃德财富招行金葵花理财招行金葵花理财光大阳光财富光大阳光财富花旗财富管理花旗财富管理汇丰卓越理财汇丰卓越理财28我国银行业金融机构概况2家政策性银行及国家家政策性银行
20、及国家开发银行开发银行5家国有商业银行家国有商业银行12家股份制商业银行家股份制商业银行144家城市商业银行家城市商业银行337家农村商业银行家农村商业银行1,927家农村信用社家农村信用社147家农村合作银行家农村合作银行1家邮政储蓄银行家邮政储蓄银行n截至截至2011年底，银行业金融机构包括：年底，银行业金融机构包括：数据来源：中国银行业监督管理委员会网站的数据来源：中国银行业监督管理委员会网站的中国银行业监中国银行业监督管理委员会督管理委员会2012年报年报4家金融资产管理公司家金融资产管理公司42家外资法人金融机构家外资法人金融机构67家信托公司家信托公司150家企业集团财务公司家企业
21、集团财务公司20家金融租赁公司家金融租赁公司5家货币经纪公司家货币经纪公司16家汽车金融公司家汽车金融公司4家消费金融公司家消费金融公司800家村镇银行家村镇银行14家贷款公司以及家贷款公司以及49家农家农村资金互助社村资金互助社 29我国金融机构2003-2012年市场份额数据来源：中国银行业监督管理委员会网站的数据来源：中国银行业监督管理委员会网站的中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会2012年报年报银行业金融机构市场份额（按资产）（银行业金融机构市场份额（按资产）（2003-2012年年）302.2 非银行金融机构n保险公司保险公司n证券公司证券公司n基金管理公司基金管理公司
22、n信托公司信托公司n财务公司财务公司n金融租赁公司金融租赁公司312.2.1 保险公司n保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任、拥有专业保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任、拥有专业化风险管理技术的金融组织机构。化风险管理技术的金融组织机构。n保险公司的业务：保险公司作为保险人，向购买保险的保险公司的业务：保险公司作为保险人，向购买保险的投保人收取保费，并向其出具载有按照双方约定的保险投保人收取保费，并向其出具载有按照双方约定的保险金额和赔付条件等内容的保单，在出现保险事件后按照金额和赔付条件等内容的保单，在出现保险事件后按照保单条款进行调查并向受益人赔付。保单条款进行调查并向受益人赔付。n
23、保险公司可分为：人寿保险公司和财产保险公司，相应保险公司可分为：人寿保险公司和财产保险公司，相应承保的风险分别是人身险、财产险和责任险。承保的风险分别是人身险、财产险和责任险。32保险公司的主要功能n向受益人提供有形的经济补偿；向受益人提供有形的经济补偿；n提供向投保人和受益人无形的和精神上的安全提供向投保人和受益人无形的和精神上的安全保障；保障；n强化投保人的风险意识；强化投保人的风险意识；n促进储蓄向投资的转化促进储蓄向投资的转化在整个运作过程中，保险公司向金融市场提供了大在整个运作过程中，保险公司向金融市场提供了大量资金，促进了储蓄向投资的转化。量资金，促进了储蓄向投资的转化。332.2
24、.2 证券公司n证券公司：是指依照证券公司：是指依照公司法公司法和和证券法证券法规定设立的经营证券业务的有限责任公司或者规定设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。股份有限公司。 n证券公司可以经营下列部分或者全部业务：证券公司可以经营下列部分或者全部业务：证券经纪；证券经纪；证券投资咨询；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券承销与保荐；证券自营；证券自营；证券资产管理；证券资产管理；其他证券业务。其他证券业务。34证券公司n证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证证券公司必须将其证券经纪业务、证券承
25、销业务、证券自营业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合券自营业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作。操作。 n证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得假证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行；必须使用自有资金借他人名义或者以个人名义进行；必须使用自有资金和依法筹集的资金。和依法筹集的资金。 n证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格。卖价格。 n证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者证券公司
26、不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。赔偿证券买卖的损失作出承诺。352.2.3 基金管理公司n证券投资基金：证券投资基金是一种共享收益、证券投资基金：证券投资基金是一种共享收益、共担风险、组合投资、专家运作的集合证券投共担风险、组合投资、专家运作的集合证券投资方式。资方式。n基金管理公司：基金管理公司是作为证券投资基金管理公司：基金管理公司是作为证券投资基金的管理人，收取一定管理费并提供专业投基金的管理人，收取一定管理费并提供专业投资管理服务，代理证券投资基金的投资人管理资管理服务，代理证券投资基金的投资人管理和运用资金，用于股票、债券等投资以获取收和运用资金，用
27、于股票、债券等投资以获取收益的专业金融机构。益的专业金融机构。362.2.4 信托公司n信托公司是指依照信托公司是指依照中华人民共和国公司法中华人民共和国公司法和和信托公信托公司管理办法司管理办法设立的主要经营信托业务的金融机构。设立的主要经营信托业务的金融机构。n信托业务，是指信托公司以营业和收取报酬为目的，以受信托业务，是指信托公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。 n信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为
28、受益受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。n信托当事人信托当事人委托人应是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立委托人应是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。的其他组织。受托人受托人应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人。应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人。受益人是在信托中享有信托受益权的自然人、法人或者依法成立受益人是在信托中享有信托受益权的自然人、法人或者依法成立的其他组织。受益人和委托人可以是同一人，也可以不是同一人；的其他组织。受益人和委托人可以
29、是同一人，也可以不是同一人；受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。37信托公司n信托财产是指信托公司因承诺信托而取得的财信托财产是指信托公司因承诺信托而取得的财产。信托公司因信托财产的管理、运用、处分产。信托公司因信托财产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的财产，也归入信托财产。或者其他情形而取得的财产，也归入信托财产。n信托财产不属于信托公司的固有财产，也不属信托财产不属于信托公司的固有财产，也不属于信托公司对受益人的负债。信托公司终止时，于信托公司对受益人的负债。信托公司终止时，信托财产不属于其清算财产。信托财产不属于其清算财
30、产。382.2.5 财务公司n财务公司，是指以加强企业集团资金集中管理财务公司，是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。截至机构。截至2012年底，全国共有年底，全国共有150家财务公司。家财务公司。392.2.6 金融租赁公司n金融租赁公司，是指经中国银监会批准以经营金融租赁公司，是指经中国银监会批准以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。融资租赁业务为主的非银行金融机构。n融资租赁业务，是指出租人根据承租人对出卖融资租赁业务，是指出租人
31、根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物件，人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易，它以出租人保留租赁物的所有权和收取租金为它以出租人保留租赁物的所有权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得占有、使用和受益的权利。占有、使用和受益的权利。40三、中国金融监管n金融监管的基本概念金融监管的基本概念n金融监管体系与监管机构金融监管体系与监管机构n金融监管的主要内容金融监管的主要内容n金融监管措施和手段金融监管措施和手段413.1 金融监管的基本概念n
32、金融监管的定义：金融监管的定义：是一个国家和地区的金融管理当局依法对金融机构进行监督管是一个国家和地区的金融管理当局依法对金融机构进行监督管理活动的总称。理活动的总称。n金融监管的主要目标：金融监管的主要目标：是确保金融机构的稳健运作，降低金融机构的个别风险和金融是确保金融机构的稳健运作，降低金融机构的个别风险和金融市场的系统性风险，维护金融业的稳定和安全。市场的系统性风险，维护金融业的稳定和安全。n金融监管的实施：金融监管的实施：通过有关金融监管的规则、惯例、组织安排和政策等，约束金通过有关金融监管的规则、惯例、组织安排和政策等，约束金融机构的行为，降低金融风险，保护债权债务关系，保证金融融
33、机构的行为，降低金融风险，保护债权债务关系，保证金融交易的顺利进行。交易的顺利进行。n金融监管的原则：依法监管原则、安全稳健原则、效率金融监管的原则：依法监管原则、安全稳健原则、效率监管原则、统一性原则。监管原则、统一性原则。42金融监管的必要性n作为资本密集型行业，金融业容易造成自然垄作为资本密集型行业，金融业容易造成自然垄断。断。n金融产品或者证券产品的信息特性使交易双方金融产品或者证券产品的信息特性使交易双方之间极有可能出现严重的信息不对称，从而影之间极有可能出现严重的信息不对称，从而影响金融市场的效率。响金融市场的效率。n由全部金融产品或者证券产品的集合所构成的由全部金融产品或者证券产
34、品的集合所构成的综合效用具有强烈的外部性，会影响到每一个综合效用具有强烈的外部性，会影响到每一个金融产品或证券产品消费者（即投资者）的利金融产品或证券产品消费者（即投资者）的利益。益。433.2 金融监管体系与监管机构监管机关：一行一局三会分业监管监管机关：一行一局三会分业监管n中国人民银行中国人民银行PBCn国家外汇管理局国家外汇管理局SAFEn中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会 CBRCn中国证券监督管理委员会中国证券监督管理委员会CSRCn中国保险监督管理委员会中国保险监督管理委员会CIRC44金融监管体系监管架构国国 务务 院院人民银行人民银行证监会证监会保保监会监会银监
35、会银监会外管局外管局制定及实施制定及实施货币政策货币政策监管金融市场监管金融市场经常项目外汇管理经常项目外汇管理资本项目外汇管理资本项目外汇管理外汇储备管理外汇储备管理政策性银行政策性银行国有商业银行国有商业银行资产管理公司资产管理公司股份制商业银行股份制商业银行城市商业银行城市商业银行城市信用社城市信用社农村商业银行农村商业银行农村信用社农村信用社邮政储蓄银行邮政储蓄银行外资银行外资银行信托投资公司信托投资公司财务公司财务公司金融租赁公司金融租赁公司证券公司证券公司基金管理公司基金管理公司上市公司上市公司证券证券/期货交易所期货交易所证券登记公司证券登记公司人寿保险公司人寿保险公司财产保险公
36、司财产保险公司养老保险公司养老保险公司汽车保险公司汽车保险公司信用保险公司信用保险公司农业保险公司农业保险公司再保险公司再保险公司45中央银行n中国人民银行中国人民银行中国的中央银行（通常简称央行），是一个在中华中国的中央银行（通常简称央行），是一个在中华人民共和国国务院领导下，负责统计监控宏观经济人民共和国国务院领导下，负责统计监控宏观经济运行、管理金融体系、制定和实施货币政策的管理运行、管理金融体系、制定和实施货币政策的管理当局。当局。n中国人民银行货币政策目标中国人民银行货币政策目标保持人民币币值的稳定，并以此促进中国经济的增保持人民币币值的稳定，并以此促进中国经济的增长。长。46中央银
37、行n中国人民银行作为中央银行负责：中国人民银行作为中央银行负责：制定和实施货币政策制定和实施货币政策维护金融体系稳定维护金融体系稳定提供金融服务提供金融服务发行的银行：发行人民币和管理人民币流通发行的银行：发行人民币和管理人民币流通银行的银行：存款准备金银行的银行：存款准备金政府的银行：经理国库政府的银行：经理国库确定人民币汇率政策确定人民币汇率政策47中国银行业监督管理委员会n中国的银行业监管机构是中国银行业监督管理中国的银行业监管机构是中国银行业监督管理委员会，它负责对全国银行业金融机构及其业委员会，它负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作。务活动监督管理的工作。n中国银行业监
38、督管理委员会还对在中华人民共中国银行业监督管理委员会还对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司、信托公司、和国境内设立的金融资产管理公司、信托公司、财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构进行监监督管理机构批准设立的其他金融机构进行监督管理。督管理。n银行业监督管理的目标是促进银行业的合法、银行业监督管理的目标是促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。稳健运行，维护公众对银行业的信心。48中国证券监督管理委员会n中国的证券业监管机构是中国证券监督管理委中国的证券业监管机构是中国证券监督管理委员会，它依法对
39、证券市场实行监督管理，维护员会，它依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。证券市场秩序，保障其合法运行。49中国保险监督管理委员会n中国的保险业监管机构是中国保险监督管理委中国的保险业监管机构是中国保险监督管理委员会，它依法对保险市场、保险公司实行监督员会，它依法对保险市场、保险公司实行监督管理，维护保险市场秩序，保障其合法运行。管理，维护保险市场秩序，保障其合法运行。503.3 金融监管的主要内容n从对象上看，主要是对商业银行、非银行金融从对象上看，主要是对商业银行、非银行金融机构和金融市场的监管。机构和金融市场的监管。n从具体内容看，主要是对市场准入、市场运作从具体内
40、容看，主要是对市场准入、市场运作过程和市场退出的监管。过程和市场退出的监管。513.3.1 市场准入监管n监管机关对金融机构的监管开始于市场准入的监管机关对金融机构的监管开始于市场准入的监管。监管。n银监会、证监会、保监会分别负责受理银行、银监会、证监会、保监会分别负责受理银行、信托公司、租赁公司、财务公司、证券公司、信托公司、租赁公司、财务公司、证券公司、基金公司、保险公司和外资金融机构的设立申基金公司、保险公司和外资金融机构的设立申请，并负责开业的审查批准。请，并负责开业的审查批准。n对市场准入的监管可以通过审批新设机构、审对市场准入的监管可以通过审批新设机构、审核金融业高级管理人员的任职
41、资格、审批金融核金融业高级管理人员的任职资格、审批金融业务许可证、组织从业人员资格考试等方式实业务许可证、组织从业人员资格考试等方式实施。施。523.3.2 市场运作监管n在金融机构营业运作的过程中，为确保其合规、稳健经在金融机构营业运作的过程中，为确保其合规、稳健经营，金融监管当局依法对其进行监管。营，金融监管当局依法对其进行监管。n市场运作监管的内容包括：市场运作监管的内容包括：业务范围业务范围 资本充足性资本充足性 资产负债管理和利率风险资产负债管理和利率风险 准备金管理和流动性风险准备金管理和流动性风险 资产质量和信用风险资产质量和信用风险操作风险操作风险 利率监管利率监管 合规经营合
42、规经营 533.3.3 市场退出监管n市场退出的主要形式包括：市场退出的主要形式包括：破产清算：存款保险是破产清算的辅助措施。破产清算：存款保险是破产清算的辅助措施。注资救助：容易引发道德风险。注资救助：容易引发道德风险。接管重组接管重组兼并收购兼并收购543.4.1 金融监管的主要措施n监管法规：建立健全金融业务经营管理制度；监管法规：建立健全金融业务经营管理制度；n审批程序：严格执行金融机构设立的审查批准审批程序：严格执行金融机构设立的审查批准程序；程序；n非现场监管：通过报表制度建立风险预警机制；非现场监管：通过报表制度建立风险预警机制；n现场检查：监督检查机构的经营状况，金融机现场检查：监督检查机构的经营状况，金融机构的风险评估；构的风险评估；n危机管理：紧急介入问题金融机构，做出市场危机管理：紧急介入问题金融机构，做出市场退出安排。退出安排。553.4.2 金融监管的主要手段n窗口指导窗口指导n诫勉谈话诫勉谈话n金融监管报告金融监管报告n监管通报监管通报
