1、2022-8-1212022-8-122第一部分第一部分中小企业特点及其融资需求分析中小企业特点及其融资需求分析2022-8-123中小企业的概念中小企业的概念 中小企业是一个相对的、比较模糊的概念。世界各国对中小企业中小企业是一个相对的、比较模糊的概念。世界各国对中小企业的界定尚无统一的标准的界定尚无统一的标准。2003年年1月月1日，我国政府颁布实施了日，我国政府颁布实施了中华人民共和国中小企业中华人民共和国中小企业促进法促进法，其第二条规定，其第二条规定“中小企业的划分标准由国务院负责企中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结业工作的部门根
2、据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定，报国务院批准合行业特点制定，报国务院批准”。本法所称中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利本法所称中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。2022-8-124中小企业划分标准中小企业划分标准 中小企业划分标准困难的原因：中小企业划分标准困难的原因：1、经济区域发展的不平衡；、经济区域发展的不平衡；2、企业本身的发展是一个动态、复杂的
3、过程；、企业本身的发展是一个动态、复杂的过程；3、中小企业的管理不规范、信息不对称；、中小企业的管理不规范、信息不对称；4、行业分布广泛，各行业特点不同，新的行、行业分布广泛，各行业特点不同，新的行业不断出现业不断出现；5、中小企业信用信息的登记、征集、评价、中小企业信用信息的登记、征集、评价、发布和奖惩为主要内容的信用制度尚未建立。发布和奖惩为主要内容的信用制度尚未建立。2022-8-125中小企业的特征中小企业的特征 中小企业的运作管理相对简单，企业主直接面中小企业的运作管理相对简单，企业主直接面对员工、面对客户，所以企业主的素质就等于对员工、面对客户，所以企业主的素质就等于企业的素质企业
4、的素质。内部组织的家庭性，我国中小企业中民营家族内部组织的家庭性，我国中小企业中民营家族企业更为普遍。几千年的封建历史使中国人形企业更为普遍。几千年的封建历史使中国人形成了成了“家天下家天下”观念，由血缘纽带形成的观念，由血缘纽带形成的“家家族族”观念，贯穿于企业管理过程中。具体表现观念，贯穿于企业管理过程中。具体表现就是：就是：2022-8-126中小企业的特征中小企业的特征 1、股权结构中实际出资人多由亲朋组成，剩余为、股权结构中实际出资人多由亲朋组成，剩余为形式股东；形式股东；2、在企业管理结构上，类似采购、收款、财务管、在企业管理结构上，类似采购、收款、财务管理等重要职位多由亲友承担；
5、理等重要职位多由亲友承担；3、财务管理水平偏弱，制度不健全，信息不透明，、财务管理水平偏弱，制度不健全，信息不透明，缺乏真实的财务数据；缺乏真实的财务数据；4、缺乏银行信用记录，信用意识和信用支付能力、缺乏银行信用记录，信用意识和信用支付能力有待提升。有待提升。5、主营业务突出，产业链鲜明，同时关联性小。、主营业务突出，产业链鲜明，同时关联性小。2022-8-127中小企业财务的特点 1、流动资产比例较高，占总资产的、流动资产比例较高，占总资产的60%-70%，主要，主要是由于应收款项和存货引起的；是由于应收款项和存货引起的；2、固定资产偏低，通常不超过、固定资产偏低，通常不超过30%；3、流
6、动负债较高，主要由于偏高的应付款项造成；、流动负债较高，主要由于偏高的应付款项造成；4、中小企业资产负债率偏低，尤其长期借款偏少，、中小企业资产负债率偏低，尤其长期借款偏少，但民间借贷具有隐蔽性；但民间借贷具有隐蔽性；5、所有者权益较高，但注册资本偏小；、所有者权益较高，但注册资本偏小；6、为避税，纳税申报表反映收入偏少，真实收入核、为避税，纳税申报表反映收入偏少，真实收入核实有一定难度。实有一定难度。2022-8-128流动资金运动的特点：空间上并存，时间上继起经营循环和资金循环u从生产型企业角度看：三个阶段，四种形态货币资金 储备资金 生产资金 成品资金 货币资金 供应阶段 生产阶段 销售
7、阶段 2022-8-129信用担保机构的角度资产转换周期：信贷资金由金融资本转换为实物资本，再由实物资本转换为金融资本的过程。购入存货 -100出售商品 +140支付成本、费用 20资产转换周期归还银行贷款 80 归还供应商 20从银行借款+80从供应商赊账+20利润20（或损失）2022-8-1210资金流动的时间差异和融资需求为扩大生产购买设备产生的融资需求购买原材料或货物生产加工或储藏货物销售货物或产品回收资金或收回货物持有期回收期支付期持有期时间差时间差资金流入生产周期购买设备资金流出生产周期资金生产周期生产周期http:/ 2022-8-1214核心理念：清晰的逻辑思路 明确的调查主
8、线 严密的调查方案 科学的评估方法和评价体系 明确调查什么、信息源在哪里、如何采集（信息采集的方法和手段）、如何核实（企业提供依据的真实性核查）、进行组织和归纳、运用评价体系和评估方法进行风险分析、设计担保方案注：调查方案和工作底稿(留下工作轨迹）http:/ 领导团队个人信用主体调查1、主要管理人员素质和经验2、管理团队及员工结构的合理性2022-8-1217信用主体调查 企业信用主体的调查 企业的基本信息及发展变迁 企业的组织管理 法人的资格调查 企业经营的类型及特征 企业现状和发展前景调查2022-8-1218行业调查行业风险评价行业风险评价1、行业发展与经济运行周期的相关性、行业发展与
9、经济运行周期的相关性2、行业的周期性分析、行业的周期性分析3、行业的竞争性分析、行业的竞争性分析4、行业的盈利性分析、行业的盈利性分析5、行业的进入壁垒、行业的进入壁垒6、企业在同业中所占的地位和特色2022-8-1219企业经营与市场调查企业经营与市场调查1、企业经营环境分析、企业经营环境分析产业政策、法律环境、环保政策、信贷政策、税收政策产业政策、法律环境、环保政策、信贷政策、税收政策2、企业组织形式和公司法人治理结构、企业组织形式和公司法人治理结构组织形式：独资经营、联营、有限责任公司、股份有限组织形式：独资经营、联营、有限责任公司、股份有限公司公司分析借款人股权和组织形式变化对还款能力
10、的影响分析借款人股权和组织形式变化对还款能力的影响公司法人治理结构是否按现代企业组织管理制度公司法人治理结构是否按现代企业组织管理制度2022-8-1220企业经营与市场调查企业经营与市场调查3、市场需求状况、市场需求状况 4、产品状况分析、产品状况分析 5、产品生产能力分析、产品生产能力分析 6、销售预测、销售预测2022-8-1221技术风险调查技术风险调查1、技术来源、技术来源 2、技术研发能力及发展潜力、技术研发能力及发展潜力3、科研条件和技术市场优势、科研条件和技术市场优势2022-8-1222还款意愿分析还款意愿分析还款意愿很大程度上取决于企业管理层信用意识和法律还款意愿很大程度上
11、取决于企业管理层信用意识和法律意识意识 1、银行还款信用记录银行还款信用记录 通过贷款卡记录及与客户贷款、结算银行的信息沟通通过贷款卡记录及与客户贷款、结算银行的信息沟通 2、供应商等其他债权人处的履约情况供应商等其他债权人处的履约情况2022-8-12233、工商、税务、海关、司法、会计事务所等部门信息交、工商、税务、海关、司法、会计事务所等部门信息交流流4、企业利用兼并、破产、重组、转让、承包、分立等形企业利用兼并、破产、重组、转让、承包、分立等形式恶意逃废债式恶意逃废债5、与企业内部人员交流有无经常性拖欠员工工资、福利、与企业内部人员交流有无经常性拖欠员工工资、福利等现象等现象 注：含对
12、主要关联企业的调查注：含对主要关联企业的调查2022-8-1224企业的资产负债情况分析企业的资产负债情况分析通常采用逆查法：通常采用逆查法：报表分析报表分析 有针对性核查相关账户有针对性核查相关账户 核查记账凭证核查记账凭证 审查原始凭证审查原始凭证资产状况资产状况流动资产流动资产长期投资长期投资固定资产固定资产无形资产及长期待摊费无形资产及长期待摊费2022-8-1225流动资产货币资金流动资产货币资金货币资金：现金、银行存款、其他货币资金。货币资金：现金、银行存款、其他货币资金。通过查证日记帐、收付款凭证、收支记录、银通过查证日记帐、收付款凭证、收支记录、银行对帐单来确定其真实性、收支记
13、录是否完整行对帐单来确定其真实性、收支记录是否完整以及资金流量情况。以及资金流量情况。2022-8-1226流动资产应收账款流动资产应收账款应收账款：应收账款：应收账款数量和结构、应收账款账龄和周转速应收账款数量和结构、应收账款账龄和周转速度、坏帐计提比例等因素。特别是当企业应收度、坏帐计提比例等因素。特别是当企业应收账款过大的情况下，要防止企业通过虚拟业务账款过大的情况下，要防止企业通过虚拟业务来虚增收入。来虚增收入。2022-8-1227 应收账款是企业销售商品、产品和提供劳务等应向应收账款是企业销售商品、产品和提供劳务等应向 购买方收取的款项。购买方收取的款项。应收账款的数额并不代表着企
14、业可以收取的现金数额，应收账款的数额并不代表着企业可以收取的现金数额，应收账款是带有一定风险的流动资产，它只有应收账款是带有一定风险的流动资产，它只有 在转变为现金之后才能用于偿还负债和生产经营；在转变为现金之后才能用于偿还负债和生产经营；应收账款的增长速度应与销售收入的增长速度相匹配，应收账款的增长速度应与销售收入的增长速度相匹配，如果是增长速度过快可能是赊销条件的放宽或如果是增长速度过快可能是赊销条件的放宽或 收款工作不利。收款工作不利。应收账款的集中程度和帐龄也是调查的重点，应索应收账款的集中程度和帐龄也是调查的重点，应索 取应收账款的客户名单，并对应收账款的质量（帐龄）取应收账款的客户
15、名单，并对应收账款的质量（帐龄）进行分析。进行分析。2022-8-1228流动资产存货存货：对存货的真实性、有效性、变现性存货：对存货的真实性、有效性、变现性进行实地考察作到账账相符、账实相符。进行实地考察作到账账相符、账实相符。包括：包括：存货价值、存货结构、存货的品质存货价值、存货结构、存货的品质和保质期限、存货跌价准备、不良存货比和保质期限、存货跌价准备、不良存货比重、存货周转速度、存货的保险情况及防重、存货周转速度、存货的保险情况及防护措施等。护措施等。2022-8-1229 存货是流动资产分析的一个重点和难点，特别存货是流动资产分析的一个重点和难点，特别是对于生产性企业，一是由于品种
16、繁多，无法是对于生产性企业，一是由于品种繁多，无法一一核实，二是价格难已确定。一一核实，二是价格难已确定。存货包括原材料、在产品和产成品等。存货包括原材料、在产品和产成品等。存货引起的风险：存货引起的风险：a、跌价风险；、跌价风险；b、积压风险；、积压风险；c、销售出去后，产生的应收账款的回收问题。、销售出去后，产生的应收账款的回收问题。注意：注意：a、存货的权属性，、存货的权属性，b、存货的适销性，、存货的适销性，c、不良存货比重，、不良存货比重，d、存货周转速度、存货周转速度 存货应保持流动性和结构的合理性存货应保持流动性和结构的合理性2022-8-1230流动资产其他应收款：反映经济事项
17、的真实性、有其他应收款：反映经济事项的真实性、有效性、合法性。总账、明细账、原始凭证效性、合法性。总账、明细账、原始凭证以及对应时点的管理报表核对。关注关联以及对应时点的管理报表核对。关注关联企业间的往来款项。企业间的往来款项。预付帐款：核对购货合同、明细帐、总帐预付帐款：核对购货合同、明细帐、总帐是否相符。对挂帐期长的，特别审查预购是否相符。对挂帐期长的，特别审查预购货物到库情况货物到库情况待摊费用：帐务处理及帐面余额的正确性，待摊费用：帐务处理及帐面余额的正确性，是否符合权责发生制和收入费用配比原则是否符合权责发生制和收入费用配比原则2022-8-1231长期投资长期投资1、明确出资方式、
18、资金投向、投资金额、股权比例、回、明确出资方式、资金投向、投资金额、股权比例、回报方式报方式2、审查真实性、有效性、收益性及不良投资、审查真实性、有效性、收益性及不良投资3、审查总账、明细账、投资清单、各种权利证明及合约、审查总账、明细账、投资清单、各种权利证明及合约主要考虑长期投资的真实性、合规性以及实际的收益情主要考虑长期投资的真实性、合规性以及实际的收益情况，特别要注意企业将调拨到其关联企业的资金做成投况，特别要注意企业将调拨到其关联企业的资金做成投资的可能性资的可能性2022-8-1232固定资产固定资产1、现场观察固定资产的类别、存在真实性、使、现场观察固定资产的类别、存在真实性、使
19、用状态（自用、出租、闲置、处置中）用状态（自用、出租、闲置、处置中）2、查阅原始凭证、产权证书，验证其所有权并、查阅原始凭证、产权证书，验证其所有权并核对评估报告确认其评估价值的真实性核对评估报告确认其评估价值的真实性3、到相关登记管理部门查册验证其法律状态、到相关登记管理部门查册验证其法律状态（抵押、违章、查封）（抵押、违章、查封）2022-8-1233固定资产固定资产4、在建工程：总账、明细账、施工合同、材、在建工程：总账、明细账、施工合同、材料发票及领用单等原始凭证、付款记录、审查料发票及领用单等原始凭证、付款记录、审查是否存在已交付使用，但未办竣工交付手续，是否存在已交付使用，但未办竣
20、工交付手续，未及时进行会计处理的项目未及时进行会计处理的项目5、累计折旧：审查固定资产折旧政策，折旧、累计折旧：审查固定资产折旧政策，折旧计提是否正确计提是否正确2022-8-1234固定资产固定资产注：对固定资产的考察应根据其种类分析包括注：对固定资产的考察应根据其种类分析包括固定资产的价值评估、质量状况分析、使用状固定资产的价值评估、质量状况分析、使用状态、法律状态、变现能力以及折旧情况，这对态、法律状态、变现能力以及折旧情况，这对担保机构判断企业的有形资产规模，实际生产担保机构判断企业的有形资产规模，实际生产能力，准确估计企业预期生产销售计划完成的能力，准确估计企业预期生产销售计划完成的
21、可能性提供重要依据可能性提供重要依据 2022-8-1235无形资产无形资产1、专有技术、专利专有技术、专利 2、商标、商誉商标、商誉 3、收益权、经营权收益权、经营权 4、使用权及其他使用权及其他注：主要考察合法性、计价依据、评估价值、注：主要考察合法性、计价依据、评估价值、变现能力、处置过程中的法律问题变现能力、处置过程中的法律问题2022-8-1236长期待摊费用长期待摊费用 长期待摊费用是指企业尚未摊销的摊销期在长期待摊费用是指企业尚未摊销的摊销期在1年以上的年以上的各种费用。各种费用。长期待摊费用越大则表明应摊以后年度的费用压力越长期待摊费用越大则表明应摊以后年度的费用压力越大，潜亏
22、越多。大，潜亏越多。在分析长期待摊费用时，要与企业未来的经济效益和在分析长期待摊费用时，要与企业未来的经济效益和获利能力结合起来进行分析，有些企业当期利润可观，获利能力结合起来进行分析，有些企业当期利润可观，但如果长期待摊费用过高，以后年度利润必然会受影但如果长期待摊费用过高，以后年度利润必然会受影响。响。2022-8-1237负债情况负债情况流动负债流动负债长期负债长期负债或有负债或有负债2022-8-1238负债是企业在一定期限内需要偿还的经济责任，负债是企业在一定期限内需要偿还的经济责任，合理的负债是企业经营的明智选择，也是信用合理的负债是企业经营的明智选择，也是信用经济的集中表现形式。
23、但是过度和不合理结构经济的集中表现形式。但是过度和不合理结构负债，是导致企业发生偿债危机的直接原因。负债，是导致企业发生偿债危机的直接原因。合理负债规模合理负债规模2022-8-1239在分析企业负债时要注意以下几方面的问题：在分析企业负债时要注意以下几方面的问题：（1）资产负债结构。重点分析流动资产与流动负债）资产负债结构。重点分析流动资产与流动负债的关系比率、长期负债与长期资产的收益能力和期的关系比率、长期负债与长期资产的收益能力和期限的匹配以及企业总体的资产负债水平。限的匹配以及企业总体的资产负债水平。（2）负债结构。要分析长期与短期、有偿与无偿、）负债结构。要分析长期与短期、有偿与无偿
24、、抵押与无抵押负债的关系。对银行的借款记录，应抵押与无抵押负债的关系。对银行的借款记录，应付账款履约情况和已抵押资产的现状要重点分析。付账款履约情况和已抵押资产的现状要重点分析。2022-8-1240流动负债流动负债短期借款：贷款卡查询、借款合同（含一年内短期借款：贷款卡查询、借款合同（含一年内到期长期借款）到期长期借款）应付票据：根据购销合同、贷款卡及银行保证应付票据：根据购销合同、贷款卡及银行保证金存款查询应付银行承兑汇票余额；通过向采金存款查询应付银行承兑汇票余额；通过向采购部门核查应付商业承兑汇票余额。关注有无购部门核查应付商业承兑汇票余额。关注有无长期挂帐现象。长期挂帐现象。2022
25、-8-1241流动负债应付账款应付账款：总账、明细账及对应时点报表；应付账款：总账、明细账及对应时点报表；购货合同、付款记录；财务、采购、仓储购货合同、付款记录；财务、采购、仓储部门核对（检查长期挂帐原因以备确认企部门核对（检查长期挂帐原因以备确认企业资信情况）业资信情况）2022-8-1242 应付帐款是一种商业信用，是指企业为了维持应付帐款是一种商业信用，是指企业为了维持其正常经营而向供应商赊购产品或服务、并在其正常经营而向供应商赊购产品或服务、并在获得这些产品或服务后欠下的债务，其对应是获得这些产品或服务后欠下的债务，其对应是应收账款。应收账款。应付帐款是一种重要的无利息资金来源，但从应
26、付帐款是一种重要的无利息资金来源，但从另一方面看，以赊销方式取得的商品或服务的另一方面看，以赊销方式取得的商品或服务的价格要比一次性付款的价格要高。价格要比一次性付款的价格要高。应付帐款与存货之间的关系，应付帐款的占用应付帐款与存货之间的关系，应付帐款的占用期往往比存货短。但是，两项账目的变化轨迹期往往比存货短。但是，两项账目的变化轨迹基本是相同的。如果并非如此，应调查原因。基本是相同的。如果并非如此，应调查原因。注意：应了解应付帐款的到期日。注意：应了解应付帐款的到期日。2022-8-1243流动负债其他应付款 反映企业所有应付和暂收其它单位和个人的款项。有人称反映企业所有应付和暂收其它单位
27、和个人的款项。有人称它为企业经营的它为企业经营的“蓄水池蓄水池”和和“调节器调节器”，如果余额过大，如果余额过大的话，要密切关注。的话，要密切关注。注：注：a、将其它业务收入列入、将其它业务收入列入“其它应付款其它应付款”，以少交营，以少交营业税；业税；b、将股东的投资列入、将股东的投资列入“其它应付款其它应付款”，在企业亏，在企业亏损或破产时，以便抽逃资金，或在企业利润较高时，转移损或破产时，以便抽逃资金，或在企业利润较高时，转移利润。利润。重点列示向股东或关联公司借款，确定属于出资还是借款。重点列示向股东或关联公司借款，确定属于出资还是借款。2022-8-1244流动负债应交税金 审计企业
28、纳税鉴定或纳税通知及征、免、审计企业纳税鉴定或纳税通知及征、免、减、退税的批准文件。根据企业的纳税申减、退税的批准文件。根据企业的纳税申报表核查企业纳税情况。报表核查企业纳税情况。2022-8-1245长期负债长期负债1、长期借款、长期借款2、长期应付帐款、长期应付帐款2022-8-1246或有负债或有负债 企业是否存在未在报表反映的对外企业是否存在未在报表反映的对外担保等或有负债。对或有负债的分析担保等或有负债。对或有负债的分析要涉及第三方，要慎重审查。要涉及第三方，要慎重审查。（含关联企业）（含关联企业）2022-8-1247所有者权益所有者权益（一）、实收资本：核查营业执照、验资报告、公
29、司章程（一）、实收资本：核查营业执照、验资报告、公司章程1、首先要看企业注册资本金是否充实和稳定，是否存在虚注、首先要看企业注册资本金是否充实和稳定，是否存在虚注资本的成分；资本的成分；2、其次，关注企业注册资本中货币入资与实物入资的比例，、其次，关注企业注册资本中货币入资与实物入资的比例，也应关注注册资本中无形资产所占的比例，以及无形资产也应关注注册资本中无形资产所占的比例，以及无形资产的评估方法和依据；的评估方法和依据；3、第三在对实收资本评价过程中，分析净资产增减变化及原、第三在对实收资本评价过程中，分析净资产增减变化及原因也是十分必要的因也是十分必要的,这是判断企业是否处于成长阶段的重
30、要这是判断企业是否处于成长阶段的重要依据。依据。2022-8-1248（二）、资本公积（二）、资本公积1、根据资产评估报告，分析其资产评估动机及间隔时限，、根据资产评估报告，分析其资产评估动机及间隔时限，判断重估增值部分是否属实判断重估增值部分是否属实2、根据验资报告，分析出资形式，判断进入资本公积科、根据验资报告，分析出资形式，判断进入资本公积科目项下的股东增值是否属实目项下的股东增值是否属实（三）、盈余公积和未分配利润三）、盈余公积和未分配利润重点分析未分配利润变化趋势，判断企业有无抽逃资金重点分析未分配利润变化趋势，判断企业有无抽逃资金迹象迹象2022-8-1249企业收入及利润情况分析
31、企业收入及利润情况分析销售收入情况核实销售收入情况核实1、销售明细账、总账以及对应时点报表、销售明细账、总账以及对应时点报表2、银行对帐单（存折、信用卡）、银行对帐单（存折、信用卡）2022-8-12503、销售合同、发票、销售合同、发票4、销售部门、仓储部门出货单、运输单、销售部门、仓储部门出货单、运输单5、纳税申报表、纳税申报表注：注：虚构交易对象、伪造购销合同、虚构交易虚构交易对象、伪造购销合同、虚构交易事实事实 或通过关联或非关联交易调整收入和利润或通过关联或非关联交易调整收入和利润2022-8-1251成本、费用分析成本、费用分析1、成本：直接材料、直接人工、制造费用确认成本、成本：
32、直接材料、直接人工、制造费用确认成本计算是否正确，制造费用分摊是否合理，是否与收入计算是否正确，制造费用分摊是否合理，是否与收入相匹配并作相应的趋势分析相匹配并作相应的趋势分析2、费用：销售费用、管理费用、财务费用对重大波、费用：销售费用、管理费用、财务费用对重大波动及异常查明原因，必要时抽查原始凭证的合法性动及异常查明原因，必要时抽查原始凭证的合法性及帐务处理的正确性及帐务处理的正确性2022-8-1252投资收益投资收益短期投资收益短期投资收益长期投资收益长期投资收益 计算依据是否充分、期间归属是否正确、成本法计算依据是否充分、期间归属是否正确、成本法与收益法是否适当与收益法是否适当纳税纳
33、税销售税金销售税金所得税所得税2022-8-1253现金流量分析损益表损益表资产负债表资产负债表现金流量表现金流量表销售收入（一）销售成本=销售利润（+）其他业务利润（-）销售、管理、财务费用 =营业利润 +投资收益 营业外收支净额 -所得税 =净利润减应收帐款（增加额）加预收帐款增加额加存货增加额，预付帐款增加额，减应付帐款增加额 应交所得税收到其他与经营活动有关的现金支付其他与经营活动有关的现金 支付的所得税=经营活动现金净流量1、经营活动现金流量表分析（直接法）（间接法）净利润+折旧2022-8-1254现金流量分析投资活动投资活动现金流入现金流入现金流出现金流出购建处置处置固定资产、无
34、形资产、其他长期资产收到的现金净额购建固定资产、无形资产和支付其他长期资产的现金收回投资收到的现金 权益性投资分得股利或利润收到的现金对外权益性投资支付的现金债券投资取得债务利息收入收到的现金债权性投资支付的现金2、投资活动现金流量分析2022-8-1255现金流量分析3、筹资活动现金流量分析 筹资活动筹资活动现金流入现金流入现金流出现金流出权益性投资吸收权益性投资收到的现金减少注册资本支付现金发债或借款发行债券收到的现金偿付利息支付的现金借款收到的现金偿还债务支付的现金投资 分配股利或利润支付的现金筹资费用所支付的现金2022-8-1256现金流量的预测经营活动现金流量销售增长速度 销售方式
35、赊销销售方式、结算周期，有无变化现销购货 赊购采购方式，采购资金结算周期，有无变化 现购费用控制 折旧计算方法有无变化投资活动现金流量固定资产购置、处置 长期投资 筹资活动现金流量借款银行借款 民间借款 股利发放政策有无变化直接融资计划发行债券或新股计划2022-8-1257现金流出顺序的分析在正常的现金流出顺序中，借款人如何安排其现金流量1、销售收入应收项目增加“销售商品得到的现金”2、扣除销售成本、存货的增加应付项目增加“交易活动得到的现金”3、扣除销售费用、管理费用“营运活动得到的现金”4、扣除缴纳所得税“营运活动后剩余的净现金”5、支付筹资成本，包括利息和股利6、偿还到期贷款以免出现支
36、付危机而面临清算7、为满足生产需要购置长期资产，包括固定资产，专利技术和长期投资8、现金不足，对外筹资9、现金流量净额（剩余或不足）2022-8-1258关联交易及重大事项1、审查客户与关联企业发生的债权债务真实性、审查客户与关联企业发生的债权债务真实性2、审查客户与关联公司发生的收入和费用，其作价、审查客户与关联公司发生的收入和费用，其作价是否公平合理、凭证手续是否齐全是否公平合理、凭证手续是否齐全3、对重大关联交易，追查原始凭证、对重大关联交易，追查原始凭证4、有无发生诉讼、主要股东变更、重组或分立等重、有无发生诉讼、主要股东变更、重组或分立等重大事项的可能。大事项的可能。2022-8-1
37、259企业主要财务指标分析项 目前三年数据当 期同 行 业 平 均 水 平（或行业标准值）年末 年末 年末偿债偿债能力能力资产负债率 营运资金 短期债务偿还比率 流动比率 速动比率 利息保障倍数 盈利盈利能力能力销售利润率 总资产利润率 净资产收益率 营运营运能力能力应收帐款周转率 存货周转率 总资产周转率 分 析：2022-8-1260风险综合分析风险综合分析风险因素分 析借款人风险分析 反担保措施风险分析（反担保措施有效性、可行性、充分性等方面进行分析）其它因素风险分析（政策、法律）风险应对措施分析担保前提条件 设计避险方案 保后监管重点 信用评级和综合风险度 建议担保额度 建议担保期限
38、2022-8-1261第三部分担保机构的风险控制2022-8-1262信用担保机构的风险分析 来自被担保企业的风险行业、市场、经营、技术、财务、道德（还款意愿）来自担保机构自身的风险业务操作、制度完善和道德风险 来自合作贷款银行的风险贷款条件的放宽、银企骗保、责权利不对等2022-8-1263 来自现实社会、法律环境的风险担保机构的社会和法律环境不利于自身维权 来自目前我国投融资体系不完善的风险缺乏风险分担、分散机制和风险退出机制 来自经济运行周期的风险由于宏观经济运行变化引起的系统性风险，反映国民经济运行状况的先导性机构2022-8-1264担保机构的风险控制担保机构的风险控制一、制定科学规
39、范的业务操作流程和业务制度来防范风险一、制定科学规范的业务操作流程和业务制度来防范风险业务操作的合规性业务操作的合规性业务制度的先进性、完善性业务制度的先进性、完善性项目调查、评估、审批的严密性、科学性项目调查、评估、审批的严密性、科学性2022-8-1265担保机构的风险控制担保机构的风险控制二、严格落实反担保措施二、严格落实反担保措施1 1、选择反担保物的原则、选择反担保物的原则易于变现原则易于变现原则 、易于评估原则易于评估原则 、易于执行操作易于执行操作、易于触动受保人利益原则易于触动受保人利益原则 2 2、组合反担保的设计、组合反担保的设计有效整合客户信用资源，个人财产和企业资产的打
40、包、提供个性化服务有效整合客户信用资源，个人财产和企业资产的打包、提供个性化服务3 3、稳健科学的评估、稳健科学的评估4 4、各项合同（包括事先的委托授权等）的签订，抵（质）押登、各项合同（包括事先的委托授权等）的签订，抵（质）押登记的办理记的办理5 5、反担保物处置渠道的设计、反担保物处置渠道的设计 2022-8-12662022-8-1267担保机构的风险控制担保机构的风险控制三、建立风险分散机制三、建立风险分散机制分散担保风险的途径主要有分散担保风险的途径主要有1 1、注重增加担保客户数量，扩大受保面。、注重增加担保客户数量，扩大受保面。2 2、不断进行担保品种创新，优化担保品种组合。、
41、不断进行担保品种创新，优化担保品种组合。3 3、合理控制担保集中性风险，科学确定行业和单个客户担保集、合理控制担保集中性风险，科学确定行业和单个客户担保集中度。中度。2022-8-1268担保机构的风险控制担保机构的风险控制四、建立风险准备金制度四、建立风险准备金制度1、按年担保费的、按年担保费的50%提取未到期责任准备金。提取未到期责任准备金。2、按不超过当年年末担保责任余额、按不超过当年年末担保责任余额1%的比例以及所得税后利的比例以及所得税后利润的一定比例提取风险准备金。润的一定比例提取风险准备金。五、信用担保与保险和再担保五、信用担保与保险和再担保1、信用担保与保险的协作、信用担保与保
42、险的协作2、信用担保与再担保机构的合作、信用担保与再担保机构的合作2022-8-1269第四部分担保业务的项目管理2022-8-1270担保机构的项目管理担保机构的项目管理 建立完善的全程动态风险管理系统控制风险建立完善的全程动态风险管理系统控制风险 全程动态监控，过程化管理的管理理念全程动态监控，过程化管理的管理理念担保业务部门担保业务部门A、B角自控；角自控；业务部门与风险控制部门的前后台互控；业务部门与风险控制部门的前后台互控；审计部门事前、事中、事后审计的监控。审计部门事前、事中、事后审计的监控。风险预警、风险预控、风险监管、风险处置、风险后评价风险预警、风险预控、风险监管、风险处置、
43、风险后评价2022-8-1271审、保、偿分离：审保分离、风险独控；审、保、偿分离：审保分离、风险独控；前台操作、后台监控前台操作、后台监控2022-8-12722022-8-12732022-8-1274v责任部门（责任人）权、责、利的明确；v根据风险分类结果确定保后监管的周期；v明确保后监管的内容、充分认识其重要性；2022-8-1275追偿、保全追偿、保全逾期（代偿）催收管理；逾期（代偿）催收管理；不良资产保全（处置）管理；不良资产保全（处置）管理；呆（坏）帐核销管理；呆（坏）帐核销管理；14、内部稽核、内部稽核v对业务部门的事前、事中、事后稽核；对业务部门的事前、事中、事后稽核；v业务
44、人员、管理人员的离职审计；业务人员、管理人员的离职审计；2022-8-127615、担保档案管理、担保档案管理法律文档和法律文档和 电子文档电子文档 客户资料和重要权证客户资料和重要权证 v档案的收集、移交、整理、分类、立卷归档、存放及清退销毁档案的收集、移交、整理、分类、立卷归档、存放及清退销毁16、绩效管理、绩效管理建立科学有效的绩效考评体系建立科学有效的绩效考评体系通过绩效考评制度来有效引导员工行为，树立全员风险管理意识通过绩效考评制度来有效引导员工行为，树立全员风险管理意识用切实可行的绩效管理来有效的促进项目管理的落实用切实可行的绩效管理来有效的促进项目管理的落实注：各项项目管理制度必
45、须与岗位职责和奖惩激励机制相配套注：各项项目管理制度必须与岗位职责和奖惩激励机制相配套2022-8-1277担保业的发展趋势：担保业的发展趋势：一、担保业务为平台，多角色转换，具有债权与股权的转换空间，一、担保业务为平台，多角色转换，具有债权与股权的转换空间，短期收益和长期收益的完美结合，直接效益和间接效益的共同获得；短期收益和长期收益的完美结合，直接效益和间接效益的共同获得；二、担保业务内涵和外延的不断丰富，提供了金融衍生市场和产品二、担保业务内涵和外延的不断丰富，提供了金融衍生市场和产品持续创新的可能；持续创新的可能；三、随着信用这一无形资产的不断积累，促进担保机构规模效益的三、随着信用这一无形资产的不断积累，促进担保机构规模效益的实现，未来担保机构的经营应向品牌经营、抗风险能力和可持续创实现，未来担保机构的经营应向品牌经营、抗风险能力和可持续创新能力等综合竞争实力的方向发展。新能力等综合竞争实力的方向发展。2022-8-1278
