1、柳先涛柳先涛 先生先生1971年出生年出生理财规划师理财规划师中国银行投资理财讲师中国银行投资理财讲师招商证券投资理财讲师招商证券投资理财讲师新华保险高级投资理财讲师新华保险高级投资理财讲师金融、教育双学位金融、教育双学位为理财专栏撰稿，在全国多个城市为理财专栏撰稿，在全国多个城市举办理财演讲举办理财演讲时代与理财时代与理财经济危机下的企业投资与理财经济危机下的企业投资与理财主讲：柳先涛主讲：柳先涛历史的车轮在加速历史的车轮在加速一个发人深省的统计报告一个发人深省的统计报告 大部分人年老时难大部分人年老时难逃贫穷的厄运。逃贫穷的厄运。1人富有4人经济独立5人继续工作12人破产29人死亡49人靠
2、外来接济美国劳工部美国劳工部2000年发布的一项针对年发布的一项针对25岁年轻岁年轻人，跟踪人，跟踪40年后的生活景况的统计报告。年后的生活景况的统计报告。人一生的财务结构人一生的财务结构时代发展，消费升级时代发展，消费升级财富的时空观财富的时空观人生的必然，人生的必然，今天的收入，今天的收入，相当大的部分相当大的部分要在明天花。要在明天花。过普通的现代生活，要付出多大代价？过普通的现代生活，要付出多大代价？一个一个30岁的人，到岁的人，到60岁退休，退休前的成本：岁退休，退休前的成本：【住房支出】买房【住房支出】买房+装修装修+物业物业100万万【家庭用车】【家庭用车】20万万+100012
3、30年年56万万【子女教育】出生至大学毕业【子女教育】出生至大学毕业30万万【家庭开支】【家庭开支】250012月月30年年90万万【孝敬父母】【孝敬父母】500212月月30年年36万万合计：合计：312万（未考虑通货膨胀因素）万（未考虑通货膨胀因素）不知不觉中，不知不觉中，我们进入一个长寿世纪我们进入一个长寿世纪长寿，将导致养老成本剧增长寿，将导致养老成本剧增 退休后，仅吃饭一项，需要多少钱？退休后，仅吃饭一项，需要多少钱？一个盒饭一个盒饭8元元 食品价格每年上涨食品价格每年上涨5 30年后一顿饭：年后一顿饭：8元元(15)3035元元 退休后生活退休后生活20年，夫妻二人的饭费年，夫妻二
4、人的饭费 35元元3顿顿2人人365天天20年？年？一对夫妇我们即将迎来一个人口的冬天我们即将迎来一个人口的冬天中国人口年龄结构中国人口年龄结构2004人口年鉴人口年鉴冬天的降临比我们想象的要快冬天的降临比我们想象的要快13110131 13110131 19801980年年 19901990年年 20062006年年 2007年年9月月12日，博鳌亚洲论坛秘书长龙永日，博鳌亚洲论坛秘书长龙永图发表演说称：仅靠政府购买社保养老，远图发表演说称：仅靠政府购买社保养老，远远不足以提供足够的养老保障，政府再大包远不足以提供足够的养老保障，政府再大包大揽，整个社会保障迟早会破产。大揽，整个社会保障迟早
5、会破产。But，How?怎么办？怎么办？10年：年：58171 20年：年：209053 30年：年：600403 40年：年：1615462 50年：年：4248264 60年：年：11077074 70年：年：28789246 80年：年：74730056 90年：年：193888670 100年：年：502955430 从每天的生活中从每天的生活中节余出节余出10元钱用元钱用于理财，年回报于理财，年回报率率10，持续滚，持续滚动投资，多年以动投资，多年以后后世界上最强大的力量是复利。世界上最强大的力量是复利。爱因斯坦爱因斯坦一张普通纸，对折一张普通纸，对折50次，结果有多厚？次，结果有多
6、厚？单利与复利比较图示（单利与复利比较图示（1010）复利与单利的比较换算复利与单利的比较换算复利率复利率经过的年份经过的年份10年年20年年30年年40年年50年年60年年70年年80年年3 3.444.034.765.666.778.159.8812.054 4.805.967.489.5012.2115.8720.8227.565 6.298.2711.0715.1020.9329.4742.0460.706 7.9111.0415.8123.2134.8453.3182.97130.997 9.6714.3522.0434.9456.9194.91161.41279.048 11.59
7、18.3030.2151.8191.80167.10310.87588.699 13.6723.0240.8976.02146.72291.72593.901231.9410 15.9328.6454.83110.65232.78505.801126.782559.2512 21.0643.2396.53230.13576.001494.333981.1410821.85家庭理财规划的家庭理财规划的几个关键几个关键理财规划第一步理财规划第一步1、收入规划、收入规划收收 入入开开支支节节余余 神奇的节余效应神奇的节余效应 30003500500 300030000 30002900100 300
8、02800200 30002500500 300020001000 :10倍倍23今天今天 明天明天 无节制消费是魔鬼无节制消费是魔鬼 超市购物超市购物 在外就餐在外就餐 信用卡消费信用卡消费 豪华装修和盲目购车豪华装修和盲目购车 子女教育乱投资子女教育乱投资 通信费不加节制通信费不加节制（座机、手机、上网）（座机、手机、上网）超出承受能力买房一步到位超出承受能力买房一步到位 新潮电子产品（手机、数码产品）新潮电子产品（手机、数码产品）给您的建议给您的建议 了解你的开支，并建立了解你的开支，并建立强制储蓄账户强制储蓄账户，是富有的开始！是富有的开始！让你赚到的每一分钱变成你忠实的雇员，让你赚到
9、的每一分钱变成你忠实的雇员，让钱为你打工，慢慢地，你不再为钱打工。让钱为你打工，慢慢地，你不再为钱打工。穷爸爸穷爸爸富爸爸富爸爸通货膨胀通货膨胀存钱的风险存钱的风险理财规划第二步理财规划第二步2、投资规划、投资规划投资的概念投资的概念投机投机 VS 投资投资结果是否在你的掌控之中！结果是否在你的掌控之中！如果你不能掌控，它们就是投机如果你不能掌控，它们就是投机 股票股票 基金基金 房地产房地产 外汇外汇 期货期货 2007年年8、9月间，月间，A股进入高风险区股进入高风险区房地产投机者遭受重创房地产投机者遭受重创什么是什么是正确的投资？正确的投资？赢家的投资策略赢家的投资策略年份年份12345
10、甲回报甲回报5020301010乙回报乙回报1010101010 甲乙二人各用甲乙二人各用10万元，选用不同的方式投资，万元，选用不同的方式投资，谁会成为最后的赢家？谁会成为最后的赢家？稳健第一稳健第一不输才能赢不输才能赢赢家的投资策略赢家的投资策略投资三要素：本金、收益率、时间，哪个影响最大？投资三要素：本金、收益率、时间，哪个影响最大？本金本金收益率收益率时间时间结果结果倍数倍数示示 例例1万万1015年年4.18万万1倍倍本金的影响本金的影响1万万21015年年8.36万万2倍倍收益率影响收益率影响1万万10215年年15.41万万3.68倍倍时间的影响时间的影响1万万1015年年2 1
11、7.45万万4.18倍倍时间是宝藏，时间是宝藏，坚持不懈坚持不懈 长线是金长线是金 理财规划第三步理财规划第三步3、个人风险管理与保障规划、个人风险管理与保障规划人是资产，还是负债？人是资产，还是负债？好人付彪好人付彪 2005年年8月月3日日因肝癌病逝因肝癌病逝 享年享年42岁岁不同的观念，造就不同的命运不同的观念，造就不同的命运A.财富财富=收入收入+资产资产-负债负债B.财富财富=收入收入+资产资产-负债负债+保障保障1,000,00020,000980,000 1,000,000 1,980,000拿出一小部分，换个地方存拿出一小部分，换个地方存 别人都说我很富有，拥有很别人都说我很富
12、有，拥有很多的财富，其实真正属于我个多的财富，其实真正属于我个人的财富，是我为自己和家人人的财富，是我为自己和家人购买了充足的人寿保险。购买了充足的人寿保险。亚洲首富亚洲首富 李嘉诚李嘉诚理财规划第四步理财规划第四步4、合理避税合理避税 所得税所得税 消费税消费税 物业税物业税 遗产税遗产税 最新统计：内地千万富翁最新统计：内地千万富翁44万人，亿万富豪超万人，亿万富豪超过万人，百万富翁占人群总数的过万人，百万富翁占人群总数的3.3，财富，财富越来越向少数人集中！越来越向少数人集中！与此同时与此同时 资产实名化资产实名化 物权法物权法出台出台 遗产税法遗产税法草案形成草案形成挥金如土挥金如土投
13、资失利投资失利被征重税被征重税高通胀高通胀 借用什么样的渠道理财能够借用什么样的渠道理财能够 帮助我们开源节流，规划一生帮助我们开源节流，规划一生 持久分享投资收益持久分享投资收益 有效规避投资风险有效规避投资风险 抵御通货膨胀抵御通货膨胀 保障人身安全保障人身安全 实现合理避税？实现合理避税？十七大的政策导向十七大的政策导向认识保险理财认识保险理财金融三大领域：金融三大领域：银行银行 证券证券 保险保险金融时报：保险资金运用迎来花样年华金融时报：保险资金运用迎来花样年华国十条国十条开启保险理财新时代开启保险理财新时代国十条国十条引领保险投资多元化引领保险投资多元化20062006年以前，保险
14、投年以前，保险投资渠道狭窄，收益较资渠道狭窄，收益较低。低。协议存款协议存款国债国债金融债券金融债券中央企业债券（中央企业债券（AAAA级以上）级以上）证券投资基金（证券投资基金（19991999年，上限年，上限1010）股票（股票（20042004年，上限年，上限5 5）20062006年年国十条国十条出出台，保险投资渠道拓台，保险投资渠道拓宽，收益率显著提高宽，收益率显著提高国家基础设施国家基础设施股票（比例上调为股票（比例上调为1010）证券投资基金（比例上调为证券投资基金（比例上调为1515）参股商业银行参股商业银行参股医疗机构参股医疗机构境外投资（境外投资（QDIIQDII）投资实业
15、和不动产投资实业和不动产人寿保险公司人寿保险公司=保障保障+投资投资 投资渠道多元化，投资渠道多元化，集合理财，分散风险集合理财，分散风险 精于长期投资精于长期投资 资金实力雄厚资金实力雄厚 持续稳定的现金流持续稳定的现金流 专业的理财团队专业的理财团队是金融市场上最强大的机构投资者是金融市场上最强大的机构投资者 2007年行业发展报告年行业发展报告 2007年是近年来保险业发展形势最好的一年，保险市年是近年来保险业发展形势最好的一年，保险市场保持了增长较快、结构优化、效益提高、协调发展场保持了增长较快、结构优化、效益提高、协调发展的良好态势。的良好态势。截至去年底，截至去年底，保险资金运用余
16、额保险资金运用余额2.7万亿元，资金运用万亿元，资金运用收益收益2791.7亿元，超过前五年的总和，投资年收益率亿元，超过前五年的总和，投资年收益率12.17，为历史最好水平，为历史最好水平。摘自摘自20082008年全国保险工作会议年全国保险工作会议吴定富主席的工作报告吴定富主席的工作报告保险投资拥有坚实的法律后盾保险投资拥有坚实的法律后盾闻名业界的新华资产管理公司闻名业界的新华资产管理公司 旗下管理资产从数十亿迅猛增长为旗下管理资产从数十亿迅猛增长为1500亿亿 创造连续创造连续12年盈利的记录，成功吸引外资参股年盈利的记录，成功吸引外资参股 旗下分红、投连两大理财系列产品收益遥遥领先旗下
17、分红、投连两大理财系列产品收益遥遥领先 新华历年分红保险投资盈余新华历年分红保险投资盈余（单位：亿元）（单位：亿元）分红储备高达100亿元亿元投连账户获投连账户获20072007年度最佳收益奖年度最佳收益奖 面对面对2007年新的理财形势年新的理财形势汲取现有保险理财产品的经验和不足汲取现有保险理财产品的经验和不足借用新的会计准则借用新的会计准则针对沿海发达地区特别设计针对沿海发达地区特别设计 率先在上海、广东首销率先在上海、广东首销青岛是全国第三家开通青岛是全国第三家开通至尊双利终身寿险（万能理财账户）万能寿险万能寿险 诞生于诞生于70年代末的美国，集理财、年代末的美国，集理财、保障、灵活多
18、种功能于一身。保障、灵活多种功能于一身。收益保底收益保底 利率浮动利率浮动 保额可调保额可调 缴费灵活缴费灵活 领取方便领取方便至尊双利的投资策略至尊双利的投资策略终了结算终了结算权益类投资权益类投资n证券投资基金、股票证券投资基金、股票（一、二级）（一、二级）n以股权方式间接投资交以股权方式间接投资交通、通讯等国家级重点通、通讯等国家级重点基础设施项目基础设施项目n商业银行股权商业银行股权n不动产投资不动产投资n经审批的境外投资经审批的境外投资n国务院规定的其他形式国务院规定的其他形式月度结算月度结算固定类投资固定类投资n银行大额协议存款银行大额协议存款n国债、金融债国债、金融债n同业拆借同
19、业拆借nAAAA级以上的企业债券、级以上的企业债券、短期融资券短期融资券n以债权方式投资交通、以债权方式投资交通、通讯等国家级重点基础通讯等国家级重点基础设施项目设施项目当前年度保证利率当前年度保证利率2.52.5%1010%+2 2%+2 2%+至尊双利账户运作原理至尊双利账户运作原理扣除初始费用扣除初始费用特色特色&优势优势 国内首创，国内首创，双重结算，双重领取双重结算，双重领取 唯一针对追加投资设置终身奖励唯一针对追加投资设置终身奖励 保障自动保障自动3递增，会长大的保险递增，会长大的保险 前五年半封闭，实现账户充分积累前五年半封闭，实现账户充分积累投资案例一投资案例一 王女士，王女士
20、，30周岁周岁 理财目标：继续养老和孩子教育金理财目标：继续养老和孩子教育金 投资计划如下：投资计划如下：年存年存2万，约定续存万，约定续存5年；年；第第610年，每年追加年，每年追加2万；万；身价保障身价保障30万起步，每年万起步，每年3递增递增 60岁开始领养老，约定年领取岁开始领养老，约定年领取2万元每年万元每年30岁开始，总共投岁开始，总共投20万，会换来什么？万，会换来什么？年龄年龄领取领取中等收益中等收益高等收益高等收益账户价值账户价值终了结算终了结算账户价值账户价值终了结算终了结算45455000050000248961248961284662846628314428314432
21、575325755959484511484511137344137344641071641071181409181409606020000200004865264865261435641435646569396569391935091935096161200002000048861548861514990714990767367467367420631320631362622000020000490780490780156375156375691320691320219871219871696920000200005080775080772055192055198444458444453408
22、553408558080816039816039449534449534151439715143978320808320809090123053112305318576428576422523989252398917541181754118双结算，领取多双结算，领取多 以以60周岁的领取为例：周岁的领取为例：填单领取填单领取20000 实际领取实际领取 中档收益：中档收益：20000+5668（终了结算）（终了结算）投资案例二投资案例二 王一丁先生，王一丁先生，30周岁周岁 理财目标：养老、资产保全理财目标：养老、资产保全 投资计划如下：投资计划如下：年存年存10万，约定续存万，约定续存5年；
23、年；首年追加首年追加50万万 身价保障身价保障100万起步，每年万起步，每年3递增递增 61岁开始领养老，约定年领取岁开始领养老，约定年领取15万万30岁开始，投入岁开始，投入100万会换来什么？万会换来什么？年龄年龄领取领取中等收益中等收益高等收益高等收益账户价值账户价值终了结算终了结算账户价值账户价值终了结算终了结算4040142844514284451351381351381563584156358414811114811150502234471223447146769446769427021652702165565646565646606034908533490853112685611
24、268564663914466391415050831505083616115000015000034994313499431117133511713354774614477461415976531597653626215000015000035081843508184121645612164564891209489120916954261695426636315000015000035171043517104126223012622305013992501399217987621798762707015000015000035826963582696160130916013096073265
25、607326527129922712992808054872465487246319785831978581027697810276978598472359847239090819036981903695990091599009116947740169477401238375712383757双结算，领取多双结算，领取多 以以61周岁的领取为例：周岁的领取为例：填单领取填单领取150000 实际领取实际领取 中档收益：中档收益：150000+48145（终了结算）（终了结算）高档收益：高档收益：150000+50192（终了结算）（终了结算）利益说明书利益说明书投资案例三投资案例三 王王 薇女
26、士，薇女士，35周岁周岁 理财目标：养老理财目标：养老 投资计划如下：投资计划如下：年存年存5万，约定续存万，约定续存10年；年；身价保障身价保障88万起步，每年万起步，每年3递增递增35岁开始，投入岁开始，投入50万会换来什么？万会换来什么？年龄年龄中等收益中等收益高等收益高等收益账户价值账户价值终了结算终了结算账户价值账户价值终了结算终了结算55559447521649431109695 19421156569878991829421172007217522606011808932698581457991333736616112346902958311539692 369483707018
27、399306327822509927 8638918080283671113336234275480201061490904285143260614771357814339659双结算，领取多双结算，领取多 56岁开始，年领岁开始，年领4万：万：实际领取（按中档收益）实际领取（按中档收益）40000+7407（终了结算）（终了结算）60岁开始，年领岁开始，年领5万：万：实际领取（按高档收益）实际领取（按高档收益）50000+11426（终了结算）（终了结算）不用操心不用操心 不担风险不担风险 保值增值保值增值 享受免税享受免税 白赚保障白赚保障1996-20071996-2007年新华保险投资收益年新华保险投资收益 新华人寿新华人寿 保险业总体保险业总体 理财八字箴言理财八字箴言自律自律坚持坚持借力借力舍得舍得谢谢大家！谢谢大家！
