1、第第1章章 建筑工程经济总论建筑工程经济总论 1.1 基本建设基本建设 1.2 国民经济中的建筑业国民经济中的建筑业 1.3 工程经济概述工程经济概述11.1 基本建设基本建设 1.1.1 基本建设概念基本建设概念 1.1.2 基本建设内容基本建设内容 1.1.3 基本建设的分类基本建设的分类 1.1.4 基本建设项目的划分基本建设项目的划分 1.1.5 基本建设程序基本建设程序21.1 基本建设基本建设 1.1.1 基本建设概念基本建设概念1.基本建设基本建设 基本建设是指投资建造固定资产和形成物资基础的经基本建设是指投资建造固定资产和形成物资基础的经济活动，凡是固定资产扩大再生产的济活动，
2、凡是固定资产扩大再生产的新建、改建、扩建、新建、改建、扩建、恢复工程及设备购置恢复工程及设备购置活动均称为基本建设。活动均称为基本建设。由此可见，基本建设实质上是形成新的固定资产的经由此可见，基本建设实质上是形成新的固定资产的经济活动，是实现社会扩大再生产的重要手段。济活动，是实现社会扩大再生产的重要手段。2、固定资产、固定资产 是指在社会再生产过程中，可供生产或生活较长时间，是指在社会再生产过程中，可供生产或生活较长时间，在使用过程中，基本保持原有实物形态的劳动资料或其在使用过程中，基本保持原有实物形态的劳动资料或其他物资资料，如建（构）筑物、机械设备或电气设备他物资资料，如建（构）筑物、机
3、械设备或电气设备。31.1.1 基本建设概念基本建设概念 一般地，凡列为固定资产的劳动资料，应同时具备以一般地，凡列为固定资产的劳动资料，应同时具备以下下两个条件两个条件：（1）使用期限在一年以上；）使用期限在一年以上；（2）劳动资料的单位价值在限额以上。）劳动资料的单位价值在限额以上。限制的额度，对小型国营企业在限制的额度，对小型国营企业在1000元以上；中型元以上；中型企业在企业在1500元以上；大型企业在元以上；大型企业在2000元以上。元以上。凡不同时具备以上两个条件的劳动资料，均称为低凡不同时具备以上两个条件的劳动资料，均称为低值易耗品。值易耗品。41.1.2 基本建设内容基本建设内
4、容基本建设的内容包括以下五个方面：基本建设的内容包括以下五个方面：建筑工程：包括建筑物、构筑物、给排水、电器照建筑工程：包括建筑物、构筑物、给排水、电器照明、暖通、园林和绿化等工程；明、暖通、园林和绿化等工程；设备安装工程：包括机械设备安装和电气设备安装设备安装工程：包括机械设备安装和电气设备安装工程；工程；设备、工具、器具的购置；设备、工具、器具的购置；勘察与设计：即地质勘察、地形测量和工程设计；勘察与设计：即地质勘察、地形测量和工程设计；其他基本建设工作：如征用土地、培训工人、生产其他基本建设工作：如征用土地、培训工人、生产准备等工作准备等工作51.1.3 基本建设的分类基本建设的分类 基
5、本建设是由一个个的基本建设项目（简称建设项基本建设是由一个个的基本建设项目（简称建设项目）组成的。建设项目可大致分为以下几类：目）组成的。建设项目可大致分为以下几类：1.按建设项目建设的性质不同分按建设项目建设的性质不同分建设性质不同划分建设性质不同划分新建项目新建项目扩建项目扩建项目改建项目改建项目恢复项目恢复项目迁建项目迁建项目61.1.3 基本建设的分类基本建设的分类 2.按建设项目建设过程的不同分按建设项目建设过程的不同分建设过程不同划分建设过程不同划分筹建项目筹建项目施工项目施工项目投产项目投产项目收尾项目收尾项目71.1.3 基本建设的分类基本建设的分类3.按建设项目资金来源渠道的
6、不同分资金来源渠道划分资金来源渠道划分国家投资项目国家投资项目自筹投资项目自筹投资项目81.1.3 基本建设的分类基本建设的分类4.按建设项目建设总规模和投资额的多少分按建设项目建设总规模和投资额的多少分投资不同划分投资不同划分大型建设项目大型建设项目小型建设项目小型建设项目中型建设项目中型建设项目91.1.3 基本建设的分类基本建设的分类5.按建设项目建设的用途不同分投资用途不同划分投资用途不同划分生产性建设项目生产性建设项目非生产性建设项目非生产性建设项目101.1.3 基本建设的分类基本建设的分类6.按行业性质和特点划分按行业性质和特点划分 根据建设项目的经济效益、社会效益和市场需求等基
7、根据建设项目的经济效益、社会效益和市场需求等基本特性，可将其划分本特性，可将其划分行业性质和特点划分行业性质和特点划分竞争性项目竞争性项目公益性项目公益性项目基础性项目基础性项目111.1.4 基本建设项目的划分基本建设项目的划分建设项目单项工程单位工程分部工程分项工程指在一个或几个场地上，按一个设计意图，在一个总体设计或初步设计范围内，进行施工的各个项目总和又称为工程项目。指一个建设项目中，具有独立设计文件，竣工后可独立发挥生产能力或效益的工程是单项工程的组成部分。指具有独立设计文件，可以独立组织施工，但竣工后不能独立发挥生产能力或效益的工程。指在一个单位工程中，按照工程部位、工种以及使用的
8、材料进一步划分的工程。指在一个分部工程中，按照不同的施工方法、不同材料和规格对分部工程进一步划分的工程。一所学校或工厂教学楼、学生宿舍土建|给排水|电器照明基础|砖石|混凝土砖石砖基础|清水墙|混水墙121.1.5 基本建设程序基本建设程序 基本建设程序：基本建设程序：指工程项目从策划、选指工程项目从策划、选择、评估、决策、设计、施工到竣工验收、择、评估、决策、设计、施工到竣工验收、投人生产或交付使用的整个建设过程中，投人生产或交付使用的整个建设过程中，各项工作必须遵循的先后工作次序。各项工作必须遵循的先后工作次序。131.1.5 1.1.5 基本建设程序基本建设程序 提出项目建议书进行可行性
9、研究编制设计任务书编制设计文件工程招投标 签订合同进行施工准备全面施工 生产准备竣工验收 交付使用工程项目的后评价拟建项目的必要性|条件的可行性|获利的可能性进行技术经济论证|投资决策|判断项目可行与否确定建设规模|内容|标准|生产工艺|工期|总投资小型项目初步设计|施工图设计大型项目另加技术设计阶段项目投产后进行的总结性评价141.2 国民经济中的建筑业国民经济中的建筑业 1.2.1 建筑业建筑业 1.2.2 建筑业在国民经济中的地位和作建筑业在国民经济中的地位和作 用用 1.2.3 建筑产品生产的技术经济特点建筑产品生产的技术经济特点151.2 国民经济中的建筑业国民经济中的建筑业 1.2
10、.1 建筑业建筑业1.建筑业的概念 建筑业是以建筑产品生产为对象的物质生产部门，是从事建筑生产经营活动的行业。2.建筑业的分类161、房屋和土木工程建筑业 房屋工程建筑；土木工程建筑；铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑；水利和港口工程建筑；工矿工程建筑；架线和管道工程建筑；其它土木工程建筑。2、建筑安装业3、建筑装饰业4、其它建筑业 工程准备、施工设备服务等171.2.2 建筑业在国民经济中的地位建筑业在国民经济中的地位和作用和作用 为社会创造新价值，提供积累 为社会和国民经济各部门提供生产用和生活用固定资产 能容纳大量的就业队伍 能带动许多关联产业的发展 有创汇潜力 为人们扩展了活动场所181.
11、2.3 建筑产品生产的技术经济特建筑产品生产的技术经济特点点 多样性 固定性 形体庞大 价值大 局限性 社会性191.3工程经济概述1.3.1工程技术与经济的关系工程技术与经济的关系1.3.2 工程经济学工程经济学研究的对象和特点研究的对象和特点1.3.3 工程经济工程经济分析分析的的基本原则基本原则201.3.1工程技术与经济的关系 现代科学技术的发展有两个特点，一是向纵深发展，形成许多分支科学；二是向广度进军，形成许多边缘学科。211.3.1工程技术与经济的关系 工程经济学就是介于自然科学和社会科学之间的边缘科学，它是根据现代科学技术和社会经济发展的需要，在自然科学和社会科学的发展过程中，
12、互相渗透，互相促进，逐渐形成和发展起来的，是技术学和经济学的交叉学科22工程是指土木建筑或其他生产、制造部门用比较大而复杂的设备来进行的工作，如土木工程、机械工程、交通工程、化学工程、采矿工程、水利工程等。一项工程能被人们所接受必须做到有效，即必须具备两个条件：1、技术上的可行性；2、经济上的合理性。一、工程一、工程23技术，就是把科学研究、生产实践、经验积累中所获得的科学知识应用在最有效的自然资源利用方式中，以形成能满足人们需要的运动系统。技术作为一个系统，既不是知识、能力或物质手段三者中任何一个孤立的部分，也不是三者简单的机械组合，而是在解决特定问题中体现的有机整体。从表现形态上看，技术可
13、分别体现为机器、设备、基础设施等生产条件和工作条件的物质技术(硬技术)，以及体现为工艺、方法、程序、信息、经验、技巧、技能和管理能力的非物质技术(软技术)。二、二、技术技术24不论是物质技术还是非物质技术，它们都是以科学知识为基础形成的，并且遵循一定的科学规律，互相结合，在生产活动中共同发挥作用。在不同的历史阶段，对技术的含义有着不同的认识。25“经济”是一个多义词，工程经济学中所说的“经济”，应当属于经济学的范畴，可以理解为是社会生产与再生产过程以及与之相关的政策、制度等方面的总和。通常有四方面的含义：(1)经济是指节约或节省。经济学中的“经济”是个外来语！英语中的 Economy来自古希腊
14、语的 Oikonoma。Oikonoma的最初意义是“家政管理”，并由此引申为“节约”。三、三、经济经济26(2)经济是指生产关系。经济是人类社会发展到一定阶段的社会经济制度，是生产关系的总和，是政治和思想意识等上层建筑赖以建立起来的基础。（如：市场经济、经济制度）(3)经济是指一国国民经济的总称，或指国民经济的各部门，如工业经济、农业经济、运输经济等。(4)经济是指社会生产和再生产，即指物质资料的生产、交换、分配、消费的现象和过程。（如：经济活动、经济增长）27经济学的研究对象 经济学是以经济理论和经济方法分析社会资源的分配与利用及其所产生的经济效果的学科.经济学研究个人、厂商、政府和其他社
15、会组织如何进行选择，如何决定社会资源的利用。28现代经济学研究什么？生产什么？确定生产的种类与数量 如何生产？合理分配资源 为谁生产？合理分配生产成果 谁做出经济决策，以什么程序做出决策？29技术实践活动常常要面临两个环境，一个是技术环境，另一个是经济环境。技术环境是社会生产活动的基础，经济环境是物质环境的服务对象。技术环境、技术实践活动以及经济环境三者之间的关系为：(1)技术进步是经济发展的重要条件和手段(2)经济环境是技术进步的物质基础(3)经济的发展为技术的进步提出了新的要求和发展方向(4)技术和经济协调发展 四、四、技术和经济的关系技术和经济的关系301.3.2 工程经济学研究的对象和
16、特点工程经济学 是工程与经济的交叉学科，是研究如何有效利用资源，提高经济效益的学科。技术经济学的概念技术经济学是一门研究如何根据既定的活动目标，分析活动的代价及其对目标实现之贡献，并在此基础上设计、评价、选择以最低的代价可靠地实现目标的最佳或满意活动方案的学科。一、一、工程经济学的概念工程经济学的概念31(1)工程经济学是研究技术方案、技术政策、技术规划、技术措施等经济效果的学科，通过经济效益的计算以求找到最佳的技术方案。(2)工程经济学是研究技术与经济的关系，以期达到技术与经济最佳结合的学科。(3)工程经济学是研究生产、建设中各种工程经济问题的学科。归纳起来主要有以下几种观点：工程经济学的定
17、义工程经济学的定义32工程经济学的定义(4)工程经济学是研究技术因素与经济因素最佳结合的学科。工程经济学是利用经济学的理论和分析方法，研究经济规律在工程问题中的应用，是分析工程项目方案、技术方案和技术政策等经济效果的一类应用经济学的分支。33二、工程经济学的产生和发展 工程经济学，是随着科学技术水平的不断提高和社会的进步产生和发展起来的。国际：1800年以前，科学技术随着工具的变革，推动社会经济的发展和进步，但是其速度极为缓慢。34工程经济学的发展 1800年以后，由于科学技术的迅猛发展，改变了世界的格局，拉大了发达国家与落后国家的差距。1886年，美国的亨利汤恩(Henley Town)发表
18、了作为经济学家的工程师，提出要把对经济问题的关注提高到与技术同等重要的地位。35其标志是:1887年，美国的土木工程师亚瑟M.惠灵顿(Wellington)发表了铁路定线的经济理论、著作铁路布局的经济理论。1930年，美国出版了格莱梯教授撰写的工程经济原理一书，初步奠定了工程经济学的体系。36工程经济学的发展1982年,J.L.里格斯出版了工程经济学把工程经济学的学科水平向前推进了一大步。近代工程经济学的发展侧重于用概率统计进行风险性、不确定性等新方法研究以及非经济因素的研究。37国内：在建国后的第一个五年计划期间，我国学习前苏联工程经济论证方法，对重点投资项目进行了工程经济论证，作为投资决策
19、的依据。第二个五年计划初期，由于出现“左”的思想，片面追求速度，否定工程经济分析的必要性，使生产建设和国民经济遭受了巨大损失。38我国对工程经济学的研究和应用起步于20 世纪70 年代后期。现在,在项目投资决策分析、项目评估和管理中,已经广泛地应用工程经济学的原理和方法。20世纪80年代以来，我国的工程经济研究又重新得到广泛的重视，在19781985年全国科学技术发展规划纲要中工程经济又被列为108项全国科研重点项目。39工程经济学的研究对象可以概括为：根据技术与经济对立统一的关系，从理论和方法上研究如何将技术与经济最佳地结合起来，从而达到技术先进、经济合理的目的。具体来说，工程经济学的具体对
20、象可以认为是技术方案、技术规划和技术政策等技术实践活动中的经济效果问题。三、三、工程经济学的研究对象和内容工程经济学的研究对象和内容1.工程经济学的研究对象40经济效果可用效率型指标表示，如下式经济效果可用效率型指标表示，如下式：经济效果收益经济效果收益/（费用（费用+损失）损失）或用价值型指标表示：或用价值型指标表示：经济效果收益费用经济效果收益费用经济效果和技术效果是密不可分的，经经济效果和技术效果是密不可分的，经济效果包含技术效果。济效果包含技术效果。41四、工程经济学研究的主要内容四、工程经济学研究的主要内容工程经济学一是研究如何用最低的寿命周工程经济学一是研究如何用最低的寿命周期成本
21、实现产品、作业或服务的必要功能，二期成本实现产品、作业或服务的必要功能，二是通过对物质环境的功能分析、功能评价和功是通过对物质环境的功能分析、功能评价和功能创新，寻求提高经济效果的途径与方法。能创新，寻求提高经济效果的途径与方法。(1)研究技术创新的规律及其与经济发展的研究技术创新的规律及其与经济发展的关系，探求如何建立和健全技术创新的机制，关系，探求如何建立和健全技术创新的机制，为制定有关的经济政策和技术政策提供理论依为制定有关的经济政策和技术政策提供理论依据。据。42(2)宏观、中观工程经济规划的论证。宏观、中观工程经济规划的论证。(3)各级各类建设项目论证。各级各类建设项目论证。(4)各
22、种技术开发、产品开发与设计、工艺各种技术开发、产品开发与设计、工艺选择、设备更新等技术方案、技术措施选择、设备更新等技术方案、技术措施的工程经济论证等。的工程经济论证等。431.3.3工程经济分析的基本原则工程经济分析工程经济分析:是指运用经济理论和经济方法是指运用经济理论和经济方法,对对工程及工程中各种技术方案的经济效果进行评工程及工程中各种技术方案的经济效果进行评价和分析的过程价和分析的过程.一、工程经济分析的基本步聚一、工程经济分析的基本步聚（1）确定目标 （2）寻找关键要素（3）穷举方案 （4）评价方案 （5）决策44二、工程经济分析的基本原则1.工程技术与经济相结合的原则2.宏观经济
23、效益和微观经济效益相结合的原则3.可持续发展的原则4.可比性原则5.直接经济效益与间接经济效益相结合6.定量的经济效益与定性的经济效益相结合7.经济效益评价与综合效益评价相结合45（1）要了解经济环境中人的行为和动机（2）要会做市场调查（3）要会做预测工作（4）要坚持客观公正的原则（5）要依法办事（6）正确了解国家的经济、技术发展战略和有关政策 三、三、工程经济分析人员应具备的主要能力工程经济分析人员应具备的主要能力46如何学习工程经济 工程经济学的特点 实践性 预见性 系统性 学习工程经济学的方法 掌握概念 熟悉方法（定性与定量相结合）结合实际 唯物辩证法的方法论克鲁格曼克鲁格曼奥利佛奥利佛
24、E威廉威廉森森47小结：小结：建筑工程经济学是利用经济学的理论和分析方法，研究经济规律在建筑工程问题中的应用，是分析工程项目方案、技术方案和技术政策等经济效果的一类应用经济学的分支。48建筑工程经济的研究对象建筑工程经济的研究对象 研究技术创新规律及其经济发展的关系 技术评价和选择 筹资分析 企业经济评价和国民经济评价 投资方案选择 风险和不确定性分析 建设项目后评估 生产决策分析49 建筑工程经济的研究任务建筑工程经济的研究任务 选择技术先进、适用、可靠，经济合理的建设方案为国家和建设部门制订建筑技术政策、技术方案和技术措施提供经济依据为建筑技术的不断创新设计合理的运行机制 建筑工程经济分析
25、的步骤建筑工程经济分析的步骤确定目标确定目标-寻找关键要素寻找关键要素-穷举方案穷举方案-评价方评价方案案-决策决策50 51第二章现金流量与资金时间价值 2.1现金流量 2.2资金时间价值 2.3资金等值计算 本章重点:现金流量与净现金流量的概念、现金流量的构成、现金流量图、资金时间价值的概念、资金等值的计算。难点：现金流量图、折旧费用和利润的计算及资金等值的计算。522.1现金流量现金流量?2.1.1现金流量的概念现金流量的概念v 现金流入现金流入v 现金流出现金流出v 净现金流量净现金流量?2.1.2现金流量的构成现金流量的构成v 投资、折旧与残值投资、折旧与残值v 成本、费用与经营成本
26、成本、费用与经营成本v 销售收入、税金与利润销售收入、税金与利润532.1.1现金流量的概念现金流量的概念一、基本概念一、基本概念1.现金流出现金流出：指一个系统内在某一时点上流出系统：指一个系统内在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。的资金或货币量，如投资、费用等。投资的广义概念是指有目的的经济行投资的广义概念是指有目的的经济行为为,泛指企业的一切资金分配与运用行为泛指企业的一切资金分配与运用行为,是企业为了获取所期望的报酬而投入某项是企业为了获取所期望的报酬而投入某项计划的资源计划的资源,所投入的资源包括资金所投入的资源包括资金,也包也包括人力、技术或信息等其它资源。括人力、
27、技术或信息等其它资源。投资的狭义概念是指为实投资的狭义概念是指为实现某建设项目而预先垫付的资现某建设项目而预先垫付的资金。对于一般的工业投资项目金。对于一般的工业投资项目来说，总投资包括建设投资和来说，总投资包括建设投资和生产经营所需要的资金、建设生产经营所需要的资金、建设期的借款利息。期的借款利息。工程经济学中的常用的投工程经济学中的常用的投资是投资的狭义概念。资是投资的狭义概念。支出中凡是与本企业的支出中凡是与本企业的经营有关的各项耗费称经营有关的各项耗费称为费用为费用542.1.1 现金流量的概念现金流量的概念2.2.现金流入现金流入：指一个系统内在某一时点上流入系：指一个系统内在某一时
28、点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。统的资金或货币量，如销售收入等。3.3.净现金流量净现金流量 =现金流入现金流入 -现金流出现金流出4.4.现金流量现金流量：各个时点上实际的资金流出或资金：各个时点上实际的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）552.1.1现金流量的概念现金流量的概念二、现金流量的表示方法二、现金流量的表示方法1.1.现金流量表现金流量表：用表格的形式将不同时点上发生：用表格的形式将不同时点上发生的各种形态的现金流量进行描绘。的各种形态的现金流量进行描绘。年01234567现金流量60856065656
29、56590562.1.1现金流量的概念现金流量的概念2.现金流量图现金流量图0 1 2 3 4 5 6 时间（年）时间（年）200 200100200 200 200300572.1.1现金流量的概念现金流量的概念 如:新建工业项目的现金流量587 现金流量图的说明现金流量图的说明横轴是时间轴，每个间隔表示一个时间单位，点称为时横轴是时间轴，每个间隔表示一个时间单位，点称为时点，标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份点，标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末。的年末。与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出
30、，长短与现金流量绝对值的大小成比例，箭头示现金流出，长短与现金流量绝对值的大小成比例，箭头处一般应标明金额。处一般应标明金额。一般情况，时间单位为年，假设投资发生在年初，销售一般情况，时间单位为年，假设投资发生在年初，销售收入、经营成本及残值回收等均发生在年末。收入、经营成本及残值回收等均发生在年末。现金流量图的几种简略画法现金流量图的几种简略画法592.1.2现金流量的构成现金流量的构成v投资、折旧和残值投资、折旧和残值v成本、费用与经营成本成本、费用与经营成本v销售收入、税金和利润销售收入、税金和利润602.1.2.1投资、折旧和残值投资、折旧和残值一、投资一、投资投资投资：为实现预定生产
31、经营计划而预先垫付的资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资金。包括：固定资产投资、流动资金投资、无形金。包括：固定资产投资、流动资金投资、无形资产投资、递延资产投资和预备费用、（建设期资产投资、递延资产投资和预备费用、（建设期利息）。利息）。(P36第三章第三章)61自有资金自有资金负债资金负债资金流动资产流动资产固定资产固定资产无形资产无形资产递延资产递延资产投资投资资金来源资金来源资金使用资金使用投资构成图投资构成图62总投资构成图 63（一）固定资产投资 1、固定资产一般是指使用期限比较长、单位价值比较高，能在若干个生产周期中发挥作用，并保持其原有实物形态的劳动资料。包括：房屋及建筑物
32、、机器设备、运输设备、工具、器具等等。642、用于建筑、安装和购置固定资产以及与之相联系的其他工作的投资，称为固定资产投资。通常可以通过扩大生产能力或增加工程效益的新建和改扩建等方式进行固定资产投资，也可以通过零星购置和建造等其他形式增加固定资产。3、固定资产应该按取得时的实际成本即原始价值入账。实际成本是指为购建某项固定资产，达到可使用状态前所发生的一切合理必要的支出。它的构成包括：买价、税金（这个税金就指购买的时候所交纳的增值税）、运杂费、包装费和安装费等等。项目总投资构成见图2-1。65（四）固定资产的价值表示（四）固定资产的价值表示 固定资产原值固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的
33、价值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧折旧：使用过程中固定资产转移价值的补偿：使用过程中固定资产转移价值的补偿 固定资产净值固定资产净值=固定资产原值固定资产原值-累计折旧累计折旧 期末残值期末残值：项目寿命期结束时固定资产的残余价值：项目寿命期结束时固定资产的残余价值66（二）流动资金投资（二）流动资金投资 流动资金是指为维持一定的规模生产所占用的全部周转资金。当项目寿命期结束，流动资金成为企业在期末的一项可回收的现金流入。流动资金通常在工业项目投产前预先垫付，在投产后的生产经营过程中，用于购买原材料、燃料动力、备品备件、支付工资和其他费用以及被在产品、半成品、产成品和其他存货占用的周转
34、资金。在生产经营过程中，流动资金以现金及各种存款、存货、应收及预付款项等流动资产的形式出现。包括：储备资金储备资金（原材料、燃料等）、（原材料、燃料等）、生产资金生产资金（在制品、半成品、待摊费用）、（在制品、半成品、待摊费用）、成品资金成品资金（产成品、外购品等）、（产成品、外购品等）、结算资金结算资金（应收、预付帐款（应收、预付帐款等）、等）、货币资金货币资金（备用金、现金、银行存款等）（备用金、现金、银行存款等）67（三）无形资产、递延资产（三）无形资产、递延资产 无形资产无形资产包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等其价值在服务期内逐年摊销，摊
35、销费计入成本其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本 递延资产递延资产包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等装修费等在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本681、折旧的概念企业的固定资产可以长期参加生产经营而仍保持其原有的实物形态，但其价值将随着固定资产的不断使用而逐渐转移到生产的产品中去，或构成了企业的经营成本或费用。这部分随着固定资产的磨损而逐渐转移的价值称为固定资产的折旧。从本质上讲，折旧也是一种费用，只不过这一费用没有在计提期间付出实实在在的货币资金，但这种费用是前期已经发生的支出，而这种支
36、出的收益在资产投入使用后的有效使用期内实现，无论是从权责发生制原则，还是从收入与费用配比的原则讲，计提折旧都是必要的，否则，不提折旧或不正确的计提折旧，都将错误地计算企业的产品成本（或营业成本）、损益二、折旧二、折旧692影响折旧的因素 （1）折旧的基数 计算固定资产折旧的基数一般为取得固定资产的原始成本，即固定资产的账面原值。（2）固定资产的净残值 固定资产的净残值是指预计的固定资产报废时可以收回的残余价值扣除预计清理费用后的数额。（3）固定资产使用年限 固定资产使用年限的长短直接影响各期应提的折旧额。在确定固定资产使用年限时，不仅要考虑固定资产的有形损耗，还要考虑固定资产的无形损耗。703
37、计算折旧的方法（1）平均年限法 平均年限法又称直线法，是将固定资产的折旧均衡地分摊到各期的一种方法。采用这种方法计算的每期折旧额均是等额的。计算公式如下：1-预计残值率 年折旧率=100%规定的折旧年限 年折旧额=年折旧率固定资产原值 71例：某企业有一设备，原值为500 000元，预计可使用20年，按照有关规定，该设备报废时净残值率为2%，该设备的月折旧率和月折旧额计算如下：1-预计残值率 解解：年折旧率=-100%规定的折旧年限 1-2%=-100%=4.9%20 月折旧率=4.9%12=0.41%月折旧额=500 0000.41%=2050（元）72（2）工作量法 工作量法是根据工作量计
38、提折旧额的一种方法。基本计算公式为：固定资产原值（1-残值率）某一工作量折旧额=预计总工作量 某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月工作量每一工作量折旧额 工作量法又可分为工作实数法和行驶里程法等。73行驶里程法。行驶里程法是按固定资产行驶里程平均计算折旧额的方法，它适用于机动车辆。固定资产原值（1残值率）单位里程应提折旧额=总行驶里程某期应提折旧额=每公里应提折旧额实际行驶里程 例:某企业一载重汽车的原价为60 000元，预计总行驶里程为50万公里，该汽车的残值率为5%，本月行驶4 000公里。该汽车的月折旧额计算如下：60 000（1-5%）解：解：单位里程应提折旧额=500000 =0.
39、114（元/公里）本月折旧额=4 0000.114=456（元）74 工作时数法。工作时数法指按固定资产总工作实数平均计算折旧额的方法，它适用于机器设备。固定资产原值（1残值率）某工作小时应提折旧额=预计的工作总时 每期应提的折旧额=每小时应提折旧额实际工作时数 75 工作量法把固定资产的服务效能与固定资产的使用程度联系起来，弥补了平均年限法只重使用年限，不考虑使用强度的缺点。但这种方法也具有一定的局限性，即预计的总工作量难以估计，而且没有考虑无形损耗对固定资产服务潜力的影响。这种方法适合于各期完成工作量不均衡的固定资产。76（3）加速折旧法）加速折旧法 加速折旧法又称递减折旧法，是指在固定资
40、加速折旧法又称递减折旧法，是指在固定资产使用年限前期多提折旧，在后期少提折旧，产使用年限前期多提折旧，在后期少提折旧，从而相对加快折旧的速度，以使固定资产价值从而相对加快折旧的速度，以使固定资产价值在使用年限内尽早得到补偿的折旧计算方法。在使用年限内尽早得到补偿的折旧计算方法。主要有双倍余额递减法和年数总和法。主要有双倍余额递减法和年数总和法。10万元。因此所得净利润足以偿还银行贷款。135111nniiiPA4.4.等额多次支付资本回收计算公等额多次支付资本回收计算公式式A/P,i,n111nniii称为称为等额分付资本回收系数，记为等额分付资本回收系数，记为已知一个技术方案或投资项目已知一
41、个技术方案或投资项目期初投资额期初投资额为为P，设利率为，设利率为i，求，求在在n年内每年末需回年内每年末需回收的等额资金收的等额资金A。136例题例题例例7 7：某投资人投资：某投资人投资2020万元从事出租车运万元从事出租车运营，希望在营，希望在5 5年内收回全部投资，若折现年内收回全部投资，若折现率为率为15%15%，问平均每年至少应收入多少？，问平均每年至少应收入多少？)(9664.529832.0205%,15,/20111万元PAiiiPAnn137 实例操作:例:某建设项目的投资打算用国外贷款，贷款方式为商业信贷，年利率20%。据测算投资额为1000万元，项目服务年限20年，期末
42、无残值。问该项目年平均收益为多少时不至于亏本？138解：已知P=1000万元，i=20%，n=20年，求A=？A=1000（A/P，20%，20）=10000.2054 =205.4（万元）所以该项目年平均收益至少应为205.4万元。1395.一般多次支付等值公式 图示:A0njjnnnnniAiAiAiAF0j22110)1(A )1()1()1(0 1 2 3 4 n-1 n （年末）F？iA1A2A3A4A n-1An140 (4-3.7975)(15 14)n=n1+年=14.53年 4.1772-3.7975上述的例子推广到一般情况，可得出：(f0-f1)(n2 n1)n=n1+f2
43、-f 114111.某企业向外资贷款200万元建一工程，第三年投产，投产后每年净收益40万元，若年利率10%，问投产后多少年能归还200万元贷款的本息。142解：先画出现金流量图。现金流量图 为使方案的计算能利用公式，将第二年末（第三年初）作为基期，计算F2。143P2=200（F/P，10%，2）=2001.210=242（万元）然后，计算从投产后算起的偿还期n。P=A（P/A，10%，n）242=40（P/A，10%，n）（P/A，10%，n）=6.05在i=10%的复利表上，6.05落在第9年和第10年之间。当n1=9时，（P/A，10%，9）=5.759；当n2=10时，（P/A，10
44、%，10）=6.144。40242144 (f0-f1)(n2 n1)(6.05-5.759)(10-9)n=n1+=9+年 f2-f 1 6.1446-5.759 =9.7547年 即投产后9.756年后能全部还清货款的本息。1456.某企业向银行贷款200万元，名义利率为12%，要求每月计息一次，每月末等额还款，三年还清，问每月偿还多少？如果要求每年末等额偿还，三年还清，每月计息一次，问每年偿还多少？146147148补:通过已知条件求未知利率7.已知现在投资300元，9年后可一次获得525元。求利率i为多少？149解:F=P（F/P，i，n）525=300（F/P，i，9）（F/P，i，
45、9）=1.750 从复利表上查到，当n=9时，1.750落在利率6%和7%之间。从6%的位置查到1.689，从7%的位置上查到1.838。用直线内插法可得：i=6%+(1.750-1.6895)/(1.838-1.689)(7%-6%)=6.41%计算表明，利率i为6.41%。把上述例子推广到一般情况，我们设两个已知的现金流量之比（F/P，F/A或P/A等）对应的系数为f0，与此最接近的两个利率为i1和i2，i1对应的系数为f1，i2对应f2。见图系数f0与利率i的对应图150151根据图，求利率i的的算式为：(f0-f1)(i2 i1)i=i1+f2-f 1152 8.某公司欲买一台机床，卖
46、方提出两种付款方式：（1）若买时一次付清，则售价30000元；（2）买时第一次支付10000元，以后24个月内每月支付1000元。当时银行利率为12%，问若这两种付款方案在经济上是等值的话，那么，对于等值的两种付款方式，卖方实际上得到了多大的名义利率与实际利率?153解：两种付款方式中有10000元现值相同，剩下20000元付款方式不同，根据题意：已知P=20000元，A=1000元，n=24个月，求月利率i？P=A（P/A，i，n）20000=1000（P/A，i，24）（P/A，i，24）=20=f0 查复利表：当i1=1%时，（P/A，1%，24）=21.243=f1 i2=2%时，（P
47、/A，2%，24）=18.914=f2 说明所求月利率i介于i1与i2之间，利用公式（415）：(f0-f1)(i2 i1)(20-21.243)(2%-1%)i=i1+=1%+=1%+0.534%=1.534%f2-f 1 18.9140-21.2430 那么卖方得到年名义利率：r=121.534%=18.408%154卖方得到年实际利率：18.408%i=(1+r/n)n-1=(1+)12-1 12 =(1+0.01534)n-1=20.04%由于上述的名义利率18.408%和实际利率20.04%都高于银行利率12%，因此，第一种付款方式对买方有利，作为卖方提出两种付款方式，则买方应选择第
48、一种。而第二种付款方式对卖方有利，按银行利率，卖方所得的现值为：P=P1+A（P/A，i，n）=10000+1000(P/A，1%，24)=31243.4（元）155 9.设有一个25岁的人投资人身保险，保险期50年，在这段期间，每年缴纳150元保险费，在保险期间内，若发生人身死亡或期末死亡，保险人均可获得10000元。问投这段保险期的实际利率？若该人活到52岁去世，银行年利率为6%，问保险公司是否吃亏？156已知A=150元，F=10000元，n=50年，求i=？根据公式（4.6）F=A（F/A，i，n）10000=150（F/A，i，50）（F/A，i，50）=66.667=f0 查复利表
49、：i1=1%时，（F/A，1%，50）=64.463=f1 i2=2%时，（F/A，2%，50）=84.579=f2157说明所求i介于i1与i2之间，(f0-f1)(i2 i1)66.667-64.463 i=i1+=1%+(2%-1%)f2-f 1 84.5790-64.4630=1%+0.11%=1.11%所以,50年保险期的实际利率为1.11%。158若此人活到52岁就去世了，则在保险期内的第27年保险公司要赔偿10000元，看其是否吃亏，就与存银行所得本利和作比较：F=A（F/A，i，n）=150(F/A，6%，27)=15063.706 =9555.9（元）保险公司亏损：10000
50、-9555.9=444.1（元）可见此人投保期间的实际利率只有1.11%，若此人52岁时去世了，则保险公司就亏444.1元。159 计算未知年数计算未知年数 在计算技术方案的等值中另一种可能的情况是：已知方案现金流量P、F或A，以及方案的利率i，而方案的计算期n为待求的未知量。例如，要求计算方案的投资回收期，借款清偿期就属于这种情况。这时仍可借助查复利表，利用线性内插法近似地求出n来。其求解基本思路与计算未知利率大体相同。160例:假定国民经济收入的年增长率为10%，如果使国民经济收入翻两番，问从现在起需多少年？解：设现在的国民经济收入为P，若干年后翻两番则为4P F=P（F/P，10，n）4
