1、第七章 商业银业银行流动动性管理商业银业银行业务与业务与管理 学习指引9.1商业银行流动性管理概述9.2商业银行流动性的衡量9.3商业银行流动性的预测9.4商业银行流动性的管理策略9.5现金资产与头寸管理u一、流动动性与与流动动性风险风险u（一）商业银业银行的流动动性定义：商业银行的流动性是指商业银行在一定的时间内，保证银行资产负债价值不受损失或少受损失的前提下，确保银行能够及时、足额清偿各种到期债务和满足客户必要的的贷款需求的能力。三个要素：1资金数量；2资金成本；3获取资金的时间 u（二）银银行流动动性风险风险定义义：银行流动性风险是指商业银行不能随时以合理的价格筹集到足够的资金满足客户提
2、现和合理的借款需求。产产生的原因：负债方面的原因和资产方面的原因具体为：1银行经营不善的结果2资金来源与资金运用期限错配3商业银行的流动性资产对利率变动的敏感性 u二、流动动性管理与与流动动性管理体系u（一）流动动性管理定义义：银行的流动性管理是指能够在任何时间里以合理的价格筹措到资金来履行契约或偿还债务的过程。流动性管理的主要难题：流动性管理的主要难题：第一是如何准确预测商业银行的流动性需求；第二是如何满足商业银行的流动性需求；第三是如何在流动性与效益性之间取得最佳平衡。有效流动动性管理的作用：.向市场展示其偿债能力；.降低银行的资金成本；.减少盲目处置资产的损失；.使银行能够兑现贷款承诺；
3、.避免对中央银行的不当依赖 u（二）流动动性管理体系流动性管理体系是一个复杂的系统，根据巴塞尔委员会推荐的银行流动性管理完美操作。这个系统包括:建立流动性管理结构计算和控制净资金需求市场资金来源管理可能性计划外币流动性管理流动性风险管理控制u三、商业银业银行流动动性需求与与供给给 流动性管理主要是通过对商业银行资产的流动性和负债的流动性进行管理，实现商业银行资产和负债期限结构的合理匹配。流动性管理的核心：避免出现流动性不足或流动性过剩 u（一）银银行流动动性需求的主要内内容定义义：商业银行的流动性需求是客户对银行所提出的、必须立即兑现的现金要求。需求来来源：存款客户的取款；合理的贷款需求；其他
4、负债的偿还，如银行通过同业拆借、回购协议、向中央银行贷款等方式拥有对其他金融机构或者中央银行的债务；向中央银行缴存存款准备金；营业费用和税收支出；现金股利的发放等。分类类：季节节性的流动动性需求:存款与贷款的季节性变动往往起因于自然天气 类型不同以及社会风俗与习惯以大致相同的形式年复一年地出现。周期性流动动需求:往往与固定资产投资、工业库存增减、通货膨胀率 升降、中央银行货币政策松紧等因素有关。趋势趋势性流动动需求:一种长期的流动性需求，一般由银行所服务地区的 人口、劳动力、技术、储蓄、消费、投资等社会经济因素决定。临时临时流动动性需求:包括突发性自然灾害、信用危机、重大经济和政治 等引起的变
5、动l长期流动性需求趋势预测长期流动性需求趋势预测图（A）、（B）、(C)说明长期流动性需求预测虽然较为复杂，但是长期流动性需求趋势相对稳定。基本趋势36912369121002003004000实际值（2001年）预测值（2002年）总存款（百万元）需求月份总贷款（百万元)趋势上限需求3366991212月份0100200300400实际值（2001年）预测值（2002年）图（B）是贷款变动图。将不同时期贷款需求最高点连接成线，这是商业银行长期贷款趋势线，表示长期贷款的上限，低于贷款趋势线的曲线部分，表示季节性贷款变化引起的现金需求。图（C）是前两个图的合成图，代表商业银行的流动性需求变化。本
6、图中因长期贷款趋势线的幅度高于长期存款趋势线的幅度，故存在一定的长期流动性需求。流动性需求（百万元)3366991212月份0100200300400实际值（2001年）预测值（2002年）季节性流动性需求趋势性流动性需求u（二）银银行流动动性供给给的主要内内容1库存现金和在中央银行的超额准备金2客户存款3表外业务所获得的收入4贷款的偿还以及证券的到期5资产变现6货币市场贷款以及向中央银行的借款u一、财务财务比率指标标法 定义义：财务比率指标又叫流动性指标，是指商业银行根据资产负债表的有关数据计算流动性指标，用以衡量商业银行流动性状况的预测方法。两类两类指标标：资产流动性指标和负债流动性指标（
7、一）资产资产流动动性指标标1.1.现现金状况状况比率：是商业银行的现金和应收账款与总资产的比率，表示为：现现金状况状况比率=（现现金+应应收账账款）/总资产总资产 该指标越高，意味着银行可动用的付现资产比率越高，在满足立即付现过程中处于有力地位。2.2.流动动性证证券比率：指银行持有的一年以内的政府债券与总资产的比率，表示为：流动动性证证券比率=政府债债券/总资产总资产 该比率越高，表明银行资产的流动性越强，当银行出现流动性缺口时，可随时将其出位以弥补流动性缺口。3.3.净联净联邦寸头头比率：指商业银行联邦资金出售和联邦资金购入净额与总资产的比率，表示为：净联净联邦寸头头比率=（联联邦资资金出
8、售联联邦资资金输输入）/总资产总资产 联邦资金是美国商业银行在中央银行准备金帐户上的资金。该比率越高，表明银行资金的流动性超强。4.4.能力比率：指商业银行净贷款和租赁资产余额与总资产的比率，表示为：能力比率=（净贷净贷款+租赁资产赁资产余额额）/总资产总资产 该比率越高，表明银行资产的流动性较差，它是流动性的逆向指标。5.5.抵押证证券比率：是商业银行持有的抵押债券与证券总额的比率，表示为：抵押证证券比率=抵押证证券/证证券总额总额该指标越高，表明能够满足银行流动性需求的证券比率越小，银行证券资产的流动性越差，也是一种流动性的逆向指标。u（二）负债负债流动动性指标标1 1游资资比率：是指商业
9、银行的货币资产与货币市场负债的比率表示为：游资资比率=货币货币市场资产场资产/货币货币市场负债场负债货币市场资产指商业银行流动性极强的短期资产，包括现金、短期政府债券、中央银行的超额准备金拆出（即美国联邦资金贷款）及逆回购协议（商业银行暂时的购入证券带出资金）。货币市场负债是商业银行流动性极强的负债，包括大额存单、中央银行超额储备金头寸的拆入（即美国的联邦资金借款）以及回购协议借款（商业银行暂时出售证券来借款）。该指标反映商业银行平衡货币市场资金寸头的能力。2.2.短期资产资产比率：指商业银行的短期投资与敏感性负债的比率，表示为：短期资产资产比率=短期投资资/敏感性负债负债 短期投资是短期内能
10、够迅速变现的资产，包括在其他商业银行的短期存款、中央银行超额准备金的拆出和商业银行持有的短期证券。敏感性负债是对利率变化反映灵敏的负债，包括大额存款、外国官方存款、联邦资金购入、活够协议中的售出证券、政府持有的即期票据等。该比率越高，则商业银行的流动性越强。3.3.经纪经纪人存款比率：指经纪人存款与存款总额的比率，表示为：经纪经纪人存款比率=经纪经纪人存款/存款总额总额 经纪人存款是指有证券经纪人代客户存入商业银行的资金，特点是数额大（通常在10万美元或以上，以获取存款保险的优势）、期限短、并以获取高利息收入为目的。比率越高。资金来源越不稳定，银行潜伏的流动性风险越大。4.4.核心存款比率：指
11、核心存款与总资产的比率，表示为：核心存款比率=核心存款/总资产总资产 核心存款是商业银行存款中最稳定的部分，其特点在于利率敏感性不强，且不随经济条件和周期性因素的变化而变化。由于核心存款被提取的可能性很小，所以该比率越高，表明商业银行流动性压力越小。5.5.存款结构结构比率：指活期存款与定期存款的比率，表示为：存款结构结构比率=活期存款/定期存款 这一比率用来衡量银行资金基础的稳定性。活期存款的稳定性差，该比率上升，意味着商业银行存款的稳定性减弱，流动性需求增加。u二、市场场信号号体系（一）公众的信心（二）股票价格（三）商业银行发行债务工具的风险溢价（四）资产变现成本（五）满足优质贷款的程度（
12、六）向中央银行借款的情况（七）资信评级u一、资资金结构结构法定义义：资金结构法是将银行的债务按照提取的可能性加以分析，对不同种类的债务根据其流动性需求提取准备金。对于资产主要是贷款的流动性需求，按照100%的比例提取流动性准备金。基本步骤骤：（一）根据被提取的可能性将银将银行的负债划负债划分为为游资负债资负债、易损负债损负债和稳稳定负债负债 1.1.游资负债资负债：指对利率变动敏感性的存款和各种借入款，银行必须能够随时应付客户的提存要求或借入款的偿付要求。2.2.易损负债损负债：指在近期内可能会被客户提取或被要求偿付的存款与负债。3.3.稳稳定负债负债：也被称为核心负债，是指提取的可能性极小，
13、可以被银行在较长时期内使用的资金。（二）对对上述不同类类型的负债负债按照一定比例提取流动动性准备备金 对不同类别负债提取流动性准备金的比例通常需要根据历史经验进行判断。根据过去长期的经验得出一般的通用比例为：游资负债95%；易损负债30%；稳定负债15%。计算公式为：所有负债负债的流动动性准备备金=（游资负债资负债法定准备备金）*95%+95%+（易损负债损负债法定准备备金）*30%+30%+（稳稳定负债负债法定准备备金）*15%15%（三）新增贷贷款的流动动性准备计备计算：贷贷款需求的100%100%（四）将将所有的流动动性准备与贷备与贷款的流动动性准备备相加，就可以得出银银行总总的流动动性
14、需求商业银行的总流动性需求公式如下：流动性总需求流动性总需求=负债流动性需求负债流动性需求+贷款流动性需求贷款流动性需求 =95%=95%（游资负债（游资负债-法定准备）法定准备）+30%+30%（易变负债（易变负债-法定准备）法定准备）+15%+15%（稳定资金（稳定资金-法定准备）法定准备）+100%+100%预计新增贷款预计新增贷款 u二、资资金来来源与运与运用法资金来源与资金运用法也称为因素法，是指银行通过对未来一段时间内存、贷款及应缴准备金变化的情况，用于判断预测期内的流动性的需要量基于银行业务经营活动中的两个事实：（1）银行的流动性随存款的增加和贷款的减少而增大；（2）银行的流动性
15、随存款的减少和贷款的增加而减小。基本步骤骤：（一）在一个特定的计划期内，预计存款额与贷款额（二）对同一时期的存款与贷款额的可能变化进行计算（三）对银行的流动性资金净额进行分析、估算，病根据变化估算出流动性资金盈余或资金赤字流动动性净额净额的基本公式为为：未来来一段时间内银时间内银行的盈余或赤字=全部存款的预预期变变化存款准备备金的预预期变变化全部贷贷款的预预期变变化某银行流动性头寸需要量预测某银行流动性头寸需要量预测月份月份 存款总额存款总额 存款的存款的变化变化(+)(+)所需准备金所需准备金的变化的变化(-)贷款总额贷款总额 贷款的贷款的变化变化(-)预测的流动性预测的流动性盈余（盈余（+
16、）或）或赤字（赤字（-）12121 12 23 34 45 56 67 78 89 9101011111212593593587587589589586586591591606606620620615615616616655655635635638638643643-6.0-6.0+2.0+2.0-3.0-3.0+5.0+5.0+15.0+15.0+14.0+14.0-5.0-5.0+1.0+1.0+39.0+39.0-20.0-20.0+3.0+3.0 +5.0+5.0-0.6-0.6+0.2+0.2-0.3-0.3+0.5+0.5+1.5+1.5+1.4+1.4-0.5-0.5+0.1+0
17、.1+3.9+3.9-2.0-2.0+0.3+0.3+0.5+0.5351351356356359359356356365365357357345345330330341341341341361361375375386386+5.0+5.0+3.0+3.0-3.0-3.0+9.0+9.0-8.0-8.0-12.0-12.0-15.0-15.0+11.0+11.0+0.0+0.0+20.0+20.0+14.0+14.0+11.0+11.0-10.4-10.4-1.2-1.2-3.0-3.0-4.5-4.5+21.5+21.5+24.6+24.6+10.5+10.5-10.1-10.1+35.1+
18、35.1-38.0-38.0-11.3-11.3-6.5 6.5 u三、概概率分析法 商业银行流动性管理中，可借助数学中概率论的有关方法来分析其流动性状况，这种方法称为概率分析法。计算公式为：流动动性需求=出现现流动动性最好情况况的可能性*在流动动性最好情况况下的流动动性缺口+出现现流动动性最坏情况况的可能性*在流动动性最坏情况况下的流动动性缺口+出现现最可能情况况的可能性*在最可能情况况下的流动动性缺口l实例实例根据下表所给数据，计算商业银行流动性需求。20%-0.7 2.4 1.7 流动性最坏70%0.21.8 2.0 流动性一般10%0.6 2.22.8 流动性最好各种情况发生的概率净流
19、动性头寸平均贷款估计平均存款估计可能的流动性状况根据上述数据，商业银行预期的流动性需求为：商业银行的预期流动性需求=0.610%+0.270%+(-0.7)20%=0.06（亿元）上例说明，该商业银行在计划期内总的流动性状况是有 盈余（600万元），商业银行应进一步做好存、贷款期限合理匹配，金额尽量均衡的有关工作，避免大额贷款集中投放造成流动性不足，而当存款增长时又需寻找资金出路、引起资金往返调度的情况。u一、资产资产流动动性管理策略定义义：资产流动性管理策略又称资产转换策略，是银行资产负债表中的不同资产项目之间的转换满足流动性需求的策略。这种策略强调银行需要在资产负债表中保持一定的具有流动性
20、的非现金资产如政府债券为流动性需求做准备。银银行的可以储储存的流动动性资产资产需要具备备以下几个个特征：（1）流动性强，能够被迅速出售变现（2）价格稳定（3）可以进行反向操作，银行可以迅速恢复原来的仓位。优优点：可以防患于未然，当出现流动性缺口时，银行可以即使解决流动性问题，避免问题的扩大。缺点：持有流动性较强的资产会丧失可能的盈利机会；而出售资产以满足流动性需求会产生机会成本,影响银行的财务状况,降低银行的财务回报率.二、负债负债流动动性管理策略定义义：负债流动性管理策略是通过借款从金融市场上购买流动流动性。优优点：（1）银行可以在不改变与原有资产构成的情况下满足流动性需求（2）有利于银行保
21、持其资产规模和资产构成的稳定性，可以为银行获得预期利润甚至是扩大经营规模提供一定的条件（3）银行可以介入资金来满足其流动性需要，而借入资金是银行的主动性负债方式，因此，银行在借入资金的利率确定方面有一定的自主权。缺点：风险较大，因为这种策略主要依赖于从市场上介入资金，所以此时金融市场的各种活动，都可能会加大银行的流动性风险。三、平衡流动动性管理策略平衡流动性管理策略是资产流动性管理策略和负债流动性管理策略的折衷。常用方法为：流动性缺口管理。流动性缺口管理方法首先将商业银行的资产与负债按期限和流动性加以划分，把资产排列为流动性资产和非流动性资产两类，前者包括现金资产、短期政府债券、不展期的短期贷
22、款等，后者包括中长期贷款、抵押贷款。长期贷款及房地产设备等。同时把负债划分为易变性负债和稳定性负债然后通过对照找出流动性差额，在进行流动性分析和管理。流动性资产 易变性负债非流动性 稳定性负债资产流动性资产 易变性负债非流动性资产 稳定性资产流动性资产 易变性资产 非流动性资产 稳定性负债图7-1 流动性缺口管理零缺口状况 正缺口状况 负缺口状况 当现有的资产与易变性负债一致时，流动性管理缺口为零。此时，商业银行既没有流动性剩余也没有流动性不足，在满足了流动性需求的同时，实现了商业银行对盈利的要求。当现有的流动性资产小于易变性负债时，流动性缺口为正。在这种情况下，商业银行的流动性不足以应付易变
23、性负债提存的要求，表明商业银行出现了流动性不足，经营风险加大。此时，商业银行需要对资产负债结构进行调整，根据市场利率的变动，或者是提高稳定性负债的比重，或者降低非流动性资产的比重。当现有的流动性资产大于易变性负债时，流动性缺口为负。在这种情况下，商业银行的部分稳定性负债用于流动性资产，表明商业银行的流动性有盈余，也就是说一部分资产处于非盈利或低盈利状态。这时，商业银行应根据市场利率的变动状态，调整资产负债结构，切实可行的办法是将一部分流动性资产变现，然后用于非主流性资产投资，以实现较大的盈利。u一、现现金资产资产的构构成现金资产是商业银行随时可以用来应付现金需要的资产，是商业银行资产衷最富有流
24、动性的部分，但不能给商业银行带来收益，又称非赢利性资产。（一）库库存现现金 库存现金是商业银行为了满足日常交易的需 要，而留存在业务库中的现钞和硬币。（二）在中央银银行的存款 1.法定存款准备金存款 2.超额准备金（三）存放同业业存款 存放同业存款是指商业银行存放在代理和相关银行的存款。（四）同业业往来来中的应应收款 同业来往中的应收款，又称在途资金或托收中的现金。是各商业银行或本商业银行各分支机构之间在办理结算过程中，由于票据交换或委托付款的时间差所产生的占用他行资金或本行资金被他行占用的情况，被他行占用的资金就是同业来往中的应收款，属于现金资产的一部分。u二、现现金资产资产管理的目的与与原
25、则则（一）现现金资产资产管理的目的1保持流动性2增加盈利 银行现金资产管理的目标就是要在保证经营过程中流动性需要的前提下，将持有现金资产的机会成本降低到最低程度，使现金资产达到适度的规模。作为银行经营安全性和盈利性的杠杆，服务于银行整体经营状况最优化目标。（二）现现金管理的原则则1适度存量控制原理2适时流量调节原则3安全保障原则p适度存量控制原则则 将银行现金存量控制在适度规模上是现金资产管理的首要目标。存量过大，银行付出的机会成本就会增加，从而影响银行赢利性目标的实现。存量过小，客户的流动性需求得不到满足，则会导致流动性风险增加，直接威胁到银行的经营安全。适度存量控制：总量控制：现金持有总量
26、。结构控制：四类资产合理结构p适时时流量调节调节原则则 商业银行资金始终处于运动的动态过程之中，最初的存量适度状态会被新的不适度状态所替代。银行必须根据业务过程中的现金流量变化情况，适时调节现金资产流量。当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，因而需要及时的将多余资金运用出去。当一定时期内现金资产流出大于流人时，银行的现金资产存量就会减少，因而银行应及时筹措资金以弥补现金资产的不足。p安全保障原则则 商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银行的存款及库存现金构成。银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必须健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。p库库存
27、现现金的风险来风险来源：被盗、被抢或自然灾害带来的损失。工作人员管理中的失误，如清点、包装差错。工作人员的恶意挪用、贪污等。u三、现现金管理的方法u（一）库库存现现金的管理1 1、影响银响银行库库存现现金的因素现金收支规律营业网点的多少后勤保障的条件与中央银行的距离商业银行内部管理2 2、银银行库库存现现金规规模的确定（1 1）库库存现现金需要量的匡算银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而需要持有的即期周转金。匡算库存现金需要量主要应考虑如下两个因素：(1)库存现金周转时间(2)库存现金支出水平的确定银行通常只要考虑支出水平对库存现金的影响.测算现金支出水平，要考虑历史上同时期的现金支出水
28、平，以及一些季节性和临时性因素的影响。求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金周转时间相乘，再加减一些其它因素，即为库存现金需要量。天30/平均现金支出额每天现金支出额标准差2在实际工作中在实际工作中,可用以下公式来计算现金支出水平：可用以下公式来计算现金支出水平：即期现金支出水平即期现金支出水平=(前期平均现金支出水平前期平均现金支出水平保险系数保险系数)历史同时期历史同时期平均发展速度平均发展速度其中：其中：前期平均现金支出水平前期平均现金支出水平=前前30天现金支出累计发生额天现金支出累计发生额/30保险系数保险系数=标准差标准差置信概率度置信概率度 置信概率度根据要求的数字准确程度来确
29、定置信概率度根据要求的数字准确程度来确定,如果要求数字的准确性如果要求数字的准确性达到达到95%，则置信概率为，则置信概率为0.95，以，以0.95作为作为F(t)去查去查正态概率表正态概率表，得得t=1.96，此，此t值即为置信概率度。值即为置信概率度。考察年数累计发生额最早年份同月现金支出发生额去年同月现金支出累计历史同期平均发展速度例:工商银行某市分行在距中心库30公里处设一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为1 825万元，平均每天投放5万元。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约50元，资金占用费率为年利率6.6%，代入公式得：万元63.16%6.60050.018252Q
30、即每次运钞即每次运钞16.63万元，大约每万元，大约每3天多送一次，按此计算的天多送一次，按此计算的总费用为：总费用为：万万元元0975.163.160050.01825263.16%6.6QAP2CQT（3）现现金调拨临调拨临界点的确定银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要有一个或长或短的过程，另外，为了应付一些临时性的大额现金支出，也需要有一个保险库存量。那么应当在什么时候在多大的库存量时调拨现金，这就是一个现金调拨的临界点问题。可以用以下公式来计算这个临界点：现现金调拨临调拨临界点=平均每天正常支出量提前时间时间 +保险库险库存量 保险库险库存量=（预计预计每天最大支出平均每天正常支出
31、）提前时间时间在上例中，该分理处的最适运钞量是16.63万元，提前时间为一天，平均每天正常支出为5万元，预计每天最大支出量为7万元，则：保险库存量=（75）1=2万元现金调拨临界点=51+2=7万元因此，当该分理处的库存现金降到7万元时，就应当申请调拨现金16.63万元。（4）银银行保持现现金适度量的措施：应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩 应实现现金出纳业务的规范化操作 要掌握储蓄现金收支规律 p储蓄业务的现金收支一般具有以下规律：在营业过程中，客户取款的概率在正常情况下基本相等。在多数情况下，上午客户取款的平均数一般大于下午。在一般情况下，每个月出现现金净收入和净支出的日期基本固定不
32、变。解决压低库存现金的技术性问题要掌握好现金的票面结构；要充分发挥中心库作用；各营业网点的出纳专柜要建立在当天收现当天清点，消灭主币封包，下班前各档并捆的做法，尽可能把当天收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出；要创造条件，使储蓄所上交的现金在当日入账；要对加收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间进行最优选择3、严严格库库房安全管理措施从经营的角度讲，银行的库存现金显然是最为安全的资产。但事实上，库存现金也有其特有的风险。因此，银行在加强库存现金适度性管理的同时，还应当严格库房的安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库等环节，采取严密
33、的责任制度等，确保库房现金的无损。u（二）存款准备备金的管理 存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分。存款准备金包括两个部分：一是按照中央银行规定的比例上交的法定存款准备金：二是准备金账户中超过了法定存款准备金的超额准备金。因此，存款准备金的管理，包括满足中央银行法定存款准备金要求和超额准备金的适度规模控制两个方面。1 1、满满足法定存款准备备金要求法定存款准备金是根据商业银行存款余额，按照法定的比率向中央银行交存的准备金。法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上交的准备金。计算法定存款准备金需要量有两种方法：滞后准备金计算法：适用于对非交易性账户存款的准备金计算。
34、同步准备金计算法：适用于对交易性账户存款的准备金计算。（1）滞滞后准备备金计计算法滞滞后准备备金计计算法：是根据前期存款负债负债的余额额确定本期准备备金的需要量的方法。按照这种这种方法，银银行应应根据两两周前的7 7天作为为基期，以基期的实实际际存款余额为额为基础础，计计算准备备金持有周应应持有的准备备金的平均数数。滞滞后准备备金计计算法：第一周 第二周 第三周 计计算基期周 准备备金保持周 如某银银行在2 2月6 6日（星期四）至1212日（星期三）期间间的非交易性存款平均余额为额为50 00050 000万元，按照8%8%的存款准备备金率，该该行在2 2月2020日到2626日这这一周中应
35、应保持的准备备金平均余额为额为4 0004 000万元。（2 2）同步准备备金计计算法同步准备金计算法：是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量 的方法。通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从2 月4日(星期二)到2月17 日(星期一)为一个计算期，计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从2月6日(星期四)开始，到2月19日(星期三)结束。在这14天中的准备金平均余额以2月4日到17日的存款平均余额为基础计算。按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是银行在一定时期需要交纳的全部存款准备金。这个需要量与已
36、交纳的存款准备金余额进行比较，如果余额不足，银行应当及时予以补足；如果已有的准备金余额已超过了应缴准备金数，则应及时从中央银行调减准备金,增加银行的可用头寸。2、超额额准备备金的管理超额准备金：是商业银行在中央银行准备金帐户上超过了法定存款准备金的那部分存款。超额准备金是商业银行最重要的可用头寸,是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。(1)影响超额准备金需要量的因素 A.存款波动商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款。对公存款的变化主要是通过转帐形式进行的，对个人的储蓄存款和部分对公存款的变化则主要是通过现金收支来表现的。银银行在分析存款波动对动对超额额准备备金需要量的影
37、响时响时，重点应应分析导导致存款下降的情况况。存款下降一般取决决于近期因素和历历史因素，即受到临临近若干旬的存款下降幅度和历历史上同期存款下降幅度的双双重影响响。对对存款变变化的预预算，可以用下面的方法计计算：每旬（月）旬（月）中累计计 其它它因素 关键关键性存款降幅 =存款下降额额 （如贷贷款回收）前三旬(月)平均关键关键性存款降幅=前三旬(月)累计关键计关键性存款降幅3 3保险险系数数=标标准差置信概概率度 （置信概概率度的含义义同前文）（同期指从从考察旬或月居中的三个个旬或月）本旬(月)存款波动动周转转金需要量=(前三旬平均关键关键性存款降幅+保险险系 数数)历历史同期平均发发展速度33
38、2旬旬平平均均关关键键性性存存款款降降幅幅前前每每旬旬关关键键性性存存款款降降幅幅标标准准差差-考察年数款降幅最早年份同期关键性存幅去年同期关键性存款降历史同期平均发展速度 B.贷款的发放与收回贷款的发放与收回l贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决与贷款使用的范围。l同理，贷款的收回对超额准备金的影响也因贷款对象的不同而有所不同。l由此，贷款发放对超额准备金需要量的计算公式是：贷款发放对贷款发放对超额准备金超额准备金的需要量的需要量=用于对他用于对他行行 支付支付的贷款的贷款用于对用于对 本本行支付的行支付的贷款贷款已收回已收回贷款贷款+()法定存款准法定存款准备金比率备金比率C.C.其
39、它它因素对对超额额准备备金需要量的影响响除了存款因素外，其它它一些因素也影响响到商业银业银行超额额准备备金的需要量。这这些因素主要的有：a.向中央银银行借款的因素;b.同业业往来来因素;c.法定存款准备备金因素;d.信贷资贷资金调拨调拨因素。（2）超额额准备备金的调节调节商业银业银行在预测预测了超额额准备备金需要量的基础础上，应当应当及时时地进进行头头寸调调度，以保证证超额额准备备金规规模的适度性。u（三）同业业存款的管理1 1、同业业存款的目的除了库存现金和在中央银行的存款外，大多数商业银行还在其它金融机构保持一定数量的活期存款，即同业存款。银行之间开展代理业务，需要花费一定的成本，商业银行
40、在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。2、同行存款需要量的测测算商业银行在同业的存款余额需要量，主要取决于以下几个因素：1)使用代理行的服务数量和项目。2)代理行的收费标准。3)可投资余额的收益率。表表 同业存款余额需要量测算表同业存款余额需要量测算表 1.月份代理行提供的服务月份代理行提供的服务 成本（元）成本（元）支票清算支票清算 10 54010 540笔笔 每笔每笔0.00450.0045元元 电子转帐电子转帐 2828笔笔 每笔每笔1.501.50元元 证券保管证券保管 7 7笔笔 每笔每笔3.003.00元元 数据处理及计算机软件服务数据处理
41、及计算机软件服务 全月总成本全月总成本2.2.代理行收益代理行收益 计算机服务手续费计算机服务手续费 应从同行业存款中获得的投资收益应从同行业存款中获得的投资收益 总计总计3.3.同业存款余额需要量同业存款余额需要量 投资收益投资收益=投资收益率投资收益率30/36530/365（同业存（同业存 款余额款余额-浮存浮存-应提准备金）应提准备金）同业存款余额同业存款余额=100 059元元 474.30474.30元元42.0042.00元元21.0021.00元元100.00100.00元元637.30637.30元元 100.00100.00元元537.30537.30元元637.30637
42、.30元元 如果代理行同业存放款的准备金率为12%，平均浮存（即托收未达款）为7 200元；可投资余额的年收益率为8%。同业存款余额需要量 投资收益=投资收益率30/360（同业存 款余额-浮存-应提准备金）同业存款余额=99768u四、资资金头头寸及其构构成商业银行的资金头寸：是指商业银行能够运用的资金。包括时点头寸和时期头寸两种。时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金；时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。(一)基础头础头寸指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。是商业银行随时可动用的资金，也是一切资金清算的最终支付手段。库存现金与超额准备金二者可相互转化。u（二）可用头头寸指
43、商业银行可动用的全部可用资金，包括基础头寸和银行存放同业的存款。备付金（支付准备金）：用于客户提存和债权债务清偿需要的资金。可贷头寸：商业银行可用于发放贷款和进行投资的资金。u二、资资金头头寸的预测预测对银行资金头寸的预测事实上是对银行流动性需要量的预测。对银行流动性需要量的预测是银行实施积极流动性风险管理的基础。银行资金头寸的变化主要取决于存贷款的变化。存款预测的对象主要是易变性存款和准变性存款。表 银行主要资金来源与资金运用 资金来源（增加头寸）资金运用（减少头寸）贷款利息和本金 变现债券及到期债券 存款增加 其他负债增加 发行新股 新发放的贷款 购买债券 存款减少 其他负债减少 收购股份
44、 530 -6021 000 30 50027 70012 266 -36021 060-6-10027 20011 -360 36021 420 0 027 30010-1 080 1 08021 060 0 027 3009 -672 86019 980 12 20027 3008 1 378 -72019 120 42 70027 1007 1 568-1 38019 840 12 20026 4006 986-1 08021 220-6-10026 2005-2 364 1 80022 300-36-60026 3004-1 926 1 08020 500-54-90026 9003
45、330 14019 420 30 50027 8002 102 18019 280 18 30027 300119 10027 00012头寸余缺=-贷款变动量贷款总额法定准备金变动量存款变动量存款总额月份7 000四、在央行存款期末余额 2 000 500 1 000 500三、在央行存款减少额（一）归还人行借款（二）向人行领取现金（三）同业往来清出3 0001 0001 500 500二、在央行存款增加额（一）向人行借款增加（二）现金缴入（三）同业往来清入6 000一、在央行存款期初余额金 额项 目 第五节 现金资产与头寸管理 存款量 易变性存款线 核心存款线 期限贷款量 贷款趋势线 波动线 期限商业银行在进行中长期头寸预测时,还应结合考虑其他资金来源和运用的变化趋势。预测的公式为：时期资金头寸量=时点的可货头寸+存款增量+各种应收债权+新增借入资金贷款增量法定准备金增量各种应付债务+内部资金来源与运用差额测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；若时期可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸为正，也不可过多安排期限较长的资金投放商业银行头寸调度的渠道和方式主要一下有几种：（）同业拆借（）短期证券回购及商业票据交易（）通过中央银行融资（）商业银行系统内的资金调度（）出售其他资产
