1、安然事件剖析安然事件剖析一、安然事件背景一、安然事件背景二、舞弊手法透视二、舞弊手法透视三、安然事件警示三、安然事件警示1 1、安然公司简介安然公司简介成立成立-19301930年，总部年，总部-美国休斯敦。美国休斯敦。主营主营-天然气、电力天然气、电力-“-“安然在线安然在线”、期货、期货地位地位-财富财富500500强位居第七，股票强位居第七，股票-蓝筹股蓝筹股2 2、安然神话的幻灭安然神话的幻灭。财务状况一览表（单位：亿美元）财务状况一览表（单位：亿美元）序幕序幕丑闻曝光前后的安然公司股价走势丑闻曝光前后的安然公司股价走势安然将本应纳入合并财务报表的3个SPE排除在合并财务报表编制范围之
2、外JEDIChewcoLJM1导致2019年至年至2000年期间年期间高估了4.99亿美元的利润低估了数十亿美元的负债以不符合“重要性”原则为由，未采纳安达信的审计调整建议导致2019年至年至2000年期间年期间高估了净利润0.92亿美元安然公司JEDICHEWCOCaLPERS巴克莱银河库柏及其控制的SPE提供担保提供担保借款借款1140万美元万美元投资投资1150万美元万美元预付预付1.32亿美元亿美元50%支付支付3.83亿亿美元美元转让股份转让股份贷款贷款2.4亿美元亿美元安然与发生了笔交易交易价格严重偏离公允价值时间集中在编制年度和季度财务报表之前在财务报表编制后，已出售的大部分资产
3、又由安然或其控制的以更高的价格回赎使得安然公司税前利润增加了亿美元有限公司有限公司（法斯托为唯一投资者）（法斯托为唯一投资者）LJM有限合伙公司ERNB公司（独立第三方）公司（独立第三方）LJM开曼有限合伙公司()安然公司互换公司互换子公司（有限合伙）法斯托拨付万股安然股票和万美元现金一般合伙人签定向安然公司购买股票的远期合约一般合伙人有限合伙人一般合伙人投资万美元投资万美元投资万美元应付票据万美元出售万股安然股票法斯托先生为唯一董事安然公司鹞鹰公司鹰爪公司（SPE）LJM2100%拥有以4100万美元溢价买鹰爪公司的股票卖出期权以股票交割履行卖出期权 衍生交易 4亿美元应付本票 3000万美
4、元 鹰爪公司权益5.37亿美元安然股票 鹰爪公司权益 5000万美元本票和 1000万美元现金以 公允价值计算的鹰爪公司权益卖出期权安达信的审计失败问题（一）出具严重失实的审计报告和内部控制（一）出具严重失实的审计报告和内部控制评价报告评价报告（二）对安然公司的审计缺乏独立性（二）对安然公司的审计缺乏独立性（三）销毁审计档案，妨碍司法调查（三）销毁审计档案，妨碍司法调查安然事件的危害安然事件的危害u员工失业，退休金血本无归，普通投资者员工失业，退休金血本无归，普通投资者-损失损失上百亿美元上百亿美元u金融财团（损失）：金融财团（损失）：1 1、-杜克（杜克（DukeDuke）集团）集团1 1亿
5、美元亿美元2 2、米伦特公司、米伦特公司80008000万美元万美元3 3、迪诺基、迪诺基75007500万美元万美元4 4J JP P摩根（摩根（5 5亿美元）亿美元）5 5、花旗集团。、花旗集团。u 债主还包括德意志银行、日本三家大银行等债主还包括德意志银行、日本三家大银行等。避免审计失败的对策避免审计失败的对策1 1、评估客户信誉，谨慎承接审计业务、评估客户信誉，谨慎承接审计业务2 2、严格执行审计程序，关键程序不能省略、严格执行审计程序，关键程序不能省略 3 3、净化经济环境，提高被审计单位的信息质量、净化经济环境，提高被审计单位的信息质量 4 4、规范审计执业，避免恶性竞争、规范审计
6、执业，避免恶性竞争 n加强注册会计师职业道德教育加强注册会计师职业道德教育三、安然事件警示1 1、既不应夸大独立审计在证券监督中的作用，也不、既不应夸大独立审计在证券监督中的作用，也不应将上市公司因舞弊倒闭的全部责任归咎于注册应将上市公司因舞弊倒闭的全部责任归咎于注册会计师会计师2 2、既不要迷信美国的公司治理模式，也不可神话、既不要迷信美国的公司治理模式，也不可神话独立董事独立董事3 3、不能只重视制度安排，而忽视全方位的诚信教、不能只重视制度安排，而忽视全方位的诚信教育育4 4、不要盲信、不要盲信“五大五大”，“五大五大”的审计质量不总的审计质量不总是值得信赖是值得信赖 树茂靠根基树茂靠根基审计靠质量审计靠质量谢谢
