1、金融学中央财经大学金融学院第八章 中央银行金融学课堂讲解安排第一单元第一单元：导言第二单元第二单元：货币与信用 货币与货币制度、信用、利息与利率、外汇与汇率第三单元第三单元：金融市场金融市场第四单元第四单元：金融机构与业务金融机构体系、存款货币银行、中央银行第五单元第五单元：金融总量与宏观调控货币供求及均衡、国际收支、货币政策、金融监管金融学教材结构第一篇 范畴 货币与货币制度,信用,金融,利息和利率,外汇与汇率第二篇 金融市场与金融中介 金融市场概述,金融市场机制理论,金融中介概述,存款货币银行,中央银行,金融体系格局-市场与中介相互关系第三篇 现代货币的创造机制 现代货币的创造第四篇 宏观
2、均衡 货币需求,货币供给,货币均衡与总供求,开放经济的均衡,通货膨胀与通货紧缩,货币政策第五篇 金融监管 金融监管第六篇 专论 第八章 中央银行第一节 中央银行概述第二节 中央银行职能本章与其他章节的联系 中央银行是现代金融体系的重要构成部分，是一国政府对经济发展进行宏观调控的重要部门 现代信用货币制度条件下，中央银行是掌管货币发行与流通管理的机构，是决定货币供给的重要机构 中央银行是一国货币政策制定和实施的重要部门，利用对货币供给的决定与影响、对主导利率的确定、对金融机构资金来源的影响、对金融机构信贷活动的干预、对市场利率和汇率变动的影响，辅助实现国家宏观经济发展目标，包括国内经济稳定发展和
3、对外经济均衡发展 中央银行是进行金融监管的重要机构，对实现一国金融稳定具有重要作用基本概念 中央银行 单一中央银行制度 复合中央银行制度 跨国中央银行制度 准中央银行 发行的银行 银行的银行 国家的银行 最后贷款人 票据交换所 支付清算系统第一节 中央银行概述一、中央银行的界定一、中央银行的界定（一）是国家调控宏观经济和管理金融业的重要行政机构（一）是国家调控宏观经济和管理金融业的重要行政机构 特点：1、通过办理特定金融业务履行职责；2、综合运用行政手段、法律手段、经济手段；3、具有制定货币政策的独立性；（二）是一种特殊的金融机构（二）是一种特殊的金融机构 特点：1、不以盈利为目的；2、不经营
4、普通银行业务；3、具有国家赋予的特权；4、是其它金融机构的监管者；5、经营原则：非盈利性、流动性、主动性、公开性；二、中央银行的产生与发展（一）中央银行产生的必要性（一）中央银行产生的必要性 1、统一银行券发行 2、统一票据交换和清算 3、充当最后贷款人 巴奈霍特1837年在伦巴街一书中提出,指在其他人都不愿意向金融机构提供资金时向金融机构提供资金的机构。4、实施金融监管，保持金融业公平有序竞争（二）中央银行的产生与发展（二）中央银行的产生与发展 1、自然演进阶段（17世纪20世纪初）2、普及发展阶段（一次大战二次大战结束）3、强化功能阶段（二战结束以来）中央银行制度初步形成1668年 瑞典银
5、行 1859年 意大利银行1694年 英格兰银行 1860年 俄罗斯银行1811年 芬兰银行 1874年 西班牙银行1814年 荷兰国家银行 1875年 德国国家银行1816年 挪威银行 1879年 保加利亚国家银行1817年 奥地利国家银行 1883年 罗马尼亚国家银行1818年 丹麦国家银行 1883年 塞尔维亚国家银行1840年 希腊国家银行 1889年 日本银行1846年 葡萄牙银行 1898年 埃及国家银行1848年 法兰西银行 1905年 大清户部银行1850年 比利时国家银行 1909年 朝鲜银行 1913年 美国联邦储备银行中央银行制度的普及与发展1921年 苏联国家银行 19
6、22年 秘鲁储备银行1922年 立陶宛银行 1923年 哥伦比亚银行1922年 拉托维亚银行 1925年 墨西哥银行1924年 匈牙利国家银行 1926年 智利中央银行1924年 波兰国家银行 1926年 危地马拉银行1925年 阿尔巴尼亚国家银行 1927年 厄瓜多尔中央银行1925年 南斯拉夫国家银行 1924年 萨尔瓦多中央银行1926年 捷克斯拉夫国家银行 1935年 阿根廷中央银行1927年 爱沙尼亚国家银行 1935年 加拿大中央银行1942年 冰岛银行 1936年 巴拉圭中央银行1942年 爱尔兰中央银行 1937年 哥斯达黎加中央银行1940年 委内瑞拉中央银行 1940年 尼
7、加拉瓜中央银行1928年 中国中央银行二战后中央银行的设立1946年 朝鲜中央银行 1955年 老挝银行1948年 缅甸联邦银行 1955年 越南国家银行1948年 中国人民银行 1955年 尼泊尔国家银行1948年 巴基斯坦银行 1956年 叙利亚中央银行1948年 菲律宾银行 1959年 马来西亚银行1949年 伊拉克银行 1960年 伊朗梅里银行1950年 韩国银行 1960年 苏丹银行1950年 斯里兰卡银行 1963年 约旦银行1950年 沙特阿拉伯银行 1966年 科威特银行1952年 印度尼西亚银行 1971年 孟加拉国银行1954年 以色列银行 1971年 阿拉伯也门银行195
8、4年 蒙古国家银行 1971年 新加坡金融管理局三、中央银行的类型u 中央银行制度类型中央银行制度类型 （一）单一中央银行制（一）单一中央银行制 1、建立独立的中央银行；2、分为：一元式，即总分行制；二元式，中央、地方中央银行相对独立；(美国)3.我国1984年以来中央银行类型;（二）复合中央银行制（二）复合中央银行制 1.前苏联,东欧国家;2.我国1984年前中央银行类型 （三）跨国中央银行制（三）跨国中央银行制 1.西非中央银行-贝宁,象牙海岸,尼日尔,塞内加尔,多哥,上沃尔特;2.中非国家银行-喀麦隆,乍得,刚果,加蓬,中非 3.欧洲中央银行-（四）准中央银行制（四）准中央银行制 新加坡
9、,香港,斐济,马尔代夫,利比里亚,莱索托等我国中央银行机构设置（1998年11月至今）中国人民银行九大分行及其辖区中国人民银行九大分行及其辖区 分行名称 管辖地区1、天津分行天津分行 天津、河北、山西、内蒙古2、沈阳分行沈阳分行 辽宁、吉林、黑龙江3、上海分行上海分行 上海、浙江、福建4、南京分行南京分行 江苏、安徽5、济南分行济南分行 山东、河南6、武汉分行武汉分行 江西、湖北、湖南7、广州分行广州分行 广东、广西、海南8、成都分行成都分行 四川、贵州、云南、西藏9、西安分行西安分行 陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆总行营业管理部 北京重庆营业管理部 重庆第二节 中央银行职能一、发行的银行一、发
10、行的银行 （一）即中央银行垄断银行券发行权，成为全国唯一的现钞发行机构；（二）人民币的发行与回笼 人民币发行 人民币回笼中国人民银行中国人民银行发行基金保管库发行基金保管库商业银行商业银行业务库业务库二、银行的银行（一）中央银行为商业银行办理（一）中央银行为商业银行办理“存、放、汇存、放、汇”业务；业务；存：集中存款准备金 放：充当最后贷款人 汇：组织全国清算（二）中央银行办理上述业务要收取费用，但不（二）中央银行办理上述业务要收取费用，但不以盈利为目的；以盈利为目的；三、国家的银行（一）国家的银行的体现国家的银行的体现 1、代理国库；2、代理国家债券的发行；3、对国家财政给与信贷支持；4、保
11、管国家黄金外汇储备，进行国际储备管理：5、制定和实施货币政策：6、制定并监督执行金融监管：7、代表国家参加国际金融活动：（二）独立性（二）独立性中央银行与政府的关系中央银行与政府的关系u中央银行的独立性中央银行的独立性 指央行履行国家的银行职责时，拥有的权力、决策与行动的自由度；即不受政府干预的程度；u保持独立性的意义保持独立性的意义 1）防止政府短期化行为影响央行的货币发行，造成金融动荡；2）有利于形成央行与其它政府部门之间的互补和制约关系避免政策失误；u央行的独立性是相对的央行的独立性是相对的 1）央行的政策目标与国家总体经济发展目标是一致的；2）央行是国家宏观调控体系的组成部分;3）央行
12、资本金由政府提供，盈利上缴财政，亏损由财政弥补；中央银行的独立性 国 家 中央银行的独立性美国联邦储备系统,德国联邦银行 直接对国会负责不受政府干预 强意大利银行,法兰西银行 隶属于政府或财政部 弱英格兰银行,日本银行 居中 资产 负债国外资产贴现和放款政府债券和财政借款外汇、黄金储备其他资产流通中通货商业银行等金融机构存款国库及公共机构存款对外负债其他负债和资本项目合计合计中央银行资产负债表中央银行资产负债表我国货币当局资产负债表 资资 产产 负负 债债1、国外资产 1、储备货币 1）外汇 1）发行货币 2）黄金 2）对金融机构负债 3）其它国外资产 缴存准备金2、对政府债权 3）非金融机构
13、存款3、对其他存款性公司债权 2、发行债券4、对其他金融性公司债权 3、政府存款5、对非金融性公司债权 4、自有资金 5、其它负债四.中央银行资产负债表(一一)央行资产负债表的特点央行资产负债表的特点 1.反映央行与其业务对象债权债务关系的业务,表现了央行的部分职能;2.表中各项目的变动会引起基础货币总量或结构的变化;3.资产运用决定资金来源;(二二)负债业务负债业务 1.1.存款业务存款业务 1)包括准备金存款,政府存款,非金融机构存款;2)意义:影响银行信用创造能力,发挥最后贷款人作用,有利于组织全国清算;2.2.货币发行货币发行 1)央行的一项特权;2)通过资产业务进行,贷款,购买证券,
14、金银外汇买卖;四.中央银行资产负债表业务 3.其它负债其它负债 1)发行债券:影响商业银行超额储备,进行公开市场操作;2)对外负债:借款,国际金融机构贷款,发行债券,平衡国际收支,维持汇率稳定,应付货币金融危机;3)资本业务(三三)资产业务资产业务 1.再贴现再贷款 1)包括:对商业银行,非货币金融机构,政府,非金融机构贷款;2)履行最后贷款人职责,提供基础货币;2.证券买卖 调节控制货币供应量,流动性强;3.保管经营外汇黄金储备 1)包括:外汇黄金,特别提款权等;2)稳定币值,汇价,调节国际收支;中英词汇银行监管 banking supervision 银行恐慌 banking crises.banking panics 发行的银行 Bank of issue 银行的银行Bank of bank 最后贷款人Lender of last resort 再贴现Rediscount 再抵押Re mortgage 国家的银行The state bank 支付系统Payment system 票据交换所Clearing house
