1、会计0903 宗相和 盛治飞 陈佳 公允价值的涵义及计价方法公允价值的涵义及计价方法公允价值的可靠性在我国实务应用中的制约因素公允价值的可靠性在我国实务应用中的制约因素公允价值与历史成本的比较公允价值与历史成本的比较公允价值会计在国外的发展公允价值会计在国外的发展公允价值会计在国内的发展公允价值会计在国内的发展公允价值的涵义公允价值的涵义 美国的财务会计准则委员会美国的财务会计准则委员会(FASB)：公允价值是指在计量日，市场交易者在有序交易中，销售公允价值是指在计量日，市场交易者在有序交易中，销售资产所收到的或者转移负债所支付的价格，强调公允价值资产所收到的或者转移负债所支付的价格，强调公允
2、价值是脱手价格。是脱手价格。国际会计准则理事会国际会计准则理事会(IASB)：公允价值是指在公允价值是指在公平交易公平交易中，中，熟悉情况熟悉情况的的当事人自愿当事人自愿据以据以进行资产交换或负债清偿的金额。进行资产交换或负债清偿的金额。我国的新会计准则：我国的新会计准则：在在公平交易公平交易中，中，熟悉情况熟悉情况的交易的交易双方自愿双方自愿进行资产交换或进行资产交换或者债务清偿的金额。者债务清偿的金额。公允价值的计价方法公允价值的计价方法 市价法市价法 将资产或负债的市场价格作为其公允价值将资产或负债的市场价格作为其公允价值 类似项目法类似项目法 参考类似项目的市场价格来确定所计量项目的公
3、允价值参考类似项目的市场价格来确定所计量项目的公允价值 估价技术法估价技术法 采用一定的估价技术对所计量项目的公允价值做出估计采用一定的估价技术对所计量项目的公允价值做出估计 找不到所计量项目的市场价找不到所计量项目的市场价格的情况下的一种替代方法格的情况下的一种替代方法 当一项资产或负债不存在或只当一项资产或负债不存在或只有很少的市场价格信息时有很少的市场价格信息时 存在活跃市场的存在活跃市场的公允价值与历史成本的比较公允价值与历史成本的比较 历史成本：历史成本：可靠性、客观性、可验证性可靠性、客观性、可验证性 传统会计的主要计量方法传统会计的主要计量方法 静态的、市场环境较为稳定、静态的、
4、市场环境较为稳定、币值不变状态下币值不变状态下 经营状况和信用质量的恶化经营状况和信用质量的恶化得不到反映得不到反映 报表使用者无法根据报表所提报表使用者无法根据报表所提供的信息对企业的财务状况和经营供的信息对企业的财务状况和经营成果作出评价，影响投资决策成果作出评价，影响投资决策公允价值：公允价值：相关性、及时性、谨慎性相关性、及时性、谨慎性 现代会计中普遍被运用现代会计中普遍被运用 动态的、现时时点的反映动态的、现时时点的反映 能较充分地反映企业的潜在能较充分地反映企业的潜在收益和风险，有利于投资者了解企收益和风险，有利于投资者了解企业的实际情况，作出符合其利益的业的实际情况，作出符合其利
5、益的决策决策 会计信息使用者可随时了解会计信息使用者可随时了解企业当前所持有的资产负债的真实企业当前所持有的资产负债的真实价值。价值。公允价值会计是会计反映从静止观点公允价值会计是会计反映从静止观点向运动观点转变的开始，向运动观点转变的开始，是科学的会计反映观的开始。是科学的会计反映观的开始。公允价值会计在国外的发展公允价值会计在国外的发展（一）（一）历史成本期历史成本期 工业革命时期，英国把工业革命时期，英国把“真实与公允真实与公允”作为评价财务报表作为评价财务报表的最高原则，并且当时的的最高原则，并且当时的“真实和公允真实和公允”是按法律上的判是按法律上的判决来行事的。决来行事的。20世纪
6、初，美国的会计实务界存在一种普遍的做法，即经世纪初，美国的会计实务界存在一种普遍的做法，即经常性对资本资产进行评估增值，并把增值计入当期损益。常性对资本资产进行评估增值，并把增值计入当期损益。1929年美国的股票市场崩溃就是由于这种会计实务被一年美国的股票市场崩溃就是由于这种会计实务被一些上市公司蓄意操纵和滥用导致的。于是从那场大萧条中，些上市公司蓄意操纵和滥用导致的。于是从那场大萧条中，会计界获得了一个教训，资产评估增值所产生的价值会迅会计界获得了一个教训，资产评估增值所产生的价值会迅速消逝。由此，速消逝。由此，历史成本的基础地位被巩固了下来。历史成本的基础地位被巩固了下来。公允价值会计在国
7、外的发展公允价值会计在国外的发展（二）（二）探索期探索期 第二次世界大战以后，物价的波动和通货膨胀一直困扰着第二次世界大战以后，物价的波动和通货膨胀一直困扰着发达国家。通货膨胀使得企业资产遭受了损失，却又使企发达国家。通货膨胀使得企业资产遭受了损失，却又使企业在负债上获取了收益。业在负债上获取了收益。会计学术界在关于物价变动和通货膨胀对企业财务状况和会计学术界在关于物价变动和通货膨胀对企业财务状况和经营成果的影响是否应当反映在财务报表中的问题上一直经营成果的影响是否应当反映在财务报表中的问题上一直争论不断。争论不断。历史成本会计在通货膨胀经济环境下的缺陷实在明显历史成本会计在通货膨胀经济环境下
8、的缺陷实在明显，发，发达国家都试图寻求各种方法来解决通货膨胀对财务报告的达国家都试图寻求各种方法来解决通货膨胀对财务报告的影响。影响。公允价值会计在国外的发展（三）公允价值会计在国外的发展（三）出现期出现期 美国在美国在1976年要求上市公司报告的附注中披露重置成本年要求上市公司报告的附注中披露重置成本信息，包括存货和生产能力的重置成本、重置成本下的折信息，包括存货和生产能力的重置成本、重置成本下的折旧费用和销售成本以及确定上述金额所采用的方法。三年旧费用和销售成本以及确定上述金额所采用的方法。三年后又要求在报表附注中披露有关价格水平的会计信息。后又要求在报表附注中披露有关价格水平的会计信息。
9、不久后的研究发现，重置成本的披露要求并没有向市场传不久后的研究发现，重置成本的披露要求并没有向市场传递新信息。重置成本信息对于资本市场投资者的投资决策递新信息。重置成本信息对于资本市场投资者的投资决策来说并不具有有用性，来说并不具有有用性，现行成本进行表外披露最终被公允现行成本进行表外披露最终被公允价值会计所取代。价值会计所取代。公允价值会计在国外的发展（四）公允价值会计在国外的发展（四）广泛运用期广泛运用期20世纪世纪80年代以来，以自由竞争和金融自由化为基调的年代以来，以自由竞争和金融自由化为基调的金融革命席卷了整个西方发达国家，他们纷纷放宽或取金融革命席卷了整个西方发达国家，他们纷纷放宽
10、或取消对利率的管制，致使汇率、利率以及证券价格发生了消对利率的管制，致使汇率、利率以及证券价格发生了难以预计的波动，使得企业和投资者开始广泛地寻求某难以预计的波动，使得企业和投资者开始广泛地寻求某种可以规避市场风险的工具，客观上促成了衍生金融工种可以规避市场风险的工具，客观上促成了衍生金融工具的出现与发展。具的出现与发展。衍生金融工具的出现与迅猛发展在一定程度上使得传统衍生金融工具的出现与迅猛发展在一定程度上使得传统的历史成本计量模式毫无用武之地，从而促使的历史成本计量模式毫无用武之地，从而促使公允价值公允价值在公认会计原则中得以广泛运用在公认会计原则中得以广泛运用。公允价值会计在国内的发展公
11、允价值会计在国内的发展 1992年发布的年发布的企业会计准则企业会计准则基本准则基本准则，确定了历史成本计，确定了历史成本计量模式的主导地位。准则规定：量模式的主导地位。准则规定：“各项财产物资应当按取得时的实际各项财产物资应当按取得时的实际成本计价。物价变动时，除国家另有规定外，不得调整其账面价值成本计价。物价变动时，除国家另有规定外，不得调整其账面价值”。在在1998年，公允价值作为计量属性年，公允价值作为计量属性首次正式出现首次正式出现在新颁布的在新颁布的企业企业会计准则会计准则侦务重组侦务重组、企业会计准则企业会计准则非货币性交易非货币性交易和和企业会计准则企业会计准则投资投资中。中。
12、2001年为了规范我国资本市场的会计秩序，遏制资本市场中利用债年为了规范我国资本市场的会计秩序，遏制资本市场中利用债务重组、资产置换等包装上市的违法违规行为，我国发布并修订了八务重组、资产置换等包装上市的违法违规行为，我国发布并修订了八项会计准则，项会计准则，取消公允价值取消公允价值在在债务重组债务重组、非货币性交易非货币性交易和和投资投资三项准则的运用，改按账面价值计量。三项准则的运用，改按账面价值计量。2006年，财政部发布了包括年，财政部发布了包括1项基本准则和项基本准则和38项具体准则在内的企业项具体准则在内的企业会计准则体系，加强了我国会计准则与国际财务报告准则的协调与趋会计准则体系
13、，加强了我国会计准则与国际财务报告准则的协调与趋同。同。公允价值计量属性在新会计准则体系中成为一大亮点。公允价值计量属性在新会计准则体系中成为一大亮点。新会计准新会计准则体系在金融工具四项准则、投资性房地产、非同一控制下的企业合则体系在金融工具四项准则、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面均采用了公允价值计量。并、债务重组和非货币性交易等方面均采用了公允价值计量。公允价值的可靠性在我国实务应用中的制约因素公允价值的可靠性在我国实务应用中的制约因素（一）受市场体系的发展程度所制约（一）受市场体系的发展程度所制约 相比以实际交换为基础的历史成本计量，公允价值计量能相比
14、以实际交换为基础的历史成本计量，公允价值计量能为投资者提供更有效的决策信息。为投资者提供更有效的决策信息。但由于我国相关市场的发展还不成熟，市场交易不够活跃，但由于我国相关市场的发展还不成熟，市场交易不够活跃，部分市场仍然处于垄断状态，竞争不充分，市场信息不能部分市场仍然处于垄断状态，竞争不充分，市场信息不能充分地反映资产的价值，与国际财务报告准则所依赖的充分地反映资产的价值，与国际财务报告准则所依赖的“成熟市场经济成熟市场经济”相距甚远。相距甚远。这时许多金融工具的公允价值无法可靠计量，难以满足会这时许多金融工具的公允价值无法可靠计量，难以满足会计信息可靠性的质量要求。计信息可靠性的质量要求
15、。公允价值的可靠性在我国实务应用中的制约因素公允价值的可靠性在我国实务应用中的制约因素（二）受法律体系的发展程度所制约（二）受法律体系的发展程度所制约 由于我国相关法律制度不健全、体系不完善使得公允价值由于我国相关法律制度不健全、体系不完善使得公允价值可能难以达到公允，并有可能成为企业利润操纵的工具。可能难以达到公允，并有可能成为企业利润操纵的工具。如现行制度对会计信息披露与报告尚未有统一规定，这给如现行制度对会计信息披露与报告尚未有统一规定，这给会计舞弊者利用公允价值操纵利润提供了便利，会计信息会计舞弊者利用公允价值操纵利润提供了便利，会计信息失真、虚假的现象较为普遍。失真、虚假的现象较为普
16、遍。上市公司的财务报告不统一，政府监管机构目前对上市公上市公司的财务报告不统一，政府监管机构目前对上市公司只能进行不定期的抽查这导致公允价值造假的现象难以司只能进行不定期的抽查这导致公允价值造假的现象难以发觉。发觉。一些会计师事务所作为对企业财务进行监督的社会机构却一些会计师事务所作为对企业财务进行监督的社会机构却成了企业的同谋者，使公允价值的应用又多了一层障碍。成了企业的同谋者，使公允价值的应用又多了一层障碍。公允价值的可靠性在我国实务应用中的制约因素公允价值的可靠性在我国实务应用中的制约因素（三）受其自身本质性质所制约（三）受其自身本质性质所制约 公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，强
17、调市场而公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，强调市场而不是其他特定主体对资产或负债价值的认定。不是其他特定主体对资产或负债价值的认定。与历史成本法相比，公允价值随市场价格的变化而变化，与历史成本法相比，公允价值随市场价格的变化而变化，固然能够合理地反映资产的当时价值，但是若该项资产价固然能够合理地反映资产的当时价值，但是若该项资产价格总是频繁地变动，必然导致财务状况和盈利能力的波动格总是频繁地变动，必然导致财务状况和盈利能力的波动性变化。性变化。而这些由于外部环境等变化所引起的损益的变动，可能并而这些由于外部环境等变化所引起的损益的变动，可能并不能提供非常相关的信息，甚至可能误导财务报表使
18、用者。不能提供非常相关的信息，甚至可能误导财务报表使用者。公允价值的可靠性在我国实务应用中的制约因素公允价值的可靠性在我国实务应用中的制约因素（四）受其使用者的专业素质所制约（四）受其使用者的专业素质所制约新会计准则规定了公允价值的确定原则，即在存在活跃市场的情况下，新会计准则规定了公允价值的确定原则，即在存在活跃市场的情况下，市价是公允价值的首选，交换价格即为公允价值，其次才是参照类似市价是公允价值的首选，交换价格即为公允价值，其次才是参照类似资产的交易价格或利用现值技术，由此可见公允价值的应用是有严格资产的交易价格或利用现值技术，由此可见公允价值的应用是有严格条件限制的。条件限制的。会计计
19、量属性的不唯一，企业会计人员对此的不同选择将带来不同的会计计量属性的不唯一，企业会计人员对此的不同选择将带来不同的影响。由于我国的市场经济体制还不完善，会计计量技术还比较落后，影响。由于我国的市场经济体制还不完善，会计计量技术还比较落后，这时需要利用其他信息和计量技术确定公允价值，由于信息的不对称这时需要利用其他信息和计量技术确定公允价值，由于信息的不对称性和计量技术的多样性，会计人员在选择这些要素时都可能有主观臆性和计量技术的多样性，会计人员在选择这些要素时都可能有主观臆断。断。这种主观判断不同程度地受到会计人员工作能力的影响，而会计人员这种主观判断不同程度地受到会计人员工作能力的影响，而会计人员的总体素质过低也是我国会计发展无法回避的现实，因此，会计人员的总体素质过低也是我国会计发展无法回避的现实，因此，会计人员的总体素质就在一定程度上影响到公允价值计量的可靠性。的总体素质就在一定程度上影响到公允价值计量的可靠性。
