1、 会计实务第十三讲 企业财务报表的阅读 财务报表是总括反映会计主体在一定时间（或期间）的财务状况、经营成果和现金流量情况的书面文件。财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的系统表述。它的作用是:提供系统的会计信息。满足企业内部的管理者改善企业内部管理的需要。满足企业外部的报表使用者进行决策的需要。满足政府有关部门对会计数据的需要。财务报表按内容不同可分为资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及其附注。按照财务报表期间的不同，分为中期报表和年度报表。第一节 资产负债表 一、资产负债表的主要内容 资产负债表是一张静态的会计报表，是反映企业某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的会
2、计报表。资产负债表主要反映资产、负债和所有者权益三方面的内容，并满足“资产=负债所有者权益”的平衡式。二、资产负债表的结构和项目排列 我国企业的资产负债表采用账户式结构，账户式资产负债表分为左右两方，将资产、负债和所有者权益各项目分别列示在表的左右两方。表的左方为资产项目，大体按照资产的流动性大小，即变现速度的快慢排列。流动性大的资产排列在前，流转速度慢的资产排列在后。表的右方为负债及所有者权益项目，一般按清偿时间的先后顺序排列：排列的顺序是：流动负债、非流动负债、所有者权益。资产负债表编制的结果，要求左方的资产总计与右方的负债和所有者权益总计相等，即资产负债表的左方和右方平衡。因此通过资产负
3、债表，可以反映资产、负债和所有者权益之间的内在关系。表中每一项目均要填列年初数和期末数，以便于使用者对比分析。三、资产负债表的项目说明（教材p197）四、资产负债表的简要分析 通过资产负债表的阅读与分析，可以了解企业的以下财务信息 （一）资产实力和企业规模 通过资产总计项目的金额了解企业的规模。该企业属于大企业，还是中小企业。教材中资产负债表，年初资产总额8400多万,年末8800多万。应属小企业。（二）了解企业资源的分布 企业资源分布合理，可以提高企业资产的使用效率。1、流动资产和长期资产的比例 期初：流动资产比长期资产1.5 期末：1.48 2、流动资产和固定资产的比例 期初：流动资产比固
4、定资产6.31 期末：2.79 (三)企业的资本结构 企业的资本结构指的是,在企业总资产中,有多少属于所有者,又有多少是靠负债形成的。既所有者权益与负债各占多大比例。本例：年初所有者权益所占的比例=61.3%负债占的比例负债占的比例=38.7%年末所有者权益占的比例年末所有者权益占的比例=61.2%负债占负债占 的比例的比例=38.8%（四）企业发展能力1、总资产增长率、总资产增长率=期末总资产期初总资产期末总资产期初总资产期初总资产期初总资产 100%=88376390-8401400084014000=5.19%2、资本保值增值率、资本保值增值率=期末所有者权益总扣除期末所有者权益总扣除
5、所有者本年投入的资本所有者本年投入的资本期初所有期初所有者权益者权益期初所有者权益期初所有者权益 100%54120950-5150000051500000=262095051500000=5.1%（五）、企业的偿债能力 1、短期偿债能力 1）流动比例 既流动资产比上流动负债 流动资流动资 产产流动负债流动负债 100%此指标此指标2比比1较为合理，较为合理，最低不能低于最低不能低于1比比1。本例年初本例年初=5051400026514000=1.91%年末年末=5275669024255440=2.18%2 2）、速动比例）、速动比例 速动比例是速动资产与流动负债的比率。一速动比例是速动资产
6、与流动负债的比率。一般认为般认为1 1比比1 1比较合理。比较合理。速动资产是指货币资金或近期直接可以变现速动资产是指货币资金或近期直接可以变现的资产。包括：货币资金、交易性金融资产、应的资产。包括：货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据收账款、应收票据 。教材资产负债表中的速动资产教材资产负债表中的速动资产:期初期初=14063000+150000+2460000+3991000=20664000=14063000+150000+2460000+3991000=20664000 期末期末=14504690+1050000+343000+6982000=22879690=14504690
7、+1050000+343000+6982000=22879690 期初速冻比例期初速冻比例=2066400026514000=77.9%偏偏 低。低。期末速冻比例期末速冻比例=2287969024255440=94.3%较合理。较合理。2、长期偿债能力（P 182）长期偿债能力一般主要使用资产负债率来衡量。资产负债率资产负债率=负债总额负债总额资产总额资产总额100%此指标一般认为在此指标一般认为在50%较为合理，企业盈利能力强的较为合理，企业盈利能力强的企业可达企业可达60%。指标越高表明长期偿债能力越低。指标越高表明长期偿债能力越低。教材资产负债表的比率为教材资产负债表的比率为 （P198
8、）期初期初=3251400084014000=38.7%期末期末=3425544088376390=38.8%第二节 利润表 一、利润表的概念 利润表是反映企业一定会计期间的经营成果的会计报表。它是按月编制的一张报表。利润表是以“利润=收入-费用”这一会计等式为依据，按照一定的步骤计算出构成利润总额。二、利润表的结构 我国企业采用的利润表的结构是多步式利润表。多步式利润表是把企业当期净利润及每股收益，按其构成内容通过几个计算步骤逐步计算出来。企业按多步骤利润表计算净利润和每股收益，可以分为以下四步：P199 三、利润表项目说明 四、利润表的简要分析 通过对利润表的阅读，并结合资产负债表，我们可
9、以了解以下情况 （一）、企业在一定期间的收入和费用情况，企业实现的利润或发生亏损的情况。并可以了解利润总额的主要来源。（二）、通过对某些指标的分析，了解企业的盈利能力。1 1、营业利润率、营业利润率 营业利润率营业利润率=营业利润营业利润营业收入营业收入100%表明每实现表明每实现100元的营业收入，在扣除成本和相关的费用、元的营业收入，在扣除成本和相关的费用、税金后，能获取多少营业利润。营业利润率越高，表明盈利税金后，能获取多少营业利润。营业利润率越高，表明盈利能力越强。能力越强。根据根据P199利润表：利润表：企业本年度的营业利润率企业本年度的营业利润率=321500012500000=2
10、5.7%2 2、营业毛利率、营业毛利率 营业毛利率营业毛利率=营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业收入100%表明每表明每100元或者每元或者每1元的收入中包含多少毛利。元的收入中包含多少毛利。营业利润来自毛利，毛利越高，营业利润也越高。营业利润来自毛利，毛利越高，营业利润也越高。毛利率越高说明盈利能力越强，竞争力越强。毛利率越高说明盈利能力越强，竞争力越强。根据根据P199利润表：利润表：营业毛利率营业毛利率=12 500 0007 500 00012 500 000=40%3、成本费用利润率成本费用利润率 成本费用利润率成本费用利润率=利润总额利润总额营业成本营业成本+营业税金营业
11、税金+期间费用期间费用100%表明每开支表明每开支1元或元或100元的成本费用能获取多少利润。元的成本费用能获取多少利润。成本费用利润率越高。表明盈利能力越强。成本费用利润率越高。表明盈利能力越强。根据根据P199利润表：利润表：成本费用利润率成本费用利润率=34946007500000+20000+200000+971000+300000=38.9%4、总资产报酬率率 总资产报酬率总资产报酬率=息税前利润总额息税前利润总额平均资产总额平均资产总额100%表明每经营表明每经营100元的资产一年内能获取多少利润。元的资产一年内能获取多少利润。总资产报酬率越高。表明盈利能力越强。总资产报酬率越高。
12、表明盈利能力越强。根据根据P199利润表和利润表和P198资产负债表：资产负债表：总资产报酬率总资产报酬率=3494600+300000（84014000+88476390）2=4.4%4、净资产收益率率 净资产收益率净资产收益率=净利润净利润平均净资产平均净资产100%表明股东每投入表明股东每投入100元的资本一年内能为股东获取多少元的资本一年内能为股东获取多少净利润。净资产收益率越高。表明盈利能力越强。净利润。净资产收益率越高。表明盈利能力越强。根据根据P199利润表和利润表和P198资产负债表：资产负债表：净资产收益率净资产收益率=2620950（51500000+54120950）2=
13、4.96%（三）通过前后各期利润表相关指标的比较可以了解企业的盈利增长能力。比如 将前后各期毛利率进行比较；将前后各期成本费用利润率进行比较；将前后各期总资产报酬率进行比较；将前后各期净资产收益率进行比较等。可以发现企业的盈利能力是不断提高还是 不断减低。（四）通过计算应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率等指标的分析，可以了解企业的营运能力。（略）第三节 现金流量表 一、现金流量表的意义和作用一、现金流量表的意义和作用 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况的会计报表。它属于动态报表。现金流量表通常是每年末编报一次。根据需要也可以每半年编报一次。企业
14、现金流量表的主要作用是为报表的使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，反映企业经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况。该表能使报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量。从而进一步预测企业的支付能力、偿债能力和周转能力。二、现金流量表的内容和结构二、现金流量表的内容和结构 （一）现金流量表的编制基础 现金流量表是以现金和现金等价物作为编制的基础。也就是以收付实现制为编制的基础。编制现金流量表需将按权责发生制为基础确认的收入和费用，转换为以收付实现制为基础确认的现金的实际流入和流出。这里所谓的现金指的是广义的现金，包括企业的库存现金、银
15、行存款和其他货币资金。这里所谓的现金等价物指的是企业持有的期限短、流动性强、易于转变为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期债券投资。一般是指在证券市场上流通的三个月内到期的短期债券投资。企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)（二）现金流量表的基本内容 现金流量表的基本内容是反映企业经营活动、投资活动、筹资活动现金流入和流出情况，从而反映现金的净流入或净流出的情况。企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)现金流量，是指企业的现金和现金等价物的流入和流出。现金流量是衡量企业经营状况是否良好，现金是否短缺，企业偿付能力大小的
16、重要指标。现金净流量，是指现金流入和流出的差额。如果差额是正数，则为净流入；如果是负数，则为净流出。一般来说，现金流入大于现金流出，特别是经营活动的现金流入大于现金流出反映了企业现金流量的积极现象和趋势。企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)三、现金流量表的结构 现金流量表的主表的结构分为五个部分：即经营活动的现金流量、投资活动的现金流量、筹资活动的现金流量、汇率变动对现金的影响、现金及现金等价物的净增加额。其中最主要、最复杂的是前三个部分。企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)1、经营活动产生的现金流量 企业的经营活
17、动主要包括：销售产品、提供劳务、经营性租赁、购买材料物资、接受劳务、广告宣传、支付职工薪酬、支付税金等。经营活动的现金流入和流出项目，见 P208 现金流量表。企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)2、投资活动产生的现金流量 这里的投资活动是指广义的投资活动，是指企业长期资产的购建和对外投资（不包括对现金等价物的投资）及其处置活动。企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)投资活动主要包括：对外投资的取得和收回、购建和处置固定资产、无形资产和其他资产等。投资活动的现金流入和流出的具体项目见P208现金流量表。企业财务报表的
18、阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)3、筹资活动产生的现金流量 筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。包括吸收投资者投资，对外举债及债务的偿还等活动。筹资活动的现金流入和流出的具体项目见P208现金流量表。企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)四、现金流量表的编制（略）现金流量表的编制是一项最难、最复杂的工作。特别是经营活动现金流量的编制。他需要将按权责发生制确认的收入和费用，转换为按收付实现制确认的现金流入和现金流出。企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)举例举例1 1：
19、在：在“经营货动的现金流量经营货动的现金流量”部分中部分中的的“销售商品、提供劳务受到的现金销售商品、提供劳务受到的现金”一项。需一项。需要按以下公式计算：要按以下公式计算：销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金=本期营业本期营业收入净额本期销项税额收入净额本期销项税额+本期应收帐款减少额本期应收帐款减少额（-应收帐款增加额）应收帐款增加额）+本期应收票据减少额（本期应收票据减少额（-应应收票据增加额）收票据增加额）+本期预收账款增加额（本期预收账款增加额（-预收帐预收帐款减少额）款减少额）注：上述公式中，如果本期有实际核销的坏注：上述公式中，如果本期有实际核销的坏帐损失，也
20、应减去。（因核销坏账损失减少了应帐损失，也应减去。（因核销坏账损失减少了应收帐款，但没有收回现金）收帐款，但没有收回现金）企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)举例2、在在“经营货动的现金流量经营货动的现金流量”部分中的部分中的“购购买商品、接受劳务收到的现金买商品、接受劳务收到的现金”一项。需要按以一项。需要按以下公式计算：下公式计算：购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金=营业成营业成本本+本期进项税额本期进项税额+本期存货增加额（本期存货增加额（-本期存货减本期存货减少额）少额）+本期应付帐款减少额（本期应付帐款减少额（-本期应付帐
21、款增本期应付帐款增加额）加额）+本期应付票据减少额（本期应付票据减少额（-本期应付票据增本期应付票据增加额）加额）+本期预付帐款增加额（本期预付帐款减本期预付帐款增加额（本期预付帐款减少额）少额）企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)（五）现金流量表的简要分析 1、经营活动的现金流量 经营活动现金流量部分，能够反映出企业在一定时期内在经营活动中现金流入了多少，现金的流入渠道是什么？经营活动现金最主要的来源是销售产品和提供劳务收回的现金。企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)经营活动现金流量部分还告诉我们，本期在经营活动
22、中现金流出了多少，现金的流出干什么了。表中反映的数据是经营活动现金流入为1342.5万元,都是销售商品、提供劳务收销售商品、提供劳务收到的现金。经营活动现金流出一共到的现金。经营活动现金流出一共4 4项，共项，共计计1013.6611013.661元。现金流入大于现金流出元。现金流入大于现金流出328328万多元。万多元。企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)需要说明,从每一会计期间看,无论企业盈利还是亏损,经营活动的现金流入大于现金流出,或现金流出大于现金流入都是可能的,都属于正常现象.但从长远看,经营活动的现金流入大于现金流出,表明企业有盈利。经营活动
23、的现金流出如果总是大于现金流入,则说明企业很可能是亏损的。所以，从长远观察，现金流量表可以判断企业盈利的真实与虚假。企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)2、投资活动的现金流量 从投资活动现金流量部分，可以了解，企业在这一会计期间，长期资产的购置和处置情况，对外投资的投入和收回的情况。即企业在投资活动中现金流出了多少，投到那里了？企业在投资活动中现金流入了多少，都是从那里收回的？企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)从甲股份公司的现金流量表中，可以看出，本年度，企业在投资活动中发生现金流入316.8万元，其中收回对外投
24、资16.5万元,处置固定资产和无形资产等收回现金300.3万元。投资活动的现金流出是541.47万元。其中购建固定资产、无形资产等长期资产支付了436.47万元,对外投资支付了105万元.处置旧资产,购置新资产,对固定资产进行了更新.结合资产负债表可以看出,上年度进行了较大规模的固定资产的购建.企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)3、筹资活动的现金流量 筹资货动包括筹集资本金，举债还债等活动。从现金流量表中看出，企业本年筹资活动发生现金流入1000万元，全部是靠借款取得。筹资活动发生现金流出1060万元，其中偿还债务发生现金流出850万元，支付股利和利息210万元。可能是旧的债务已经到期，所以只能是借新债还旧债。不过，从资产负债表看，企业的负债率并不高，所以，并不存在大的财务风险。企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)表的最后部分，是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金净流量进行汇总。三部分汇总造成现金净流入44.169万元.加上期初现金余额1406.3万元,期末现金和现金等价物余额一共是1450.469万元.与资产负债表年末货币资金余额核对相符.企业财务报表的阅读概述(PPT50页)企业财务报表的阅读概述(PPT50页)
