1、西北四省水泥市场进入战略西北四省水泥市场进入战略报告内容报告内容n报告总结报告总结n西北地区市场综述西北地区市场综述n甘肃水泥市场及资源分析甘肃水泥市场及资源分析n陕西水泥市场及资源分析陕西水泥市场及资源分析n青海水泥市场及资源分析青海水泥市场及资源分析n宁夏水泥市场及资源分析宁夏水泥市场及资源分析n西北地区扩张战略的建议西北地区扩张战略的建议项目回顾：以团队的形式完成项目回顾：以团队的形式完成*的西北战略研究的西北战略研究以甘肃为重点对西北甘肃、陕西、以甘肃为重点对西北甘肃、陕西、青海和宁夏四省进行市场评估。青海和宁夏四省进行市场评估。评估西北水泥的供需过去、现评估西北水泥的供需过去、现 状
2、和未来状和未来评估西北水泥竞争状态和发展评估西北水泥竞争状态和发展 趋势趋势评估西北主要企业价值评估西北主要企业价值制定进入西北水泥市场战略方案制定进入西北水泥市场战略方案选择目标企业选择目标企业建立财务模型建立财务模型项目目标项目目标以团队的方式进行项目推动以团队的方式进行项目推动明确项目总目标明确项目总目标有效的分工协作有效的分工协作充分的交流和沟通充分的交流和沟通以完成计划目标为宗旨以完成计划目标为宗旨严谨的态度严谨的态度科学的方法科学的方法务实的作风务实的作风团队成员：团队成员：项目团队项目团队项目进程项目进程主要任务5678910 11 12 13 14 15 16 17 18 19
3、 20 21 22 23 24工作安排小组启动调研实施全省市场分地区市场陕西全省市场阶段小节后续情况补充报告撰写报告会甘肃小组一小组二报告总结报告总结n西北市场概述n96-01年西北四省区产量增长率为8.6%，至2001年达到2600多万吨n距预测，01-06年西北四省区需求增长率为5.4%，至2006年达3550万吨的规模，陕西省占四省市场50.7%的份额n甘肃水泥市场及资源状况主要发现n需求和客户n甘肃水泥需求正进入快速增长的时期，2001年全省总需求为728万吨，过去的11年里平均以8.2%速度增长n兰州地区需求占全省总量的48%，而天水是甘肃增速最快的地区n水泥市场是以低标号为主，高标
4、号水泥占30%，水泥的散装率为19.6%n甘肃是一个水泥输出省份，青海是其主要输出目的地n水泥客户主要是建筑公司和房地产公司；大部分建筑企业未实施统一采购，故此水泥需求相对分散，价格和质量是客户首选因素n随西部经济的发展，预计2006年甘肃水泥的需求总量将达1080万吨，兰州地区仍是最大的区域市场；预计高标号水泥需求将达486万吨，份额将到45%报告总结（续）报告总结（续）供应和竞争甘肃总体是供大于求的市场，水泥在各区域市场略有流动；由于需求具有季节性，甘肃119家水泥企业产能平均利用率为74%，到旺季有供不应求现象，许多水泥项目正在建设和计划中，未来在兰州地区将出现明显的供大于求现象甘肃水泥
5、市场趋于集中，前十位水泥供应企业占51.5%的市场；水泥产能较多的地区是兰州、天水、白银高标号水泥生产集中在祁连山、大通河、窑街三大企业从价格和成本分析，天水和兰州地区水泥获利最高，其次是金昌和白银综合来看竞争优势的根本源于低成本资源状况甘肃的石灰石资源除酒泉地区以外是非常丰富的，各主要企业都拥有良好的石灰石资源甘肃的煤资源蕴藏丰富，主要分布在华亭、靖远和窑街企业离矿点的距离成为水泥企业的一个重要的竞争优势报告总结（续）报告总结（续）n陕西/青海/宁夏水泥市场及资源状况主要发现n陕西省n2001年陕西的水泥需求约为1500万吨，过去11年中产量增长率约为8.5%n陕西的经济发展和基础建设投资推
6、动水泥消费的增长，消费量最大地区是西安/关中地区，占全省75%，预计到2006年水泥需求总量1800万吨n陕西的高标号水泥份额从2001年30%提升60%，散装率从24%提升到30%n陕西目前有水泥企业300家，前五位企业占32.3%市场，水泥供应仍较为分散n陕西拥有丰实的石灰石矿资源，探明储量60亿吨，名列全国第一n青海省n2001年青海水泥需求约为263万吨，近5年增长率为12.7%，自产153万吨，从甘肃有百万吨输入n青海水泥需求72%消费在西宁和海东地区n青海目前有水泥企业24家，前7位占68%，相对集中n根据青海的发展，预测2006年需求量将达340万吨n宁夏省n宁夏水泥2001年需
7、求262万吨，近五年的增长率14.3%n宁夏的基础建设和重大项目会直接推动和其水泥消费的增藏，估计到2006年水泥需求达330万吨n宁夏主要企业正抓住机遇，为企业发展而努力报告总结（续）报告总结（续）n西北地区扩张战略的初步建议n为了配合*成为全国领先水泥企业的战略目标，未来五年*必须走出#省市场，并稳固占据西北四省的主要市场，n在考虑对西北四省的扩张时，可以先将甘肃-青海地区作为一个整体予以考虑。其中，兰州市场具有重要的战略地位，*必须获得60%的市场份额，以有效实现对该市场的占据；在天水和西宁/海东地区，*也须获得60%左右的市场份额，以稳固占据市场的主导地位n在陕西省，2006年需求量约
8、为1800万吨，若要达到50%的市场份额，就必须获得对耀县（秦岭）水泥的控制n综上所述，我们建议在2006年底前完成并购西北水泥企业8家，并通过其自然成长，获得西北地区超过40%的市场份额n若完成建议的并购，预计至2006年*在西北四省的水泥销售收入约为40亿元、税前利润将达到8亿元左右n根据折现现金流法和产能价值法测算，对各对象进行收购将使20032005年出现一定的资金缺口n完成上述并购，五年累计投资将逾33亿元，至2006年末投资回报率约为10%报告内容报告内容n报告总结报告总结n西北地区市场综述西北地区市场综述n甘肃水泥市场及资源分析甘肃水泥市场及资源分析n陕西水泥市场及资源分析陕西水
9、泥市场及资源分析n青海水泥市场及资源分析青海水泥市场及资源分析n宁夏水泥市场及资源分析宁夏水泥市场及资源分析n西北地区扩张战略的建议西北地区扩张战略的建议96-01年西北四省区产量增长率为年西北四省区产量增长率为8.6%，但产量份额基本保持不变，但产量份额基本保持不变49.1%264433.5%12.1%174420281816205921165.3%199619971998199920002001陕西陕西甘肃甘肃宁夏宁夏青海青海年均增长年均增长=8.6%宁夏年均增长率宁夏年均增长率=14.3%青海年均增长率青海年均增长率=12.8%甘肃年均增长率甘肃年均增长率=8.5%陕西年均增长率陕西年均
10、增长率=7.3%01-06年西北四省区需求增长率为年西北四省区需求增长率为5.4%，陕西省市场需求份额达，陕西省市场需求份额达50.7%，甘肃省略有增长，甘肃省略有增长资料来源：项目小组分析50.7%30.4%30.4%3373275328963045320335509.5%200120022003200420052006陕西陕西甘肃甘肃青海青海宁夏宁夏年均增长年均增长=5.4%宁夏年均增长率宁夏年均增长率=5.4%青海年均增长率青海年均增长率=5.5%甘肃年均增长率甘肃年均增长率=8%陕西年均增长率陕西年均增长率=3.6%报告内容报告内容n报告总结报告总结n西北地区市场综述西北地区市场综述n
11、甘肃水泥市场及资源分析甘肃水泥市场及资源分析n陕西水泥市场及资源分析陕西水泥市场及资源分析n青海水泥市场及资源分析青海水泥市场及资源分析n宁夏水泥市场及资源分析宁夏水泥市场及资源分析n西北地区扩张战略的建议西北地区扩张战略的建议甘肃省甘肃省2001年水泥需求量约为年水泥需求量约为728万吨，过去万吨，过去11年的产量增长率约年的产量增长率约为为8.2%358630705724885199019981999200020011990-2001年甘肃省水泥产量及年增长率年甘肃省水泥产量及年增长率年均增长率年均增长率(90-01)=8.2%单位：万吨资料来源:甘肃省统计年鉴甘肃省的社会经济增长和基础建
12、设投资有力地推动了水泥消费的增甘肃省的社会经济增长和基础建设投资有力地推动了水泥消费的增长长714781869931983甘肃省甘肃省GDP2000年均增长率年均增长率(96-00)=8.3%甘肃省固定资产投资甘肃省固定资产投资19962062423013563952000年均增长率年均增长率(96-00)=17.7%1996单位：亿元单位：亿元1997 1998 19991997 1998 1999说明说明资料来源:甘肃省统计年鉴资料来源：实地访谈，项目小组分析 甘肃水泥市场总体而言是供大于求，主要原因是按国家规定停产企业未能停产，而替代部分的新线又已经投产 甘肃水泥出省的量约占全省市场的1
13、8%甘肃省内水泥市场兰州份额最大，约占全省市场的一半 省内水泥用量前三位的地区是兰州地区、天水地区、白银地区 随着西部开发的进程，甘肃水泥的发展是有潜力的评述评述甘肃省各主要地市的需求分布甘肃省各主要地市的需求分布01年年产量产量出省出省数量数量本省本省用量用量 兰州兰州 天水天水 白银白银 其他其他21772888550111350157甘肃省内兰州地区是最大的水泥消费市场，占全省份额的甘肃省内兰州地区是最大的水泥消费市场，占全省份额的48%。同时，甘肃省是西北地区主要的水泥输出省份，青海省是主要的水同时，甘肃省是西北地区主要的水泥输出省份，青海省是主要的水泥输出目的地。泥输出目的地。兰州兰
14、州天水天水白银白银青海青海陕西陕西宁夏宁夏甘肃甘肃100万吨万吨西藏西藏40万吨万吨5万吨万吨2万吨万吨3万吨万吨 因为甘肃水泥产量大于自身的需求，所以甘肃省是西北地区主要的输出省份，输出目的地主要是青海和西藏 而兰州地区的产能最大，企业规模较大，因此兰州地区是甘肃的主要输出地区 青海省的经济相对较为落后，水泥工业尚不发达，造成了水泥生产不能满足自身需求 青海的经济发达地区集中在西宁和海东地区，离兰州的距离在200公里左右，所以形成了一定程度的共同市场评述评述资料来源：省建材办，项目小组实地访谈除销往临近省份外，水泥在各区域市场之间略有流动，兰州是主要除销往临近省份外，水泥在各区域市场之间略有
15、流动，兰州是主要的水泥流入地区，河西和天水地区基本自给自足的水泥流入地区，河西和天水地区基本自给自足510万吨5万吨以下10万吨以上甘肃各地区水泥市场流动概况甘肃各地区水泥市场流动概况流量流量天水天水陇南地区陇南地区白银白银庆阳地区庆阳地区甘南地区甘南地区定西地区定西地区临夏临夏武威地区武威地区金昌金昌张液地区张液地区酒泉地区酒泉地区嘉峪关嘉峪关兰州地区是甘肃省的主要兰州地区是甘肃省的主要消费地区，从白银、金昌消费地区，从白银、金昌等地区流入兰州等地区流入兰州资料来源：省建材办，项目小组实地访谈按品种，高标号水泥占总需求的按品种，高标号水泥占总需求的30%，主要运用于，主要运用于各标号水泥在各
16、地区市场中的份额各标号水泥在各地区市场中的份额低标号单位：万吨资料来源：省建材办，省散水办，实地访谈，项目小组分析高标号、特种及其他全省全省 高标号水泥在甘肃省水泥市场中比例为30%。兰州地区由于是省会城市，经济发展在全省处于领先地位，各种高层建筑较为集中及质量较高，所以，高标号水泥的比例在3540%。除兰州地区以外，其他地、市的高标号水泥用量比例普遍较低。但从各方访谈和分析表明，甘肃各地水泥市场，对高标号水泥的需求量，已程明显上升趋势。评述评述70%63%75%81%76%72835011121750兰州兰州天水天水 白银白银 其他其他30%37%25%19%24%甘肃省对水泥消费的散装化拥
17、有较为完整的规划，但实际情况仍处甘肃省对水泥消费的散装化拥有较为完整的规划，但实际情况仍处于起步阶段于起步阶段甘肃省水泥散装化甘肃省水泥散装化“九五九五”“”“十五十五”计划计划散装量及散装率：“十五”期间，预计年增长率为9，2005年，全省散装量为170万吨、散装率为27.72000年预拌混凝土生产能力达到75万立方米，“十五”期间年增长率6，到2005年，全省预拌混凝土生产能力可达到100万立方米“九五”末全省散装设施综合配套能力达到125万吨，“十五”期间年增长速度达到10，到2005年散装设施综合配套能力可达到200万吨2005年各地（州）市及部分统配厂散装率目标为：金昌市、张掖地区、
18、嘉峪关市、兰州市达到30%以上；酒泉、武威、白银、庆阳达到25%左右；天水、平凉、定西、陇南、临夏、甘南达到15 以上；永登水泥厂为40以上，武山水泥厂30以上78.490.192.894.790.511012013114315517015.1%15.5%15.4%15.0%12.8%18.0%19.6%21.4%23.3%25.4%27.7%9596979899000102030405散装量散装率万吨甘肃九五及十五散装计划水泥散装化程度较高水泥散装化程度较高资料来源：省建材办，项目小组实地访谈目前，建筑业目前，建筑业/房地产开发是甘肃省水泥消费的主要部分，其次道房地产开发是甘肃省水泥消费的主
19、要部分，其次道路建设也是重要的消费来源路建设也是重要的消费来源20012001年甘肃各地区不同水泥客户需求比例年甘肃各地区不同水泥客户需求比例40%50%20%20%10%10%30%20%甘肃甘肃兰州地区兰州地区建筑业建筑业公路公路水利水利其他其他 在兰州地区建筑业是水泥消费主要的对象。例如甘肃七建集团水泥用量约占兰州地区总需求的5%左右 兰州地区几大建筑企业都建有混凝土搅拌站，大部分混凝土自用，少部分销售于其他用户。例七建、六建都建有混凝土搅拌站 由于兰州从今年4月起，实行市区内不得现场搅拌混凝土，故此兰州地区主要建筑企业都欲建立自有的搅拌站资料来源：省建材办，项目小组实地访谈与与#省不同
20、，省不同，甘肃的水泥用户更关注甘肃的水泥用户更关注甘肃部分水泥主要客户选购水泥的主要考虑因素甘肃部分水泥主要客户选购水泥的主要考虑因素回答问题客户总数回答问题客户总数=10=10评评 述述甘肃省兰州地区绝大多数水泥客户在选购水泥产品时大部分客户的首选标准是价格，这与当地企业的资金周转状况紧密相关；而又如甘肃七建集团由于其是甘肃建筑业的龙头，业务量在每年竣工面积在50万平方米左右，在建面积每年在100万平方米左右，这样的企业在选择水泥产品时最关心的是产品的质量，其次才是价格等。63441价格价格质量质量售后服务售后服务回款条件回款条件次选因素首选因素11资料来源：省建材办，项目小组实地访谈随着西
21、部大开发对甘肃省经济带来的影响，诸多基建工程将直接推随着西部大开发对甘肃省经济带来的影响，诸多基建工程将直接推动水泥消费的增长动水泥消费的增长资料来源：甘肃建材十五规划，项目小组实地访谈主要项目名称主要项目名称项目地点项目地点总投资额总投资额开工开工/完工时间完工时间工程性质工程性质 备注备注兰州红古高速兰州地区35亿20022004道路兰州临桃高速兰州地区35亿20012004道路引桃入定工程临桃60亿十五期内水利时间另定海巅峡工程兰州地区4亿20032005水利天水临桃高速天水地区25亿20032004道路天水宝鸡高速天水地区20亿20032005道路天水机场扩建或新建天水地区N/AN/A
22、机场具体时间另定2002-2005年部分重要工程一览年部分重要工程一览资料来源：甘肃省十五规划，甘肃建材工业十五规划，项目小组分析2002-2006 年水泥需求预测年水泥需求预测激进估计：激进估计：9%保守估计：保守估计：7%稳妥估计：稳妥估计：8.2%年均增长率年均增长率(01-06)7287888529229981,08020012002200320042005200610201170据估算，据估算，2006年甘肃水泥需求总量将达年甘肃水泥需求总量将达1080万吨，其中兰州地区水万吨，其中兰州地区水泥需求将达泥需求将达610万吨万吨以稳妥的方案来预测甘肃2006年的水泥需求是1080万吨，
23、激进预测方案是1170万吨，保守预测方案是1020万吨2006年各主要区域市场的需求分额将有所变化，但兰州地区仍将是年各主要区域市场的需求分额将有所变化，但兰州地区仍将是最大的区域市场最大的区域市场,增长最快的是天水地区增长最快的是天水地区水泥需求量水泥需求量108081025070270复合增长率复合增长率(2001-2006)8.2%11.8%14.6%7%6.7%资料来源：实地访谈，项目小组分析分地区的需求量和增长率（分地区的需求量和增长率（20012006）水泥需求量（万吨）水泥需求量（复合增长率01-06）1080610250702708.211.814.676.7全省全省兰州兰州天
24、水天水白银白银其他其他2006年高标号水泥的需求约为年高标号水泥的需求约为486万吨，从目前的万吨，从目前的30%份额提高到份额提高到45%，主要仍集中在兰州地区，主要仍集中在兰州地区分品种分地区需求预测分品种分地区需求预测(2006，万吨），万吨）21848659451020062001高标号低标号分品种需求预测分品种需求预测(2001-2006，万吨），万吨）低标号水泥高标号水泥305万吨万吨兰州兰州99 2854天水天水白银白银其他其他资料来源：省建材办，项目小组实地访谈50%45%40%30%甘肃省目前有甘肃省目前有119家水泥生产企业，水泥市场的供应仍较为集中，家水泥生产企业，水泥市
25、场的供应仍较为集中，前前10位的水泥生产商只占据约位的水泥生产商只占据约51.5%的产量的产量456占51.5%88558919961996200120012001年甘肃省水泥产量年甘肃省水泥产量885万吨，近五万吨，近五年来年均增长率达到年来年均增长率达到8.5%，前，前10家水泥家水泥企业产量达企业产量达456万吨，占总产量的万吨，占总产量的51.5%企业企业数数企业企业01年产量年产量（万吨）（万吨）占全省份占全省份额额%12345678910祁连山武山金昌大通河山丹金城甘草景泰平凉峡中平凉市10065484540393836232211.37.35.45.14.54.44.34.12.
26、62.5小计45651.5全省合计885100%产量前产量前10位企业位企业万吨万吨资料来源：省建材办，建筑设计院，七建集团，项目小组实地访谈相对于需求而言，甘肃目前基本处于供大于求的状态，产能利用相对于需求而言，甘肃目前基本处于供大于求的状态，产能利用率约为率约为74%74%73%79%885万吨74%1201404101200全省全省兰州兰州天水天水白银白银2002年，甘肃省将新增年，甘肃省将新增1000t/d以上生产线以上生产线3条，加上其他产能，新增产能将条，加上其他产能，新增产能将达达200万吨，产能利用率为万吨，产能利用率为956/1400=68.3%。而兰州地区产能利用率为。而兰
27、州地区产能利用率为62%。由于地方保护主义，按规定预计要淘汰的由于地方保护主义，按规定预计要淘汰的230-250万吨落后产能难以淘汰，供万吨落后产能难以淘汰，供求矛盾更加突出求矛盾更加突出资料来源：省建材办，项目小组实地访谈01年产能利用率年产能利用率兰州高标号及特种水泥主要集中在祁连山，大通河，甘草三大企业兰州高标号及特种水泥主要集中在祁连山，大通河，甘草三大企业其他85%兰州40%大通河15%甘草12%其他33%甘草 10%祁连山5%大通河1%祁连山 90%其他10%低标号（低标号（32.5#)高标号高标号特种特种评述评述 兰州地区几个主要生产企业主要抢占高标号市场 52.5#及特种水泥祁
28、连山优势很大 其他小企业以生产32.5#为主 01年祁连山生产大坝水泥12万吨兰州市场分品种销售情况兰州市场分品种销售情况（42.5#及以上）及以上）资料来源：省建材办，项目小组企业实地访谈从甘肃全省的水泥产量分布看、兰州、天水、白银的产量较大从甘肃全省的水泥产量分布看、兰州、天水、白银的产量较大兰州、天水、白银三个地区产量兰州、天水、白银三个地区产量516万吨万吨，占全省总产量的，占全省总产量的58.5%，其他地区，其他地区(市市)产量产量369万吨，占全省总量的万吨，占全省总量的41.5%地区地区产量产量(万吨万吨)占全省比例（占全省比例（%）兰州32537天水10211.5白银8910其
29、他36941.5合计885100102万吨万吨占占11.5%325万吨万吨占占37%89万吨万吨占占10%460KM400KM88KM资料来源：各地经贸委，项目小组实地访谈兰州地区是甘肃最主要的水泥生产基地，聚集了祁连山、大通河兰州地区是甘肃最主要的水泥生产基地，聚集了祁连山、大通河、甘草等一批主要企业、甘草等一批主要企业兰州地区共兰州地区共33家水泥企业。前六家企业家水泥企业。前六家企业销量销量161万吨，占兰州市场的万吨，占兰州市场的46%。序号序号企业企业兰州销量兰州销量份额份额%123456祁连山甘草大通河交通永登县榆中县703519161010.520106533小计1614670万
30、吨万吨份额份额22%甘草甘草35万吨万吨份额份额11%130KM60KM大通河大通河19万吨万吨份额份额6%78KM110KM2001兰州主要企业市场份额兰州主要企业市场份额*资料来源：省建材办，项目小组实地访谈兰州地区主要水泥企业优劣势兰州地区主要水泥企业优劣势企业企业优势优势劣势劣势祁连山设备先进（二条2500 t/d 生产线，规模大，技术水平高）人才多上市公司融资渠道广高标号及物种水泥占有率高42.5#及以上占65%距离煤矿80km，到位价160-170k/t离退休人员多大通河石灰石矿山距该厂较近、到位价低制造成本低，130-140元/吨地理优势：销售半径，兰州、西宁、西藏技术装备水平不
31、高、后期投入可能较大甘草价格维持高水平企业已进行了股份制改制，2000万元职工股，积极性高日产1000 t/d新线装备较先进回款率低80%-90%，在几个大厂中属于最低的距离煤矿200km,到位价 155-165元/吨目前四台立窑资料来源：各地经贸委，企业管理人员，项目小组实地访谈天水地区目前有天水地区目前有14家企业，主要水泥企业是武山，永固和甘谷浴家企业，主要水泥企业是武山，永固和甘谷浴沸水泥沸水泥评述评述天水地区水泥市场基本属封闭市场。天水地区水泥市场基本属封闭市场。01年外销到其他地区年外销到其他地区5万吨，武山水泥厂万吨，武山水泥厂是该地区最大水泥厂、竞争优势明显。是该地区最大水泥厂
32、、竞争优势明显。2001*地区主要企业市场份额地区主要企业市场份额序号序号企业企业兰州销量兰州销量份额份额%1234武山永固浴沸其他6010527528.74.335永固永固10万吨万吨份额份额8.7%浴佛浴佛5.02万吨万吨份额份额4.3%109KM64KM60万吨万吨份额份额52%资料来源：天水市经贸委，项目小组实地访谈天水地区主要水泥企业优劣势天水地区主要水泥企业优劣势企业企业优势优势劣势劣势武山是天水最大水泥企业，产量占该地区的60%，并占有60%的市场份额封闭市场，产销比较稳定01年总资产2.36亿 负债2.4亿元，负债率高 永固距白银市近产能销甘谷浴沸无明显优势产能小资料来源：天水
33、市经贸委，天水十五规划，项目小组实地访谈白银市目前有白银市目前有12家水泥企业，产量家水泥企业，产量89万吨，该地区最大的水泥企万吨，该地区最大的水泥企业是寿鹿山水泥厂业是寿鹿山水泥厂 评述评述 白银地区生产量大，消费小白银地区生产量大，消费小 白银地区产量白银地区产量89万吨，本地区消费万吨，本地区消费量量50万吨。有近万吨。有近40万吨水泥外销到万吨水泥外销到其他地区，其中：销往兰州地区其他地区，其中：销往兰州地区20 万吨以上万吨以上企业企业本地销量本地销量份额份额%寿鹿山2040王岘714银城510景泰石膏48靖远矿务48其他10202001主要企业市场份额主要企业市场份额产量产量6.
34、18万吨万吨份额份额7%王岘王岘9万吨万吨份额份额10%产量产量36万吨万吨份额份额40%62KM94KM88KM银城银城产量产量6.6万吨万吨份额份额7%资料来源：白银市经贸委，白银十五规划，项目小组实地访谈白银地区主要水泥企业优劣势白银地区主要水泥企业优劣势企业企业优势优势劣势劣势寿鹿山当地市场份额大企业已改制为股份公司，领导班子基本垄断所有股权，机制灵活资产负债率50%，低于当地水泥企业平均水平70%在兰州建有粉磨站有潜在的水电站项目制造成本较低距白银、兰州较远王岘距白银市近石灰石储量有限，不利于扩大规模银城距白银市近规模小，石灰石储量少景泰硝无明显优势运距远资料来源：白银市经贸委，白银
35、十五规划，项目小组实地访谈从价格和成本看，目前天水、兰州地区水泥的获利率最高，其次从价格和成本看，目前天水、兰州地区水泥的获利率最高，其次为金昌、白银为金昌、白银15016515915627732327927045.8%49.0%43.0%42.0%兰州兰州天水天水金昌金昌白银白银成本利润率加权价格资料来源：各地经贸委，项目小组实地访谈、分析综观各市场的主要供应商，竞争的优势根本源于低成本综观各市场的主要供应商，竞争的优势根本源于低成本232725263239353519142116202322233139444114161618窑街窑街祁连山祁连山甘草甘草金昌金昌石灰石石灰石煤煤电电工资工资
36、制造费用制造费用其他原材料其他原材料139158163159 从制造成本看，窑街最低，竞争优势明显 甘肃省煤价较高，高出#省30-50元/吨。若煤价回稳，制造成本还可降低10元/吨 较低的成本，使窑街、祁连山水泥出省外销创造很大机会 三个企业的新线最迟都将在4月底前投产，增产不增人，工资成本下降5-8元/吨评述评述主要企业制造成本主要企业制造成本单位：元资料来源：项目小组水泥企业实地访谈，小组分析2002年甘肃省新增产能年甘肃省新增产能300万吨以上，达到万吨以上，达到1500万吨，市场竞争万吨，市场竞争将更加激烈，价格战不可避免将更加激烈，价格战不可避免2272072242012402231
37、80190200210220230240250260270280祁连山祁连山大通河大通河甘草甘草金昌金昌武山武山寿鹿山寿鹿山各企业水泥到中心城市平均到位成本平均平均275元元降40元235降60元215资料来源：项目小组实地访谈目前，许多企业新项目已在建设中，还有一批新项目正在运筹目前，许多企业新项目已在建设中，还有一批新项目正在运筹竞争对手的扩能项目竞争对手的扩能项目新增产能新增产能(万吨万吨)窑型窑型开始生产日期开始生产日期祁连山祁连山90日产2500吨干法窑2002年5月投产大通河大通河35日产1000吨干法窑2002年5月投产甘草甘草35日产1000吨干法窑2002年4月投产酒泉水泥酒
38、泉水泥35日产1000吨干法窑2003年3月投产鹿寿山鹿寿山35日产1000吨干法窑2003年3月投产永登永通永登永通35日产1000吨干法窑待定武山水泥武山水泥175日产5000吨干法窑筹资困难，待定单位：万吨除上述企业外，各地区水泥企业也出于生存和发展考虑，筹划建设新除上述企业外，各地区水泥企业也出于生存和发展考虑，筹划建设新的产能或通过技改增加产能的产能或通过技改增加产能资料来源：各地经贸委，项目小组实地访谈可以预见，未来各地区供需将发生明显变化可以预见，未来各地区供需将发生明显变化2003年产能2003年需求2006年需求15508601080160607085 48 60650430
39、610155 120 250资料来源：项目小组分析在资源方面，甘肃省拥有丰富的石灰石矿藏资源，除酒泉等地区以在资源方面，甘肃省拥有丰富的石灰石矿藏资源，除酒泉等地区以外其他地区都有丰富的资源。外其他地区都有丰富的资源。Cao储量53%1.4亿Cao储量50%0.6亿Cao储量51%0.3亿Cao储量53%0.3亿Cao储量52%1.6亿Cao储量52%0.3亿Cao储量52%0.8亿Cao储量50%0.4亿Cao储量54%0.6亿Cao储量53%0.5亿Cao储量53%1亿Cao储量55%0.55亿Cao储量51%0.5亿Cao储量53%0.8亿Cao储量51%0.6亿资料来源：省建材办，20
40、2地矿总队、项目小组实地访谈各主要企业均拥有较为良好的石灰石矿各主要企业均拥有较为良好的石灰石矿水泥企业水泥企业石灰石矿点石灰石矿点是否有采矿权是否有采矿权石灰石到厂距离石灰石到厂距离10年供应量有否问题年供应量有否问题永登水泥厂大闸子矿有8公里无大通河水泥二北沟矿有2公里无武山水泥厂橘子坪矿有25公里无甘草水泥厂 三岔沟矿有10公里无金昌水泥厂河西堡矿有19公里无山丹水泥厂石头沟矿有9公里无资料来源：省建材办，202地矿总队，项目小组实地访谈甘肃省的煤资源蕴藏丰富，主要分布在华亭、靖远和窑街矿区甘肃省的煤资源蕴藏丰富，主要分布在华亭、靖远和窑街矿区煤型/品位储量/产量长焰煤、灰份10-15%
41、。10亿吨/430万吨煤型/品位储量/产量长焰煤、灰份10-15%。30亿吨/330万吨煤型/品位储量/产量长焰煤、灰份10-15%。8亿吨/300万吨窑街矿区窑街矿区华亭矿区华亭矿区靖远矿区靖远矿区资料来源：省建材办，建筑设计院，项目小组实地访谈国有大中型煤矿在煤炭生产中占主导地位，也是主要水泥企业的燃国有大中型煤矿在煤炭生产中占主导地位，也是主要水泥企业的燃料供应商料供应商水泥企业水泥企业煤矿矿点煤矿矿点煤矿性质煤矿性质煤矿到厂距离煤矿到厂距离10年供应量有否问题年供应量有否问题永登水泥厂窑街煤矿国有120公里无大通河水泥窑街煤矿国有3公里无武山水泥厂华亭煤矿国有280公里无甘草水泥厂 靖
42、远煤矿国有200公里无金昌水泥厂九条岭煤矿国有120公里无山丹水泥厂山丹煤矿集体50公里可能资料来源：省建材办，项目小组实地访谈在兰州地区，拥有运距近的矿点成为企业的一个重要竞争优势在兰州地区，拥有运距近的矿点成为企业的一个重要竞争优势水泥企业水泥企业石灰石矿石灰石矿煤矿煤矿甘草水泥甘草水泥大通河水泥大通河水泥永登水泥永登水泥企业石灰石矿距离煤矿距离优势永登水泥8公里120公里无大通河水泥2公里3公里明显甘草水泥10公里200公里无资源优势比较资源优势比较结论：从资源配比来看窑街的大通河水泥结论：从资源配比来看窑街的大通河水泥是最具竞争力的是最具竞争力的资料来源：省建材办，项目小组实地访谈甘肃
43、水泥的总结甘肃水泥的总结需求和客户需求和客户甘肃水泥需求正进入快速增长的时期，甘肃水泥需求正进入快速增长的时期，2001年全省总需求为年全省总需求为728万吨，过去的万吨，过去的11年里平均年里平均以以8.2%速度增长速度增长兰州地区需求占全省总量的兰州地区需求占全省总量的48%，而天水是甘肃增速最快的地区，而天水是甘肃增速最快的地区水泥市场是以低标号为主，高标号水泥占水泥市场是以低标号为主，高标号水泥占30%，水泥的散装率为，水泥的散装率为19.6%甘肃是一个水泥输出省份，青海是其主要输出目的地甘肃是一个水泥输出省份，青海是其主要输出目的地水泥客户主要是建筑公司和房地产公司；大部分建筑企业未
44、实施统一采购，故此水泥需求水泥客户主要是建筑公司和房地产公司；大部分建筑企业未实施统一采购，故此水泥需求相对分散，价格和质量是客户首选因素相对分散，价格和质量是客户首选因素随西部经济的发展，预计随西部经济的发展，预计2006年甘肃水泥的需求总量将达年甘肃水泥的需求总量将达1080万吨，兰州地区仍是最大的万吨，兰州地区仍是最大的区域市场；预计高标号水泥需求将达区域市场；预计高标号水泥需求将达486万吨，份额将到万吨，份额将到45%甘肃水泥的总结（续）甘肃水泥的总结（续）甘肃总体是供大于求的市场，水泥在各区域市场略有流动；由于需求具有季节性，甘肃119家水泥企业产能平均利用率为74%，到旺季有供不
45、应求现象，许多水泥项目正在建设和计划中，未来在兰州地区将出现明显的供大于求现象 甘肃水泥市场趋于集中，前十位水泥供应企业占51.5%的市场；水泥产能 较多的地区是兰州、天水、白银 高标号水泥生产集中在祁连山、大通河、窑街三大企业 从价格和成本分析，天水和兰州地区水泥获利最高，其次是金昌和白银 综合来看竞争优势的根本源于低成本供应和竞争供应和竞争 甘肃的石灰石资源除酒泉地区以外是非常丰富的，各主要企业都拥有良好的石灰石资源 甘肃的煤资源蕴藏丰富，主要分布在华亭、靖远和窑街 企业离矿点的距离成为水泥企业的一个重要的竞争优势资源状况资源状况报告内容报告内容n报告总结报告总结n西北地区市场综述西北地区
46、市场综述n甘肃水泥市场及资源分析甘肃水泥市场及资源分析n陕西水泥市场及资源分析陕西水泥市场及资源分析n青海水泥市场及资源分析青海水泥市场及资源分析n宁夏水泥市场及资源分析宁夏水泥市场及资源分析n西北地区扩张战略的建议西北地区扩张战略的建议陕西省陕西省2001年水泥需求量约为年水泥需求量约为1500万吨，过去万吨，过去11年的产量增长率约年的产量增长率约为为8.5%资料来源：省建材办，项目小组实地访谈、分析5309151165859990989130019901996199719981999200020011990-2001年陕西省水泥产量及年增长率年陕西省水泥产量及年增长率年均增长率年均增长率
47、(90-01)=8.5%单位：万吨社会经济增长和基础建设投资推动了水泥消费的增长社会经济增长和基础建设投资推动了水泥消费的增长11751300138114871661陕西省陕西省GDP2000年均增长率(96-00)=9%陕西固定资产投资陕西固定资产投资19963433935175876542000年均增长率(96-00)=17%1996单位：亿元单位：亿元1997 1998 19991997 1998 1999说明说明社会经济增长和基础建设投资推动了水泥消费的增长社会经济增长和基础建设投资推动了水泥消费的增长资料来源：陕西省统计年鉴 陕西水泥市场总体而言是供略小于求，主要水泥工业的发展相对落
48、后于基础建设的发展 进入陕西的水泥总量约占全省市场需求的13%陕西省内水泥市场，西安及关中地区的需求份额最大，约占全省市场的75%左右 省内水泥用量前三位的地区是西安地区、渭南地区、汉中地区 随着西部开发的进程，陕西水泥的发展是有较大潜力的评述评述陕西省各主要地市的需求分布陕西省各主要地市的需求分布陕西省内各地区需求状况的分布，西安水泥用量占全省的陕西省内各地区需求状况的分布，西安水泥用量占全省的75%左右左右资料来源：省外管办01年年产量产量进省进省数量数量本省本省用量用量西安西安130020015001501008050301090渭南渭南汉中汉中安康安康/商洛商洛 榆林榆林延安延安 陕西
49、省水泥高低标号水泥比例陕西省水泥高低标号水泥比例陕西省水泥散装率的变化陕西省水泥散装率的变化陕西省的散装水泥持续快速增长，2001年完成240万吨,散装率达到24%；远高于全国平均至19%，居全国第四位，到2006年预计散装率将达30%2001年陕西省的高标号水泥份额是30%，到2006年，高标号水泥份额将达60%，有如此的增长得益于陕西的经济快速发展陕西省的高标号水泥的份额将由很大的提高；水泥的散装率也有一陕西省的高标号水泥的份额将由很大的提高；水泥的散装率也有一定的提高定的提高60%70%40%30%2001200630%76%70%24%20012006资料来源：省外管办、散办随着西部大
50、开发对陕西省经济带来的影响，诸多基建工程将直接推随着西部大开发对陕西省经济带来的影响，诸多基建工程将直接推动水泥消费的增长动水泥消费的增长主要项目名称主要项目名称项目地点项目地点总投资额总投资额开工开工/完工时间完工时间工程性质工程性质备注备注重点公路建设省内105亿20022006道路重点铁路建设省内38亿20012006铁路农业基础建设省内30亿十五期内农业/水利时间另定生态环境改造省内15亿20032005综合城市道路改造省内30亿20032005道路污水处理建设省内20亿20032006城建教育/文化/公益省内10亿20022006综合具体时间另定2002-2006年部分重要工程一览年
