1、 第二章第二章 信用形式及其工具信用形式及其工具 (教材第三章教材第三章)信用产生与发展信用产生与发展信用活动基础信用活动基础信用形式与信用工具信用形式与信用工具 一、信用的产生与发展一、信用的产生与发展 1.1.信用（信用（creditcredit）原意：相信、信任、声誉原意：相信、信任、声誉经济学意义：一种借贷行为，以偿还和经济学意义：一种借贷行为，以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式。付息为条件的价值运动的特殊形式。2.2.信用及其发展信用及其发展私有财产出现是借贷关系存在的前提条件私有财产出现是借贷关系存在的前提条件商品货币经济商品货币经济-赊销赊购赊销赊购-盈余单位和赤盈余单位和赤
2、字单位字单位-信用信用实物借贷与货币借贷实物借贷与货币借贷市场经济要求信用秩序（市场经济要求信用秩序（守信与失信选择守信与失信选择取决于利益约束机制下成本与收益对比取决于利益约束机制下成本与收益对比）历历史上对高利贷的态度史上对高利贷的态度资产阶级反对高利贷的斗争资产阶级反对高利贷的斗争高利贷诠释高利贷诠释中国高利贷问题中国高利贷问题当前当前“民间借贷民间借贷”二、现代信用活动的基础二、现代信用活动的基础现代经济是信用经济现代经济是信用经济；赤字和盈余单位赤字和盈余单位1.信用关系中的个人信用关系中的个人 将所有个人作为整体，个人通常是资将所有个人作为整体，个人通常是资金盈余者。个人可支配收入
3、是货币收入总金盈余者。个人可支配收入是货币收入总额扣除应缴纳税收及社会保障基金中个人额扣除应缴纳税收及社会保障基金中个人负担部分的余额。负担部分的余额。2.信用关系中的企业信用关系中的企业 企业既是资金供给者也是资金需求企业既是资金供给者也是资金需求者，资金融通方式包括直接融资和间者，资金融通方式包括直接融资和间接融资。将所有企业作为整体，通常接融资。将所有企业作为整体，通常需求大于供给。需求大于供给。3.3.信用关系中的政府信用关系中的政府 政府货币收支包括中央到地方各政府货币收支包括中央到地方各级财政收支。财政收入与支出的比较级财政收支。财政收入与支出的比较形成财政结余或赤字。目前绝大多数
4、形成财政结余或赤字。目前绝大多数国家政府主要是货币资金需求者。国家政府主要是货币资金需求者。4.4.作为信用媒介的金融机构作为信用媒介的金融机构 金融机构可能形成盈余或赤字。作金融机构可能形成盈余或赤字。作为金融媒介，主动聚集资金形成债务，为金融媒介，主动聚集资金形成债务，主动分配资金形成债权。主动分配资金形成债权。三、信用形式及其工具三、信用形式及其工具（一）商业信用（一）商业信用1.1.含义：企业之间以延期付款或预付货款含义：企业之间以延期付款或预付货款形式所发生的借贷活动。形式所发生的借贷活动。2.2.特点特点信用主体是生产或经营商品的企业信用主体是生产或经营商品的企业信用客体是商品资本
5、信用客体是商品资本信用规模与产业资本动态变化一致信用规模与产业资本动态变化一致 3.3.作用及其局限性作用及其局限性作用：加速商品流通，促进经济增长作用：加速商品流通，促进经济增长局限性：局限性：信用规模信用规模:最大限企业现有资本充分运用最大限企业现有资本充分运用信用方向信用方向:授信方向单一授信方向单一信用能力信用能力:局限在彼此相互了解的企业局限在彼此相互了解的企业信用期限信用期限:只能是短期的只能是短期的4.4.信用工具信用工具商业票据商业票据 信用制度不健全，债权债务确定缺乏约信用制度不健全，债权债务确定缺乏约束力，出现束力，出现“强制性商业信用强制性商业信用”（应付方（应付方拖欠不
6、付，应收方被迫接受长期收不回的拖欠不付，应收方被迫接受长期收不回的债权）和债权）和“三角债三角债”现象。信用制度发达，现象。信用制度发达，商业票据用以确定商业信用活动中债权债商业票据用以确定商业信用活动中债权债务关系。务关系。商业票据包括汇票和本票。汇票是债权人商业票据包括汇票和本票。汇票是债权人对债务人发出要求一定时期内偿还款项的对债务人发出要求一定时期内偿还款项的无条件支付命令书。本票是债务人签发给无条件支付命令书。本票是债务人签发给债权人承诺一定时期内无条件支付款项给债权人承诺一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。收款人或持票人的债务证书。（二）银行信用（二）银行信用1.1
7、.含义：银行及其他金融机构以货币形态含义：银行及其他金融机构以货币形态提供的信用。金融机构通过信息规模投资提供的信用。金融机构通过信息规模投资降低信息成本和交易费用，减少信息不对降低信息成本和交易费用，减少信息不对称以及由此产生的逆向选择和道德风险。称以及由此产生的逆向选择和道德风险。2.2.特点特点金融机构与企业和个人的借贷关系金融机构与企业和个人的借贷关系信用客体是货币资本信用客体是货币资本 具有创造信用的功能具有创造信用的功能3.3.作用作用克服商业信用局限性，与商业信用构成市场经济克服商业信用局限性，与商业信用构成市场经济条件下基本信用形式（不可能替代商业信用）条件下基本信用形式（不可
8、能替代商业信用）4.4.信用工具信用工具支票支票:银行活期存款存户委托银行见票无银行活期存款存户委托银行见票无条件按票面金额支付给收款人或持票人的条件按票面金额支付给收款人或持票人的支付凭证。支付凭证。银行票据银行票据:银行信用基础上产生的由银行银行信用基础上产生的由银行承担付款义务的信用流通工具。承担付款义务的信用流通工具。金融债券金融债券:银行和其他金融机构为筹集资银行和其他金融机构为筹集资金而发行的借款凭证。金而发行的借款凭证。（三）国家信用（三）国家信用1.1.含义：以政府为一方的借贷活动。含义：以政府为一方的借贷活动。2.2.特点与形式特点与形式特点特点：国家以债务人身份筹措资金；与
9、银：国家以债务人身份筹措资金；与银行信用密切相关；以国家财政收入作为偿行信用密切相关；以国家财政收入作为偿付保证。付保证。形式形式：发行国库券和公债券；发：发行国库券和公债券；发行专项债券；向中央银行透支或借款。行专项债券；向中央银行透支或借款。作作用用:弥补财政赤字弥补财政赤字;筹集大量资金筹集大量资金,改善投改善投资环境资环境,增加投资机会增加投资机会;实现宏观调控实现宏观调控3.3.信用工具信用工具中央政府债券：中央政府为弥补财政赤中央政府债券：中央政府为弥补财政赤字或筹措建设资金发行债券。字或筹措建设资金发行债券。地方政府债券：地方政府为筹集资金而地方政府债券：地方政府为筹集资金而发行
10、债务凭证。发行债务凭证。政府担保债券：政府作为担保人由其他政府担保债券：政府作为担保人由其他主体发行债券。主体发行债券。（四）消费信用（四）消费信用 1.1.含义含义:工商企业或金融机构向消费者提工商企业或金融机构向消费者提供的用于满足其消费需求的信用方式。供的用于满足其消费需求的信用方式。2.2.类型类型:商品赊销（零售商以延期付款销商品赊销（零售商以延期付款销售方式向消费者提供信用，短期信用）售方式向消费者提供信用，短期信用）;分期付款（中长期信用）分期付款（中长期信用）;消费贷款（金消费贷款（金融机构直接贷款给消费者用于购买耐用消融机构直接贷款给消费者用于购买耐用消费品、住房以及支付旅游
11、费用等）费品、住房以及支付旅游费用等）3.3.作用作用一定程度上提高消费水平一定程度上提高消费水平,促进经济增长促进经济增长引导消费引导消费,保持消费与生产结构相互适应保持消费与生产结构相互适应促进新技术运用、新产品推销以及产品更促进新技术运用、新产品推销以及产品更新换代新换代 4.4.信用工具信用工具信用卡信用卡银行或专业公司对消费者提供可在指定商银行或专业公司对消费者提供可在指定商店或场所购买商品或享受服务的信用凭证。店或场所购买商品或享受服务的信用凭证。美国美国19151915年出现最早信用卡，一些商业企年出现最早信用卡，一些商业企业为吸引顾客并扩大销售，一定范围发给业为吸引顾客并扩大销
12、售，一定范围发给顾客信用筹码，顾客可在发行筹码商店赊顾客信用筹码，顾客可在发行筹码商店赊购商品。购商品。2020世纪世纪5050年代后，金融机构进入年代后，金融机构进入信用卡领域。信用卡领域。19851985年中国银行珠海分行发年中国银行珠海分行发行大陆第一张信用卡。行大陆第一张信用卡。（五）国际信用（五）国际信用1.1.国际商业性借贷：出口信贷、银行贷款、国际商业性借贷：出口信贷、银行贷款、债券发行、政府贷款、国际金融机构贷款、债券发行、政府贷款、国际金融机构贷款、补偿贸易、国际租赁等。补偿贸易、国际租赁等。2.2.国际直接投资：独资、合资、合作国际直接投资：独资、合资、合作思考题思考题1.1.中外国债发行方式比较中外国债发行方式比较2.2.中美信用卡发展比较中美信用卡发展比较3.3.美国政府关门的影响有哪些？美国政府关门的影响有哪些？
