1、1农村合作金融制度研究张乐柱 备稿2017.3专题讲义专题讲义（2）2框 架 1合作金融发展史的回顾2国外合作金融简介3合作思想基点问题的探讨4我国合作金融的构建历程及异变分析5我国农村合作金融发展模式的选择6当前社会需要合作金融与金融的合作7 农村合作金融展望31合作金融发展史的回顾 1.1传统合作金融的组织形式(1)合会:标会、轮会、摇会、拔会、抬会、寿缘会等(2)合作基金会:互助储金会、救灾扶贫基金会、农村合作基金会(3)其他:民间借贷、私人钱庄、民间集资和小额信贷、典当行等 41.2现代合作金融的诞生与生存条件1.2.1现代合作金融的诞生 德国：雷发巽、舒尔茨1.2.2现代合作金融产生
2、的基本条件 (1)前提条件：商品经济以及经济发展的非均衡性 (2)实践基础：传统合作信用形式 (3)制度资源：资本主义生产方式中产生的工厂制度和信用制度51.3合作金融原则发展变化历程的回顾 1.3.1合作制原则发展变化历程的回顾 1895193719661995（1）自愿和开放的原则；（2）社员民主管理原则；（3）社员经济参与贡献原则；（4）自主自立原则；（5）教育、培训和信息原则；（6）合作社之间的合作原则；（7）关心社区原则。6 1.3.2信用合作原则的回顾【1】雷发巽的信用合作原则 共12条，主要归纳：社员限于务农者，信用，采取无限责任制，不缴股金，红利及公积金不得分配，组织以垄断为原
3、则，社员义务办理合作社事务，管理机关不拿薪水，贷款必须用于生产方面。【2】舒尔茨的信用合作原则 主要面向城市手工作坊和工匠等，其原则共13条。特别的是：有限责任制，股份可以自由买卖转让，社员交费，并且实行自助，拒绝政府补助，合作社尊重社员的个人财产所有权。7【3】莱夫艾森的信用合作原则 主要为农业生产专业化、农民、农村小型企业和手工作坊服务，原则：（1）自助原则；（2）自我负责和承担风险的原则；（3）自我管理原则；（4）社区化发展原则；（5）业务综合化原则；（6）发展合作协会的原则；（7）自愿原则 8【4】威廉哈斯的信用合作原则折中舒尔茨式和雷发巽式合作社，提出5项原则：1)信用合作社资金可多
4、方筹集，可由社员入股，也可从社会上筹集；2)各地合作社可自由选择有限责任制or无限责任制;3)也要注重其它类型合作社的发展;4)合作社保持宗教上的中立是必要的;5)以发展地方联合会为主，反对过分的中央集权。9【5】信用社世界理事会原则 1984年8月制定：（1）民主构架（2）面向会员服务（3）社会目标101.3.3合作制原则的异化现象（1）合作金融组织业务经营范围扩大化，淡化了互助精神（2）营利和商业化倾向加重（3）削弱了民主管理和自治原则（4）合作金融组织在分配和股权处置上的股份化倾向11 (1)经济环境的变异是制度变异的经济基础 商品经济的发达，国家扶持政策变化，合作经济内部由人本向资本趋
5、势法制环境改变:环境改善；一人一票，特殊情况增加票数社员本身合作理念突破合作组织独立性受影响。1.3.4现代合作金融异化的经济分析12(2)合作金融自身在资金运行及管理方面的显著变化因素农业领域资金需求的变化:减弱合作金融机构面临商业银行的竞争合作金融机构管理的专业化13(3)合作制原则及制度本身存在缺陷，应该随时代发展而发展 一人一票对大股东社员不公平 股息不分红等原则不利于合作金融企业的规模经营 入（退）社自由的开放原则不利于合作金融组织的风险管理。产权主体虚置造成资产所有者缺位，某种程度上限制了激励机制的实现。142国外合作金融简介2.1德国始终坚持合作制组织结构和为社员服务的宗旨综合性
6、商业银行是其经营发展方向合作银行体系保持相互独立又发挥联合优势健全的资金融通和资金清算系统保证了合作银行体系资金的流动性和效益性强有力的审计系统确保合作体系稳健发展(11个区域性审计协会)完善的风险防范机制确保了合作银行稳健发展多种方式的融资调剂手段、信贷保证(风险)基金制度15162.2美国（1）基层信用社（2）各州信用社协会（3）全国信用社行业协会（4）全国信用社监管局（5）美国信合保险集团（6）信用社资金调剂清算中心（7）信用社的扶持政策（8）合作金融法律比较齐备172.3日本 日本共有五个系统的合作金融组织：信用金库、信用合作社、劳动金库、商工组合金库、农林中央金库（日本农村合作金融组
7、织）。其中农林中央金库系统是农林渔系统的信用合作社组织，其余的则为城市的信用合作组织。182.4独具特色的法国合作金融法国最大的合作金融机构农业信贷银行（CA），具有49个地区行2672个基层社和7679个营业所。法国农业信贷银行于1926年由全国94个省农业互助信贷银行和国家农业信贷金库联合组建而成，其总部属国家银行性质，各省行以及所属地方信贷合作社为合作金融组织，总体上属于一个半官半民性质的合作金融机构。19CA最具有特色的是“混合治理结构”：1)纵向权力的分配：自下而上的决策权和集中统一的经营权 首先,自下而上的社员民主管理权力的实行;其次,自上而下的经营权强化。第一步:1950年改地区
8、行对基层社的再贷款行为信贷行,取消基层社信贷权,另设作为地区行分支机构的营业所负责信贷业务。20第二步:1988年按照“非上市股模式”把总行私有化,把全额国家股权以90%转让给地区行,10转让给雇员形式实行“股份合作制”(1/3为合作制一人一票原则,2/3实行股份公司一股一票原则)，总行具有监控地区行、统一管理集团融资和集中财力进行多元化经营的权力。第三步:2001年总行转变为法人股、内部职工股和上市流通股并存的股份有限公司。212)中央.地方与金融机构参与横向权力分配 首先，1897年法国中央政府拨款4000万法郎作为全国基层社的启动资金，用于农业贴息贷款，履行政策性金融职能。在1988年总
9、行股份合作化之前的68年间，CA处处体现国家干预的影子。总行董事会由中央政府、农业行业代表（由国家任命）和地区行代表组成，同时由中央政府决定CA行长人选。特别是在1966年地区行独立发放贷款之前，中央每年以再贷款形式给总行农业信贷资金，总行在各地区行间分配。此后，中央政府逐步减少直接干预，CA实行按市场利率吸收储蓄或在银行间市场融资，再由中央（农业部）贴息方式进行自有资金贷款。22 其次，地方行政当局（农业局）与CA的地区行存在平行合作关系。特别是在贴息贷款发放上，贷款者必须同时获得地区行（或营业所）和地方农业局的双重审批。23 CA的治理结构存在多元主体参与的特征。一是确保了社员的民主参与权
10、和信贷市场准入权；二是实行了权力与义务对称的政府参与权，即如果政府出资，则给予政府法定参与和决策权；当自我融资逐步取代政府投资的主流地位后，机构的独立性相应增强；三是决策权与经营权的平行设置充分体现了合作社要求的主权在民和金融机构要求的盈利性、效率性的统一。243)长期决策的集体理性是合作制的基础 多元主体参与可能造成权力界定不清晰、信息不对称、内外交易成本过高和滥用权力等问题，造成利益冲突。在多元相关利益主体格局下，由于各主体利益的不一致性，合作制可能是一个不稳定结构。在双向纵向权力分配中，基层信用社已经不具备完整的信贷决策权，可能导致经营目标偏离农业合作信贷的本意。政府的间接参与，使目标存
11、在多元性 合作目标与盈利性目标的冲突（不同阶层不同利益）。25 CA探索了一条在复杂治理结构中实现各方意图的路径：(1)妥善处理好短期利他和长期利己的关系。短期:基层社董事纯尽义务,总行平调地区行资金等。但长期:基层社董事的参与使当地农场及其自身才得到持续融资支持;地区行暂时贡献可换取长期保险机制发形成共济型长期理性。26(2)集体理性和机制设计有效约束了机会主义行为。首先独特的自律契约机制,约束农民按规则办事.参加农业合作社与合作金融机构是农民得到系列优惠与政府贴息贷款的前提,形成游戏规则的行为约束机制。其次信贷人才库制度设计,避免了基层社董事以权谋私,也促进专业化信贷管理和约束信贷人员。2
12、7(3)针对小额农贷的双重信贷审核机制保证了信息对称化。客户经理与营业所主任可在一定授信范围内(分别为10万和20万)有权批贷,但必须经由基层社董事组成的贷款评审委员会审核降低了金融机构和借款人信息不对称程度。284)充分发挥合作制与商业化比较优势(1)继续保持民主参与的合作制管理特色。下层：基层社董事可参与信贷评审，并且由基层社董事选举地区行董事会；上层：全国联合会（FNCA）由各地区行董事选举产生，执行行业管理职能；协调各地区经营关系。29(2)大力推进经营专业化。随着CA的发展与经营规模、范围、业务的变化，客观上要求CA专业化经营。首先是基层营业所在农业信贷服务上的三个变化：一是贴息贷款
13、由政府信贷转变为厂商信贷，二是为农户提供农产品价格保险，三是建立了法国最强大的农业技术网站。其次CA的经营领域扩大，资金来源与运用遍布法国内外，涉足货币市场和资本市场各领域，同样需要大量专业人士按照全能银行的模式经营。305)坚持多元化经营战略CA在成立的近70年间都是以小额农贷为主,他们认为这是合作金融绕不过去的必然发展阶段；但现在CA的信贷结构,小额农贷仅占不到1/3,非农贷款是信贷主体,它体现了一种趋势：即仅仅依靠农业是无法养活农业信贷的；如果没有一定资金进城搞高收益类金融交易,小规模农贷和基层信用社也许根本就难以为继。31Page 3132多元化措施：完善地方分支机构建设，继续加强农户
14、贷款；发展投资银行和资产管理业务，增加高回报率金融业务比例；发展境外（意大利、阿根廷和葡萄牙）零售银行业务。也即以非农业务为盈利重点，促进农业信贷的可持续发展。336)合作性、政策性和商业性的统一 CA从诞生到100多年后的今天，始终保持一定的政策性金融业务份额，也始终坚持为社员服务。农村合作金融天然具有政策性金融机构的特征。CA的多元化经营和股份制商业化也体现了农村合作金融组织演化的一种方向。仅靠每个社员1欧元股权无法确保扩大资产业务的同时保证资本充足率的，需要资本市场融资；仅靠单一的小额农贷无法确保机构的可持续经营。实行商业化经营是合作金融机构的求生本能反应。34法国合作金融治理结构的变迁
15、表明：第一，合作制的基础是社员参与基层信用社决策、地区行参与总行决策的自下而上的集体理性；第二，在基层信贷决策上，合作制下的民主性与商业化可以相容并蓄，但是前提是在权力边界清晰的条件下社员与专业银行家的各自比较优势发挥；35 第三，多样化经营是合作金融发展到高级阶段的必然选择，因为农业在世界范围内普遍具有低效率特征，只有资金运用的非农化，才能实现“以非农养农”和农业信贷的可持续发展；第四，合作性、商业性和政策性在农村金融组织运行中的统一具有必然性，原因在于农业在国民经济中的基础性，资金在融通上的跨地域性和追逐高收益率的本能。36Page 36372.5国际农村合作金融经验及启示1）各国均采取了
16、扶持政策2）始终坚持民主管理、合作制的组织结构和为社员服务的宗旨3）系统完备的合作金融组织体制4）业务经营的商业化和综合化5）严密的审计监督体系和风险防范机制6）完备的法律环境与保障7）充分发挥合作金融系统协会的作用8）完善快捷的资金调剂与清算体系383合作思想基点问题的探讨3.1西方合作思想的本来面目1)从合作思想产生背景看合作思想的本意 工业革命加速资本主义发展，大机器排挤小手工业，失地农民流入城市，破产的手工业者沦为无产者，扩大了雇佣劳动大军。工厂主加强了对工人的剥削，机器的使用提高了劳动强度，扩大了失业队伍。工厂制度使小规模分散的劳动过程向大规模社会化的劳动过程转化；信用制度加速了资本
17、的集聚和集中，更加促进了工厂制度发展。392)西方合作思想的本来面目 合作目的是一部分弱者联合起来抗衡经济强者剥削的一种经济手段。希望通过劳动者集资办社免除中间商人和高利贷者的剥削，这是在资本主义条件下劳动者的一种自救措施，是与资本主义制度进行经济斗争的一种手段，在一定程度上提高了劳动者的地位和经济状况。合作主体是经济上的弱者。是受到资本冲击的失业者、无产者、小手工业者、小商人以及农村中的弱势群体。合作方式是建立合作社，其实质是弱小者的互助措施。40结论：合作制及其组织形式合作社，其本来面目是弱小者的经济自救手段，是经济上的联合与合作，是对抗资本的工具。是在“资本”占绝对统治地位，并且给社会上
18、占绝大多数的弱者、贫困者阶层带来灾难性冲击的情况下，一种被动的反应。其实质是一种向“人本”的回归，是对“资本”的反动。，是减小贫富差距，促使经济上的弱者联合起来图谋发展的良策。其游戏规则是罗虚戴尔原则西方合作经济发展的基本准则。41 马.恩.列.毛等都把它泛政治化了,作为了实现政治目标的手段。马克思和恩格斯：应当把合作制作为改造农民的社会主义经济形式。要“逐渐把农民合作社转变为更高级的形式，使整个合作社及其个别社员的权利和义务跟整个社会其他部分的权利和义务处于平等的地位。”3.2马克思主义经典作家合作思想的评说42 列宁:十月革命前持否定态度,十月革命后,认为合作社性质发生根本变化,“合作制政
19、策的施行成功,就会使我们把小经济发展起来,并使小经济易于在相当期间内,在自愿结合的基础上过渡到大生产。”斯大林借鉴的主源433.3中国合作理论与实践的偏颇1)对合作原则本意的扭曲把建立在“联合的个人所有制”基础上的合作社看成是非社会主义的低级形态。把合作运动作为通向共产主义的桥梁和工具看待的。2)对马克思主义合作思想承传的偏差 将合作社作为向“公有制”迈进的过渡形态现代化大生产与生产资料的私人占有之间的矛盾只有通过“公有化”才能解决。对“公有制”的理解：所有制上的一大二公？社会化？“个人所有制基础上的联合”。44结论：西方合作思想与马克思主义的合作思想有一个共同的基点：社会上的相对弱者联合起来
20、抗衡大资本的互助措施，是一种社会化地利用社会财富的经济手段，劳动联合与资本联合的博弈决定了合作制是兼顾公平和效率的制度设计。（社会主义国家的合作实践的背离有其在特定历史条件和环境下基于国家发展道路战略选择的合理性。）454我国合作金融历程及异变分析4.1我国现代合作社的起源 农村信用合作事业在中国最早可以追溯到隋代;中国现代信用合作运动发端应以1918年3月3日正式成立的北京大学消费公社为标志，消费合作先于信用合作，第一个信用合作社是于1919年10月22日由复旦大学薛仙舟等师生创建的上海国民合作储蓄银行。但是，华洋义赈总会创办的河北香河第一信用合作社是中国最早的农村信用社，时间是1923年6
21、月。461927年信用社达430家，始受民国政府扶持管制。1934年，中国第一个县级信用合作联社在河北省深泽县成立新中国成立前，国民党统治区内各类合作社已达17万之多，其中，信用合作社约5万多个，占30%，区联社604个，县联社855个，省联社27个。1935年，中国农民银行成立，471936年12月颁布合作金库章程，将合作金库分为全国合作金库、省合作金库和县市合作金库，上级合作金库由下级合作金库自由入股组成，理监事由下级合作金库选举产生。1948年，全国共有分库15个、支库22个，遍布全国40个省，成为分布最广的中央金融机构。48与此同时，革命根据地的农村合作金融也得到了发展。第二次国内革命
22、战争时期，在江西革命根据地由农民自发组建了信用合作社，由工农劳苦群众入股，实行一人一票，受中华苏维埃共和国银行领导。1945年,解放区共有信用合作组织880多个,对打击高利贷、解决农民生产生活困难起到了积极作用。494.2新中国农村信用社发展历程回顾(1)试办、推广与调整阶段(1950-1957)1951年，人行下发农村信用合作社章程准则（草案）和农村信用互助小组公约（草案）：信用社是农民自己的资金互助组织，不以赢利为目的，组织形式可以多样化，优先向社员发放贷款。501954年2月，第一次全国农村信用合作会议推动发展。1955年底基本达到了“一乡一社”；1956年，全国已有农村信用社10.3万
23、个，吸收入股农户近1亿户，存款达4.32亿元，贷款达10亿元，生产贷款占到了42.4%。该时期农村信用社，实行社员民主管理，资本金由农民入股，主要为社员生产生活提供信贷，基本保持了合作制性质。51(2)在曲折中前进的阶段(1958-1978)集体化进程阶段(19581962)1958年“大跃进”开始，中国进入高度集中的计划经济时期;1959年，信用社下放到生产大队，改为信用分部;1962年底，社员储蓄由1958年末的20亿元下降到9.7亿元。逐步信用社原有的多元化资金主体被单一的生产大队经济管理关系取代。52国家银行控制和领导阶段(19631978)比照银行进行管理；19661970年受“文革
24、”影响，业务一度出现停顿；1970年废止由贫下中农管理做法，状况有所好转；1975年存款由1970年的76亿元增加至135亿元。1977年国务院关于整顿和加强银行工作的几项规定：“信用社是集体金融组织，又是国家银行在农村的金融机构”，强化了银行对信用社的领导权，逐步演变为国家专业银行基层附属机构，由“民办”走向了“官办”。53(3)“三性”改革调整阶段（1979-1995）v背景:1979年家庭联产承包责任制农村经济改革全面展开，农村资金需求由集中化向分散化转变，农村和农业产业结构调整引起农户的贷款结构变化，农户经营性贷款需求成为主体，且结算、汇兑、租赁、信用卡等需求多元化。v目标:恢复“三性
25、”，把农信社办成群众性合作金融组织。54v内容:搞活业务，扩大经营自主权，改农业银行的指令性计划为指导性计划，建立县联社等。v绩效:920个县的信用社实行了浮动利率，提高了资金使用效益，1136个县成立了县联社，扩大了经营自主权，在体制和资金关系上增强了信用社的独立性。始终围绕信用社作为银行基层机构的体制进行，改革没有取得实质性进展。55(4)独立发展阶段(1996-2002)背景:90年代初，农业产业结构和农村经济结构的调整，乡镇企业和农村二三产业迅猛发展，非农产业发展成为农村经济新的增长点；农村金融服务不适应需求，大量非正式金融机构应运而生；集资、高息吸储、行政指令性贷款等，扰乱农村金融市
26、场秩序。目标:恢复农信社合作性，改为由农民入股、由社员民主管理、主要为入股社员服务的合作性金融组织。56内容:1996年8月国务院关于农村金融体制改革的决定；农村信用社与农业银行脱离行政隶属关系；由农信社县联社和中国人民银行承担对农村信用社的业务管理和金融监管；按合作制原则对农村信用社进行规范。57改革绩效：决定允许在城乡一体化程度较高地区将已商业化经营的农信社组建成农村合作银行；2002年农信社不良贷款比例比1999年下降14%，2000-2002年，亏损额分别减少23%、17%和32%，亏损面分别下降10、9和12个百分点。58问题：改革方案未涉及农信社产权制度，社员入股等私人财产所有权缺
27、乏保障；改革方案未有效解决信用社长期存在的所有者缺位和内部人控制问题，无法建立权责明确的法人治理结构；缺乏适合合作金融自身特点的行业管理体制；国家没有针对农信社的支持措施和风险补偿机制。59(5)制度创新阶段（2003.6以来）背景:四大国有商行从县域退出，农信社准垄断农村金融市场,但许多农信社长期亏损甚至资不抵债。2002年末，不良贷款余额达到5147亿元,占总额的37%；共有亏损社11901家,占33.5%；资不抵债社19542家，占55%；历年亏损挂账达1313.92亿元。目标:由农民、农村工商户和各类经济组织入股，为“三农”经济服务的社区性地方金融机构。60要求:2003年6月，深化农
28、村信用社改革试点方案：“明晰产权关系、强化约束机制、增强服务功能、国家适当支持、地方政府负责”；试点8省市：浙江、山东、江西、贵州、吉林、重庆、陕西、江苏61Page 6162案例：案例：2007年12月29日，天津滨海农村商业银行成立。这是一家以民营资本为主体、多种所有制并存的金融机构。滨海银行注册资本20亿元，由15家企业共同发起设立，天津农村合作银行为第一大股东，持股比例12%，还引入IFC（国际金融公司）作为战略投资者，持有10%的股份，自然人股东和来自天津、浙江、北京的民营企业共持有超过65%股权。滨海银行前身是天津塘沽农村合作银行、大港农村合作银行和汉沽区农村信用合作联社3家农村合
29、作金融机构，这3家机构资本金不足、经营困难，通过市场化方式、由发起人买断置换不良贷款。63 所有发起人每出1元入股滨海银行，同时拿出0.25元购买不良贷款，共出资5亿元化解了大量历史包袱。重组后，滨海银行不良资产率降至7%，拨备覆盖率达110%，资本充足率超过40%。3家机构原有8000多位自然人股东，重组中老股东按照自愿原则选择退出或保留，最后保留的1000多位自然人股东股权全部通过北方国际信托委托持股，以股权信托的方式顺利实现新旧股权过渡，既解决了股权过于分散，也保护了老股东的权益。滨海银行筹来的资金除用于滨海地区外，还将用于天津市其他农业地区，用在全国、特别是中西部的农业地区，2008年
30、，该银行拟到中西部地区选择县和县以下地区设置分支机构，开拓县域农村金融市场。64试点8省市：浙江、山东、江西、贵州、吉林、重庆、陕西、江苏2005年推向全国29个省市区，2007年8月11日，海南省农信社联合社成立，西藏无农信社。内容:产权制度：以法人为单位改革，明晰产权关系，完善法人治理结构，区别情况，确定不同的产权形式；管理体制：将信用社的管理交由地方政府负责；转换经营机制，改善支农服务。654.34.3新中国农村信用社异变分析新中国农村信用社异变分析异变（异化）特征：一是自愿性一直政府强制性制度变迁 二是互助共济性政府支配权垄断，信用社 “附设机构”和“基层机构”三是民主管理性流于形式
31、四是非盈利性农信社要生存必须盈利 原因分析：1）指导思想的分歧 2）计划经济条件下的农村信用社是集体经济而非合作经济，而集体经济是全民经济的过渡形态 3）转轨过程中政府强制性制度变迁的结果665我国农村合作金融发展模式选择5.1关于我国农信社发展几个问题(1)产权归属问题产权体现的是一种人与人之间的关系。当前产权的归属问题(农村信用社的产权结构)农村信用社是集体所有制性质的企业 未来产权形式的多元化(2)改革的组织模式问题但不管选择哪种模式，都应以社会成本最小，与现行体制兼容，且又能符合未来农村金融与经济发展要求的新体制。采取差异化战略。67(3)行政管理归属问题 我国农村信用社的管理体制归属
32、多变 社区金融机构 行政管理应归属于地方政府(4)服务“三农”的成本问题 政府68(1)构建原则v一是按照市场经济规则v二是按照为“三农”服务的经营方向原则v三是按照因地制宜、分类指导的原则v四是按照责权利相结合的原则5.25.2我国农村信用社改革模式我国农村信用社改革模式69(2)探讨中的模式1)地方性股份制2)全国性股份制3)农业银行附属机构制4)合作银行制5)规范化的农村信用社6)实行以县（市）为单位的统一法人体制706当前社会需要合作金融 发达国家和一部分发展中国家的农村金融实践，均保留合作金融特色 假定农村地区依然不存在面向农民的金融机构，农民依然会寻求新的合作金融机构来填补空白 例
33、证：晋源泰、日升隆71为什么合作金融能满足农村主体需求？为什么合作金融能满足农村主体需求？第一，它是农村经济主体的自我资金和劳动的联合，是弱小者的联合，是他们根据自己的需求而建立起来的金融组织；第二，合作金融实行的是合作制，而合作制是一个能够容纳多种产权方式、不同层次需求的制度设计，能够满足多样化的生产力水平；72 第三，合作金融是一个开放式的制度设计，尤其对弱小者开放，使其具有高度的认同感；第四，合作金融具有社区性，充分利用了社区资源和社会成本，同时社区群体的道德约束也减少了贷款者的违约风险，使其发展具有了可持续性。第五，合作金融组织机构分散，贴近基层，具有营销上的方便。737农村合作金融展望核心:构建具有完全自主产权的市场经济主体7.1存量：以农信社为基础构建农村社区银行 根据地区发达程度差异，使农村信用社不同模式发展：农村商业银行、农村合作银行、农村信用社，也可在县域范围内重组，可打破地域限制。改变“官营企业”现状。747.2增量：重构真正的合作金融组织 根本的就是适应农村经济需求小型化特点，以及农村组织化与合作化需要，引导和扶持农民资金互助合作组织，培植发育真正的社区信用合作组织，实现农村弱势群体微小资金的自助性联合。关键要在政策和法律法规上予以支持和保障。农民资金互助合作社 75Page 75谢谢大家！
