1、 2019休闲零食行业分析这是一份很“美味”的报告休闲零食行业发展现状数据驱动，读懂“吃货”休闲零食行业竞争格局休闲零食行业新零售探索0103020405行业未来发展趋势预测01休闲零食行业发展现状“小零食，大生意”快速发展后的早期成熟阶段，市场容量巨大、市场份额集中度低耿美娟 定义.休闲零食行业界定：当前市场口径不统一，边界混淆严重定义：“携带方便、满足多维度需求和消费场景、非正餐的即食类食品”产品层产品层面面功能层功能层面面休闲零休闲零食食消费层消费层面面品类：主要包括坚果炒货、果脯果干、话梅、肉类、海味、糕点饼干、糖果布丁、饮品饮料、素食山珍等非正餐属性：非正餐、充饥性功能较弱的即食类食
2、品，尽管逐渐会扩充一些代餐类型产品场景丰富：丰富的使用场景，包括社交馈赠、消磨时间、办公零食、郊游旅行、减肥代餐等多种场合 扩充品类：非正餐、可代餐的食品均可被休闲零食化，网红零食在创意融合路径上的探索正在越来越兴起 满足高阶需求：主要用于满足消费者情感需求、享乐需求或者健康诉求，减肥类、轻保健功能逐渐兴起消费受众群：主要伴随其他活动，包括交谈、观影等，消费频次高，客单价低，受众面广界定：界定：p p 产品层面：携带方便、清理便捷、产品散包装；p p 功能层面：非正餐、充饥性功能较弱的即食类食品p p 消费场景层面：适用于多功能消费场所，包括旅行、办公室零 食、减肥代餐、社交馈赠等场景耿耿美美
3、娟娟 分类休闲零食品类划分：品类繁多，且不断推陈出新市场上分类碎片化，我们将其分为十大类，其中坚果炒货占比较高坚果炒坚果炒货货炒葵花籽、炒花生、炒开心果、炒葵花籽、炒花生、炒开心果、炒核桃、炒杏仁、炒板栗炒核桃、炒杏仁、炒板栗话梅话梅类类话梅、杨梅、乌梅、酸梅、话梅、杨梅、乌梅、酸梅、果丹皮、山楂片果丹皮、山楂片.果脯果脯果干果干苹果脯、杏脯、桃脯、蜜枣、苹果脯、杏脯、桃脯、蜜枣、葡萄干、芒果干葡萄干、芒果干肉类肉类零食零食牛肉粒、卤鸭脖、卤鸡爪、牛肉粒、卤鸭脖、卤鸡爪、猪肉脯猪肉脯海味海味零食零食鱿鱼丝、海苔、鱼干、裙带鱿鱼丝、海苔、鱼干、裙带菜、海带、章鱼足菜、海带、章鱼足素食山素食山珍珍
4、鱼豆腐、豆干、鸡蛋干、金针鱼豆腐、豆干、鸡蛋干、金针菇菇饼干糕饼干糕点点饼干、锅巴、蛋糕、麻薯、沙琪饼干、锅巴、蛋糕、麻薯、沙琪玛、派、威化饼玛、派、威化饼糖果糖果布丁布丁口香糖、牛轧糖、软糖、奶口香糖、牛轧糖、软糖、奶片、巧克力、果冻片、巧克力、果冻.饮品饮品饮料饮料果汁、酸奶、汽水、茶、咖果汁、酸奶、汽水、茶、咖啡、藕粉啡、藕粉膨化膨化食品食品类类薯片、虾条、仙贝、雪饼薯片、虾条、仙贝、雪饼耿耿美美娟娟行业发展概况休闲零食行业：四个发展阶段以简以简单补单补充饮充饮食需食需求为求为核心核心的粗的粗放经放经营营考虑多考虑多元消费元消费场景、场景、融入文融入文化休闲化休闲元素打元素打造主题造主题
5、零食品零食品牌牌居民健居民健康生活康生活理念崛理念崛起时代起时代以改进以改进产品品产品品质为根质为根基基贴合顾贴合顾客物质客物质消费、消费、精神愉精神愉悦全方悦全方位需求，位需求，继而企继而企业与客业与客户彼此户彼此互动，互动，共同实共同实现自身现自身社会价社会价值值1.0版3.0版2.0版4.0版耿耿美美娟娟行业阶段休闲零食行业：市场容量大，处于早期成熟阶段中国休闲零食市场规模约超2万亿元，且随着生活水平提高，年复合增长率约在17%以上2018年12月，商务部发布的消费升消费升级下零食行业发展报告级下零食行业发展报告表述，中国零食行业的发展可谓是异常的迅猛，以2006年至2016年的十年期间
6、为例，零食行业总产值规模从4240.36亿元增长至22156.4亿元，增长幅度达422.51%，年复合增长率为17.98%。根据预测，到2020年零食行业总产业规模将接近3万亿元。我们认为：行业目前处于快速发展后的早期成熟阶段，这个阶段最大特点是市场容量巨大、市场份额集中度低，在这个发展阶段，企业之间开始展开了品牌竞争，龙头企业开始注重品牌建设，全渠道全区域布局，未来市场集中度有进一步提升趋势耿耿美美娟娟主要品牌图谱糖糖果果布布丁丁类类果脯果果脯果干干坚果炒坚果炒货货膨化食膨化食品品熟熟卤卤制制品品饼饼干干糕糕点点类类素素食食山山珍珍海海味味零零食食休闲零食行业：品牌竞争激烈，我好饿耿耿美美娟
7、娟休闲零食产业链重 轻研发、品牌和销售环研发、品牌和销售环节节生产环节涉入轻，生产环节涉入轻，整体行业整体行业偏轻资产模式，自建工厂类偏轻资产模式，自建工厂类企业较少企业较少王王雪雪婷婷休闲零食产业链上游上游中游中游下游下游生产管理生产管理文原原材材料料采采集集农副产品大宗交易种植农户合作形式企业自建基地形式产品研发产品研发品控质检品控质检原材料采集原材料采集物流管理物流管理仓储管理仓储管理自建自建物流物流oror物物流合流合作作自建自建仓库仓库oror仓仓库合库合作作销售线下线上品牌营销自营APP、社会化媒体人线上商城、网站广告植入、线下门店为产品注入“情感体验”王王雪雪婷婷销售渠道分析王王
8、雪雪婷婷销售渠道分析品牌连锁店体验感方面体验感方面：利于开展品牌营销以及针对性体验服务商超便利店实体+线上零售引流方面引流方面：强于纯线下模式，体验感强于纯线上模式商超/便利店等实体渠道体验感方面体验感方面：优于线上渠道，劣于品牌连锁店线上零售引客流方面引客流方面：不受时空限制王王雪雪婷婷休休闲闲零零食食引引流流与与体体验验感感分分析析品牌连锁+线上零食“高流高流量量+高高体验体验”零食高端市场品牌建设的重点渠道模式“线线上上零零食食+品品牌牌连连锁锁”将将成成为为品品牌牌建建设设布布局局重重点点行业KSFKSF，即关键成功因，即关键成功因素法素法(key success factors)，是
9、信息系，是信息系统开发规划方法之统开发规划方法之一，由一，由1970年由哈年由哈佛大学教授佛大学教授William Zani提出。关键成提出。关键成功因素是在探讨产功因素是在探讨产业特性与企业战略业特性与企业战略之间关系时常使用之间关系时常使用的观念，是在的观念，是在结合结合本身本身的特殊能力，的特殊能力，对应环境对应环境中重要的中重要的要求条件，以获得要求条件，以获得良好的绩效良好的绩效。闫闫书书敏敏行业KSF消消费费者者喜爱新鲜事物产品生命周期较短创新能力产品+营销创新消费能力不高价格敏感度较高成本控制能力供应链管理能力闫闫书书敏敏行业内同质化严重，即使头部企业，产品研发投入比例不足（如良
10、品铺子2015-2017年研发收入占营收比重仅为0.17%、1.38%和0.77%）产品研发通过加强对供应链的管理，提升企业在行业上游的话语权，从而降低成本；供应链管理能力的提升也意味着运营效率的提高，可为消费者提供更贴心的服务，从而提高销售质量和规模供应链管理更多头部企业投入在品牌营销领域，包括重金聘请代言人、影视剧广告植入等（良品铺子吴亦凡，三只松鼠TFBOYS,百草味杨洋，来伊份胡一天）品牌营销010203休闲零食行业休闲零食行业KSFKSF分析及当前发展状况分析及当前发展状况闫闫书书敏敏02数据驱动，读懂“吃货”数据更懂你厂商地图+特产地图+口味地图+吃货地图休闲零食厂商地图李李瑞瑞鑫
11、鑫品牌多发源于沪品牌多发源于沪闽粤等地，长三闽粤等地，长三角与珠三角是休角与珠三角是休闲零食品牌集中闲零食品牌集中地地休闲零食特产地图李李瑞瑞鑫鑫线上零食产地具有明线上零食产地具有明显地方特色，尤其以显地方特色，尤其以蜜饯果干为代表的新蜜饯果干为代表的新疆地区，优势明显疆地区，优势明显线上零食线上零食特产产地特产产地销量销量TOP 10 省份省份休闲零食口味地图在辣、甜、咸三种口在辣、甜、咸三种口味接受程度上，福建味接受程度上，福建消费者要求较为挑剔，消费者要求较为挑剔，湖北消费者则接受度湖北消费者则接受度最高最高李李瑞瑞鑫鑫 江浙沪以及广东消费者对辣味抱怨最多，两湖以及江西、四川抱怨较少；福
12、建消费者对零食口味较为挑剔，而湖北消费者则接受度较高；广东消费者口味偏好清淡，对甜腻和咸口抱怨率较高，而北京上海消费者则对这两个口味都能接受。口味偏好分口味偏好分析析休闲零食吃货地图：聚焦一线城市，上海人最“馋”郭慧主要分布在一线与新一线城市，上海、武汉、苏州等江浙沪与南方地区吃货分布较多36.80%23.30%14.30%11.00%9.50%5.10%休闲零食“吃货”城市等级分布一线城市新一线城市三线城市四线城市二线城市五线城市NO1上海NO2武汉NO3苏州NO4成都NO5南昌NO6南京NO7北京NO8郑州NO9长沙NO10杭州休闲零食“吃货”城市分布TOP10休闲零食吃货用户画像1234
13、56女性：69.5%体制内人员：10.4%专科：38.3%25-34岁：69.5%购物达人：69.1%上海：23.3%郭慧90后猪猪女孩&80后宝妈03休闲零食行业竞争格局线下休闲零食头部企业几家欢喜几家愁49.543.741.938.932.119.01.36.44.30.15.41.721.60%13.50%16.30%7.00%-1.20%28.40%20.10%27.90%35.60%-89.90%-29.10%22.70%-100.00%-80.00%-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%0102030405060好想你绝味恰恰食品来
14、伊份周黑鸭煌上煌2018年休闲零食股业绩分析2018年营收（亿元）2018年净利润（亿元）营收同比增长净利润同比增长好想你、绝味、恰恰食品、煌上煌增好想你、绝味、恰恰食品、煌上煌增长亮眼：长亮眼：高明洁“卤味一哥”之争：都做鸭子，谁最优秀？2014-2018三大品牌线下门店数量61877172792490539915200023002700300033004686417781027128802000400060008000100001200020142015201620172018绝味煌上煌周黑鸭门店层面：采取直营门店层面：采取直营+加盟模式的绝味和煌上煌扩张迅速：加盟模式的绝味和煌上煌扩张迅
15、速：加盟的轻资产模式更有利于扩张1.从门店数量看，截止2018年末，绝味门店数量已达9915家，预计2019年突破万家。2.煌上煌2018年末余额为3300家，以其年扩张300家的速度，到2020年有望突破400家。3.周黑鸭因自营模式，门店扩张所需成本较大，扩张速度较慢，其在2018年门店数为1288家。4.门店即为市场据点，绝味食品和煌上煌在据点上的优势，仅为其第一步优势，第二步则需看企业对市场的掌控力。高明洁“卤味一哥”之争：绝味or周黑鸭or煌上煌周黑鸭因自营门店周黑鸭因自营门店减少中间环节，毛减少中间环节，毛利率和净利率更高，利率和净利率更高，绝味近年来呈追赶绝味近年来呈追赶势头：势
16、头：2014-2018年三家毛利率情况2014-2018三家净利率情况54.70%56.50%63.30%60.90%57.50%30.60%30.60%33.20%34.70%33.40%26.80%28.60%31.90%35.80%34.30%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%20142015201620172018周黑鸭煌上煌绝味22.70%22.70%25.40%23.40%16.80%9.00%10.30%11.60%13.00%14.40%9.90%5.30%7.30%9.50%9.10%0.00%5.00%10.00%
17、15.00%20.00%25.00%30.00%20142015201620172018周黑鸭煌上煌绝味2018年毛利率三家均下降，与原材料成本上升关系较大近年来绝味在盈利方面表现优异，在原材料上涨前提下，净利润仍能 到同比上涨达27.9%高明洁休闲零食第一股来伊份品牌简介：品牌简介：上海来伊份股份有限公司（以下简称上海来伊份股份有限公司（以下简称“来伊份来伊份”）创立于）创立于19991999年，作为年，作为中国休闲食品连锁经营模式的缔造者、践行者、领导者，经过中国休闲食品连锁经营模式的缔造者、践行者、领导者，经过1010多年的发展，多年的发展，目前已在江、浙、沪、京、津等目前已在江、浙、沪
18、、京、津等1818个省直辖市拥有逾个省直辖市拥有逾25002500家门店。截至家门店。截至2012018 8年年1212月月3131日，来伊份全渠道会员数逾日，来伊份全渠道会员数逾21002100万人，为累计万人，为累计5 5亿以上人次提供了亿以上人次提供了新鲜、安全、美味的休闲食品与服务，并持续引领消费者健康、休闲的生活新鲜、安全、美味的休闲食品与服务，并持续引领消费者健康、休闲的生活方式。方式。20162016年年1010月月1212日，来伊份在上海证券交易所主板上市，成为日，来伊份在上海证券交易所主板上市，成为“主板零主板零食第一股食第一股”。来伊份的产品为炒货、肉制品、蜜饯、水产品、糖
19、果来伊份的产品为炒货、肉制品、蜜饯、水产品、糖果/果冻、膨化、果蔬、果冻、膨化、果蔬、豆制品、糕点等九大类，共计豆制品、糕点等九大类，共计10001000多种产品。多种产品。高成圆休闲零食第一股来伊份来伊份客源地TOP5省份2018年来伊份营收来源渠道占比高成圆休闲零食第一股来伊份线上之路起步较晚，线上之路起步较晚，当前正在进行全渠当前正在进行全渠道扩张和布局，收道扩张和布局，收入增长但利润净值入增长但利润净值下降明显：下降明显：2017-2018来伊份门店数量高成圆新市场开拓：新市场开拓：截至2018年12月31日，公司连锁门店总数 2697家，同比增加 237家。其中：直营门店直营门店 2
20、381家，加盟门店加盟门店 316家。门店覆盖上海、江苏、浙江、北京、天津、安徽、江西、重庆、广东等，遍布全国百余个大中城市。净利润下滑：净利润下滑：行业竞争环境趋紧，为保持行业领先优势及未来更好地发展，从2017年下半年开始，重点加强了全渠道建设、全渠道建设、新市场的布局新市场的布局、信息及管理技术投入、各领域高级技术管理人才的引进，相关费用上浮明显。来伊份APP月趋势分析（单位：万）+129+1082018年头部品牌线上销售情况年头部品牌线上销售情况2017-2018头头部品牌部品牌线上市线上市场占有场占有率率69.631.238.55.0%5.1%6.2%6.1%11.2%11.9%单位
21、：亿元单位：亿元刘刘胥胥鑫鑫良品铺子用户画像中部偏安一族女性，本科学历中部地区，武汉、郑州为代表政府及事业单位、医生等职业购物达人、休闲游戏爱好者35-44岁中青年为主，收入中等三只松鼠用户画像一线城市白领女性白领，本科学历以上一线城市，北京、上海为代表养颜达人、保险达人、早教一族有房有车，收入较高4-6岁孩子的家长百草味用户画像年轻在读学生女学生广东、江苏、湖北等地语言学习爱好者、音乐爱好者求职招聘一族24岁以下，低收入刘刘胥胥鑫鑫52015年底，三只松鼠在安徽证监局披露上市辅导进程2017年3月，向证监会递交招股说明书正式冲击A股2017年10月，审核状态变更为“中止审查”2017年10月
22、，更新招股说明书，其IPO申请恢复正常审核2017年12月，因“尚有相关事项需要进一步核查”，证监会取消对其发行申报文件的审核2018年6月，证监会官网显示，三只松鼠进入IPO排队阶段，其审核状态显示为“预先披露更新”2019年5月16日，三只松鼠股份有限公司上会接受证监会审核并成功过会，即将挺进A股刘刘胥胥鑫鑫04休闲零食行业新零售探索“顾客是上帝，体验是关键”发展的必然，存活的必然1.缺少用户分析，只能通过传统模式进行管理和营销2.受线下地理位置、店铺大小等物理局限，只能覆盖周边3-5公里有限用户线下痛点1.缺少体验环节，对于食品安全消费者的要求和担忧较大，线上消费用户无法对线上食品进行直
23、接的体验2.消费者对线上供应链、仓储、物流等缺少感知，无法产生足够信任线上痛点行业玩家众多，低门槛竞争激烈，线上流量红利逐渐消失，龙头纷纷布局新零售寻求突破潘翠翠休闲零食行业新零售特点市场大数据供应链新型门店潘翠翠本质上亦是“人-货-场”的重构 人 货 场健康诉求升级健康诉求升级特殊特殊人群人群细分细分 颜颜值及值及正义正义 show出出你的你的黑科黑科技技 场景场景化化智能智能化化真正实现消费方式逆向牵引和决定生产和销售方式潘翠翠三只松鼠新零售布局l2016年,第一家三只松鼠门店在安徽芜湖开业l未来通过加盟和自营,计划打造百万家门店l成立松鼠萌工厂动漫文化公司,售卖流行文化和人文关怀,持续开
24、发周边l打造系列动画、电影1发力线下门店发力线下门店由纯线上走向线上由纯线上走向线上+线下线下2打造超级打造超级IP3品牌营销品牌营销l疯狂的广告植入,在全国观众面前狠刷存在感,热播剧小丈夫欢乐颂微微一笑很倾城等剧中都有植入王艺百草味新零售布局 2010年,砍掉线下专攻线上,转型为纯线上企业 2015年,重新布局线下市场,重启线下体验店 超级大爆款战略:每日坚果 打造代餐零食:抱抱果、仁仁果产品开发 物流配送升级 十大仓储基地供应链升级 影视植入:三生三世十里桃花我的前半生 造节:2014年全网首创517吃货节,品牌营销王艺线上电商渠道天猫、京东、淘宝、1号店等品牌自身渠道官方网站、自营App
25、等社交媒体渠道官方微信、微博等本地生活渠道美团、大众点评、饿了么等门店是良品铺子的根基，不论加盟还是直营，均采取强管门店是良品铺子的根基，不论加盟还是直营，均采取强管控模式控模式线线上上渠渠道道线线下下渠渠道道实体门店实体门店2000+线下门店，包含自营和加盟覆盖湖北、湖南、江西、四川等，华中是大本营实行品牌强管控，对于加盟店，良品铺子提供商标、商品、管理、营运和人员等智智慧慧门门店店打打造造所有门店上所有门店上线支付宝线支付宝良品生活良品生活馆馆（5代店）代店）合作阿里打通合作阿里打通2100家门店家门店门店销售额门店销售额突突破破8000万万梁梁莉莉2006良品良品铺子铺子在武在武汉广汉广
26、场对场对面开面开出第出第一家一家门店。门店。2009良品良品铺子铺子启动启动第二第二代店代店铺的铺的改造。改造。2011良品良品铺子铺子启动启动三代三代店铺店铺改造改造升级升级。2015“逛门逛门店店=买东买东西西”已已成为成为过去过去式，式，互动、互动、体验体验成为成为重要重要需求。需求。良品良品铺子铺子将四将四代门代门店，店，从单从单一的一的食品食品店转店转变为变为休闲休闲体验体验店店。2018良品良品铺子铺子与同与同道大道大叔跨叔跨界合界合作，作，将星将星座与座与“吃吃”串联串联在一在一起，起，在武在武汉光汉光谷打谷打造全造全国国首首家零家零食星食星座主座主题店题店、第五第五代门代门店店
27、“良良品生品生活馆活馆”从装修到体验，良品门店多次从装修到体验，良品门店多次“变脸变脸”梁梁莉莉 走心俘获消费者u与消费者建立强链接，建立在多元化满足其需求的基础上u通过大数据解读，全方位了解用户画像，做到精准营销人人-货货-场场-渠道渠道-营销，全方位打造休闲零食行业新零售营销，全方位打造休闲零食行业新零售 质量是王道u通过技术与数据手段，做好产品品牌质控，保障产品质量u研发与创新，不断推出新产品与爆款，提高产品生命周期 注重消费体验u真正实现线上+线下的消费场景化u创新与品牌相关的各种购买和消费场景，提高品牌形象和加大宣传 全渠道u线上各类平台打通，线上与线下打通，与各类合作伙伴渠道打通u
28、实现各类渠道的数据融合与共享，建立完整的消费数据平台与体系营销顾客非营销商品u改变营销手段，非强推销产品，而是推销“好的产品”教会顾客挑选好东西u打造IP形象，赋予其更多的故事与情感表达，与消费者建立情感共鸣人人消费消费者者 货货产产品品 场场场场景景 渠渠道道 营营销销梁梁莉莉05休闲零食行业未来发展趋势1.市场仍是蓝海，消费待进一步深挖 各国休闲零食人均消费量（千克）13.0 9.5 5.6 2.2 美国 英国 日本 中国各国休闲零食人均消费额（元）杨建晶2.“高端零食”有望抢占市场先机健康化高端定制年轻化代餐化杨建晶数据来源杨建晶1.商务部消费升级下零食行业发展报告2.Mob研究院数据智能科技平台3.阿里数据4.相关公司2018年财报5.Euromonitor欧洲商情市场调研公司谢谢!愿在不久的将来，我们都是有情怀的吃货！
