1、中小企业发展与投融资实务中小企业发展与投融资实务课程大纲课程大纲主讲：齐伍军，北京大学教授、研究员主讲：齐伍军，北京大学教授、研究员 课程设计说明课程设计说明人人都说融资难，其实企业最缺的不是钱，最缺的是投资价值，目前人人都说融资难，其实企业最缺的不是钱，最缺的是投资价值，目前我国投融资与资本运作教育走进了误区，各大学与培训机构都只给企我国投融资与资本运作教育走进了误区，各大学与培训机构都只给企业讲，如何融资，私募股权融资、业讲，如何融资，私募股权融资、PEPE、VCVC等融资模式，却不讲如何做等融资模式，却不讲如何做企业、如何打造企业商业价值、市场价值，也就是企业的投资价值，企业、如何打造企
2、业商业价值、市场价值，也就是企业的投资价值，许多企业老板连中学都没有读完，根本听不懂金融名词；大家都在讲许多企业老板连中学都没有读完，根本听不懂金融名词；大家都在讲融资模式，却没有人讲企业如何发展、做到什么程度才具备融资条件，融资模式，却没有人讲企业如何发展、做到什么程度才具备融资条件，才能融到资；企业在发展过程中如何确定发展方向和经营业务，如何才能融到资；企业在发展过程中如何确定发展方向和经营业务，如何设计快速发展的商业模式，设计快速发展的商业模式，企业在发展过程中如何把握投资风险，企业在发展过程中如何把握投资风险，哪些项目能投，哪些项目本来就是陷阱，如何设计商业模式来提高盈哪些项目能投，哪
3、些项目本来就是陷阱，如何设计商业模式来提高盈利能力，如何选择融资模式更适合自己企业的发展等。简单的讲就是利能力，如何选择融资模式更适合自己企业的发展等。简单的讲就是大家都在讲企业如何拿别人的钱，没有人讲企业该如何做才能拿到钱，大家都在讲企业如何拿别人的钱，没有人讲企业该如何做才能拿到钱，融资不是目的，目的是为了发展企业，发展模式决定了企业价值和是融资不是目的，目的是为了发展企业，发展模式决定了企业价值和是否能融到资，我根据自己多年作为投融资专家评判与操作投融资项目否能融到资，我根据自己多年作为投融资专家评判与操作投融资项目的操作经验，精心设计了本课程，课程逻辑从企业发展、商业模式与的操作经验，
4、精心设计了本课程，课程逻辑从企业发展、商业模式与价值打造、发展过程中项目投资可行性与风险控制，到融资模式设计价值打造、发展过程中项目投资可行性与风险控制，到融资模式设计与资本对接等。通过这几年授课受到企业家的一致好评，与资本对接等。通过这几年授课受到企业家的一致好评，“大家一致大家一致公认的最能落地的、最能解决企业实际问题的投融资课程。公认的最能落地的、最能解决企业实际问题的投融资课程。”来自投人资的问题来自投人资的问题 你需要资金吗？你需要资金吗？你要钱做什么？你要钱做什么？有钱后你准备怎么做企业？有钱后你准备怎么做企业？我给你钱你能保证确定赚钱吗？我给你钱你能保证确定赚钱吗？你能给我带来多
5、少回报？你能给我带来多少回报？你怎么保证有了资金就一定能赚钱？你怎么保证有了资金就一定能赚钱？给我一个能使我愿意向你投资的理由？给我一个能使我愿意向你投资的理由？我把资金投给你安全吗？你把企业做砸了怎么办？我把资金投给你安全吗？你把企业做砸了怎么办？我多长时间能收回投资退出，以什么样的方式退出？我多长时间能收回投资退出，以什么样的方式退出？内容目录内容目录 开篇话语开篇话语 挑战思维挑战思维改变你的思维模式；改变你的思维模式；第一讲第一讲 企业发展篇企业发展篇 第第1 1章章 中国企业的生存环境与企业发展的关系中国企业的生存环境与企业发展的关系 第第2 2章章 公司的诞生与企业制度的发展公司的
6、诞生与企业制度的发展 第第3 3章章 企业发展战略与发展模式选择企业发展战略与发展模式选择 第第4 4章章 企业发展战略步骤与近期战略企业发展战略步骤与近期战略 第第5 5章章 企业发展战略与投融资的关系企业发展战略与投融资的关系 第第6 6章章 企业管理与公司治理企业管理与公司治理内容目录内容目录 第二讲第二讲 企业投资篇企业投资篇 第第7 7章章 企业投资项目的可行性研究企业投资项目的可行性研究 第第8 8章章 企业投资项目的风险控制企业投资项目的风险控制 第第9 9章章 投资与企业并购投资与企业并购 第三讲第三讲 企业融资篇企业融资篇 第第1010章章 企业融资方式选择与分析企业融资方式
7、选择与分析 第第1111章章 企业融资应具备的条件企业融资应具备的条件 第第1212章章 企业私募融资操作实务企业私募融资操作实务 第第1313章章 证券市场的诞生与发展证券市场的诞生与发展 第第1414章章 企业三板上市融资操作实务企业三板上市融资操作实务 第第1515章章 企业上市融资操作实务企业上市融资操作实务课程体系课程体系历史文化影响历史文化影响企业制度企业制度发展战略发展战略公司管理与治理公司管理与治理发展中的投资发展中的投资企业融资企业融资改变观念改变观念企业家的思维模式是企业发展的障碍企业家的思维模式是企业发展的障碍 企业家固化的思维模式障碍了企业家的创新能力；企业家固化的思维
8、模式障碍了企业家的创新能力；企业老板习惯用小成功或初次成功来证明自己的能力，助企业老板习惯用小成功或初次成功来证明自己的能力，助长了自己的刚愎自用，开始浮躁，于是把自己当做成功人长了自己的刚愎自用，开始浮躁，于是把自己当做成功人士，使企业无法持续发展与再次成功；士，使企业无法持续发展与再次成功；挑战思维就是要颠覆企业家固有的思维模式，打破与挑战挑战思维就是要颠覆企业家固有的思维模式，打破与挑战原来的自我；因为世界上的一切都在变化，让企业家时常原来的自我；因为世界上的一切都在变化，让企业家时常能够正确认识世界，认识行业，认识自己的企业，为企业能够正确认识世界，认识行业，认识自己的企业，为企业发展
9、找到正确方向。发展找到正确方向。开篇话语：挑战思维开篇话语：挑战思维 是什么障碍了我们的发展与进步？是什么障碍了我们的发展与进步？思维模式决定一切；改变你以往的思维模式。思维模式决定一切；改变你以往的思维模式。你看到的和你认识的事物可能是错误的；你看到的和你认识的事物可能是错误的；大多数人对某些事物的认识都是错误的；大多数人对某些事物的认识都是错误的；真理往往掌握在少数人手里；真理往往掌握在少数人手里；你知道巴菲特的投资秘诀吗？你知道巴菲特的投资秘诀吗？王石决策的故事；王石决策的故事；第一讲企业发展篇本讲内容目录本讲内容目录 第第1 1章章 中国历史文化与企业发展的关系中国历史文化与企业发展的
10、关系 第第2 2章章 公司的诞生与企业制度的发展公司的诞生与企业制度的发展 第第3 3章章 企业发展战略与发展模式选择企业发展战略与发展模式选择 第第4 4章章 企业发展战略步骤与近期战略企业发展战略步骤与近期战略 第第5 5章章 企业发展战略与投融资的关系企业发展战略与投融资的关系 第第6 6章章 企业管理与公司治理企业管理与公司治理中国企业的发展环境与企业发展的关系中国企业的发展环境与企业发展的关系 企业如何发展决定了企业企业如何发展决定了企业 的成败，企业家对生存环境的的成败，企业家对生存环境的 认识决定了发展认识决定了发展 理念，中国是政治主宰一切的国家，不理念，中国是政治主宰一切的国
11、家，不属于市场经济社会，政府几乎控制了所有社会资源，在这属于市场经济社会，政府几乎控制了所有社会资源，在这样的生存环境中企业如何处理好政府与市场的关系是企业样的生存环境中企业如何处理好政府与市场的关系是企业成败的关键。成败的关键。中国是个信仰缺失的国家，在现代市场经济社会，最大的中国是个信仰缺失的国家，在现代市场经济社会，最大的交易成本是诚信成本，中国人的自私、我执与不诚信来自交易成本是诚信成本，中国人的自私、我执与不诚信来自于中国传统文化的控制文化、争斗与称霸文化形成的（诸于中国传统文化的控制文化、争斗与称霸文化形成的（诸如借刀杀人、偷梁换柱、瞒天过海等都是糟粕文化）；如借刀杀人、偷梁换柱、
12、瞒天过海等都是糟粕文化）；企业要发展必须摒弃这些糟粕文化，建立对客户、对社会企业要发展必须摒弃这些糟粕文化，建立对客户、对社会诚信的思想，才可能得到社会认可，否则不但无法融到资诚信的思想，才可能得到社会认可，否则不但无法融到资金，连企业生存都会成问题。金，连企业生存都会成问题。第一章第一章 中国历史文化与企业发展的关系中国历史文化与企业发展的关系 历史文化是企业发展的障碍历史文化是企业发展的障碍公司创造了世界公司创造了世界开办公司是投资行为开办公司是投资行为公司是财富创造者公司是财富创造者公司创造了推动人类发展的科学技术公司创造了推动人类发展的科学技术公司推动社会制度变革公司推动社会制度变革公
13、司创造了文化与生活方式公司创造了文化与生活方式资本是推动公司发展的原动力资本是推动公司发展的原动力政治制度决定着公司的生存与发展政治制度决定着公司的生存与发展历史文化决定着中国人的思维模式与政治制历史文化决定着中国人的思维模式与政治制度度公司应该如何发展公司应该如何发展 14 企业发展企业发展中国历史文化中国历史文化(中国企业发展基因中国企业发展基因)企业制度是企业发展的基石企业制度是企业发展的基石 西方的企业制度形成有一百多年的历史，而中国到现在为西方的企业制度形成有一百多年的历史，而中国到现在为止还没有真正意义上的企业制度，目前的有限公司与股份止还没有真正意义上的企业制度，目前的有限公司与
14、股份有限公司都不存在企业制度，所谓的企业制度都是表面现有限公司都不存在企业制度，所谓的企业制度都是表面现象，国有企业管理体制与政府相同，老板是任命的，民营象，国有企业管理体制与政府相同，老板是任命的，民营企业老板是投资人，又是经营人，中国的企业都是一个人企业老板是投资人，又是经营人，中国的企业都是一个人说了算的帝王制企业，更不存在公司治理问题，这样的帝说了算的帝王制企业，更不存在公司治理问题，这样的帝王制企业靠一个人决策风险是很大的，没有真正的企业制王制企业靠一个人决策风险是很大的，没有真正的企业制度，不要说融资，就是想做大做强都很难。度，不要说融资，就是想做大做强都很难。第二章第二章公司的诞
15、生与企业制度的发展公司的诞生与企业制度的发展本章内容目录本章内容目录 公司的诞生与发展；公司的诞生与发展；公司是社会发展的推动者；公司是社会发展的推动者；公司是自然人拥有产权制度的产物；公司是自然人拥有产权制度的产物；科学技术推动了社会的变革；科学技术推动了社会的变革；世界最早的股份有限制；世界最早的股份有限制；世界上最早的上市公司的诞生；世界上最早的上市公司的诞生；公司的诞生基础；公司的诞生基础；企业制度的核心；有限责任制度的诞生；企业制度的核心；有限责任制度的诞生；市场推动了企业制度与公司的发展市场推动了企业制度与公司的发展企业发展战略是企业能否做强做大的关键企业发展战略是企业能否做强做大
16、的关键 对民营企业来说首先缺的并不是钱的问题，应该是战略问对民营企业来说首先缺的并不是钱的问题，应该是战略问题，因为选择一定比努力更重要，如果所从事的行业没有题，因为选择一定比努力更重要，如果所从事的行业没有发展前景，市场前景非常渺茫尽管你在努力也很难成功，发展前景，市场前景非常渺茫尽管你在努力也很难成功，投资人向企业投资首选的是盈利能力强的企业，如果公司投资人向企业投资首选的是盈利能力强的企业，如果公司发展战略有问题，是很难成功的，更不可能融到资金。发展战略有问题，是很难成功的，更不可能融到资金。因此企业战略决定的企业的发展与未来。因此企业战略决定的企业的发展与未来。第三章第三章 企业发展战
17、略与发展模式选择企业发展战略与发展模式选择企业战略分析与战略定位企业战略分析与战略定位本章内容目录本章内容目录什么是企业战略？什么是企业战略？企业应该做什么？为谁做？怎么做？做到什么程度；企业应该做什么？为谁做？怎么做？做到什么程度；目前公司的战略评估目前公司的战略评估;如何选择欲进入行业如何选择欲进入行业;如何进行战略转型如何进行战略转型企业发展战略步骤与风险控制企业发展战略步骤与风险控制总体战略与近期战略的关系总体战略与近期战略的关系;案例分析案例分析企业战略案例分析第四章第四章 企业发展近期战略与战略步骤企业发展近期战略与战略步骤本章内容目录本章内容目录 公司战略的分解；公司战略的分解；
18、多元化战略目标分解多元化战略目标分解 多元化战略步骤分解原则多元化战略步骤分解原则 专业化战略目标分解；专业化战略目标分解；专业化经营战略步骤分解原则专业化经营战略步骤分解原则 公司战略步骤的设计；公司战略步骤的设计；实施近期战略应注意的问题；实施近期战略应注意的问题；战略实施中的风险控制；战略实施中的风险控制；案例分析案例分析 第五章第五章 企业发展战略与投融资关系企业发展战略与投融资关系本章内容目录本章内容目录 资本推动了美国的发展与繁荣资本推动了美国的发展与繁荣 先私募融资后启动公司的案例先私募融资后启动公司的案例 中小企业快速发展模式的选择；中小企业快速发展模式的选择；资本推动企业实现
19、战略目标；资本推动企业实现战略目标；企业从实体经济到虚拟经济的发展模式；企业从实体经济到虚拟经济的发展模式；企业因无资金无法发展的案例企业因无资金无法发展的案例企业管理水平是企业发展的基础企业管理水平是企业发展的基础 如果企业没有管理体系或管理混乱，企业效率就会很低，如果企业没有管理体系或管理混乱，企业效率就会很低，成本就会很高，而且企业风险就会很大；成本就会很高，而且企业风险就会很大；科学合理的公司治理结构，你避免企业决策失误的关键；科学合理的公司治理结构，你避免企业决策失误的关键；因此，企业管理水平很低，没有公司治理机制的企业投资因此，企业管理水平很低，没有公司治理机制的企业投资人是很难得
20、上的。人是很难得上的。第六章第六章 企业管理与公司治理企业管理与公司治理本章内容目录本章内容目录世界上最先进的企业管理模式；世界上最先进的企业管理模式；企业管理效率分析企业管理效率分析 企业管理机制设计企业管理机制设计 公司人力资源管理体系设计公司人力资源管理体系设计企业薪酬管理体系设计企业薪酬管理体系设计绩效考核系统的设计绩效考核系统的设计 企业激励机制的设计企业激励机制的设计企业管理与上市融资的关系企业管理与上市融资的关系公司治理：公司治理：公司治理的意义公司治理的意义如何进行公司治理如何进行公司治理公司治理机制公司治理机制案例分析案例分析公司治理与投融资的关系公司治理与投融资的关系企业发
21、展过程中投资项目的可行性是企业成败的关键企业发展过程中投资项目的可行性是企业成败的关键 不少企业老板对企业发展中的投资项目的风险看不清楚，少企业老板对企业发展中的投资项目的风险看不清楚，对投资项目靠拍脑袋决策，也不进行可行性论证，本来企对投资项目靠拍脑袋决策，也不进行可行性论证，本来企业经营的还可以，结果因为投资方向有问题造成了投资失业经营的还可以，结果因为投资方向有问题造成了投资失败，也拖垮了原有企业；败，也拖垮了原有企业；这就是一步投资错误，带来灭顶之灾，辛辛苦苦几十年一这就是一步投资错误，带来灭顶之灾，辛辛苦苦几十年一夜回到解放前，这样的案例简直是太多了；夜回到解放前，这样的案例简直是太
22、多了；因此，对投资项目的可行分析是企业融资的关键环节。因此，对投资项目的可行分析是企业融资的关键环节。第二讲第二讲 企业投资篇企业投资篇 本讲内容目录本讲内容目录 第第7 7章章 投资项目选择与可行性研究投资项目选择与可行性研究 第第8 8章章 投资项目的风险控制投资项目的风险控制 第第9 9章章 投资与企业并购投资与企业并购第第7 7章章 投资项目选择与可行性研究投资项目选择与可行性研究本章内容目录本章内容目录 投资项目的选择与决策原则投资项目的选择与决策原则 投资项目的可行性分析投资项目的可行性分析 投资项目预算与资金使用计划投资项目预算与资金使用计划 投资项目的经济效益分析投资项目的经济
23、效益分析 投资项目的商业计划书投资项目的商业计划书 投资项目的风险分析投资项目的风险分析 投资项目的风险控制投资项目的风险控制 案例分析案例分析第第8 8章章 投资项目的风险控制投资项目的风险控制本章内容目录本章内容目录 投资项目风险因素分析投资项目风险因素分析 投资项目的风险控制投资项目的风险控制 投资项目风险因素出现的可能性分析投资项目风险因素出现的可能性分析 投资项目风险控制措施投资项目风险控制措施 案例分析案例分析第第9 9章章 投资与企业并购投资与企业并购本章内容目录本章内容目录 什么是企业并购什么是企业并购 企业并购的目的与意义企业并购的目的与意义 企业发展中投资与并购的选择企业发
24、展中投资与并购的选择 投资与并购的优势比较投资与并购的优势比较 选择并购对象的分析选择并购对象的分析 企业并购的原则企业并购的原则 企业并购的操作；企业并购的操作；企业并购中的杠杆收购；企业并购中的杠杆收购；投资与并购案例分析投资与并购案例分析企业融资问题企业融资问题 企业应该根据投资项目的盈利能力，投资回收期以及资金企业应该根据投资项目的盈利能力，投资回收期以及资金成本来选择融资方式和融资渠道；成本来选择融资方式和融资渠道；不是所有的融资方式和资金都适合企业发展的需要；不是所有的融资方式和资金都适合企业发展的需要；因此，融资理念、融资方式、融资渠道，投资人对投资项因此，融资理念、融资方式、融
25、资渠道，投资人对投资项目的评价标准和一些必要的金融知识是企业必须了解的。目的评价标准和一些必要的金融知识是企业必须了解的。第三讲第三讲企业融资篇企业融资篇本讲内容目录本讲内容目录第第11章章 企业融资应具备的条件企业融资应具备的条件第第12章章 企业的私募融资操作实务企业的私募融资操作实务第第13章章 中国证券市场的诞生与发展中国证券市场的诞生与发展第第14章章 企业新三板上市融资操作实务企业新三板上市融资操作实务第第1515章企业上市融资操作实务章企业上市融资操作实务第第 10章章 企业融资方式选择与分析企业融资方式选择与分析 第第1010章章 企业融资方式选择与分析企业融资方式选择与分析本
26、章内容目录本章内容目录 企业融资概论；企业融资概论；投资项目融资可行性分析投资项目融资可行性分析 选择融资方式应该考虑的因素；选择融资方式应该考虑的因素；几种主要融资方式选择；几种主要融资方式选择；融资方式案例分析；融资方式案例分析；融资租赁介绍；融资租赁介绍；第第1111章章 企业融资应具备的条件企业融资应具备的条件本章内容目录本章内容目录 企业融资应具备的一般条件；企业融资应具备的一般条件；企业应如何创造融资条件；企业应如何创造融资条件；企业融资主体的整合企业融资主体的整合 企业资产与业务重组企业资产与业务重组 融资主体管理与控制构架设计融资主体管理与控制构架设计 打造企业核心价值打造企业
27、核心价值 企业融资案例分析；企业融资案例分析；第第1212章章 企业的私募融资操作实务企业的私募融资操作实务本章内容目录本章内容目录 企业风险投融资基本知识；企业风险投融资基本知识；企业发展与融资路径；企业发展与融资路径；新经济形势下市场发展趋势；新经济形势下市场发展趋势；为什么企业要使用风险资本？为什么企业要使用风险资本？企业私募融资前的准备工作企业私募融资前的准备工作 企业私募融资操作程序企业私募融资操作程序 市场竞争分析；市场竞争分析；私募推动上市企业案例私募推动上市企业案例 私募融资与上市融资比较；私募融资与上市融资比较；私募融资案例分析；私募融资案例分析；第第1313章章 证券市场的
28、诞生与发展证券市场的诞生与发展本章内容目录本章内容目录 股份公司的诞生与发展；股份公司的诞生与发展；世界证券市场的诞生与发展；世界证券市场的诞生与发展；新中国证券市场的诞生；新中国证券市场的诞生；中国证券与公司法律制度的诞生与发展；中国证券与公司法律制度的诞生与发展；第第1414章章 企业新三板上市融资操作实务企业新三板上市融资操作实务本章内容目录本章内容目录 新三板市场介绍；新三板市场介绍；高新区板块：中关村板块的设立背景；高新区板块：中关村板块的设立背景；高新区新三板挂牌流程及时间周期高新区新三板挂牌流程及时间周期 天津股权交易所介绍；天津股权交易所介绍；天津股权交易所企业上市挂牌条件；天
29、津股权交易所企业上市挂牌条件；天津股权交易所公司股权挂牌交易工作程序；天津股权交易所公司股权挂牌交易工作程序；全国中小企业转让系统（三板市场）全国中小企业转让系统（三板市场）三板的特点与融资优势；三板的特点与融资优势；企业新三板上市的意义；企业新三板上市的意义；三板上市企业案例分析；三板上市企业案例分析；四板市场介绍：上海股权交易中心、深圳前海股权交易中四板市场介绍：上海股权交易中心、深圳前海股权交易中心介绍。心介绍。第第1515章章 企业上市融资操作实务企业上市融资操作实务本章内容目录本章内容目录 企业上融资的意义；企业上融资的意义；企业在国内外上市融资地点的选择；企业在国内外上市融资地点的选择；企业上市融资方式的选择；企业上市融资方式的选择；企业上市政策与法律；企业上市政策与法律；企业国内上市应具备的条件；企业国内上市应具备的条件；企业上市步骤与操作流程；企业上市步骤与操作流程；企业上市案例分析。企业上市案例分析。
