1、1 资源配置职能资源配置职能 从预算平衡论到功能财政论从预算平衡论到功能财政论1 GDP的决定的决定 2 财政乘数与财政乘数与GDP的均衡水平的均衡水平3 非自决的财政政策非自决的财政政策 5 自决的财政政策自决的财政政策4 第十三章第十三章 财政乘数与财政政策财政乘数与财政政策 2 13.1.1 13.1.1 大衰退以前的正统预算准则：年度预算平衡论大衰退以前的正统预算准则：年度预算平衡论 基本观点基本观点 l政府对私人部门发行公债会延缓后者的发展政府对私人部门发行公债会延缓后者的发展 l政府支出是非生产性的，政府的赤字支出更会政府支出是非生产性的，政府的赤字支出更会 造成巨大的浪费造成巨大
2、的浪费 l政府的赤字支出必然导致通货膨胀政府的赤字支出必然导致通货膨胀 l年度预算平衡是控制政府支出增长的有效手段年度预算平衡是控制政府支出增长的有效手段 13.1 13.1 从预算平衡论到功能财政论从预算平衡论到功能财政论 3 13.1.1 13.1.1 大衰退以前的正统预算准则：年度预算平衡论大衰退以前的正统预算准则：年度预算平衡论 难题难题 l它大大束缚了政府在反衰退方面采取财它大大束缚了政府在反衰退方面采取财 政措施的手段；政措施的手段； l更为严重的是，年度预算平衡实际上起更为严重的是，年度预算平衡实际上起 了加剧经济波动的作用。了加剧经济波动的作用。 l政府面临的选择也只有三种：降
3、低税率，政府面临的选择也只有三种：降低税率， 增加开支，减税和增支同时并举。这三种增加开支，减税和增支同时并举。这三种 措施都是在加大需求。措施都是在加大需求。 13.1 13.1 从预算平衡论到功能财政论从预算平衡论到功能财政论 4 13.1.2 13.1.2 大衰退的产物：周期预算平衡论大衰退的产物：周期预算平衡论 基本观点基本观点 l在经济衰退时期，政府应该在经济衰退时期，政府应该减少税收，增减少税收，增 加支出加支出，有意识地使预算产生一个赤字。，有意识地使预算产生一个赤字。 l在经济繁荣时期，政府应该在经济繁荣时期，政府应该增加税收，紧增加税收，紧 缩开支缩开支，有意识地使预算产生一
4、个盈余。，有意识地使预算产生一个盈余。 l在上述情况下，公共财政将发挥其反经济在上述情况下，公共财政将发挥其反经济 周期乃至周期乃至“熨平熨平”经济周期的巨大威力。而经济周期的巨大威力。而 且，政府仍可使其预算保持平衡。且，政府仍可使其预算保持平衡。 13.1 13.1 从预算平衡论到功能财政论从预算平衡论到功能财政论 5 13.1.2 13.1.2 大衰退的产物：周期预算平衡论大衰退的产物：周期预算平衡论 经济水平 年份 繁荣 盈余预算 衰退 赤字预算 O 图图131周期预算平衡周期预算平衡 13.1 13.1 从预算平衡论到功能财政论从预算平衡论到功能财政论 6 13.1.3 13.1.3
5、 功能财政论功能财政论 基本观点基本观点 l公共财政的公共财政的基本功能是稳定经济基本功能是稳定经济。 l公共预算的首要目的，是提供一个没有通公共预算的首要目的，是提供一个没有通 货膨胀的充分就业，货膨胀的充分就业，即经济平衡不是预算即经济平衡不是预算 平衡平衡; ; l如果为达到经济稳定的目的，必须长期坚如果为达到经济稳定的目的，必须长期坚 持盈余或大量举债，那就不应有任何犹豫。持盈余或大量举债，那就不应有任何犹豫。 13.1 13.1 从预算平衡论到功能财政论从预算平衡论到功能财政论 7 13.2.1 13.2.1 二元经济下的二元经济下的GDPGDP流量循环模型流量循环模型 支付生产要素
6、报酬 购买最终产品和服务 企业居民 支付生产要素报酬 购买最终产品和服务 企业居民 储蓄 投资 金融机构 （a） （b） 13.2 GDP13.2 GDP的决定的决定 封闭经济 条件下 8 13.2.2 13.2.2 二元经济下的二元经济下的GDPGDP的决定的决定 l从总需求的角度看，GDP的均衡公式为： GDP CI (C代表消费，I代表投资) l从总供给的角度看，GDP的均衡公式为： GDPCS(C代表消费，S代表储蓄) lGDP达到均衡的条件是：总需求总供给总需求总供给 l由上得出：CIGDP 当：当：CIGDP时，时，GDP扩张；扩张； CIGDP时，时，GDP收缩；收缩； CIGD
7、P时，时，GDP达到均衡。达到均衡。 13.2 GDP13.2 GDP的决定的决定 9 13.2.3 13.2.3 三元经济下的三元经济下的GDPGDP流量循环模型流量循环模型 政府 企业 居民 政府购买 税收 税收 转移支付 支付生产要素报酬 购买最终产品和服务 图图134 三元经济下的三元经济下的GDP流量循环模型流量循环模型 13.2 GDP13.2 GDP的决定的决定 10 13.2.4 13.2.4 三元经济下的三元经济下的GDPGDP的决定的决定 l从总需求的角度看，从总需求的角度看，GDP的均衡公式为：的均衡公式为： GDP=C+I+G（G代表政府支出）代表政府支出） l从总供给
8、的角度看，从总供给的角度看，GDP的均衡公式为：的均衡公式为： GDP=C+S+T （T代表税收）代表税收） lGDP达到均衡的条件是：总需求总供给达到均衡的条件是：总需求总供给 l由上得出：由上得出：C+I+G=GDP 当：当：C+I+GGDP时，时，GDP扩张；扩张； C+I+GGDP时，时，GDP收缩；收缩； C+I+G=GDP时，时，GDP达到均衡达到均衡。 13.2 GDP13.2 GDP的决定的决定 11 13.3.1 13.3.1 政府支出乘数政府支出乘数 政府支政府支 出乘数出乘数 平衡预平衡预 算乘数算乘数 税收乘税收乘 数数 13.3 13.3 财政乘数与财政乘数与GDPG
9、DP的均衡水平的均衡水平 12 13.3.1 13.3.1 政府支出乘数政府支出乘数Goverment expenditure multiplier l边际消费倾向4/5 lGDP=1元+80分+64分+51.2分+. =1元1/（1-4/5） =1元1/（1/5） =5元 13.3 13.3 财政乘数与财政乘数与GDPGDP的均衡水平的均衡水平 13 13.3.1 13.3.1 政府支出乘数政府支出乘数Goverment expenditure multiplier 政府支出乘数政府支出乘数 lGK=GDP/G=1/1-MPC=1/MPS l代表政府支出的变动额 lGDP代表GDP的变动额
10、lGK代表政府支出乘数 lMPC代表边际消费倾向 lMPS代表边际储蓄倾向 13.3 13.3 财政乘数与财政乘数与GDPGDP的均衡水平的均衡水平 14 13.3.1 13.3.1 政府支出乘数政府支出乘数 1 2 3 4 政府支出对政府支出对GDP是一种扩张性的力量。是一种扩张性的力量。 减少政府支出可以缩减总需求，减少减少政府支出可以缩减总需求，减少GDP。 增加政府支出可以扩大总需求，增加增加政府支出可以扩大总需求，增加GDP。 GDP增加或减少的规模取决于乘数的大小。增加或减少的规模取决于乘数的大小。 结论 13.3 13.3 财政乘数与财政乘数与GDPGDP的均衡水平的均衡水平 1
11、5 l 边际消费倾向4/5 l GDP=80分+64分+51.2分+. =1元（4/5）/（1-4/5） =1元4 =4元 13.3.2 13.3.2 税收乘数税收乘数 13.3 13.3 财政乘数与财政乘数与GDPGDP的均衡水平的均衡水平 16 13.3.2 13.3.2 税收乘数税收乘数 税收乘数税收乘数 l GDP的变动量与引起这种变化的税收变动量 之间的比率； l这种乘数恰恰比支出乘数小1（当然是方向相 反）； lTK=GDP/T=MPC/MPS l T代表政府税收的变动额 lTK代表税收乘数 13.3 13.3 财政乘数与财政乘数与GDPGDP的均衡水平的均衡水平 17 13.3.
12、2 13.3.2 税收乘数税收乘数 1 2 3 4 税收对税收对GDP是一种收缩性的力量。是一种收缩性的力量。 减少税收可以扩大总需求，增大减少税收可以扩大总需求，增大GDP。 增加税收可以压缩总需求，减少增加税收可以压缩总需求，减少GDP。 GDP减少或增大的规模取决于该乘数减少或增大的规模取决于该乘数 的大小。的大小。 结论 13.3 13.3 财政乘数与财政乘数与GDPGDP的均衡水平的均衡水平 18 13.3.3 13.3.3 平衡预算乘数平衡预算乘数 平衡预算乘数平衡预算乘数 l GDP的变动量与引起这种变动的政府支出和税收的同 时等额变动量之间的比率； l乘数的数值永远是1； lB
13、K=GK+TK =1/MPS+(-MPC/MPS) =MPS/MPS =1(BK代表平衡预算乘数) 13.3 13.3 财政乘数与财政乘数与GDPGDP的均衡水平的均衡水平 19 13.3.3 13.3.3 平衡预算乘数平衡预算乘数 1 2 3 4 政府支出和税收的同时等量增加，对政府支出和税收的同时等量增加，对GDP 仍有扩张作用。仍有扩张作用。 政府支出和税收的同时等量减少，对政府支出和税收的同时等量减少，对GDP 仍有收缩作用仍有收缩作用 其扩张的规模就是政府支出或税收的增加量其扩张的规模就是政府支出或税收的增加量 收缩的规模就是政府支出或税收的减少量收缩的规模就是政府支出或税收的减少量
14、 结论 13.3 13.3 财政乘数与财政乘数与GDPGDP的均衡水平的均衡水平 20 13.4.1 13.4.1 什么是自决的财政政策什么是自决的财政政策 指政府根据不同时期的经济形势，相 应采取变动政府支出和税收的措施， 以消除经济波动，谋求实现既无失业 又无通货膨胀的稳定增长之目标。 定定 义义 13.4 13.4 自决的财政政策自决的财政政策 21 13.4.2 13.4.2 扩张性的财政政策扩张性的财政政策 l财政政策用于减轻或消除经济衰退时，通常 称为扩张性的财政政策； l在经济衰退时期，GDP小于充分就业的均衡水 平，总需求不足。所以政府应当执行扩张性的 财政政策； l其内容是：
15、增加政府支出，减少税收。 扩张性的财政政策扩张性的财政政策 13.4 13.4 自决的财政政策自决的财政政策 22 13.4.2 13.4.2 扩张性的财政政策扩张性的财政政策 总支出 （总需求） O GDP(总供给） 45。 C+I+G+G C+I+G A F E E 100亿元 300亿元 图图137扩张性的政府支出扩张性的政府支出 13.4 13.4 自决的财政政策自决的财政政策 23 13.4.3 13.4.3 紧缩性的财政政策紧缩性的财政政策 l财政政策用于减轻或消除通货膨胀时，通常 称为紧缩性的财政政策； l在经济繁荣时期，GDP高于充分就业的均衡水 平，存在过度需求。所以政府应当
16、执行紧缩性 的财政政策； l其内容是：减少政府支出，增加税收。 紧缩性的财政政策紧缩性的财政政策 13.4 13.4 自决的财政政策自决的财政政策 24 13.5.1 13.5.1 什么是非自决的财政政策什么是非自决的财政政策 所谓非自决的财政政策，是随着经济 形势的周期性变化，一些政府支出和 税收自动发生增减变化，从而对经济 的波动发挥自动抵消作用。 定定 义义 13.13.5 5 非自决的财政政策非自决的财政政策 25 13.5.2 13.5.2 自动变化的税收自动变化的税收 l个人所得税。个人所得税。个人所得税的课征有一定的起征点，并 采用一定的累进税率，所以具有内在稳定作用。 萧条时期
17、 膨胀时期 l公司所得税。公司所得税。公司所得税的课征同样有一定的起征点， 并采用一定的累进税率，所以也具有内在稳定作用。 萧条时期 膨胀时期 13.5 13.5 非自决的财政政策非自决的财政政策 26 13.5.2 13.5.2 自动变化的税收自动变化的税收 政府 支出 和税 收 GDP T G O Y2 Y1 Y3 赤赤 字字 盈余盈余 13.5 13.5 非自决的财政政策非自决的财政政策 27 13.5.3 13.5.3 自动变化的政府支出自动变化的政府支出 具有稳定作用的转移性支出项目具有稳定作用的转移性支出项目 失业救济金 各种福利支出 农产品维持价格 13.5 13.5 非自决的财
18、政政策非自决的财政政策 28 13.5.3 13.5.3 自动变化的政府支出自动变化的政府支出 （1）个人所得税和公司所得税 的起征点。 （2）税率的累进程度。 （3）转移性支出的规定条件。 影响因素影响因素 13.5 13.5 非自决的财政政策非自决的财政政策 29 本章小结本章小结 1.对政府预算行为准则的解释，大体经历了三个发展阶段： 年度预算平衡论、周期预算平衡论和功能财政论。 2.无公共预算条件下，GDP的大小取决于总需求和总供给的 均衡水平。 3.有公共预算条件下，GDP的大小仍取决于总需求和总供给 的均衡水平。 4.财政乘数是政府支出乘数、税收乘数和平衡预算乘数的 统称。它告诉我
19、们：政府支出和税收对于GDP具有乘数影响。 5.财政政策，就是政府运用各种财政手段和措施，以实现 一定时期的预定的宏观经济目标的政策。 30 关键术语关键术语 财政乘数 财政政策 年度预算平衡论 周期预算平衡论 功能财政论 通货紧缩的缺口 通货膨胀的缺口 政府支出乘数 税收乘数 平衡预算乘数 扩张性的财政政策 紧缩性的财政政策 自决的财政政策 非自决的财政政策 31 复习思考题复习思考题 1.简述年度预算平衡论、周期预算平衡论和功能财 政论的主要论点。 2.什么是财政乘数？它由哪几个方面的乘数组成？ 分别对GDP的均衡水平有什么影响？ 3.什么是财政政策？它的要旨是什么？ 4.什么是自决的财政政策？它的作用机制是怎样的？ 5.什么是非自决的财政政策？它的作用机制是怎样 的？ 32
