1、第八章 市场绩效 本章主要内容 1. 市场绩效的衡量 2. 市场结构与市场绩效 3. 市场行为与市场绩效 第一节 市场绩效的衡量 市场绩效是指在特定市场结构下，通过一定的市场绩效是指在特定市场结构下，通过一定的 市场行为使某一产业在价格、成本、产量、利润、市场行为使某一产业在价格、成本、产量、利润、 产品质量、品种及技术进步等方面达到的最终经济产品质量、品种及技术进步等方面达到的最终经济 成果。它实质上反映的是在特定的市场结构和市场成果。它实质上反映的是在特定的市场结构和市场 行为条件下市场运行的效率。行为条件下市场运行的效率。 第一节 市场绩效的衡量 一、市场绩效的综合评价一、市场绩效的综合
2、评价 （一）产业的资源配置效率（一）产业的资源配置效率 资源配置效率是指配置资源的有效性，它包括资源配置效率是指配置资源的有效性，它包括 以下三方面的内容：以下三方面的内容： 第一，消费品在消费者之间的分配。第一，消费品在消费者之间的分配。 第二，生产资源在生产者之间的分配。第二，生产资源在生产者之间的分配。 第三，同时考虑生产者和消费者两个方面。第三，同时考虑生产者和消费者两个方面。 第一节 市场绩效的衡量 （二）产业的规模结构效率（二）产业的规模结构效率 产业组织的规模结构效率，又称产业组织的技产业组织的规模结构效率，又称产业组织的技 术效率，反映产业经济规模和规模效益的实现程度。术效率，
3、反映产业经济规模和规模效益的实现程度。 产业内企业规模经济性的实现可以分为如下三种状产业内企业规模经济性的实现可以分为如下三种状 态：态：1 1低效率状态；低效率状态；2 2过度集中状态；过度集中状态；3 3理想理想 状态。状态。 第一节 市场绩效的衡量 影响产业的规模结构效率的主要因素：影响产业的规模结构效率的主要因素： 一是产业内的企业规模结构。一是产业内的企业规模结构。 二是市场结构。二是市场结构。 第一节 市场绩效的衡量 （三）产业技术进步程度（三）产业技术进步程度 产业技术进步是指产业内的发明、创新和技术产业技术进步是指产业内的发明、创新和技术 转移（扩散）的过程。转移（扩散）的过程
4、。 1 1技术进步的三个阶段（熊彼特）技术进步的三个阶段（熊彼特） 第一阶段：发明。第一阶段：发明。 第二阶段：创新。第二阶段：创新。 第三阶段：扩散。第三阶段：扩散。 第一节 市场绩效的衡量 2 2企业规模与技术进步企业规模与技术进步 不同规模的企业在技术进步过程中的作用和地不同规模的企业在技术进步过程中的作用和地 位，是研究产业组织和技术进行关系的重要内容。位，是研究产业组织和技术进行关系的重要内容。 对于这个问题，不同的经济学家有不同的看法。对于这个问题，不同的经济学家有不同的看法。 第一节 市场绩效的衡量 （四）（四）X X非效率非效率 哈佛大学雷本斯坦教授于哈佛大学雷本斯坦教授于19
5、661966年首次年首次 提出的提出的X X非效率（非效率（X-inefficiencyX-inefficiency）理论，）理论， 也称内部低效率理论，它是反映市场绩效也称内部低效率理论，它是反映市场绩效 优劣的一个指标。优劣的一个指标。 二、市场绩效的衡量指标二、市场绩效的衡量指标 被普遍用来衡量市场绩效的指标有三个：被普遍用来衡量市场绩效的指标有三个： 收益率；收益率； 价格价格成本加成；成本加成； 托宾托宾q q。 第一节 市场绩效的衡量 第一节 市场绩效的衡量 （一）收益率（一）收益率 1 1收益率的含义：收益率是一种衡量每一元收益率的含义：收益率是一种衡量每一元 投投 资盈利多少的
6、方法。资盈利多少的方法。 2 2收益率的计算：经济利润收益率的计算：经济利润 （8-18-1） 资本成本原材料成本劳动力成本 R 第一节 市场绩效的衡量 这里是收入，资本成本是资本的租金率乘这里是收入，资本成本是资本的租金率乘 以资本价值。资本价值是，其中是资本价以资本价值。资本价值是，其中是资本价 格，而是资本量。如果租金率为收益率加上折格，而是资本量。如果租金率为收益率加上折 旧率，即为，那么，利润为：旧率，即为，那么，利润为： （8-28-2） R KP K K P Kr r KPrR K 原材料成本劳动力成本 第一节 市场绩效的衡量 赚得的收益率是使经济利润为零的那个，令赚得的收益率是
7、使经济利润为零的那个，令 等于等于0 0并解等式（并解等式（2 2）中的：）中的： r KP KPR r K K 原材料成本劳动力成本 r （8-3） 第一节 市场绩效的衡量 3 3收益率指标的评价收益率指标的评价 （1 1）以收益率指标来衡量市场绩效存在一定的）以收益率指标来衡量市场绩效存在一定的 片面性。产生超额利润的因素决不仅仅是市场势片面性。产生超额利润的因素决不仅仅是市场势 力，还有其他因素。力，还有其他因素。 （2 2）收益率的正确计算会遇到诸多困难。）收益率的正确计算会遇到诸多困难。 第一节 市场绩效的衡量 （二）价格（二）价格成本加成成本加成 1 1勒纳指数的含义：即价格勒纳指
8、数的含义：即价格成本加成，是成本加成，是 将价格将价格P P和边际成本和边际成本MCMC的差额作为的差额作为P P的分子而得的。的分子而得的。 （8-48-4） 式中：为需求的价格弹性。式中：为需求的价格弹性。 ) 1 1 ( PMR 经济学家阿巴P勒纳（Abba Lerner ） 1903年出生于俄国的比萨拉比亚，曾 就读于伦敦经济学院。1934年阿巴 勒纳提出了计算垄断势力的方法，即 价格减去边际成本再除以价格的加价 率，这种方法后来被称为勒纳的“垄 断势力度”。1944年，阿巴勒纳在琼 罗宾逊的理论基础上进一步提出贸易 收支状况是与出口值，而不是与出口 量相联系，此即“马歇尔勒纳条 件”
9、。 第一节 市场绩效的衡量 2 2勒纳指数的计算：勒纳指数的计算： 企业利润最大化时的条件为，则勒纳企业利润最大化时的条件为，则勒纳 指数可写为：指数可写为： （8-58-5） 第一节 市场绩效的衡量 MCMR P PP P MRP P MCP L 1 1 11 11 第一节 市场绩效的衡量 勒纳指数的数值在勒纳指数的数值在0 0和和1 1之间变动。之间变动。 数值越大，反映价格对边际成本的偏离越数值越大，反映价格对边际成本的偏离越 大，意味着市场势力越大，市场竞争程度大，意味着市场势力越大，市场竞争程度 越低，资源配置效率就越低。反之亦然。越低，资源配置效率就越低。反之亦然。 第一节 市场绩
10、效的衡量 3 3勒纳指数指标的评价勒纳指数指标的评价 （1 1）勒纳指数本身反映的是当市场存在支配能）勒纳指数本身反映的是当市场存在支配能 力时价格与边际成本的偏离程度，但是却无法反映力时价格与边际成本的偏离程度，但是却无法反映 企业为了谋取垄断地位而采取的限制性定价和掠夺企业为了谋取垄断地位而采取的限制性定价和掠夺 性定价行为。性定价行为。 第一节 市场绩效的衡量 （2 2）在实际计算过程中，由于边际成本的数据）在实际计算过程中，由于边际成本的数据 常很难获取，常常会使用平均成本来代替边际成常很难获取，常常会使用平均成本来代替边际成 本，即用价格本，即用价格平均成本加权来作为近似方法，但平均
11、成本加权来作为近似方法，但 这会导致两者间的较大偏差。这会导致两者间的较大偏差。 第一节 市场绩效的衡量 （三）托宾（三）托宾q q 詹姆斯詹姆斯托宾（托宾（James Tobin,1918-2002），）， 美国经济学家，美国经济学家，1981年诺贝尔经济学奖获年诺贝尔经济学奖获 得者。托宾的贡献涵盖经济研究的多个领得者。托宾的贡献涵盖经济研究的多个领 域，在诸如经济学方法（域，在诸如经济学方法（econometric meth ods）、风险理论（）、风险理论（risk theory）等内容迥）等内容迥 异的方面均卓有建树，尤其在对家庭和企异的方面均卓有建树，尤其在对家庭和企 业行为（业行
12、为（household and firm behaviour）以）以 及在宏观经济学纯理论和经济政策的应用及在宏观经济学纯理论和经济政策的应用 分析方面独辟蹊径。分析方面独辟蹊径。 1 1托宾托宾q q的含义：托宾的含义：托宾q q是指一家企业资是指一家企业资 产的市场价值（通过已经公开发行并售出产的市场价值（通过已经公开发行并售出 的股票和债券来衡量）与这家企业资产的的股票和债券来衡量）与这家企业资产的 重置成本的比率，是衡量市场绩效的一个重置成本的比率，是衡量市场绩效的一个 指标。指标。 第一节 市场绩效的衡量 第一节 市场绩效的衡量 2 2托宾的计算：托宾的计算： （8-68-6） 式中
13、：表示托宾指数；表示股票市值；式中：表示托宾指数；表示股票市值； 表示债券市值；表示债券市值；Q Q表示企业资产重置成本。托宾值表示企业资产重置成本。托宾值 根据企业资产价值的变化来衡量市场绩效的高低。根据企业资产价值的变化来衡量市场绩效的高低。 q Q RR q 21 q 1 R 2 R q 第一节 市场绩效的衡量 当当1 1时，说明企业以股票和债券计量的市场时，说明企业以股票和债券计量的市场 价值大于以当前市场价格评估的资产重置成本，意价值大于以当前市场价格评估的资产重置成本，意 味着企业在市场中能获得垄断利润。值越大，企味着企业在市场中能获得垄断利润。值越大，企 业能获得的垄断利润越大，
14、社会福利损失越大，市业能获得的垄断利润越大，社会福利损失越大，市 场经济绩效越低。场经济绩效越低。 q q 第一节 市场绩效的衡量 3 3托宾指标的评价：托宾指标的评价： （1 1）使用托宾的优点是避免了估计收益率或）使用托宾的优点是避免了估计收益率或 边际成本的困难。边际成本的困难。 （2 2）使用托宾的困难在于必须准确计算企业）使用托宾的困难在于必须准确计算企业 的市值和重置成本。企业的市值可以用其发行的股的市值和重置成本。企业的市值可以用其发行的股 票和债券的市值来计算，但计算企业的重置成本则票和债券的市值来计算，但计算企业的重置成本则 比较复杂，除非存在一个比较成熟的二手设备市比较复杂
15、，除非存在一个比较成熟的二手设备市 场。场。 q q q 第一节 市场绩效的衡量 （3 3）广告及研究与开发的费用产生了难以估价）广告及研究与开发的费用产生了难以估价 的无形资产，而托宾的无形资产，而托宾q q值的计算中都忽略了这些无形值的计算中都忽略了这些无形 资产的重置成本资产的重置成本。 第二节 市场结构与市场绩效 一、传统一、传统SCPSCP范式范式 产业组织理论哈佛学派构建了现代产业产业组织理论哈佛学派构建了现代产业 组织的描述性研究范式，即市场结构、市场组织的描述性研究范式，即市场结构、市场 行为、市场绩效分析框架，简称行为、市场绩效分析框架，简称SCPSCP分析框架。分析框架。
16、SCPSCP分析范式假定，可以对市场绩效进分析范式假定，可以对市场绩效进 行客观的度量，并认为市场绩效取决于市场行客观的度量，并认为市场绩效取决于市场 行为，而市场行为又取决于市场结构。行为，而市场行为又取决于市场结构。 第二节 市场结构与市场绩效 第二节 市场结构与市场绩效 竞争竞争 0 0 或或 0 0 垄断竞争垄断竞争 或或 0 0 垄断垄断 或或 或或0 0 寡占寡占 或或 或或0 0 表表8-18-1以市场结构为基础的预期以市场结构为基础的预期 注： =0， =边际成本（短期）， =短期利润，=长期利润。 MCP SR LR PMC SR LR 第二节 市场结构与市场绩效 基于表基于
17、表8-18-1概括的关系可以得出两个重要结论：概括的关系可以得出两个重要结论： （1 1）检验长期利润是否为零是一个自由进入而非）检验长期利润是否为零是一个自由进入而非 （完全）竞争的检验。（完全）竞争的检验。（2 2）短期利润对产业中竞争）短期利润对产业中竞争 程度揭示很少。程度揭示很少。 第二节 市场结构与市场绩效 将市场结构与市场绩效联系起来，从实将市场结构与市场绩效联系起来，从实 证的角度研究两者之间的相互关系是哈佛学证的角度研究两者之间的相互关系是哈佛学 派的主要研究领域。使用派的主要研究领域。使用1950195019601960年的数年的数 据，曼恩（据，曼恩（19961996）得
18、出与贝恩相似的结论）得出与贝恩相似的结论 （见表（见表8-28-2）。）。 第二节 市场结构与市场绩效 表8-2 平均利润率（经选择的产业） CR870% CR870% CR8CR870% 70% 产业产业 利润比率（利润比率（% %） 产业产业 利润比率（利润比率（% %） 汽车汽车 15.5 15.5 鞋类鞋类 9.6 9.6 烟草烟草 11.6 11.6 啤酒啤酒 10.9 10.9 处方药品处方药品 17.9 17.9 烟煤烟煤 8.8 8.8 酒类酒类 9.0 9.0 罐装水果和蔬菜罐装水果和蔬菜 7.7 7.7 钢钢 9.0 9.0 所有被研究产品的所有被研究产品的 平均数平均数
19、13.3 13.3 所有被研究产品的所有被研究产品的 平均数平均数 9.0 9.0 资料来源：丹尼斯资料来源：丹尼斯卡尔顿、杰弗里卡尔顿、杰弗里佩罗夫：佩罗夫：现代产业组织现代产业组织，502503502503页，上海，上海三联书店，页，上海，上海三联书店，19981998。 第二节 市场结构与市场绩效 表8-3 根据曼恩进入壁垒得出的高集中产业平均利润率（19501960年） 产业产业 利润率（利润率（% %） 产业产业 利润率（利润率（% %） 极高壁垒极高壁垒 肥皂肥皂 13.3 13.3 汽车汽车 15.5 15.5 平均平均 11.1 11.1 口香糖口香糖 17.5 17.5 中低
20、壁垒中低壁垒 香烟香烟 11.6 11.6 玻璃容器玻璃容器 13.3 13.3 平均数平均数 16.4 16.4 剃须刀剃须刀 8.5 8.5 较高壁垒较高壁垒 平均平均 11.9 11.9 钢钢 10.8 10.8 资料来源：同表资料来源：同表8-28-2。 第二节 市场结构与市场绩效 二、对SCP分析范式的批评 自自2020世纪世纪6060年代以来年代以来,SCP,SCP分析范式成为理分析范式成为理 论界和经济界讨论与批评的热点论界和经济界讨论与批评的热点, ,这些批评主要来自这些批评主要来自 芝加哥大学的经济学家们。芝加哥大学的经济学家们。 哈佛学派的哈佛学派的“集中度集中度利润率利润
21、率”假说是芝加哥假说是芝加哥 学学 派批判的焦点。派批判的焦点。 第二节 市场结构与市场绩效 芝加哥学派主张：芝加哥学派主张： （1 1）行业集中度的提高是市场需求和技术水平）行业集中度的提高是市场需求和技术水平 进步的结果，大企业的高利润率是生产效率提高的进步的结果，大企业的高利润率是生产效率提高的 结果，而不是资源分配无效率的结果。结果，而不是资源分配无效率的结果。 （2 2）政府反垄断政策应以促进经济效率为目的）政府反垄断政策应以促进经济效率为目的, , 反托拉斯法应该是保护竞争反托拉斯法应该是保护竞争, ,而不是单纯保护竞争而不是单纯保护竞争 者。者。 第二节 市场结构与市场绩效 （3
22、 3）即使市场是垄断的或是高集中寡占的）即使市场是垄断的或是高集中寡占的, ,只只 要市场绩效是良好的要市场绩效是良好的, ,政府管制就没有必要。政府管制就没有必要。 （4 4）在市场结构、市场行为与市场绩效的相互）在市场结构、市场行为与市场绩效的相互 关系中关系中, ,市场绩效起决定性的作用市场绩效起决定性的作用, ,不同的企业效率不同的企业效率 形成不同的市场结构。形成不同的市场结构。 第三节 市场行为与市场绩效 一、价格行为与市场绩效一、价格行为与市场绩效 （一）垄断定价与福利损失（一）垄断定价与福利损失 产业组织理论给出了垄断定价导致社会福利净损失的证明。产业组织理论给出了垄断定价导致
23、社会福利净损失的证明。 图图8-1 8-1 垄断定价与福利损失垄断定价与福利损失 P D E G D MC O MR Q A QM F PM PC 净消费者剩余净消费者剩余 第二节 市场结构与市场绩效 （二）价格歧视与侵占消费者剩余（二）价格歧视与侵占消费者剩余 1.成功实行价格歧视的条件： （1）厂商(或厂商的集团)必须拥有一定的市场势力。 （2）厂商必须了解或者能够推断消费者的购买意愿。 （3）厂商必须能够阻止或限制转卖行为。 2.价格歧视的基本类型：一级价格歧视，二 级价格歧视，三级价格歧视。 第二节 市场结构与市场绩效 二、技术创新与市场绩效二、技术创新与市场绩效 （一）市场集中度与技
24、术创新（一）市场集中度与技术创新 学者们关于市场集中度和技术创新的关学者们关于市场集中度和技术创新的关 系存在分歧，即有些学者认为两者之间存系存在分歧，即有些学者认为两者之间存 在正相关性，但有些却认为集中度提高不在正相关性，但有些却认为集中度提高不 是创新活动上升的解释变量。是创新活动上升的解释变量。 （二）进入壁垒与技术创新（二）进入壁垒与技术创新 进入壁垒对企业技术创新的影响具有两进入壁垒对企业技术创新的影响具有两 面性：一方面，降低进入壁垒，有利于强面性：一方面，降低进入壁垒，有利于强 化企业技术创新动机；另一方面，一定进化企业技术创新动机；另一方面，一定进 入壁垒可以成为企业技术创新
25、的条件。入壁垒可以成为企业技术创新的条件。 第三节 市场行为与市场绩效 第三节 市场行为与市场绩效 三、进入威胁与市场绩效三、进入威胁与市场绩效 考虑进入威胁对垄断者定价行为的影响，见图考虑进入威胁对垄断者定价行为的影响，见图 8-28-2。设规模收益递增的单一产品垄断企业，在没有。设规模收益递增的单一产品垄断企业，在没有 进入威胁的情况下，垄断定价为进入威胁的情况下，垄断定价为P Pm m，垄断产量为，垄断产量为 Q Qm m。由于存在进入威胁，垄断企业为了维持垄断地。由于存在进入威胁，垄断企业为了维持垄断地 位，可能需要采用平均成本定价策略，即制定竞争位，可能需要采用平均成本定价策略，即制
26、定竞争 性的价格性的价格P Pc c和产量和产量Q Qc c，显然，显然，P Pc cPQQm m。 第三节 市场行为与市场绩效 图图8-2 8-2 受进入威胁的垄断企业的定价策略受进入威胁的垄断企业的定价策略 P D LAC PM PC QMQC QO 复习思考题 1 1何为市场绩效？何为市场绩效？ 2 2市场绩效的衡量标准有哪些？市场绩效的衡量标准有哪些？ 3 3企业改善市场绩效的市场行为主要有哪些，试举例说明企业改善市场绩效的市场行为主要有哪些，试举例说明 企业能否通过某种市场行为达到期望中的市场绩效改善？企业能否通过某种市场行为达到期望中的市场绩效改善？ 4.4.简述哈佛学派关于市场绩效的观点，并作出评述。简述哈佛学派关于市场绩效的观点，并作出评述。 5.5.简述芝加哥学派关于市场绩效的观点，并作出评述。简述芝加哥学派关于市场绩效的观点，并作出评述。
