1、第第5 5讲讲货币与货币与信用信用（下）（下）从从“好借好还，再借不难好借好还，再借不难”说起说起它包含信用和信用关系：它包含信用和信用关系： 第一，借入方要诚实守信第一，借入方要诚实守信 第二，贷出方要有补偿第二，贷出方要有补偿 第三，第三方干预第三，第三方干预 黑桃黑桃A A：奔驰轿车一辆：奔驰轿车一辆红桃红桃K K：2626万现金支票一张万现金支票一张 电话：电话：12345671234567（公证机关）（公证机关） 34567893456789（兑奖处）（兑奖处）学生思考学生思考 1 1、电话该不该打？、电话该不该打？ 2 2、打了电话会出现什么结果？、打了电话会出现什么结果？ 商家借
2、机欺骗游客 “陷阱” 珠宝店里珠宝店里“攀攀老乡老乡”。 景点游览结束后，导游会带游客去附近的珠宝店购物。店里的老板会一个绝活，就是模仿各地的方言。旅游团来自上海，他立马就说“阿拉上海人”；游客来自山东，他马上变成一口山东话。随后，老板做出一副“老乡见老乡，两眼泪汪汪”的模样，为老乡们“保本大甩卖”。姑娘搭个姑娘搭个“顺风车顺风车”。 旅游车行进途中停下，上来一个穿着民族服饰、背着背篓的姑娘。导游说，按照风俗，途经的旅游团要让搭个顺风车。当然，车不能白搭，姑娘要给游客唱一首少数民族歌曲。歌一唱完，导游开始介绍姑娘身上的民族服饰和首饰，说是女孩妈妈给的“传家宝”，并鼓励一些有着“捡漏”想法的游客
3、和姑娘谈谈价。姑娘一开始不同意，最后忍痛割爱。下了车，姑娘从背篓里取出另一套“传家宝”戴上。分析上述事例中所涉及的信用问题分析上述事例中所涉及的信用问题： 问题一，信用是什么？问题一，信用是什么？ 问题二，信用有什么形式？问题二，信用有什么形式？ 问题三，体现信用关系的工具有哪些？问题三，体现信用关系的工具有哪些？ 问题四，征信体系如何构建？问题四，征信体系如何构建？ 问题五，信用面临的欺诈等问题及其治理？问题五，信用面临的欺诈等问题及其治理？ 这五个问题，构成本章的基本内容这五个问题，构成本章的基本内容 6.1.1 信用的内涵信用的内涵6.1 信用的内涵、构成信用的内涵、构成 信用可有多方面
4、的话语解释。信用可有多方面的话语解释。 道德层面道德层面：不欺诈：不欺诈 经济层面经济层面：借出去的是有经济价值的物品，：借出去的是有经济价值的物品， 还回来的是本金及利息。还回来的是本金及利息。 金融层面金融层面：特指借钱、还钱的借贷行为。：特指借钱、还钱的借贷行为。 信用就是依托契约关系、以偿还和信用就是依托契约关系、以偿还和 付息为条件的价值单方面的让渡。付息为条件的价值单方面的让渡。 小结小结：信用是借贷行为。依据的是契约关系。条件是：信用是借贷行为。依据的是契约关系。条件是还钱和付息。理由是时间价值与机会成本。还钱和付息。理由是时间价值与机会成本。一一 、构成要素、构成要素信用主体信
5、用主体:经济活动中的赤字部门和盈余部门，可能是企业、经济活动中的赤字部门和盈余部门，可能是企业、机构、政府、个人及信用活动中起媒介作用的金融机构、政府、个人及信用活动中起媒介作用的金融中介，包括银行和非银行金融机构。中介，包括银行和非银行金融机构。信用标的信用标的:信用关系信用关系:信用条件信用条件:信用工具信用工具:信用主体间的债权债务关系。提供信用者为债权方，信用主体间的债权债务关系。提供信用者为债权方，接受信用者为债务方接受信用者为债务方。主要指期限和利率。包括利息的计算方式、支付的主要指期限和利率。包括利息的计算方式、支付的次数、本金的偿还方式。次数、本金的偿还方式。即信用关系的对象是
6、实物形式，还是货币形式。即信用关系的对象是实物形式，还是货币形式。前者主要表现为商业信用，后者主要表现为银行前者主要表现为商业信用，后者主要表现为银行信用。信用。载明债权债务关系的合法凭证载明债权债务关系的合法凭证二、信用的基本形式二、信用的基本形式 1. 商业信用商业信用（1）企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的延企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的延期付款或延期交货。期付款或延期交货。（2）具体形式具体形式:商品赊销、分期付款、预付货款（预购商品赊销、分期付款、预付货款（预购定金）、委托代销或委托经销等。定金）、委托代销或委托经销等。 （3）商业汇票及其派生的支票、本票和其他票
7、据。商业汇票及其派生的支票、本票和其他票据。 （4）特点：特点： 1）商业信用的借贷行为与商品交易相联系。）商业信用的借贷行为与商品交易相联系。 2）商业信用的借贷双方都是商品的生产者或经营者。）商业信用的借贷双方都是商品的生产者或经营者。 3）商业信用的运动与经济周期的波动基本一致。）商业信用的运动与经济周期的波动基本一致。 4）商业信用的建立和消除完全取决于信用关系双方意愿。）商业信用的建立和消除完全取决于信用关系双方意愿。 2. 银行信用银行信用 银行提供的信用服务主要有银行提供的信用服务主要有： 存款、贷款、办理承兑、汇兑、保管、存款、贷款、办理承兑、汇兑、保管、信托、代理等等。信托、
8、代理等等。 它们体现在银行的资产业务、负债业务、中间它们体现在银行的资产业务、负债业务、中间业务和表外业务之中。业务和表外业务之中。特点：特点：（1）规模不受银行自有资本的限制。（）规模不受银行自有资本的限制。（2）投放）投放方向不受限制（方向不受限制（3）期限长短均可。）期限长短均可。 3. 国家信用国家信用 筹资信用筹资信用： 发行政府债务，如国债、地方政府债券、国际债发行政府债务，如国债、地方政府债券、国际债券；借款，如国外借款、国内政府间财政借款；吸收存券；借款，如国外借款、国内政府间财政借款；吸收存款，如邮政储蓄、有偿吸收社会保险基金等。款，如邮政储蓄、有偿吸收社会保险基金等。 投资
9、信用投资信用： 债务资金的有偿投放、财政有偿性支等。债务资金的有偿投放、财政有偿性支等。 国家信用特点国家信用特点： 第一，主体是政府。第一，主体是政府。 第二，以财政政策要求作为目第二，以财政政策要求作为目标取向。第三，形式主要是发行公债（包括中长期国债标取向。第三，形式主要是发行公债（包括中长期国债和短期国库券）。第四，以国家的财力和政府的权能为和短期国库券）。第四，以国家的财力和政府的权能为信用保障。信用保障。4. 消费信用消费信用（1）消费乘）消费乘数数举例：某人花举例：某人花1000元换了一块新车窗，导致修车行元换了一块新车窗，导致修车行经理得经理得1000元。后者存下元。后者存下1
10、00元，支出元，支出900元购服装，元购服装，导致服装店经理得导致服装店经理得900元。服装店经理存元。服装店经理存90元，支出元，支出810元购食品，导致食品经理得元购食品，导致食品经理得810元，于是，他也元，于是，他也存存81元，支元，支729元购面粉元购面粉这种收支不停地进行下这种收支不停地进行下去，最后，买玻璃者支出的去，最后，买玻璃者支出的1000元钱，竟给其他人元钱，竟给其他人带来了总计约带来了总计约1万元的收入。通过消费，产品供给更万元的收入。通过消费，产品供给更加丰富，经济总量成倍增长。经济学把增加的消费加丰富，经济总量成倍增长。经济学把增加的消费与增加的收入之比，称为边际消
11、费倾向。这个数值与增加的收入之比，称为边际消费倾向。这个数值通常小于通常小于1，用，用1减掉它，再取倒数，叫做支出乘数。减掉它，再取倒数，叫做支出乘数。前面例子中，修车行经理、服装店老板等人的边际前面例子中，修车行经理、服装店老板等人的边际消费倾向消费倾向0.9（90%），支出乘数则为），支出乘数则为1/（1-0.9）=10。也就是说，国民收入的增加量，是消费支出的也就是说，国民收入的增加量，是消费支出的10倍。倍。 （2）消费信用的形式）消费信用的形式1）赊销。）赊销。2） 分期付款。分期付款。3） 消费信贷。消费信贷。 对购买方放款；对购买方放款； 以分期付款凭证作抵，对销售企业放款；以分
12、期付款凭证作抵，对销售企业放款； 国外的房屋抵押贷款，最常见的有三类：国外的房屋抵押贷款，最常见的有三类： 递加住房抵押贷款。递加住房抵押贷款。 分享增值住房抵押贷款，贷款期限较长，最长可分享增值住房抵押贷款，贷款期限较长，最长可达达30年，利率也比较低。年，利率也比较低。 可变利率住房抵押贷款，是指贷款利率与市场基可变利率住房抵押贷款，是指贷款利率与市场基准利率挂钩，每准利率挂钩，每6个月调整一次。个月调整一次。4） 信用卡。信用卡。 5）租赁消费。）租赁消费。 5. 国际信用国际信用 （1）国际间政府借贷）国际间政府借贷。 （ 2）国际金融机构贷款）国际金融机构贷款。 1）国际金融机构对会
13、员国的贷款，如国际货币基金组）国际金融机构对会员国的贷款，如国际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行等的贷款；织、世界银行、亚洲开发银行等的贷款； 2）国际间商业银行的贷款，如出口信贷、个别银行贷）国际间商业银行的贷款，如出口信贷、个别银行贷款和针对大宗贷款的银团贷款。款和针对大宗贷款的银团贷款。 （ 3）国际间企业借贷）国际间企业借贷。 1）国际租赁是以实物租赁方式提供信用；）国际租赁是以实物租赁方式提供信用； 2）补偿贸易是外企提供设备、技术和培训等，待投产）补偿贸易是外企提供设备、技术和培训等，待投产见效后进口企业再以产品或规定的收入比例清偿债务的信用。见效后进口企业再以产品或规定的收入
14、比例清偿债务的信用。 3）延期付款）延期付款 三、信用工具三、信用工具1. 分类、特征和种类分类、特征和种类（1）分类）分类短期信用工具和长期信用工具短期信用工具和长期信用工具直接信用工具和间接信用工具直接信用工具和间接信用工具原生（基础）信用工具和衍生信用工具原生（基础）信用工具和衍生信用工具 （2）基本特征 1）偿还期 偿还期是指债务人在必须全部偿还债务之前所经历的时间。 2）流动性 所谓信用工具的流动性，是指信用工具在短时间内转变为现金，而在价值上不受损失的能力，又称变现能力。 3）本金安全 本金的安全是指信用工具的本金免于遭到损失的风险。 4）收益率3、种类种类2. 基础信用工具基础信
15、用工具 1）票据）票据 汇票汇票 本票本票 支票支票 2）可转让大额定期存单）可转让大额定期存单 3）股票）股票 4）债券）债券3. 衍生信用工具衍生信用工具（1）金融期货）金融期货:（2）金融期权）金融期权:（3）互换）互换: 利率期货利率期货 股票指数期货股票指数期货 外汇期货外汇期货股指期权股指期权利率期权利率期权期货期权期货期权货币互换货币互换利率互换利率互换（4）远期利率协议）远期利率协议四四 、信用缺失及其治理、信用缺失及其治理 1. 信用缺失的症状信用缺失的症状(1)银行信用风险增；银行信用风险增；(2)市场信用浊流涌；市场信用浊流涌；(3)官员信用迷失深；官员信用迷失深； (4
16、)学术信用让人忧；学术信用让人忧；(1)阻碍完善市场经济的进程；阻碍完善市场经济的进程； (2)加大金融风险；加大金融风险；(3)影响内需扩大的程度和规模；影响内需扩大的程度和规模；(4)影响精神文明建设；影响精神文明建设；2.信用缺失的危害性信用缺失的危害性2011年6月21日，新浪微博上一个名叫“郭美美Baby”的网友颇受关注，这个自称“住大别墅，开玛莎拉蒂”的20岁女孩，其认证身份居然是“中国红十字会商业总经理”，由此引发部分网友对中国红十字会的非议。农民工工资遭哄抢事件 到上海务工的秦先生把他和父亲一年积攒的17600元现金塞在牛仔裤后兜里，不小心掉出。正好一阵风刮过，他的钱飞散开，几
17、十秒内就被路人“捡拾”干净。秦先生当场只保住了3700元，此后，他又收到别人送回的2700元，但仍有11200元不见踪影。 在这个事件中，有人抢钱，有人还钱，有人捐款，有人骗钱，透射出了社会的诸多方面，拷问着今日中国的内心深处，是一场丑态、劣根与善心、关爱的较量。农民工工资遭哄抢事件，给社会上了一堂真实的诚信教育课。1.农民工收入低问题。该农民工哭着叫喊不要抢，那是因为他生活困难，那是因为这笔钱是他的血汗钱，绝对不能丢失，这也反映出农民工赚钱难，收入低。2.看到一个农民工的钱散落一地，不仅不帮他捡起来，还要去抢钱，可想而知，这些人的道德和良心早已经彻底毁掉了。3.对于还钱的人，应该给与肯定的。
18、4.那些帮失主捡钱的人，更应该值得赞赏，不仅不贪心，更处处为失主着想。5.最令人感动的是捐钱的人。次日上午，微博打拐发起人薛蛮子的微博表示，已有300多人愿意捐助秦先生 。6.对于个人财产的保护还希望公安部门加大惩处力度，决不让哄抢者“逍遥法外”。 2013.2月2日上午，在石家庄市一家公司做财务工作的王女士从四中路一家银行取了43000元钱，骑上自行车奔向单位。“我把钱放到一个布袋里，由于没有车筐，就把布袋挂在了左车把上。”前车轮的辐条断开，钞票瞬间落出来。“4万多块钱都掉了出来，成捆的钞票被摔散了。当时来往的车辆不少，又刮着风，把钱吹得遍地都是。最远的，离自行车有六七米远。”路人见状纷纷捡
19、拾，送到王女士手中。 “和上海那位工资掉落被疯抢的农民工相比，我是幸运的。”两相对比，王女士感慨万分。 德国人的“政治洁癖”“政治洁癖”涉及个人品性和诚信问题。对政治家而言，德国人认为讲诚信、不撒谎是“硬杠杠”。“政治洁癖”与德国整体社会风气有关。德国社会以讲诚信为荣、视贪腐为耻。2012年因“房贷丑闻”而辞职的德国总统武尔夫，不过让老关系给予房贷利息优惠，但由于试图干预媒体报道，引发媒体和公众愤怒而不得不辞职。武尔夫的妻子在自传中透露，“丑闻”爆发后，前“第一夫妇”感情出现问题。 2百余中国人欲投资移民美国被骗上亿美元2013年2月12日 京华时报 美国证券交易委员会(SEC)在其网站上宣布
20、，美国商人塞思谎称投资者购买其公司股份便可快速获得移民美国的机会，诈骗250余名投资者1.45亿美元投资和1100万美元管理费用，这些投资者大多来自中国。SEC已对塞思及其两家公司的资产进行了冻结，保留了上亿美元的投资款项，但投资者被骗的管理费用已有九成被花掉。欧洲马肉冒充牛肉事件席卷英法德等16国2013年02月11日 新华网 综合外媒报道，用马肉冒充牛肉制成的肉酱千层面、肉肠和肉饼在端上欧洲人餐桌之前，均曾周游列国。法方初步调查表明，“入侵”法国的马肉首站疑为罗马尼亚的两家屠宰场，紧接着是塞浦路斯一家经销商，随后荷兰另一家经销商接手，把这些“马肉游客”带进法国南部一家肉类加工厂，后者又把它
21、们卖给另一些法国人在卢森堡开设的工厂最终，这些马肉面目全非，被填入各种冷冻面、肠、饼，贴上欧洲冷冻食品巨头瑞典芬德斯公司及其供应商法国可米吉尔公司的品牌标签登陆各大超市。起初，人们以为好歹只是少量马肉被混入牛肉，但近日检测结果显示，部分“牛肉”竟然80%甚至百分之百都是马肉。另据媒体报道，冒充牛肉的不仅有马肉，还有猪肉甚至驴肉。目前在欧洲市场，马肉价格只及牛肉的四分之一到三分之一。中国社会心态蓝皮书发布中国社会心态蓝皮书发布 社会信任度下降社会信任度下降2013.1.7，中国社会科学院社会学研究所发布社会心态蓝皮书，调查显示，社会的总体信任指标在2012年进一步下降，已经跌破及格线。蓝皮书认为
22、，中国目前社会的总体信任进一步下降，人际之间的不信任进一步扩大。只有不到一半的人认为社会上大多数人可信，二到三成信任陌生人。群体间的不信任加深和固化，表现为官民、警民、医患、民商等社会关系的不信任，也表现在不同阶层、群体之间的不信任，从而导致社会冲突增加。越来越多相同利益、身份、价值观念的人们采取群体形式表达诉求、争取权益，群体间的摩擦和冲突增加。“小悦悦事件”、“南京彭宇案”引发的老人跌倒要不要扶的热议，甚至刘翔奥运会摔倒后的质疑，对击毙周克华是否真实等的质疑都成为社会信任恶化的注脚。3. 信用缺失的缘由信用缺失的缘由1资信的行业垄断；资信的行业垄断；2征信体系征信体系、信用监管制度等不健全
23、；信用监管制度等不健全；3诚信教育不得力诚信教育不得力4. 信用缺失治理思路和举措信用缺失治理思路和举措1把握规律特征把握规律特征（1）以道德自律为支撑；）以道德自律为支撑；（2）以产权明晰为基础；）以产权明晰为基础；（3）以法律为保障）以法律为保障。 2夯实制度平台夯实制度平台（1）制定并颁行）制定并颁行信用数据开放与保护法信用数据开放与保护法； （2）完善信用评价制度；）完善信用评价制度；（3）建立信用奖惩制度。）建立信用奖惩制度。3强化信用监管强化信用监管（1）在个人信用档案的基础上建立社会信用联合征信系统；）在个人信用档案的基础上建立社会信用联合征信系统；（2）完善企业信用管理体系；）
24、完善企业信用管理体系；（3）社会信用监管）社会信用监管 ；4开展信用教育开展信用教育 （1）个人信用信息基础数据库）个人信用信息基础数据库; （2）个人信用报告及其查询与保护隐私）个人信用报告及其查询与保护隐私； （3）个人信用报告如何影响个人信用活动）个人信用报告如何影响个人信用活动；企业和个人征信系统2010年底，企业和个人征信系统已经分别为近1700万户企业和7.77亿自然人建立了信用档案。征信系统数据库信息主要是信贷信息，已经与所有商业银行、政策性银行、信用合作社以及其他金融机构连接，还与公安部的人口数据库联网，实现了个人身份信息真实性在线核查。至2010年底，企业征信系统累计查询量达到1.52亿次，个人征信系统累计总查询量达到8.12亿次。仅2010年第三季度，商业银行利用征信系统，拒绝高风险客户信贷业务申请661.9亿元，预警高风险贷款480.7亿元，清收不良贷款47.3亿元。
