1、Chapter2货币和货币制度货币和货币制度货币和货币制度l货币的演进与货币职能货币的演进与货币职能l货币本质与货币计量货币本质与货币计量l货币制度及其构成要素货币制度及其构成要素l货币制度的演变货币制度的演变经济学中的货币经济学中的货币l“货币货币”的各种用法：的各种用法：货币与现金：你带钱了吗？货币与现金：你带钱了吗？货币与财富：她很有钱。货币与财富：她很有钱。货币与收入：他赚多少钱？货币与收入：他赚多少钱？l经济学中的货币：能够执行交换手段、价值尺经济学中的货币：能够执行交换手段、价值尺度、可作为财富贮藏的物品都可以看成货币。度、可作为财富贮藏的物品都可以看成货币。足值货币足值货币表征货
2、币表征货币信用货币信用货币电子货币电子货币第一节 货币的演进与货币职能一、货币形态的演进 和发展足值货币足值货币l1.足值货币的形态发展l2.足值货币的基本特征 （1）货币是具有内在价值的商品 （2）可以同一切商品交换 （3）本身含有否定自身的基因商品货币金属货币货币的起源于商品交换货币的起源于商品交换l价值形式的演变：价值形式的演变：第一阶段：简单的价值形式第一阶段：简单的价值形式 （偶有剩余产品交换）（偶有剩余产品交换）1只绵羊只绵羊=2把石斧把石斧 货币的起源货币的起源l第二阶段：扩大的价值形式第二阶段：扩大的价值形式 交换相对频繁，仍以剩余产品为前提，因而交换对象增加交换相对频繁，仍以
3、剩余产品为前提，因而交换对象增加 2把石斧把石斧 30尺麻布尺麻布 1只绵羊只绵羊=5斤茶叶斤茶叶 100斤小麦斤小麦货币的起源货币的起源l 第三阶段：一般的价值形式第三阶段：一般的价值形式 一种或几种商品被长期地固定作为价值的表现物，一般一种或几种商品被长期地固定作为价值的表现物，一般等价物出现等价物出现 2把石斧把石斧 30尺麻布尺麻布 5斤茶叶斤茶叶 =1只绵羊只绵羊 100斤小麦斤小麦 （实物）（实物）其他商品其他商品货币的起源货币的起源l 第四阶段：货币形式第四阶段：货币形式 一般等价物固定在金银等贵重金属上，货币出现一般等价物固定在金银等贵重金属上，货币出现 2把石斧把石斧 30尺
4、麻布尺麻布 5斤茶叶斤茶叶 =1克黄金克黄金 100斤小麦斤小麦 （贵金属）（贵金属）其他商品其他商品 表征货币表征货币l1.表征货币是指足值货币的代表物，包括银行券、辅表征货币是指足值货币的代表物，包括银行券、辅币等执行货币基本职能的货币形态。币等执行货币基本职能的货币形态。l2.银行券的基本特征银行券的基本特征 （1）它是可以随时兑换的货币，代替贵金属流通中。）它是可以随时兑换的货币，代替贵金属流通中。（2）它的发行必须由黄金和信用作为保证。）它的发行必须由黄金和信用作为保证。（3）早期各家银行在保证银行券随时兑换金币、银）早期各家银行在保证银行券随时兑换金币、银币的前提下都可以发行银行券
5、。币的前提下都可以发行银行券。信用货币信用货币l1.信用货币是以信用作为保证、通过一定信用程序发信用货币是以信用作为保证、通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态。行、充当流通手段和支付手段的货币形态。l2.信用货币的形式：信用货币的形式：现金、存款、短期债券、银行承现金、存款、短期债券、银行承兑汇票等。兑汇票等。l3.信用货币的基本特征信用货币的基本特征l （1）只是货币符号，不具有内在价值。）只是货币符号，不具有内在价值。l （2）是债务货币。）是债务货币。l （3）具有强制特征。）具有强制特征。l （4）国家通过控制和管理货币流通实施货币政策。）国家通过控制和管理货币流通实
6、施货币政策。纸变成钱的秘密纸变成钱的秘密纸币纸币l纸币之所有能够被交易过程接受，在于得到纸纸币之所有能够被交易过程接受，在于得到纸币的人，能够用它无障碍地购买到商品或劳务。币的人，能够用它无障碍地购买到商品或劳务。这说明，纸币背后有强大的价值支持力量，其这说明，纸币背后有强大的价值支持力量，其力量是纸币发行国的经济力量。只要能够保证力量是纸币发行国的经济力量。只要能够保证纸币的持有人随时得到纸币发行国的商品或服纸币的持有人随时得到纸币发行国的商品或服务，纸币就被人接受。务，纸币就被人接受。l能够执行交换手段、价值尺度，可作为财富贮能够执行交换手段、价值尺度，可作为财富贮藏的物品，都可以看成是货
7、币。藏的物品，都可以看成是货币。电子货币电子货币l电子货币是信用货币与电脑、现代通讯技术相电子货币是信用货币与电脑、现代通讯技术相结合的一种最新货币形态，通过计算机运用电结合的一种最新货币形态，通过计算机运用电磁信号对信用货币实施储存、转帐、购买和支磁信号对信用货币实施储存、转帐、购买和支付，比纸币、支票更快速、方便、安全、节约。付，比纸币、支票更快速、方便、安全、节约。l二、货币职能第一节 货币的演进与货币职能货币职能世界货币支付手段流通手段价值尺度贮藏手段第二节 货币本质与货币计量l一、货币的本质l1.货币是商品货币是商品l2.货币是一般等价物货币是一般等价物l3.货币是固定充当一般等价物
8、的商品货币是固定充当一般等价物的商品l4.货币是生产关系的反映货币是生产关系的反映货币货币货币国定论货币国定论货币名目论货币名目论货币金属论货币金属论货币数量论货币数量论第二节 货币的本质与货币计量二、西方经济学中有关货币的观点第二节 货币的本质与货币计量l三、现代货币的计量广义货币广义货币M2=M1+定期存款定期存款+储蓄存款储蓄存款 狭义货币狭义货币M1=M0+商业银行活期存款商业银行活期存款现钞现钞M0货币层次划分l1.理论划分：理论划分：lM1=通货通货M0+银行体系的活期存款银行体系的活期存款lM2=M1+商业银行的定期存款和储蓄存款商业银行的定期存款和储蓄存款lM3=M2+其他金融
9、机构的储蓄存款和定期存款其他金融机构的储蓄存款和定期存款lM4=M3+其他短期流动资产其他短期流动资产l2.我国：在我国：在1994年年12月月28日颁布的日颁布的中国人民银行货币供应量统计和公布暂行办法中国人民银行货币供应量统计和公布暂行办法中，根据当时的实际情况，将我国货币供应量划分为中，根据当时的实际情况，将我国货币供应量划分为M0、M1、M2以及以及M3等几个层次，等几个层次，各层次所涵盖的内容如下：各层次所涵盖的内容如下：lM0流通中的现金流通中的现金lM1M0单位活期存款个人持有的信用卡存款单位活期存款个人持有的信用卡存款lM2M1居民储蓄存款（包括活期储蓄和定期储蓄）单位定期存款
10、其它存款居民储蓄存款（包括活期储蓄和定期储蓄）单位定期存款其它存款lM3M2金融债券商业票据大额可转让定期存单等金融债券商业票据大额可转让定期存单等l3.国际：货币供应量统计口径：国际：货币供应量统计口径：lM0：现金，流通中现金；：现金，流通中现金；lM1：狭义货币，：狭义货币，M0+可转让本币存款和在国内可直接支付的外币存款；可转让本币存款和在国内可直接支付的外币存款；lM2：狭义货币和准货币，：狭义货币和准货币，M1+一定期限内的（三个月到一年之间）单位定期存款和储蓄存款一定期限内的（三个月到一年之间）单位定期存款和储蓄存款+外汇外汇存款存款+CDlM3：广义货币，：广义货币，M2+外汇
11、定期存款外汇定期存款+商业票据商业票据+互助金存款互助金存款+旅行支票。旅行支票。货币的层次划分货币的层次划分lM0=流通中的现金；流通中的现金；lM1=M0+企业活期存款企业活期存款+机关团体部队活期存款机关团体部队活期存款+农村存款农村存款+个人持有的信用卡类存款；个人持有的信用卡类存款；lM2=M1+城乡储蓄存款城乡储蓄存款+企业定期存款企业定期存款+外币存款外币存款+信托类信托类存款；存款；lM3=M2+金融债券金融债券+商业票据商业票据+大额可转让存单等。大额可转让存单等。l其中，其中，M1 是通常所说的狭义货币量，流动性较强；是通常所说的狭义货币量，流动性较强；M2 是广义货币量，
12、是广义货币量，M2与与M1的差额是准货币，流动性较弱；的差额是准货币，流动性较弱；M3 是考虑到金融创新的现状而设立的，暂未测算。是考虑到金融创新的现状而设立的，暂未测算。货币层次含义货币层次含义l我国将货币供应量划分为三个层次：一是流通中的现金我国将货币供应量划分为三个层次：一是流通中的现金M0，即在银行，即在银行体系外流通的现金体系外流通的现金;二是狭义货币供应量二是狭义货币供应量M1，即，即M0加上企事业单位的活加上企事业单位的活期存款期存款;三是广义货币供应量三是广义货币供应量M2，即，即M1加上企事业单位的定期存款、居加上企事业单位的定期存款、居民储蓄存款和其他存款。民储蓄存款和其他
13、存款。M3 是考虑到金融创新的现状而设立的，暂未是考虑到金融创新的现状而设立的，暂未测算。测算。lM0是具有中国特色的划分。由于我国金融业处于发展阶段，信用制度是具有中国特色的划分。由于我国金融业处于发展阶段，信用制度不发达，现金在狭义货币所占比重很大。它与消费品市场和物价关联度不发达，现金在狭义货币所占比重很大。它与消费品市场和物价关联度很高，与消费市场的有效需求和居民生活密切联系，因此控制现金对控很高，与消费市场的有效需求和居民生活密切联系，因此控制现金对控制住消费品价格、调控消费品市场具有深远的意义，因此单列一个层次制住消费品价格、调控消费品市场具有深远的意义，因此单列一个层次进行观察和
14、调控。进行观察和调控。lM1反映的是在市场上流通的现金和企事业单位手上的活期存款，这笔反映的是在市场上流通的现金和企事业单位手上的活期存款，这笔钱的数量与当前经济活动的活跃程度直接相关，所以是一个很好的衡量钱的数量与当前经济活动的活跃程度直接相关，所以是一个很好的衡量当前经济活跃程度的实时指标。当前经济活跃程度的实时指标。lM2在在M1的基础上又增加了企事业单位的定期存款、居民储蓄存款和其的基础上又增加了企事业单位的定期存款、居民储蓄存款和其它存款，它反映了一个国家内总的钱的数量状况，定期存款和储蓄存款它存款，它反映了一个国家内总的钱的数量状况，定期存款和储蓄存款一般在经济回暖的时候会被再次用
15、于经济活动，所以是一个很好的先行一般在经济回暖的时候会被再次用于经济活动，所以是一个很好的先行指标，可以反映经济未来的走势。指标，可以反映经济未来的走势。第三节 货币制度及其构成要素l一、货币制度的概念和形成一、货币制度的概念和形成l1.货币制度概念：货币制度概念：l货币制度又称货币制度又称“货币本位制度货币本位制度”，是指一个国家或地区以法律形，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。式确定的货币流通结构及其组织形式。l2.货币制度形成：货币制度形成：l货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始 的。在资本主义的。在资本主义社会形成统
16、一的、定型的货币制社会形成统一的、定型的货币制 度，促进了资本主义经济的发度，促进了资本主义经济的发展，也促进了资本展，也促进了资本 主义信用事业的发展主义信用事业的发展第三节 货币制度及其构成要素l二、货币制度的构成 货币材料货币材料的确定的确定 货币名称、货币名称、单位和单位和价格标准价格标准 本位币、本位币、辅币及辅币及 偿付能力偿付能力 发行保证发行保证制度制度货币材料的确定货币材料的确定l在金属货币流通下，用何种金属铸造本位币，在金属货币流通下，用何种金属铸造本位币，就称之为什么本位制度，如金本位、银本位、就称之为什么本位制度，如金本位、银本位、金银复本位。金银复本位。l在信用货币流
17、通下，普遍实行纸币本位制。在信用货币流通下，普遍实行纸币本位制。货币名称、单位和价格标准货币名称、单位和价格标准 1.货币名称通常以习惯形成，如货币名称通常以习惯形成，如“英镑英镑”、“美元美元”、“人民币人民币”。2.货币单位，如中国的元、角、分货币单位，如中国的元、角、分。3.在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币的法定含金量。在纸币本位制度下，货位货币的法定含金量。在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位与价格标准融为币不再规定含金量，货币单位与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分的
18、等份。的等份。常用国家和地区的货币名称符号代码表常用国家和地区的货币名称符号代码表l CNY；USD；HKD；GBP；l CHF；DEM；FRF；l NLG；SEK；DKK；l NOK；ATS；BEC；l ITL；FIM；ESP；l AUD；NZD；CAD；l SGD；PKR；JPY 人民币元，人民币元，CNY；美元，；美元，USD；港元，；港元，HKD；英镑，英镑，GBP；瑞士法郎，；瑞士法郎，CHF；德国马克，；德国马克，DEM；法国法郎，；法国法郎，FRF；荷兰盾，；荷兰盾，NLG；瑞典克；瑞典克朗，朗，SEK；丹麦克朗，；丹麦克朗，DKK；挪威克朗，；挪威克朗，NOK；奥地利先令，奥地
19、利先令，ATS；比利时法郎，；比利时法郎，BEC；意大利；意大利里拉，里拉，ITL；芬兰马克，；芬兰马克，FIM；西班牙比塞塔，；西班牙比塞塔，ESP；澳大利亚元，；澳大利亚元，AUD；新西兰元，；新西兰元，NZD；加；加拿大元，拿大元，CAD；新加坡元，；新加坡元，SGD；巴基斯坦卢比，；巴基斯坦卢比，PKR；日元，；日元，JPY常用国家和地区的货币名称符号代码表常用国家和地区的货币名称符号代码表本位币、辅币及偿付能力本位币、辅币及偿付能力l本位币是一个国家的基本通货和法定的计价结算本位币是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。货币。在金属货币制度下，本位币可以自由铸造。在金属货币制度下，
20、本位币可以自由铸造。在纸币制度下，本位币由国家垄断发行。在纸币制度下，本位币由国家垄断发行。本位币具有无限法偿力本位币具有无限法偿力l辅币是本位币以下的小额通货，供小额周转使用，辅币是本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用贱金属铸造。各国货币制度一般规定辅币通常用贱金属铸造。各国货币制度一般规定辅币限制铸造。辅币只具有有限法偿力限制铸造。辅币只具有有限法偿力纸币制度下法偿能力的规定纸币制度下法偿能力的规定l无限法偿无限法偿我国：我国：人民币管理条例人民币管理条例第三第三条：中华人民共和国的法定货币是人民币，以条：中华人民共和国的法定货币是人民币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共和
21、人民币支付中华人民共和国境内的一切公共和私人债务，任何单位和个人不得拒收。私人债务，任何单位和个人不得拒收。l有限法偿有限法偿美国美国10分以上的银辅币每次支分以上的银辅币每次支付限额为付限额为10元，铜镍所铸造的分币每次限额元，铜镍所铸造的分币每次限额25分。但用于缴税等不受此限。分。但用于缴税等不受此限。发行保证制度发行保证制度 也称发行准备制度，通常以货币金属作为也称发行准备制度，通常以货币金属作为发行信用货币的保证。发行信用货币的保证。1973年以后，各国都年以后，各国都取消了货币发行保证制度。取消了货币发行保证制度。银本位制银本位制金银复本位制金银复本位制金本位制金本位制纸币本位制纸
22、币本位制第四节 货币制度的演变地区货币制度和跨国货币制度第四节 货币制度的演变l一、银本位一、银本位l以白银作为本位币币材的货币制度。以白银作为本位币币材的货币制度。l包括银两本位和银币本位。包括银两本位和银币本位。l二、金银复本位二、金银复本位l以金、银两种金属位币财，同时铸造金银两种本位币，并以金、银两种金属位币财，同时铸造金银两种本位币，并在统一市场流通。在统一市场流通。l包括平行本位币和双本位币（包括平行本位币和双本位币（格雷欣法则格雷欣法则）。）。格雷欣法则格雷欣法则 即劣币驱逐良币的规律即劣币驱逐良币的规律。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时。在金属货币流通条件下，如果在同一
23、地区同时流通两种货币，则实际价值相对低的劣币会把实际价值相对高的良币排流通两种货币，则实际价值相对低的劣币会把实际价值相对高的良币排挤出流通挤出流通 假设：在双本位制下：假设：在双本位制下：市场比价：金：银：市场比价：金：银：16 法定比价法定比价 金：银：金：银：15100金币金币 1600银币银币1600白银白银106黄金黄金 106金币金币 良币驱逐劣币良币驱逐劣币l深圳经济特区建立后不久人民币和港币并行流深圳经济特区建立后不久人民币和港币并行流通，人们更愿意接受港币。通，人们更愿意接受港币。l人民币外汇券人民币外汇券l计划经济时期的各种票证，如布票、粮票计划经济时期的各种票证，如布票、
24、粮票第四节 货币制度的演变l三、金本位制三、金本位制 1.金币本位制金币本位制 2.金块本位制金块本位制 3.金汇兑本位制金汇兑本位制第四节 货币制度的演变l四、纸币本位制四、纸币本位制 1973年末，布雷顿森林体系崩溃，各国实行不兑现的年末，布雷顿森林体系崩溃，各国实行不兑现的纸币本位制。纸币本位制。纸币是国家强制发行和流通的不能兑现的货币纸币是国家强制发行和流通的不能兑现的货币符号。纸币是因流通才有价值，它不能退出流通，不符号。纸币是因流通才有价值，它不能退出流通，不能兑现，一般也不能超越国界流通能兑现，一般也不能超越国界流通 第四节 货币制度的演变l五、地区货币制度和跨国货币制度l1.一
25、国两制 的地区货币制度l2.跨国货币制度和欧元一国两制一国两制 的地区货币制度的地区货币制度 1997年和年和1998年，香港和澳门相继回归中华人民共年，香港和澳门相继回归中华人民共和国后，出现了人民币、港币、澳元和国后，出现了人民币、港币、澳元“一国三币一国三币”的的特有历史现象。由于这三种货币是在不同的地区流通，特有历史现象。由于这三种货币是在不同的地区流通，所以不会产生所以不会产生“格雷欣法则格雷欣法则”效应效应。一国三币一国三币港元港元人民币人民币澳元澳元跨国货币制度和欧元跨国货币制度和欧元 1999年元月年元月 1 日，欧元启动，欧元成为欧共体十日，欧元启动，欧元成为欧共体十一国唯一的法定货币，各成员国原有的货币继续流通一国唯一的法定货币，各成员国原有的货币继续流通到到2002年年6月月30日。日。欧元是人类历史上的跨国货币制度的创新。可以欧元是人类历史上的跨国货币制度的创新。可以预见的是：一个主权国家内部的货币制度发展成为跨预见的是：一个主权国家内部的货币制度发展成为跨国货币制度，地区性的跨国货币制度发展成为全球性国货币制度，地区性的跨国货币制度发展成为全球性的跨国货币制度，将是货币制度发展的必然历史趋势的跨国货币制度，将是货币制度发展的必然历史趋势。
