1、 金证科技金证科技 证券软件中心证券软件中心 技术服务部技术服务部 陈晓生陈晓生 2019.08 2019.08第一章 培训课程简介第二章 名词解释和主要术语第三章 业务分类第四章 交易规则第五章 业务流程第六章 常见问题第七章 参考资料第八章 课后作业第一章 培训课程简介本次课程主要介绍代办股份转让（俗称三板）和三板报价转让（新三板）的相关业务，包括以下内容：1.名词、术语解释 2.三板市场的业务分类 3.三板的交易规则 4.三板的业务流程 5.三板市场的常见问题第二章 名词解释和主要术语一。什么是三板市场?三板市场的法定名称是：证券代办股份转让系统，它是证券公司以其自有或租用的业务设施为非
2、上市公司提供股份转让服务的业务系统，是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券交易所和登记结算公司的技术系统，以证券公司代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台。2019年年6月月13日日2019年年7月月16日日2019年年8月月29日日第一支股份转让公司挂牌退市公司纳入了代办股份转让范围2019年年1月月新三板启动试点证券公司代办股份转让服务业务试点办法发布，三板正式启动二。三板发展历程三。STAQ系统与NET系统1.STAQ系统：1990年12月5日，全国证券交易自动报价系统（STAQ系统）正式开始运行。STAQ系统是一个基于计算机网络进行有价证券交易的综合性场外交易市场。系
3、统中心设在北京，连接国内证券交易比较活跃的大中城市，为会员公司提供有价证券的买卖价格信息以及结算等方面的服务，使分布在各地的证券机构能高效、安全地开展业务。2.NET系统：是由中国证券交易系统有限公司（简称中证交）开发设计，并于1993年4月28日由当时主管金融的国家人民银行批准投入试运行的。该系统中心设在北京，利用覆盖全国100多个城市的卫星数据通讯网络连接起来的计算机网络系统，为证券市场提供证券的集中交易及报价、清算、交割、登记、托管、咨询等服务。NET系统由交易系统、清算交割系统和证券商业务系统这三个子系统组成。3.2019年9月9日，为整合中国证券市场多头管理，防范亚洲金融危机，因国庆
4、彩排无线电管制和设备检修，经上级部门电话通知，关闭了STAQ网和NET网,这两个系统停止运行。四。代办股份转让系统由哪些业务构成？五。什么是“老三板”市场？老三板是指原STAQ、NET系统挂牌公司流通股和深沪股市退市的公司的股份。六。什么是主办券商？主办券商是“代办股份转让业务主办券商”的简称，是指取得从事代办股份转让主办券商业务资格的证券公司。七。什么是副主办券商？为保证代办股份转让业务正常进行，主办券商应与另一家具备业务资格的证券公司签订协议，约定其为副主办券商。当主办券商被终止业务资格，应在三个月内将代办股份转让业务转移至副主办券商，特殊情况应在中国证券业协会指定的时间内完成。市场结算货
5、币 股份来源证券帐户编码证券代码编码三板A人民币STAQ、NET系统挂牌公司流通股和深沪股市退市的公司的股份。4XXXXXXXXX(10位)40XXXX三板B美元4XXXXXXXXX(10位)42XXXX八。什么是代办券商？代办券商是指有三板业务资格，但没有主办券商业务资格的证券公司。九。主办券商有哪些业务？主办券商业务分为主办业务和代办业务。十。什么是代办转让股票确权？代办转让股票确权是指原来持有的证券退市进入三板市场后，持有人需要由主办券商对其持有的份额进行确认与重新登记的过程。十一。什么是“新三板”市场？新三板市场，是注册于国家高新技术产业开发区非上市股份公司的创新型企业（目前以中关村高
6、科技园区作为试点）股份转让提供的平台，是证券公司代办股份转让系统的组成部分。由于它不隶属于深沪证券市场的主板和中小企业板，同时在股份转让模式上又接近于一些券商提供的股权转让服务（“三板”市场），为区别于原来的“三板”，因此被称为“新三板”（也有人称为“报价股份转让”）。十二。什么是“新三板扩容”？“新三板扩容”是指“新三板”试点园区范围的扩大和代办系统的主办券商数量的增加。十三。我国资本市场的多层次架构十四。什么是做市商和做市商制度？做市商(MarketMaker)制度，也称庄家制度或造市商制度，是国际成熟市场中较为流行和普遍认同的一种市场交易制度。通俗地说，所谓做市商制度是指，做市商持有某些
7、股票或债券或其他金融产品的存货，并以此承诺维持这些股票和债券或金融产品的双向买卖交易，这些维持双向买卖交易的商家（券商）就是做市商。做市商制度是交易报价制度的一种。我们熟悉的集合竞价（交易所）制度和做市商制度是两种交易报价制度。我们现在证券市场上采用的是集合竞价制度，由买卖方各自提交买卖委托，经过交易中心对委托价格汇总撮合后完成交易。而做市商制度是指证券交易的买卖价格均由券商(称为做市商)给出，投资者按照做市商报出的买卖价格和数量作出自己的买卖决定。注意，投资者在这里只是被动接受做市商报出的价格，而做市商报出的是双向的价格，也就是对于同一个股票而言，做市商既报买入价，也报卖出价。所有投资者的交
8、易对手都是做市商。做市商报出价格后，就有义务接受投资者按此价格提出的买卖要求。换而言之，做市商必须有足够的证券和资金，用来满足投资者买进或卖出证券的要求。第三章 业务分类一。股份转让（老三板）每周交易次数的分类1.代办股份转让系统根据股份转让公司质量，实行区别对待，可分为:每周交易5次（周一至周五）每周交易3次（周一、周三、周五）每周交易1次（周五）2.可以直接从证券名称最后1位数字来识别每周交易次数，如：400006（京中兴5）400007（华凯3）400009（广建1）三。老三板的业务类别比较简单，有正常交易和股份确权两大类。四。报价转让委托类别1.意向委托 意向委托是指投资者委托主办券商
9、按其指定价格和数量买卖股份的意向指令，意向委托不具有成交功能，其目的主要是通过报价系统寻找买卖对手方。(1).意向买入委托：当有客户需要买入中关村园区公司股票的时候做出一个意向买申报，申报时不做资金冻结，申报当天有效，申报的信息将在交易所发布的意向申报行情库中体现。(2).意向卖出委托：当有客户需要卖出中关村园区公司股票的时候做出一个意向卖申报，申报时不做股份冻结，申报当天有效，申报的信息将在交易所发布的意向申报行情库中体现。(3).意向委托撤单：做了意向买卖申报后客户可以申请撤销该笔意向买卖申报。2.定价委托 定价委托作为意向报价进行揭示，同时也作为成交确认委托进行申报。其他投资者可以直接报
10、送相应的成交确认委托，与定价委托成交（点击成交）。定价委托每笔委托数量应在三万股以上，零股一次性卖出。备注：a.定价委托支持部分成交，成交时取定价委托和成交确认委托的较小数成交。b.成交确认委托与相应的定价委托按时间优先原则配对成交。c.定价委托之间不互相成交。(1)定价委托买入：投资者发起的一种买入操作，发起定价委托买入时必须将意向申报买入撤销才能发起，定价委托买入的对手盘只能是成交确认卖出。(2)定价委托卖出：投资者发起的卖出操作，定价委托之间是不能做为对手盘，发起定价委托卖出时必须将意向申报卖出撤销才能发起，定价委托卖出的对手盘只能是成交确认买入。(3)定价委托撤单：投资者撤销自己的定价
11、委托申报。3.成交确认委托 成交确认委托是指买卖双方达成转让协议后，向报价系统提交的买卖确定性委托。成交确认委托中需要注明成交约定号、股份名称和代码、账户、买卖类别、价格、数量、拟成交对手方席位号等内容。投资者达成转让协议后，需先行撤销原意向委托，再报送成交确认委托。备注：成交约定号是报价股份转让买卖双方达成转让协议时，由双方自行约定的不超过6位数的数字，用于成交确认委托的配对。(1).成交确认买入：投资者做的买入成交确认，当约定号1000000说明对手盘是定价委托的卖出。(2).成交确认卖出：投资者做的卖出成交确认，当约定号1000000说明对手盘是定价委托的买入。(3).确认委托撤单：投资
12、者撤销自己的成交确认委托申报，确认委托一经成交不能撤单,没有成交的确认委托可以撤单。五。股份转让账户与深市主板账户合并 2009年6月16日，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司发布了关于股份转让账户与深市主板账户合并的通知（中国结算深业字20098号），要求对三板和深市主板账户合并，其中：1.境内投资者原股份转让账户与A股账户通用，统称A股账户2.境外投资者原股份转让账户与B股账户通用，统称B股账户3.“4”字头的原股份转让帐户仍旧可用，投资者可自行选择是否注销或合并到原主板账户4.合并细则：a.原三板账户的开户、挂失补办、变更、查询、合并、注销等账户业务并入主板实时开户系统b.新开账户：
13、对新增投资者，只允许开立“0”字头（A股）或“2”字头（B股）的主板账户，不能再开“4”字头的股份转让帐户c.账户合并：原主板账户可以与原三板账户合并，合并时只能选择保留“0”字头（A股）或“2”字头（B股）的主板账户，并注销“4”字头的原三板账户d.挂失补办：投资者补办原股份转让账户，可选择补办原号或换新号。换新号的，境内投资者换A股账户，境外投资者换B股账户。e.账户注销：注销账户时，实时开户系统将同时检查主板和三板登记系统，任一系统有证券时，账户不能注销。f.收费标准：原三板账户在办理账户业务时，其收费标准改为按主板账户（A股或B股）标准执行。第四章 交易规则一。三板市场的主要交易规则1
14、.老三板的主要交易规则1.1 申报时间为上午9：30至11：30，下午1：00至3：00，3：00之后以集合竞价的方式配对撮合，股份转让价格不设指数。1.2 股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅与例限制为前一转让日转让价格的5%。1.3 申报买入股份，数量应当为一手（100股）的整数倍。不足一手的股份，可一次性申报卖出。1.4 报价单位，A类股份每股价格，最小委托买卖单位为人民币0.01元；B类股份每股价格，最小委托买卖单位为0.001美元。市场交易时间涨跌幅交易数量报价单位深A沪A9：15-9：259：30-11：3013：00-15：00前一交易日收盘价的10%申报买入股份，数量应当为一手（
15、100股）的整数倍。不足一手的股份，可一次性申报卖出人民币0.01元深B0.01港币沪B0.001美元老三板A9：30 11：3013：00 15：0015：00以后集合竞价前一交易日收盘价的5%人民币0.01元0.001美元老三板B1.5老三板与主板主要交易规则对比1.6 行情提示的是可能成交的价格，可能成交价格预揭示是指在最终撮合成交前若干既定的时间点，对每一时间点前输入的所有买卖委托按照集合竞价规则虚拟撮合所形成的价格分时点进行揭示的制度。分别于转让日的10:30、11:30、14:00揭示一次可能的成交价格，最后一个小时即14:00后每十分钟揭示一次可能的成交价格，最后十分钟即14:5
16、0后每分钟揭示一次可能的成交价格。二。新三板主要交易规则1.投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托。委托当日有效。2.意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更。3.委托的股份数量以“股”为单位，每笔委托股份数量应为3 万股以上。投资者证券账户某一股份余额不足3 万股的，只能一次性委托卖出。4.报价转让的涨跌幅现定为30%，超过此幅度要公开买卖双方信息。5.主办券商接到委托价格同时低于挂牌公司上年度经审计的每股净资产值与每股面值1元的定价委托和成交确认委托时，应向转让双方调查核实相关信息，督促转让双方通过挂牌公司发布股份转让提示性公告，公告后次
17、一报价日再执行相关委托转让。公告内容至少包括：转让双方基本情况，拟转让价格，拟转让数量，转让原因，预计转让日期，转让双方之间、转让双方与挂牌公司之间是否存在关联关系。三。股份报价转让投资者的资格要求 参与股份报价转让的投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，可以是下列人员或机构：(1)机构投资者，包括法人、信托、合伙企业等；(2)公司挂牌前的自然人股东；(3)通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东；(4)因继承或司法裁决等原因持有公司股份的自然人股东；(5)协会认定的其他投资者。第五章 业务流程一。代办股份转让业务流程1.持有股份转让公司非转让股份的股东到任何一家主办券商（或代办券商
18、）的营业网点开设A股帐户。2.股份转让公司非转让股份的确权业务由该公司的主办券商办理（代办券商只能代为受理确权委托，再转由主办券商确权）。非转让股份股东向主办券商提交确权资料，办理非转让股份确权手续。3.原则上主办券商需在非转让股份的确认率达到100后，方可向登记公司申请办理全部非转让股份登记。4.根据代办转让股份的每周交易天数，于交易日的上午9：30至11：30，下午1：00至3：00，委托主办券商或代办券商进行委托申报，3：00之后以集合竞价的方式配对撮合。二。参加代办股份转让三步骤三。报价转让业务流程1.开立股份转让账户，投资者买卖挂牌公司股份，应持有中国证券登记结算 有限责任公司深圳分
19、公司人民币普通股票账户。2.开立股份报价转让结算账户，进行股份报价股份转让的投资者在主办券商处进行账户开办时可以一并办理三方存管资金结算业务。3.与推荐主办券商签订修订后的报价转让委托协议书与报价转让风险揭示书。4.委托、成交。5.交割，股份过户和资金交收：非担保逐笔结算的方式。6.转托管 投资者买卖挂牌公司股份，须委托主办券商办理。投资者卖出股份，须委托代理其买入该股份的主办券商办理。如需委托另一家主办券商卖出该股份，须办理股份转托管手续。四。报价转让的委托类别有三种，这里主要讲讲这三种委托类别在实际交易过程中的应用。1.本方发起一笔意向委托，对手方在意向行情中看到本方的意向委托后，与本方达
20、成转让意向，本方对意向委托撤单，再发一笔成交确认委托，对手方发起一笔成交确认委托。2.本方发起一笔定价委托，对手方发起一笔确认委托。第六章 常见问题常见问题问题1：投资者如何从股票简称上识别股份每周转让的次数？投资者可从股票简称最后的一个字符上识别股份转让的次数。每周一、二、三、四、五各转让一次，每周转让五次的股票，股票简称最后的一个字符为阿拉伯数字5；每周一、三、五各转让一次，每周转让三次的股票，股票简称最后的一个字符为阿拉伯数字3；仅于每周星期五转让一次的股票，股票简称最后的一个字符为阿拉伯数字1。问题2：投资者如何委托转让股份？委托方式：投资者进行股份转让，可采用柜台委托、电话委托、互联
21、网委托等委托方式进行。转让费用：转让佣金按股份转让金额的3收取，其他费用与A股相同。交割：投资者于T+1日到原委托营业部进行交割，交割可在柜面进行也可在自助交割机上进行。问题3：报价转让分红派息股权登记日是怎么登记的？分派对象：截止股权登记日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的挂牌公司全体股东。R日（股权登记日）买入证券的投资者，不享受相关权益；R日（股权登记日）卖出证券的投资者，享受相关权益。R-1日（最后交易日）买入证券的投资者，享受相关权益；R-1日（最后交易日）卖出证券的投资者，不享受相关权益。问题4：结算公司对投资者报价转让系统登记结算业务收取哪些费用？收费项目收费标准
22、收费对象转托管费30元/次(其中：结算公司收20元、转出方参与人收10元)投资者股份过户费成交金额的0.025(双边)投资者非报价过户费所涉股份面值的1（双边），其中推荐主办券商与结算公司各50%投资者质押登记手续费 500 万股以下(含500 万股),按面值的1 收取；超过500 万股部分,按面值的0.1收取投资者账户相关业务深市A股账户收费标准投资者问题5：多笔成交确认申报与一笔定价申报匹配的，如何成交？多笔成交确认申报与一笔定价申报匹配时，按时间优先的原则匹配成交。第七章 参考资料证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行）转让试点办法（暂行）关于规范股份报价提示性交易行为的通知关于规范股份报价提示性交易行为的通知第八章 课后作业
