1、36氪研究院氪研究院宋昱恒宋昱恒2018年年1月月全民电竞时代已经来临全民电竞时代已经来临36Kr-MOBA游戏行业报告游戏行业报告2MOBA（Multiplayer Online Battle Arena）是以竞技场为游戏场景的多人在线即时策略游戏，具有无需付费、公平竞技和即时对抗、公平竞技和即时对抗的特点。MOBA游戏的竞技特性是MOBA游戏产业迅速发展的主要驱动力；此外，MOBA游戏由PC端走向移动端也使得用户规模翻倍增长。MOBA游戏的主要收入来源于玩家的游戏内购买行为，其中“角色个性化”是占比最高的细分付费类别。2016年，全球MOBA游戏市场规模约为300亿元，这个数字将在2020
2、年增长至700亿元。MOBA游戏产业链可以分为游戏研发和运营商，衍生内容生产方和内容传播游戏产业链可以分为游戏研发和运营商，衍生内容生产方和内容传播平台。平台。MOBA游戏是玩家数量最多、吸金能力最强的游戏类别之一。目前MOBA游戏市场呈高度垄断格局，头部MOBA游戏大商占据了90%的市场份额。整体来看，MOBA游戏研发正由PC端转向移动端。MOBA游戏是电竞化最为成功的类别。举办电竞赛事是MOBA游戏的重要运营手段，而MOBA游戏开发商和运营商对赛事的投入也大大推动了电子竞技走向正规化、商业化。产业链下游的直播平台是MOBA游戏衍生内容的传播平台。由于高额的带宽成本和激烈的业内竞争，游戏直播
3、业务普遍处于亏损状态。目前游戏直播行业进入整合期，流量进一步向头部平台聚拢。我们认为，对于中小型游戏开发商来说把握推出MOBA游戏的时机很重要。此外，在赛事运营领域，我们更加看好在电竞全领域布局的综合性电竞公司，通过打通内容制作和内容传播的产业链上下游来建立自身的竞争壁垒。最后，游戏直播行业面临洗牌，拥有资本实力和内容运营能力的游戏直播平台将脱颖而出。36Kr-MOBA游戏行业报告游戏行业报告2018.01报告摘要报告摘要公平竞技的特点是公平竞技的特点是MOBA游戏风靡全球的根本原因。游戏风靡全球的根本原因。目目 录录 Contents一.MOBA游戏行业综述MOBA游戏的定义行业驱动力MOB
4、A游戏的特点分析市场规模二.MOBA游戏产业链细分MOBA游戏发展历程中韩电竞产业发展对比MOBA游戏赛事运营游戏直播平台三.MOBA游戏行业总结行业总结未来发展趋势&机会4MOBA（Multiplayer Online Battle Arena）是一种以竞技场为游戏场景的多人在线即时策略游是一种以竞技场为游戏场景的多人在线即时策略游戏。戏。游戏通常以5V5的对抗形式展开，每个玩家可以操控自己的游戏角色来与敌方对抗、争夺地图资源。游戏的目标是摧毁敌方的基地/标志性建筑物。MOBA游戏具有无需付费、公平竞技和即时对抗、公平竞技和即时对抗的特点，无需付费就可获得游戏的核心体验的特性往往能够吸引千万
5、数量级的玩家同台竞技，这为MOBA游戏走向电竞化带来巨大优势。而MOBA电竞赛事运营是十分有效的内容运营手段，相比建立玩家社区等传统运营方式，赛事运营能够显著提升游戏关注度，延长游戏生命周期。过去十年MOBA游戏厂商在电竞化的探索中不仅使自身受益，更推动了整个电竞行业走向成熟。MOBA游戏产业链可以分为游戏研发和运营商，衍生内容生产方和内容传播平台。本报告将主要介绍MOBA游戏的发展历程、官方赛事运营以及以直播为代表的内容传播平台。行业概述行业概述MOBA：多人在线公平竞技游戏：多人在线公平竞技游戏5从MOBA游戏的鼻祖DotA到全球最多玩家同时在线的PC游戏英雄联盟，再到日流水上亿元的“国民
6、手游”王者荣耀，MOBA游戏一直是最受欢迎的类别之一。我们认为，游戏的竞技特性是MOBA游戏产业迅速发展的主要驱动力；此外，MOBA游戏由PC端走向移动端也使得用户规模翻倍增长。首先，MOBA游戏自身是一类好玩的游戏。它以角色为核心，具备公平竞技、实时对抗和无需付费的特点，吸引了千万数量级的玩家。此外，MOBA游戏的上手难度呈现越来越低的趋势，难度的下降使得玩家的学习成本降低，这使得MOBA游戏的受众大幅扩增。其次，MOBA游戏以局为单位，每局游戏时间在20-40分钟，快节奏的游戏符合当代用户时间碎片化的特征。最后，移动互联网的普及和手机性能的提升为MOBA手游化提供基础，移动端带来的MOBA
7、玩家将使市场规模翻倍增长。驱动驱动行业概述力行业概述力 总述总述火爆十年的背后是竞技为核心的火爆十年的背后是竞技为核心的游戏机制游戏机制6我们认为，MOBA游戏自身的趣味性是它快速风靡全球的根本原因。与非竞技类游戏不同，MOBA类类游戏的核心竞争力在于其公平竞技的玩法基础游戏的核心竞争力在于其公平竞技的玩法基础，这意味着大部分游戏中“通过消耗金钱和时间获得游戏竞争力”的模式在MOBA游戏中不复存在。如下图所示，公平竞技的魅力在于玩家在游戏中的竞争力取决于其竞技实力，这来自于游戏经验的积累而非金钱的投入。医疗医疗动力健康动力健康MOBA回归游戏本质，公平竞技回归游戏本质，公平竞技模式是其风靡全球
8、的根本原因模式是其风靡全球的根本原因行业驱卫宁行业驱卫宁MOBA成长性RPG玩家竞争力与游戏时间的关系玩家竞争力与游戏时间的关系竞争力时间投入MOBA其他游戏玩家竞争力与金钱投入的关系玩家竞争力与金钱投入的关系竞争力金钱投入以成长性RPG类游戏为例，对比MOBA游戏与其他游戏类别（尤其是非竞技游戏）的区别。MOBA是一款典型的免费游戏，玩家无需付费即可获得MOBA游戏的核心体验，且付费购买到的道具并不会显著影响游戏平衡性，这为占比例巨大的非人民币玩家提供了公平的游戏平台。游戏经验的积累，玩家自身游戏技巧是MOBA游戏中的核心竞争力。不同于成长性RPG游戏，MOBA游戏并不需要玩家持续在游戏上投
9、入精力，以“局”为单位，即使一段时间不玩后再回归游戏也不会在游戏中丧失竞争力。来源：36氪研究院7从心理学角度来看，玩游戏的根本动机是从中获得成就感。作为典型的电竞类游戏，MOBA游戏中玩家的成就综上，MOBA游戏自身的特点决定了其竞技性强，可玩性高，生命周期长。建立在公平竞技基础上的游戏体验不断为玩家带来正向反馈，形成良性循环。医疗医疗动力健康动力健康游戏奖励机制和玩家成就感形成游戏奖励机制和玩家成就感形成良性循环，延长良性循环，延长MOBA生命周期生命周期行业驱卫宁行业驱卫宁游戏结果游戏结果游戏技术的提升对游戏理解的提升学习新英雄MOBA游戏游戏成就感来源成就感来源对局胜利对局胜利外部激励
10、：经验、金币的提升同伴赞许：队友或对手的肯定内部激励：胜利带来的满足感来源：36氪研究院感主要来源于游戏过程中的竞技、团队合作以及战略决策，取得胜利后带来的满足感以及在上述过程中自身游戏能力的提升。游戏奖励机制和玩家成就感形成良性循环，延长游戏奖励机制和玩家成就感形成良性循环，延长MOBA生命周期生命周期游戏过程游戏过程竞技：精彩击杀、操作和走位合作：团队战术、技能衔接计划、指挥和决策：战略决策8除游戏自身的吸引力，MOBA游戏的三个发展趋势也帮助获取了大量玩家：游戏难度在降低，游戏节游戏难度在降低，游戏节奏在加快，游戏覆盖面由奏在加快，游戏覆盖面由PC向移动端用户扩大。向移动端用户扩大。首先
11、，首先，MOBA游戏难度的下降使得玩家的学习成本游戏难度的下降使得玩家的学习成本降低，能够在游戏推广早期吸引和留住更多玩家。降低，能够在游戏推广早期吸引和留住更多玩家。游戏难度降低体现在如下三个方面：游戏难度降低体现在如下三个方面：游戏资源（金钱）的获取越来越容易，视野机制（玩家在地图中能够看到的范围）由复杂转变为简单，操控英雄的难度（英雄数量和技能数量）大幅下降。下图将以澄海3C、DotA、英雄联盟和王者荣耀等标志性MOBA游戏/地图为例，分析以上变化趋势。医疗医疗动力健康动力健康MOBA游戏去繁就简，越来越低游戏去繁就简，越来越低的上手难度吸引了大量玩家的上手难度吸引了大量玩家行业驱卫宁行
12、业驱卫宁金钱视野英雄DotA 击杀野怪/敌方英雄/敌方小兵来获取金钱;击杀我方小兵可让对方英雄无法获得金钱击杀我方小兵可让对方英雄无法获得金钱英雄联盟英雄联盟 击杀敌方小兵/野怪/敌方英雄获取金钱；王者荣耀王者荣耀 击杀击杀敌方小兵/野怪/敌方英雄获取金钱，未击杀小兵也能获得未击杀小兵也能获得80%左右的金钱左右的金钱。DotA 战争迷雾、树林阴影、昼夜、眼英雄联盟英雄联盟 战争迷雾、草丛、眼王者荣耀王者荣耀 草丛澄海澄海3C 操控多个多个英雄，每个英雄35个技能不等DotA 操控一个英雄，每个英雄至少4个技能英雄联盟英雄联盟 操控一个英雄，每个英雄4个技能+2个召唤师技能王者荣耀王者荣耀 操
13、控一个英雄，每个英雄3个技能+1个召唤师技能来源：36氪研究院9另外，MOBA游戏的平均时长也由PC端的45分钟降低到移动端的20分钟左右，游戏节奏的加快更加适应当代用户时间碎片化的特征。最后，最后，4G网络和智能手机的普及以及手机性能的提网络和智能手机的普及以及手机性能的提升为升为MOBA走向移动端提供了基础走向移动端提供了基础。2013年，全球智能手机渗透率为18%，这个数字将于2019年翻倍达到36%1；此外，近年来智能手机的运行内存的增加、CPU主频的提升和手机响应速度的提高也是MOBA成功移动化的重要原因。医疗医疗动力健康动力健康游戏节奏的加快和移动互联网的游戏节奏的加快和移动互联网
14、的普及使普及使MOBA满足多种使用场景满足多种使用场景行业驱卫宁行业驱卫宁50040030020010001H131H161H17中国游戏细分市场玩家数量（单位：百万人）1H14端游1H15手游1H12来源：伽马数据2012年至2017年，端游的用户数量基本平稳，而手游玩家数量呈快速增长趋势。未来，MOBA游戏的受众增长也将主要源于移动端带来的流量红利。发布时间发布时间2015201520162017手机型号手机型号S5S6S7S8运行内存运行内存2GB3GB4GB4GBCPU GHzQuad-core 2.5GHzQcta-core4x2.1GHz4x1.5GHzQcta-core4x2.3
15、GHz4x1.6GHzQcta-core4x2.3GHz4x1.9GHz1来源：根据公开资料计算自2016年以来，以王者荣耀为代表的现象级MOBA手游凭借强势的推广渠道和游戏社交体系大幅扩张了MOBA游戏的受众范围。随着智能手机渗透率稳步提升，MOBA游戏的市场规模将进一步扩大。图示：三星历代旗舰手机性能一览来源：Android Authority其他10虽然游戏本身免费，但是MOBA游戏的收入主要源于角色个性化等游戏内购买行为，即通过购买皮肤使游戏中的英雄角色变好看。据EEDAR统计，有41%的MOBA玩家会为皮肤付费，每个付费玩家每年在这一项的支出达24.9美元。其次，解锁新英雄也占据了M
16、OBA游戏五分之一的营收。医疗医疗卫宁健康卫宁健康无需付费就能获得核心体验的无需付费就能获得核心体验的MOBA游戏却是全球最赚钱游戏游戏却是全球最赚钱游戏MOBA游戏收入游戏收入全球收入排名全球收入排名123PC游戏游戏英雄联盟绝地求生梦幻西游2类型类型MOBAFPS回合制MMORPG移动游戏移动游戏王者荣耀梦幻西游天堂M类型类型MOBA回合制MMORPGMMORPG无需付费就能获得游戏的核心体验，然而无论是无需付费就能获得游戏的核心体验，然而无论是PC端还是移动端，端还是移动端，MOBA都是全球最赚钱的游戏。都是全球最赚钱的游戏。2017年年10月全球游戏收入排名月全球游戏收入排名-3025
17、20151024.9角色个性化18.5英雄解锁17.6经验加速16.0其他个性化装饰15.2随机物品MOBA游戏付费细分领域的ARPPU（单位：美元）和付费用户比例41.0%23.0%19.0%0-ARPPU付费用户占比来源：EEDAR来源：SuperDataMOBA游戏收入分布16%5%10%13%角色个性化36%20%英雄解锁其他个性化装饰 50经验加速随机物品来源：EEDAR11相比射击或MMORPG等游戏类别，MOBA游戏头游戏头医疗医疗模宁健康模宁健康MOBA游戏是一个高速增长的百游戏是一个高速增长的百亿级市场亿级市场市场规卫市场规卫14.0%7.0%2.5%1.2%0.6%0.5%
18、8.0%0%20%英雄联盟 DOTA2 风暴英雄神之浩劫巨兽无尽危机魔幻英雄其他部化更为明显。部化更为明显。以英雄联盟和DOTA2等为代表的前4名MOBA游戏占据了近90%的市场份额。2016年全球PC端MOBA游戏市场份额一览80%66.3%60%40%来源：Statista，36氪研究院320.2613.4660.6699.9739.2600500400300200100080070020162017E2018E2019E2020E目前，MOBA游戏产业的营收主要源于玩家的游戏内购买行为。2016年，全球MOBA游戏市场规模为320亿元。随着王者荣耀在移动端的爆红证明了MOBA移动化的可行
19、性，其市场规模也随着触达用户的增多在2017年翻倍，达到613.4亿元。我们预测，2020年MOBA游戏市场规模将达到739亿元，而这其中并未计入MOBA电竞产业的收入。MOBA游戏市场规模（单位：亿元）来源：36氪研究院12产业链卫产业链卫医疗医疗图宁健康图宁健康MOBA游戏产业链图游戏产业链图游戏研发游戏研发&发行商发行商内内容容授授权权英雄联盟英雄联盟王者荣耀王者荣耀DotA梦三国梦三国DOTA2虚荣虚荣衍衍生生内内容容制制作作非赛事内容非赛事内容游戏直播游戏新闻游戏视频游戏综艺音乐话剧赛事内容赛事内容赛事主办方赛事主办方赛事承办方赛事承办方电竞俱乐部电竞俱乐部直播平台直播平台传传播播平
20、平台台视频网站游戏媒体综合媒体游戏论坛来源：36氪研究院CHAPTER IIMOBA游戏产业链细分游戏产业链细分MOBA游戏发展历程中韩电竞产业发展对比MOBA游戏赛事运营游戏直播平台14MOBA游戏产业链的上游是游戏研发和运营商，整体来看MOBA游戏研发正由PC端转向移动端。医疗医疗卫宁健康卫宁健康MOBA游戏研发由游戏研发由PC转向移动端转向移动端MOBA游戏总述游戏总述MOBA游戏游戏DotALOLDOTA2神之浩劫神之浩劫风暴英雄风暴英雄发行时间发行时间2006年2009年2013年7月2014年3月2014年终端终端PC竞技地图PCPCPCPC研发商研发商暴雪RiotValveHi-
21、Rez Studios暴雪发行商发行商暴雪暴雪腾讯腾讯完美世界完美世界Valve腾讯腾讯暴雪暴雪网易网易简介简介MOBA游戏的鼻祖之一，源于魔兽争霸3中的一幅地图，更考验玩家在游戏中的决策能力第一款拥有独立客户端的风靡全球的MOBA游戏，更考验玩家的操作敏捷性由DotA地图的核心制作者冰蛙联合V社制作，是DOTA的续作，拥有独立客户端结合了MMORPG和FPS的游戏元素3DMOBA游戏，拥有类似于魔兽世界的视野机制IP源自于魔兽世界、星际争霸等四款暴雪其他游戏，去除了补刀、装备等系统，更考验团队合作和决策虚荣虚荣2015年11月移动Super EvilMegacorp画质超高，游戏制作精良，与
22、巨人网络巨人网络 DOTA2类似，是难度最高的MOBA手游之一王者荣耀王者荣耀2015年11月移动腾讯腾讯腾讯近两年最火爆的MOBA游戏，年营收近400亿元，采用历史神话人物作为IP，操作简单易于上手小米超神小米超神2017年11月移动朱雀网络沿用经典MOBA地图元素，亮点在小米互娱小米互娱 于部分原创英雄技能和优秀的3D建模，是难度较高的MOBA手游决战！平安京决战！平安京2018年1月移动网易网易网易原创IP，源自游戏阴阳师，地图场景是和风日系，角色也更为卡通。游戏节奏在30min左右，可玩性较高图示：主要MOBA游戏一览来源：36氪研究院15从星际争霸1到魔兽争霸3，暴雪旗下两款的即时策
23、略RPG游戏中的地图编辑器是孕育MOBA游戏的摇篮。玩家在自定义游戏地图中逐渐探索出3条线路、5V5对抗等形式的DotA地图，在各大对战平台上红极一时，热门程度甚至超越了魔兽争霸3本身。Aeon of Strife：MOBA游戏的起源游戏的起源MOBA类游戏诞生的基础是星际争霸1中一张名为Aeon of Strife的地图，这张地图为DotA和之后所有的MOBA类游戏奠定了基础。Aeon of Strife拥有3条线路和8个可玩英雄，游戏的目标是摧毁对方主基地，这些经典游戏元素仍然被广泛沿用到现在的MOBA游戏中。然而，Aeon ofStrife并不具备竞技性，玩家对抗的目标是电脑控制的团队，
24、且在游戏中英雄并不能升级。MOBA 宁健康宁健康医疗医疗卫卫 游戏研发游戏研发&发行发行暴雪的暴雪的RPG游戏地图编辑器是游戏地图编辑器是MOBA游戏的起源游戏的起源图示：Aeon of Strife地图与游戏界面16DotA（Defense of the Ancients）系列：）系列：MOBA游戏的发展与探索期游戏的发展与探索期DotA是以魔兽争霸III资料片魔兽争霸III：冰封王座为基础制作的一系列角色扮演自定义地图。在混乱之治时期（2013年），一位名叫Eul的玩家受Aeon of Strife启发，在魔兽争霸3利用地图编辑器制作了RoC DotA地图，在此基础上玩家可以自定义DotA
25、地图，为其增加英雄、物品和防御设施等。魔兽争霸中的DotA实现了玩家对抗竞技，拥有5V5对抗玩法，并加入了英雄升级和野怪等元素。Defense of the Ancients：Allstars：最具影：最具影响力的响力的DotA地图地图DotA：Allstars由一位玩家整合多个英雄制作而得，随后这个地图由开发者IceFrog接手，不断将新的英雄和法术引入DotA地图。在对游戏和英雄的深入理解的基础上，IceFrog对DotA地图的持续更新和维护是DotA火爆的重要原因，截至2011年，DotA中已经拥有90余名英雄，丰富的英雄池，良好的游戏平衡性、和及时的Bug修正都使Allstars版本从
26、众多DotA地图中脱颖而出。MOBA 宁健康宁健康医疗医疗卫卫 游戏研发游戏研发&发行发行DotA系列地图：在玩家的探索下系列地图：在玩家的探索下，5V5对战模式基本成熟对战模式基本成熟2009年DotA Allstars凭借公平竞技的玩法成为最火热的对战游戏，在全球范围内拥有500万到800万的玩家，国内同时在线人数高达80万人1。虽然DotA系列地图火热程度已超过魔兽争霸3本身，是最受玩家喜爱的对战游戏之一，但它始终是一个“寄生”在魔兽争霸3中的游戏场景，开发者对游戏的话语权弱，受地图编辑器制约，许多基础功能诸如天梯排位、断线重连等根本无法实现。且诸如浩方、VS等对战平台的游戏体验不佳，外
27、挂监管、服务器延迟、没有自动匹配等痛点无法解决是DotA的硬伤。更重要的是，没有官方和客户端意味着DotA无法商业化，缺乏资金支持的第三方开发者团队对游戏提供的支持和优化有限，仅凭开发者对游戏的热爱难以维持DotA的健康运作。然而，MOBA游戏的趣味性已经在DotA中得到验证，继DotA之后，各大游戏厂商开始推出独立MOBA游戏。MOBA 宁健康宁健康医疗医疗卫卫 游戏研发游戏研发&发行发行DotA Allstars是最具影响力的是最具影响力的DotA地图地图游戏机制每个玩家操控一个英雄一般为5V5对抗以摧毁对方远古遗迹为胜利成长系统玩家通过击杀小兵、野怪和敌方英雄来获得经验和金钱，通过升级和
28、购买物品来提升英雄的战斗力物品合成12个商店，120余种物品，复杂的装备合成增加了游戏上手难度，但多样的物品合成和战术体系也是游戏乐趣所在地图元素高地 树林 昼夜迷雾 商店 河道基地 泉水 防御塔图示：DotA Allstars 游戏一览来源：36氪研究院1来源：根据公开资料整理1718地渡过游戏上手期，减少玩家流失。MOBA 宁健康宁健康医疗医疗卫卫 游戏研发游戏研发&发行发行Riot研发英雄联盟，领跑全球研发英雄联盟，领跑全球PC端端MOBA游戏市场游戏市场Riot（拳头）是一家美国竞技游戏开发和发行商，旗下王牌产品英雄联盟发行于2009年，是一款即时多人在线5V5对抗类游戏。目前英雄联盟
29、是拥有最多同时在线用户的全球级端游，也是全球市场份额最大的PC游戏。2015年，拳头公司被腾讯全资收购。作为第一款独立的MOBA游戏，英雄联盟沿用了许多DotA地图中的元素，玩家在游戏中操控一名英雄进行补兵、打野怪或击杀对方英雄来获得金钱和经验，并通过购买装备来实现能力提升。游戏结束的标志是其中一方摧毁另一方的基地水晶。泉水基地水晶防御塔防御塔防御塔蓝BUFF红BUFF小龙大龙野怪野怪野怪野怪野怪来源：Libra,36氪研究院这块MOBA游戏的火爆是多方面因素共同作用的结果。首先，英雄联盟对新手玩家更为友好。英雄联盟对新手玩家更为友好。一方面，它的游戏机制被简化简化。例如，DotA中反补、开雾
30、、高地、树林阴影和封野等机制被取消，上手难度大幅下降。另一方面，相对于DotA的高门槛竞技特征，英雄联盟加入等级成长机制等级成长机制，帮助新手更有成就感19么长的生命周期在游戏行业已属罕见。而其中拳头和腾讯对游戏的赛事运营功不可没，我们将在后文详细介绍英雄联盟的赛事运营成果。MOBA 宁健康宁健康医疗医疗卫卫 游戏研发游戏研发&发行发行简化简化+创新，历时八年英雄联盟创新，历时八年英雄联盟仍是全球最吸金仍是全球最吸金PC游戏游戏123250678510081012010080604020201120122013E20142015E20162017此外，拳头还在游戏中加入了召唤师技能和草丛等创新
31、机制。例如，在每局游戏开始前，玩家可以在闪现、传送等13个召唤师技能中选择2个携带，增加了游戏的多样性和不确定性。除了自身是一款优秀的产品，英雄联盟能够风靡全球的一个重要原因就是推出之时全球缺乏一款现象推出之时全球缺乏一款现象级的级的MOBA类游戏产品。类游戏产品。相比DotA，英雄联盟拥有独立的客户端，简单的算法机制和良好的兼容性是它在世界范围内快速普及的基础。英雄联盟全球月活用户数（单位：百万人）来源：Riot，36氪研究院英雄联盟凭借庞大用户基数成为全球收入最高的PC游戏，2016年收入为5.82亿美元1。来自腾讯2017年Q3财报的信息显示，Q3季度PC端游戏收入为146亿元人民币，其
32、中英雄联盟带来的营收仍然是腾讯PC端游戏收入增长的主要来源之一。从2009年游戏发行至今英雄联盟已经火爆八年，这1来源：SuperData20在手游渗透率快速增长的大背景下，4G网络普及和手机性能的提升为MOBA这种对于网络传输速度和手机性能要求较高的游戏类型孕育了沃土。并且移动端MOBA游戏的开发在地图构建、角色技能和数值设定上都可以借鉴DOTA2、英雄联盟等成熟PC游戏，降低了开发门槛。诸如网易、腾讯等游戏大厂都陆续推出了MOBA手游。与更多面向硬核玩家的PC端MOBA游戏产业不同，受众范围更广的移动手游的产业链中渠道的影响力更大。拥有低成本、高质量的流量渠道的游戏厂商在产业中拥有绝对的话
33、语权。MOBA游戏转向移动端：操控方式是难点。游戏转向移动端：操控方式是难点。现在主流MOBA手游的操控方式有两种：点触式操作点触式操作和摇摇杆操作杆操作。其中虚拟摇杆操纵更为简便，但其弊端也十分明显，诸如“走位”和选择特定目标进行攻击都较难以流畅完成。相反地，点触式操纵与电脑端鼠标操纵类似，相比虚拟摇杆大幅延展了操作区间。然而点触式操作整体的APM（每分钟操作次数）操控频次提升，且手机屏幕的点击准确率更低，对移动玩家来说操作的强度和难度都很大。MOBA 宁健康宁健康医疗医疗卫卫 游戏研发游戏研发&发行发行MOBA游戏走向移动端，操控方游戏走向移动端，操控方式是目前最大难点式是目前最大难点虚拟
34、摇杆操纵虚拟摇杆操纵用户在虚拟摇杆上通过点击或滑动控制人物移动方向点触式操纵点触式操纵与电脑端鼠标操纵类似，通过点击屏幕地图位置控制人物移动方向或攻击目标来源：36氪研究院21腾讯作为中国最大的游戏开发商和发行商，早在2015年就推出/代理了多款MOBA手游，其中最为知名的是天美工作室推出的王者荣耀。腾讯并不是第一家将MOBA游戏搬到移动端的开发商，我们认为王者荣耀能够从竞品中脱颖而出成为中国的国民手游主要得益于以下三点：首先，王者荣耀“敢于做减法”。相对于虚荣等保留了较多PC元素的MOBA手游，施法智能化和金钱获取简易化使得王者荣耀成为一款极易上手的MOBA游戏，降低了玩家的学习门槛。其次，
35、发行商腾讯在渠道上拥有巨大优势，自有的推广生态能够高效、低价地实现手游分发。数据显示，王者荣耀与微信、QQ和应用宝的重合率很高，上述三大推广渠道为王者荣耀提供主要流量入口。此外，社交一直是MOBA游戏中被弱化的因素，而得益于微信和QQ生态，社交体系在王者荣耀中得到了前所未有的重视和应用，通过QQ或微信登陆游戏，玩家可以一键邀请熟人好友一同游戏。社交体系帮助王者荣耀大幅扩增了游戏的受众范围。MOBA 宁健康宁健康医疗医疗卫卫 王者荣耀王者荣耀王者荣耀成功将王者荣耀成功将MOBA手游化手游化来源：Libra,36氪研究院王者荣耀与手机应用重合度TOP512345师徒系统战绩分享金币赠送微信/QQ好
36、友组队亲密度体系开黑语音QQ微信 应用宝游戏简化游戏简化分发渠道分发渠道技能数量智能施法金钱获取对局时长社社交交体体系系社社交交体体系系来源：36氪研究院22更重要的是，王者荣耀中女性玩家的比例十分可观，而是否能够吸引女性玩家一直是游戏商业化是否成功的一个重要指标。极光大数据显示，2017年5月王者荣耀的女性玩家比例高达54.1%，打破了男性玩家主导MOBA游戏的历史局面。相对于端游，手游往往面对生命周期更短的威胁，多数手游的生命周期集中在半年到一年。虽然王者观缺失，不利于培养游戏代入感和玩家忠诚度。MOBA 宁健康宁健康医疗医疗卫卫 王者荣耀王者荣耀王者荣耀日活用户突破七千万，王者荣耀日活用
37、户突破七千万，但手游生命周期较端游更为短暂但手游生命周期较端游更为短暂3.8%3.7%3.8%3.8%3.6%3.6%4.2%3.7%2.4%2.5%2.1%000荣耀仍然是目前流量最高的手游1，但其月活跃用户自2017年7月份开始呈现缓慢下滑态势。2017年1-11月王者荣耀月活跃率000来源：TalkingData除了手游生命周期短的原因，王者荣耀的用户群体构成也是流量面临下降的主要原因。在MOBA手游化的过程中，王者荣耀的易上手是以牺牲电竞属性为代价的。其受众除了MOBA游戏爱好者，还有很大一部分追逐热点的从众用户，他们对MOBA游戏的忠诚度较低。另外，王者荣耀的人物IP缺乏特色，采用张
38、飞、女娲多个历史人物作为英雄角色，虽能让玩家很快熟悉角色，但角色塑造扁平，世界1来源：QuestMobile由于MOBA游戏具有公平竞技的特点，以暴雪、拳头等为代表的游戏大厂纷纷将MOBA游戏打造为电竞项目，帮助电子竞技快速走进大众视野。其中，韩国是全球电竞产业最为发达的国家之一，国家政策是推动其发展的主要驱动力。2000年前后，政府大力发展通信和互联网产业，成立电竞协会，电视成为电竞节目的主要传播渠道。在韩国，顶级电竞选手知名度堪比明星，韩国门户网站Naver（相当于中国的百度）也专门开设了游戏赛事报道版块。而中国电竞产业起步晚于韩国十年，主要受资本驱动。虽然近年来国家政策也在鼓励电竞产业发
39、展，但产业成熟度与韩国和欧美等国仍有巨大差距。目前，直播和网络媒体是电竞节目的主要传播渠道，缺乏电视这一赛事传播渠道，电竞的关注度难以上升到体育竞技产业的高度。行业概述行业概述电竞产业概述电竞产业概述韩国电子竞技产业发展全球领先韩国电子竞技产业发展全球领先来源：36氪研究院23国国家家政政策策驱驱动动俱乐部收入俱乐部收入赞助商赞助商赛事奖金赛事奖金周边售卖周边售卖直播代言直播代言转播权转播权电电视视是是主主要要传传播播渠渠道道电电竞竞产产业业资资本本驱驱动动俱乐部收入俱乐部收入赞助商赞助商赛事奖金赛事奖金周边售卖周边售卖直播代言直播代言转播权转播权互互联联网网为为传传播播渠渠道道电电竞竞产产业
40、业韩国电竞产业韩国电竞产业中国电竞产业中国电竞产业24电竞俱乐部能否成功商业化是衡量电竞产业成熟的重要标志之一。在健康的电竞生态中，俱乐部依靠赛事奖金、队员买卖、直播代言、转播权分成、周边售卖等获得营收，这种自给自足的运作方式以LGD为典型代表。另一类俱乐部则以大厂赞助为主要收入来源，例如韩国的SSG战队（Samsung Galaxy赞助）和SKT战队（南韩通讯社South Korea Telecom赞助）。虽然俱乐部对赞助商来说是成本支出，但其战队IP为赞助商带来的品牌营销作用具有重要战略意义。在电竞人才培养上，韩国开设电竞学校，形成了从电竞人才孵化、训练到选拔的成熟的培养体系，俱乐部对职业
41、选手拥有绝对话语权。韩国的俱乐部对队员采取半军事化的管理，队员有固定的作息和训练时间，甚至个人活动和在外举止也受到俱乐部管控。相比韩国成熟的电竞生态，中国的电竞俱乐部普遍处于亏损状况。由于不乏资本支持，俱乐部的商业活动普遍较少，多数俱乐部背后都有豪门帮助维持运营。相比韩国的“育才”模式，中国选手培养更依赖挖才和引入外援的方式。中国的青训模式刚刚萌芽，缺乏专业稳定的人才输出体系，优秀的电竞人才成为稀缺资源。相比韩国，中国俱乐部缺乏话语权，也未能形成严格的管理方式。这造成了中国电竞造星产业的现状：专业不足，娱乐有余。行业概述行业概述电竞产业概述电竞产业概述中国电竞产业仍处发展早期，电中国电竞产业仍
42、处发展早期，电竞俱乐部和造星产业仍待规范化竞俱乐部和造星产业仍待规范化25产业链卫宁产业链卫宁 比赛观赏性赛事受众电竞化前提来源：36氪研究院63%47%31%15%12%9%0%40%20%60%80%FPS竞速类休闲类棋牌类由于MOBA游戏具有竞技性（公平对抗）和实时对抗的特点，MOBA游戏向电竞赛事延伸成为了极为有效的运营手段。MOBA游戏是电竞化最为成功的类别，赛事关注度在电竞细分领域中是当之无愧的龙头。电竞赛事类型关注度占比MOBA 动作格斗来源：企鹅智库竞技性（激烈对抗）医疗医疗细分健康细分健康 赛事运营赛事运营赛事运营是延长游戏生命周期的赛事运营是延长游戏生命周期的重要手段重要手
43、段我们认为游戏能否成功电竞化由三个因素决定：是是否属于公平竞技，是否具备一定游戏难度和竞争否属于公平竞技，是否具备一定游戏难度和竞争性，是否有足够大的用户基数。性，是否有足够大的用户基数。其中，以“局”为单位，双方/多方在相同条件下展开公平竞技是游戏电竞化的基本前提；而游戏的用户基数是否足够大（达到百万甚至千万级别）决定了赛事的受众体量，进而影响吸引赞助商的能力和受众群体的变现能力；最后，游戏的难度决定了顶级玩家和战队的竞技天花板，从而影响赛事的观赏性和生命周期。专业性（解说战队）国际化（中外对抗）娱乐性（趣味好玩）比赛氛围（火爆热烈）比赛奖励（足够吸引）观看体验（流畅清晰）比赛规模（关注度高
44、）来源：企鹅智库26其中，MOBA电竞赛事的产业链可以分为上游的内容授权方，中游的赛事运营商、电竞俱乐部、战队和赛事解说等内容生产方，以及下游以直播平台为代表的传播方式。赛事主办方分为游戏厂商和第三方赛事运营商，其中前者主要由暴雪、拳头、Valve和腾讯等有资本实力的游戏公司构成，在赛事举办类型上以顶级赛事为主，举办目的是通过赛事运营增加游戏的影响力和生命周期。而第三方赛事运营商则通过举办多种当下火爆的电竞赛事来塑造自身电竞品牌。也就是说，MOBA游戏比赛往往只来增强整个电竞赛事领域的话语权是其中的一类。在MOBA这种头部化极为明显的领域，爆款游戏与顶级赛事往往是绑定的，由游戏厂商强势主导。接
45、下来本报告将以拳头和腾讯为例，介绍MOBA游戏的赛事运营情况。产业链卫宁产业链卫宁 医疗医疗细分健康细分健康 赛事运营赛事运营赛事运营是延长游戏生命周期的赛事运营是延长游戏生命周期的重要手段重要手段游游戏戏发发行行商商&运运营营商商官官方方赛赛事事第第三三方方赛赛事事赛事执行赛事执行线下场馆线下场馆电子设备电子设备舞台灯光舞台灯光电竞战队电竞战队解说主持解说主持内内容容传传播播举办举办授权授权门票售卖门票售卖商家赞助商家赞助周边售卖周边售卖转播权售卖转播权售卖收入收入来源：36氪研究院27以竞技为核心的玩法是英雄联盟吸引全球用户的基础，而拳头公司在英雄联盟赛事的投入则大大延长了英雄联盟的游戏生
46、命周期。游戏运营商Riot主导了S系列赛事（全球总决赛）、LCS（英雄联盟冠军系列赛）等顶级赛事，从制定赛制和时间表、选拔战队到保证高质量的赛事直播都有严格的把控。医疗医疗事运营康事运营康Riot运营运营7届届S系列国际赛事，是系列国际赛事，是全球关注度最高的电竞赛事全球关注度最高的电竞赛事官方赛卫宁健官方赛卫宁健3,2002,7003,6004,3002,0001,00004,0003,0005,00020S1820S2S3S4S5S6S1-S6英雄联盟总决赛观众人数（单位：万人）来源：Riot，36氪研究院中国大陆LPL职业联赛北美NALCS冠军联赛欧洲EULCS冠军联赛港澳台LMS职业联
47、赛韩国LCK冠军联赛来源：Riot，36氪研究院Riot重点布局北美、欧洲等5个国际赛区，全球共计13个赛区的顶级联赛是获得全球决赛入场资格的唯一途径。1来源：Esports Charts赛事受关注程度和顶级赞助商的加入预示赛事受关注程度和顶级赞助商的加入预示电竞行业有望比肩传统体育竞技行业。电竞行业有望比肩传统体育竞技行业。自2011年以来，Riot举办了七届英雄联盟全球决赛，观众数量也由2011年的20万人蹿升至2016年的3.9亿人，2017年英雄联盟全球总决赛的高峰观赛人数超过1亿1，影响力可以和NBA赛事媲美。此外，英雄联盟的赛事赞助商也不再局限于罗技等电竞周边品牌，2017年秋季的
48、S7更有宝马、奔驰等一线国际品牌赞助商的加入。28目前，如英雄联盟全球决赛等官方赛事对游戏运营商来说多数是成本支出而并非盈利项目，但举办电竞赛事作为游戏重要的运营战略能够大大延长游戏生命周期。从上线至今已经八年的英雄联盟仍然是全球收入最高的PC游戏1，这背后离不开Riot公司对电竞生态的投资。在2010年前后的电竞萌芽期，Riot为俱乐部和选手提供稳定的薪资和参赛机会是早期英雄联盟赛事运营的根基。随后，腾讯投资拳头成为后者最大股东，这也帮助拳头缓解了举办电竞赛事的成本问题。在Riot的推动下，英雄联盟电竞商业生态快速成型，传统赛事的赢利点英雄联盟电竞体系都已经具备。但随着电竞行业整体受到的关注
49、增多，各个环节实现盈利只是时间问题。近期，Riot与体育媒体BAMTech签署长期协议，后者将以每年至少5000万美元的价格获得英雄联盟的独家流媒体版权以及将英雄联盟赛事货币化的权利，此次合作意味电子竞技向传统体育赛事变现模式迈进一步，Riot也将更多的收入分成给战队和选手，维持英雄联盟的电竞生态圈的可持续发展。医疗医疗事运营康事运营康Riot推动电竞生态商业化推动电竞生态商业化官方赛卫宁健官方赛卫宁健提供资金支持提供资金支持建设电竞场馆建设电竞场馆在北美、欧洲和韩国等地建设运营电竞场馆，为电竞选手提供良好竞技环境为处于成立初期的中小战队提供一定资金补贴，同时联系相关赞助商进行合作，以维持其发
50、展初期的经济状况赛制制定赛制制定设定并维持赛事规则平衡，取消降级比赛制度，鼓励战队参赛图示：Riot对英雄联盟的电竞生态构建来源：36氪研究院1来源：SuperData29在KPL成立之前，王者荣耀的官方赛事举办多以平台为单位，例如微信的WCG精英赛，电竞平台TGA的大奖赛等等。由于不同平台面向的用户群体不同，官方也未将各个赛事分级，导致玩家对赛事的关注呈分散状态，未能形成全国范围的影响力。2016年9月，腾讯启动王者荣耀职业联赛（KPL），是官方界定的最高级别赛事。KPL职业联赛的成功运营体现在如下三点：观众数目的激增，老牌电竞俱观众数目的激增，老牌电竞俱乐部的加入以及吸引赞助商的能力乐部的
