1、必修一必修一 经济生活经济生活第二单元生产第二单元生产 劳动与经营劳动与经营第六课投资理财的选择第六课投资理财的选择考纲概览考纲概览考向定位考向定位1.商业银行：利息、商业银行：利息、利率与本金；储蓄存利率与本金；储蓄存款；中国商业银行体款；中国商业银行体系；商业银行的业务系；商业银行的业务2.投资：投资收益投资：投资收益与投资风险；股票；与投资风险；股票；债券；商业保险债券；商业保险3.融资融资 1.从知识的考查看：立足居民投资，从知识的考查看：立足居民投资，主要考查主要考查几种投资方式的特点几种投资方式的特点，以及，以及风险性和收益性的关系风险性和收益性的关系2.从试题类型上看：试题主要以
2、选从试题类型上看：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益性和择题为主，围绕投资方式、收益性和风险性，多以图表、曲线类试题呈现。风险性，多以图表、曲线类试题呈现。设问方式以设问方式以原因类原因类、体现类体现类和和认识类认识类为主。为主。计算题主要考查利息的计算计算题主要考查利息的计算 本课时的核心是居民投资，所以复习中我们必须把握以下时事热点：本课时的核心是居民投资，所以复习中我们必须把握以下时事热点：结合商业银行利率的调整，认识利率调整对居民储蓄存款的影响。结合商业银行利率的调整，认识利率调整对居民储蓄存款的影响。结合物价上涨，理解储蓄存款的实际收益。对比股票、债券和结合物价上涨，理解储蓄存
3、款的实际收益。对比股票、债券和储蓄，分析投资方式的不同特点。结合我国应对通货膨胀的具体储蓄，分析投资方式的不同特点。结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居民投资与经济发展的关系。措施，认识居民投资与经济发展的关系。1 1储蓄存款储蓄存款便捷的投资便捷的投资(1)(1)利息：是银行因为使用储户存款而支付的报利息：是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。酬，是存款本金的增值部分。(2)(2)利息的计算：存（贷）款利息的计算：存（贷）款利息的多少取决于利息的多少取决于三个因素三个因素：本金、存期和利息率本金、存期和利息率。存（贷）款利息。存（贷）款利息_。(3)(3)利率：是利息率
4、的简称，是一定时期内利息利率：是利息率的简称，是一定时期内利息与本金的比率，存款基准利率由中国人民银行决定。与本金的比率，存款基准利率由中国人民银行决定。本金本金利息率利息率存（贷）款期限存（贷）款期限 商业银行商业银行年利率：年利率通常用百分数表示年利率：年利率通常用百分数表示月利率：月利率通常用千分数表示月利率：月利率通常用千分数表示日利率：日利率用万分数表示日利率：日利率用万分数表示年利率月利率年利率月利率12(12(月月)日利率日利率360(360(天天)1.1.农民工小张返乡创业获得当地银行农民工小张返乡创业获得当地银行4040万元贷款支持，贷万元贷款支持，贷款期限款期限2 2年，贷
5、款年利率年，贷款年利率5%5%。如果按。如果按复利计算复利计算，贷款期满，贷款期满时小张须支付的贷款利息为时小张须支付的贷款利息为()()A A2 2万元万元 B B4 4万元万元C C4 41 1万元万元 D D4 42 2万元万元解析：解析：贷款的复利计算就是利滚利，就是第一年是贷款的复利计算就是利滚利，就是第一年是40万万0.05=2万，第二年是（万，第二年是（40+2）万）万0.05=2.1万，二者相万，二者相加是加是4.1万，故选万，故选C。答案：答案：C类型类型存期存期流动性流动性支取方式支取方式利率利率优点优点活期定期不定不定定定强强较差较差低低高高随时随时到期到期方便灵活方便灵
6、活收益较高收益较高(4)(4)储蓄存款储蓄存款储蓄机构：主要是储蓄机构：主要是_。储蓄类别储蓄类别各商业银行各商业银行商业银行商业银行储蓄存款的特点：储蓄存款比较安全，储蓄存款的特点：储蓄存款比较安全，_ _。风险较低风险较低【特别提示特别提示】储蓄存款并非毫无风险，存在着通货膨胀储蓄存款并非毫无风险，存在着通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄【知识拓展】正确认识中国的高储蓄（1 1）原因）原因我国我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加经济的高速增长和居民收入的迅速增加，为居民储，为居民储蓄
7、存款的增加提供前提和基础。蓄存款的增加提供前提和基础。社会保障体系不健全社会保障体系不健全、居民对未来预期不乐观是老百姓、居民对未来预期不乐观是老百姓不敢花钱的重要原因。不敢花钱的重要原因。投资投资机会，特别是金融投资机会，特别是金融投资渠道渠道的缺乏，以及人们对其的缺乏，以及人们对其他投资方式认识和技术上的不足，进一步带来了居民储蓄他投资方式认识和技术上的不足，进一步带来了居民储蓄保持较快增长。保持较快增长。目前居民的高储蓄率还目前居民的高储蓄率还与中国传统文化、社会结构、家与中国传统文化、社会结构、家庭观念等庭观念等诸多因素有关。诸多因素有关。（2 2）积极影响）积极影响-利利对个人来讲，
8、有利于对个人来讲，有利于获得利息收入获得利息收入；有利于；有利于培养科学合培养科学合理的消费习惯，理的消费习惯，建立文明健康的生活方式。建立文明健康的生活方式。对社会来讲，有利于把社会闲散对社会来讲，有利于把社会闲散资金集中资金集中起来，投入社起来，投入社会主义现代化建设；可以会主义现代化建设；可以调节市场货币流通调节市场货币流通。（3 3）不良后果）不良后果-弊弊高储蓄说明了高储蓄说明了社会保险和社会福利制度还不完善社会保险和社会福利制度还不完善;反映反映了了投资形式单一投资形式单一。储蓄的高增长储蓄的高增长加大银行的压力加大银行的压力，银行承担一些本应由金，银行承担一些本应由金融市场承担的
9、风险，金融风险向银行业集中。融市场承担的风险，金融风险向银行业集中。高储蓄率高储蓄率导致高投资率导致高投资率，也就造成产能过剩、国内需求，也就造成产能过剩、国内需求相对不足的局面。相对不足的局面。高储蓄说明居民并没有把手中的钱转化为有效的消费需高储蓄说明居民并没有把手中的钱转化为有效的消费需求，而消费对生产具有反作用，这就会求，而消费对生产具有反作用，这就会导致经济发展的后导致经济发展的后劲不足。劲不足。（4 4）措施）措施政府应该政府应该健全社会保障体系健全社会保障体系，加快养老、医疗保障和教，加快养老、医疗保障和教育体系改革，减少居民的育体系改革，减少居民的“预防性储蓄预防性储蓄”；必须改
10、变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的增长必须改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的增长模式，并模式，并将政策重点转向鼓励内需和发展服务业将政策重点转向鼓励内需和发展服务业，改变目，改变目前国内储蓄过高的情况；前国内储蓄过高的情况；培育和健全其他金融市场培育和健全其他金融市场，鼓励居民选择多渠道的投资，鼓励居民选择多渠道的投资方式。方式。2.20112.2011年年1 1月李先生将月李先生将1 1万元人民币以活期形式存入银行，活万元人民币以活期形式存入银行，活期存款利率为期存款利率为0.36%0.36%，假如，假如20112011年我国全年年我国全年CPICPI平均增幅平均增幅3.3%3.3
11、%，在其他条件不变的情况下，一年以后李先生的在其他条件不变的情况下，一年以后李先生的1 1万元实际收益万元实际收益A A赚了赚了330330元元 B B亏了亏了294294元元 C C赚了赚了3636元元 D D亏了亏了330330元元 答案答案 B B由于活期存款利率低于全年由于活期存款利率低于全年CPICPI平均增幅，因此一年以平均增幅，因此一年以后李先生的后李先生的1 1万元实际收益为负值。亏损额为万元实际收益为负值。亏损额为1000010000(3.3%(3.3%0.36%)0.36%)294294元。元。3.3.一名外国商人到中国做贸易，将随身携带的一名外国商人到中国做贸易，将随身携
12、带的10001000美元兑换美元兑换为人民币存入中国工商银行两年，为人民币存入中国工商银行两年，(当时汇率当时汇率1 1美元兑换美元兑换6.56.5元元人民币，两年利率为人民币，两年利率为2%)2%)。可是两年后美元贬值。可是两年后美元贬值20%20%，此时该，此时该商人的收益状况为商人的收益状况为()A A获益获益300300美元美元 B B损失损失108108美元美元C C损失损失260260元人民币元人民币 D D获益获益320320元人民币元人民币 答案答案 A A存期两年共获得利息存期两年共获得利息10001000美元美元6.56.5元元2%2%2 2260260元人元人民币。此时美
13、元兑换人民币的汇率为民币。此时美元兑换人民币的汇率为1 1美元美元6.56.5元元(1(120%)20%)5.25.2元人民币。此时将人民币兑换为美元：元人民币。此时将人民币兑换为美元：(1000(1000美元美元6.56.5元元260)260)5.25.2元元13001300美元，美元，1300130010001000美元美元300300美元，故答案为美元，故答案为A A。4(2010广东高考广东高考)20052009年，广东居民人民币储蓄存款余额年，广东居民人民币储蓄存款余额从从19 051亿元增至亿元增至31 346亿元。若其间伴随如下变化：亿元。若其间伴随如下变化：利息税税利息税税率上
14、升率上升利息率上升利息率上升居民收入上升居民收入上升消费上升消费上升储蓄机储蓄机构增加其中导致储蓄增长的原因是构增加其中导致储蓄增长的原因是()A B C D解题指导解题指导居民储蓄存款增长的根本原因在于经济发展，居民收居民储蓄存款增长的根本原因在于经济发展，居民收入的提高；作为一种投资，利息率上升使居民获利增加，同样会导入的提高；作为一种投资，利息率上升使居民获利增加，同样会导致储蓄增长，所以致储蓄增长，所以符合题意。利息税税率上升，则会引导居民符合题意。利息税税率上升，则会引导居民转变投资方式，不利于储蓄增长；消费上升也只会减少储蓄，和增转变投资方式，不利于储蓄增长；消费上升也只会减少储蓄
15、，和增长无关；储蓄机构增加只会方便居民，和题干无关，故选长无关；储蓄机构增加只会方便居民，和题干无关，故选C项。项。答案答案 C 5.5.20112011海南卷海南卷 2011 2011年第一季度我国一年期定期存款利率为年第一季度我国一年期定期存款利率为3%3%，而消费价格指数为而消费价格指数为5%5%，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是幅增长的合理解释是人们要应对未来住房、养老等支出人们要应对未来住房、养老等支出 居民的消费趋于饱和居民的消费趋于饱和储蓄对利率的变化有弹性储蓄对利率的变化有弹性 股票、债券等有价证券投资风险大股票、
16、债券等有价证券投资风险大 A A B B C C D D 2 2我国的商业银行我国的商业银行(1)(1)商业银行：是指商业银行：是指经营经营吸收公众吸收公众存存款、发放款、发放贷款贷款、办理、办理结结算算等等业务业务，并，并以以_为主要经营为主要经营目标目标的金融机构。的金融机构。(2)(2)商业银行体系：我国商业银行以商业银行体系：我国商业银行以_银行为主银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。体，是我国金融体系中最重要的组成部分。(3)(3)商业银行的主要业务商业银行的主要业务利润利润国家控股国家控股【提示提示】贷款时银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结贷款时银行要评估借款人的信
17、用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。果决定是否发放贷款。存款业务存款业务贷款业务贷款业务_是商业银行的是商业银行的基础基础业务，没有存款就没业务，没有存款就没有足够的资金开展其他业务有足够的资金开展其他业务_是商业银行的是商业银行的主体主体业务，是商业银行业务，是商业银行营营利的主要来源利的主要来源结算业务结算业务为社会经济活动中发生的货币收支为社会经济活动中发生的货币收支提供提供手段与工具的服务手段与工具的服务商业银行商业银行利润利润=贷款利息存款利息银行费用贷款利息存款利息银行费用 认识商业银行业务与市场经济的关系认识商业银行业务与市场经济的关系银行业务银行业务地位地位发挥作用发挥作用
18、存款业务存款业务基础基础业务业务回笼货币回笼货币，缓解由于市场流通货币量过，缓解由于市场流通货币量过大而导致的物价上涨大而导致的物价上涨引导居民投资、理财引导居民投资、理财，增加居民收入，增加居民收入有利于消费者树立正确的消费观念有利于消费者树立正确的消费观念贷款业务贷款业务主体主体业务业务弥补资金不足现状，推动工商企业发展弥补资金不足现状，推动工商企业发展使消费者通过贷款消费，提升自身生活使消费者通过贷款消费，提升自身生活水平水平刺激经济发展，当经济低迷时，可以通刺激经济发展，当经济低迷时，可以通过增加贷款，刺激消费，拉动经济发展过增加贷款，刺激消费，拉动经济发展结算与结算与其他业务其他业务
19、派生派生业务业务提高商业银行的利润提高商业银行的利润引导居民投资，增加居民收入引导居民投资，增加居民收入加速货币流通加速货币流通，方便经济往来，方便经济往来 补充理解：商业银行的作用补充理解：商业银行的作用 商业银行在我国社会主义经济发展中发挥着巨大的作用。商业银行在我国社会主义经济发展中发挥着巨大的作用。它为我国经济建设它为我国经济建设筹集和分配资金筹集和分配资金，是社会再生产顺利，是社会再生产顺利进行的进行的纽带纽带。它能够它能够掌握和反映社会经济活动的信息掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据。作出正确的经济决策提供必要的依据。通过银行通
20、过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动动进行监督和管理进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效，以优化产业结构，提高国民经济效益。益。6消除不良贷款是许多商业银行需要努力去做的工作，这是因为消除不良贷款是许多商业银行需要努力去做的工作，这是因为 ()A商业银行是我国金融体系中最重要的组成部分商业银行是我国金融体系中最重要的组成部分B消除不良贷款是商业银行的主要经营目标消除不良贷款是商业银行的主要经营目标C贷款业务是商业银行的基础业务贷款业务是商业银行的基础业务D贷款业务是商业银行利润的主要来源贷款业务是商业银行利润的主要来源 7.2012
21、 7.2012大纲全国卷）银行发放贷款要收取一定的手续大纲全国卷）银行发放贷款要收取一定的手续费和利息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务费和利息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务（如记账、账户管理等）。收取贷款利息的理由是（如记账、账户管理等）。收取贷款利息的理由是 A.A.银行居于垄断地位银行居于垄断地位 B.B.银行信用高于商业信用银行信用高于商业信用 C.C.银行提供的资本是一种生产要素银行提供的资本是一种生产要素 D.D.银行是再生产顺利进行的枢纽银行是再生产顺利进行的枢纽【答案答案】C C 银行是盈利性的金融机构。银行利润的来源银行是盈利性的金融机构。银行利润的来源是贷款利息
22、与存款利息的差额，本题问银行为什么要收是贷款利息与存款利息的差额，本题问银行为什么要收取贷款，是因为资本作为一种生产要素，在生产中发挥取贷款，是因为资本作为一种生产要素，在生产中发挥重要的作用。所以理所应当获得报酬，所以本题答案选重要的作用。所以理所应当获得报酬，所以本题答案选C C。其它顶与题目设问无关。其它顶与题目设问无关。1 1利率变动如何影响经济利率变动如何影响经济 利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。利率的变动对经济的影响主要表现在以下几方面。段。利率的变动对经济的影响主要表现在以下几方面。(1)(1)存款利率变动的
23、影响。通常存款利率变动的影响。通常利率上调利率上调会吸引公民储蓄，会吸引公民储蓄，使使流通中的货币量减少流通中的货币量减少，从而使，从而使生活消费支出相对下降生活消费支出相对下降；利率下调利率下调会使储蓄下降，会使储蓄下降，流通中货币量增大流通中货币量增大，从而使生活，从而使生活消费支出相对增加消费支出相对增加，同时，同时还会改变居民的投资方向还会改变居民的投资方向，如转，如转向股票和债券等。可见，存款利率的调整主要是向股票和债券等。可见，存款利率的调整主要是通过调节通过调节存款量存款量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量。(2)(2)贷款利
24、率变动的影响。贷款利率变动的影响。贷款利率上调贷款利率上调会加大借款成本，会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而抑制借款者积极性，从而抑制银行贷款规模抑制银行贷款规模，减少流通中减少流通中的货币量的货币量，并使，并使投资需求相对下降投资需求相对下降，利率下调利率下调会减小借贷会减小借贷成本，刺激借款，成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大使银行贷款规模扩大、流通中货币量增流通中货币量增加，加，并使并使投资需求增长投资需求增长。可见，贷款利率的调整主要是通。可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制货币量和社会对投资需求量。过调节贷款量来控制货币量和社会对投资需求量。(3)(3)利率是国家货币政
25、策的重要工具。在利率是国家货币政策的重要工具。在经济过热、物价经济过热、物价上涨、经济运行主要受供给能力不足制约时，上涨、经济运行主要受供给能力不足制约时，政府可以采政府可以采取取紧缩性货币政策紧缩性货币政策，通过提高利率的办法来，通过提高利率的办法来回笼货币回笼货币，给，给经济经济“降温降温”；反之，；反之，在经济增长滞缓、物价持续下跌，在经济增长滞缓、物价持续下跌，经济运行主要受需求不足制约时经济运行主要受需求不足制约时，政府可以采取，政府可以采取扩张性货扩张性货币政策币政策(我国目前实行的是稳健的货币政策我国目前实行的是稳健的货币政策)，通过调整利，通过调整利率来率来适度增加市场货币供应
26、量适度增加市场货币供应量，扩大内需、刺激消费扩大内需、刺激消费，以，以促进经济平稳运行。促进经济平稳运行。8.8.（20102010高考重庆卷）高考重庆卷）26.26.中国人民银行通过优惠利率政中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是策促进农业发展。该政策效应的传导路径是()()贷款利率下降贷款利率下降 农业投资增加农业投资增加 农业生产水平提高农业生产水平提高 农业贷款增加农业贷款增加A.A.B.B.C.C.D.D.【解析】银行利率降低，贷款增加，农业投资会增加会促【解析】银行利率降低，贷款增加，农业投资会增加会促进农业产出水平的提高，故该政策的传递途经应该是：进农业
27、产出水平的提高，故该政策的传递途经应该是：-，A A 项正确；项正确；B B、C C、D D项排除。解答本项排除。解答本题的关键是：了解利率变动对生产的影响的相关知识。题的关键是：了解利率变动对生产的影响的相关知识。1 1投资收益与投资风险投资收益与投资风险(1)(1)一般来说，投资风险与收益成正比，即高风险高收益，一般来说，投资风险与收益成正比，即高风险高收益，低风险低收益。低风险低收益。(2)(2)不同的投资方式，风险不同，收益也不同。不同的投资方式，风险不同，收益也不同。2 2股票股票高收益、高风险高收益、高风险(1)(1)股票的含义：股票是股份有限公司在股票的含义：股票是股份有限公司在
28、_时时向出资人出具的股份凭证。向出资人出具的股份凭证。(2)(2)发行发行目的目的：_(3)(3)发行发行主体主体：_筹集资金筹集资金 筹集资本筹集资本股份有限公司股份有限公司 (4)(4)性质性质：股票代表其持有者股票代表其持有者(即股东即股东)对股份公司的对股份公司的_。(5)(5)偿还方式：偿还方式：股东股东不能要求公司返还其出资不能要求公司返还其出资，要改变股东身，要改变股东身份，要么等待公司的破产清算，要么将股票转售给第三人份，要么等待公司的破产清算，要么将股票转售给第三人。(6)(6)股票的收入：股票的收入：股票的收入一般包括两部分，一是股票的收入一般包括两部分，一是_收入，一是股
29、票价格上升带来的差价收入，一是股票价格上升带来的差价。(7)(7)股票市场建立和发展的意义：股票市场建立和发展的意义：股票市场的建立和发展，对股票市场的建立和发展，对搞活搞活_，提高，提高_，筹措建设资金，促进，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。企业改革和发展，有重要作用。所有权所有权资金使用效率资金使用效率股息或红利股息或红利资金融通资金融通【特别提示特别提示】股票的价格预期股息股票的价格预期股息(股票金额股票金额预期股息率预期股息率)银行的存款利率。所以股票价格受到公司的经营状况、供求关系、银行的存款利率。所以股票价格受到公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响
30、，其波动有很大的不确定性。银行利率、大众心理等因素的影响，其波动有很大的不确定性。股民李某最近在证券市场购买了某个上市公司的股票股民李某最近在证券市场购买了某个上市公司的股票1010手，每手手，每手10001000股，每股面值股，每股面值1 1元，预期每股可获得元，预期每股可获得6%6%的股的股息。由于国家宏观调控，银行年存款利率提高到息。由于国家宏观调控，银行年存款利率提高到5%5%。（注：。（注：股票价格股票价格=预期股息预期股息银行利率）假设没有其他变化，一银行利率）假设没有其他变化，一年后李某所购买股票的总价格和总面值分别是年后李某所购买股票的总价格和总面值分别是()()A A1000
31、010000元元 1200012000元元 B B1200012000元元 1200012000元元C C1200012000元元 1000010000元元 D D1000010000元元 1000010000元元解 析：一 年 后 李 某 所 购 买 股 票 的 总 价 格 是解 析：一 年 后 李 某 所 购 买 股 票 的 总 价 格 是1 16%6%5%5%1000100010101200012000（元），一年后李某所购买（元），一年后李某所购买股票的总面值是股票的总面值是1010100010001 11000010000（元）。故（元）。故C C符合题符合题意意答案：答案：C C
32、（20112011高考四川卷高考四川卷2525）某上市公司的股票全为流通股，共）某上市公司的股票全为流通股，共50005000万股，当银行利率为万股，当银行利率为3%3%时，该股票的总市值为时，该股票的总市值为100000100000万元。如果银行利率提高万元。如果银行利率提高0.250.25个百分点，预期股个百分点，预期股息提高息提高25%25%，其他条件不变，该股票的价格约为，其他条件不变，该股票的价格约为A A18.4618.46元元 B.21.33B.21.33元元 C.23.08C.23.08元元 D.24.75D.24.75元元【答案答案】C C 【解题思路解题思路】当银行利率为当
33、银行利率为3%3%时，该股票价格时，该股票价格=100000=100000万元万元50005000万万=20=20元；股票的预期股息元；股票的预期股息=20=203%=0.63%=0.6。银行利率提高银行利率提高0.250.25个百分点，预期股息提高个百分点，预期股息提高25%25%，则银，则银行利率行利率=3%+0.25%=3.25%=3%+0.25%=3.25%，股票预期股息，股票预期股息=0.6=0.6（1+25%1+25%）=0.75=0.75。则该股票价格。则该股票价格=0.75=0.753.25=23.083.25=23.08元。元。3 3债券债券稳健的投资稳健的投资(1)(1)含
34、义：含义：债券是一种债券是一种_，即筹资者给投资者的债，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。(2)(2)债券的种类债券的种类债务证书债务证书类型类型发行主发行主体体偿还保证偿还保证收益收益风险性风险性国债国债中央中央政府政府中央政府中央政府的税收的税收利率高于储利率高于储蓄存款，低于蓄存款，低于其他债券利率其他债券利率风险最小风险最小金融金融债券债券金融金融机构机构利润利润利率高于国利率高于国债，低于一般债，低于一般的企业债券的企业债券安全系数安全系数比国债小，比国债小，但比企业债但比企业债券大券大企业
35、企业债券债券企业企业利润利润利率高于国利率高于国债、金融债券债、金融债券风险较大风险较大4.4.保险保险规避风险的途径规避风险的途径(1)(1)分类：保险分为分类：保险分为_和和_两大类。两大类。(2)(2)订立原则：公平互利、协商一致、自愿订立。订立原则：公平互利、协商一致、自愿订立。5 5融资融资(1)(1)从狭义上讲，融资即一个企业从狭义上讲，融资即一个企业_的行为与的行为与过程。通常来讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、过程。通常来讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机企业要还债以及混合动机(扩张与还债混合在一起扩张与还债混合在一起)。(2)(2)从
36、广义上讲，融资也叫金融，就是从广义上讲，融资也叫金融，就是_的融的融通，即当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行通，即当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。为。筹集资金筹集资金财产保险财产保险货币资金货币资金人身保险人身保险 正确认识各种投资方式正确认识各种投资方式项目项目储蓄存款储蓄存款股票股票债券债券商业保险商业保险不不同同点点性质性质存款存款凭证凭证所有权所有权证书证书债务债务证书证书风险保障风险保障收益收益权权取款取款获息获息取得股息和红取得股息和红利，经营好坏利，经营好坏决定着股票的决定着股票的效益效益定期收取债定期收取债券利息券利息按保险合同，按保险合同，从
37、保险公司获从保险公司获相应经济补偿相应经济补偿不不同同点点偿还偿还方式方式按存款方按存款方式获得本式获得本金和利息金和利息不能退股不能退股，只能出卖股票只能出卖股票具有明确的具有明确的付息期限，付息期限，必须偿还本必须偿还本金金当当保险事故发保险事故发生后生后，投保人，投保人可可获得赔偿或获得赔偿或保险金保险金投资投资效益效益利率较低利率较低风险小风险小收益高，风收益高，风险大险大利率高于利率高于储蓄，风险储蓄，风险比储蓄大比储蓄大有回报，时间有回报，时间长长投资投资特点特点便捷的便捷的投资投资高风险、收益高风险、收益同在同在稳健的投资稳健的投资 规避风险的规避风险的投资投资相同点相同点都是个
38、人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都能给投资者带来一定的利益。当然也存在风险。能给投资者带来一定的利益。当然也存在风险。社会保险社会保险商业保险商业保险区区别别性质性质解决大多数社会成员解决大多数社会成员最最迫切的保险项目迫切的保险项目建立在商业原则的建立在商业原则的基础上，是参与保险基础上，是参与保险者者个人意志的体现个人意志的体现费用费用大多大多由个人、企业和政府由个人、企业和政府共同负担或由政府承担共同负担或由政府承担完全由完全由个人负担个人负担依据依据 国家和有关部门统一规定国家和有关部门统一规定 被保险人的需要被保险人的需要区区别别体
39、现体现意志意志政府行为政府行为，体现国家意，体现国家意志，具有强制性志，具有强制性遵循个人意志遵循个人意志，体现，体现等价交换，具有自愿性等价交换，具有自愿性保障保障范围范围社会成员最迫切的保险项社会成员最迫切的保险项目目保险保险项目广泛项目广泛，保障，保障范围大小与缴纳的保险范围大小与缴纳的保险费成正比费成正比联系联系都是减少危害、防范后患、保障生活、安定社会都是减少危害、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法，都是保险的一部分的有效方法，都是保险的一部分【思维拓展思维拓展】作为投资者在选择投资方式时要充分考作为投资者在选择投资方式时要充分考虑到下面因素：虑到下面因素：(1)(1)明确投资理
40、财的含义：通过明确投资理财的含义：通过投资变闲钱为活钱，实投资变闲钱为活钱，实现资产增值。现资产增值。(2)(2)综合分析不同投资方式的优缺点综合分析不同投资方式的优缺点，根据自身实际选，根据自身实际选择不同的投资组合，树立正确的理财观念。择不同的投资组合，树立正确的理财观念。(“不要把不要把鸡蛋放在同一个篮子里鸡蛋放在同一个篮子里”)(3)(3)理解投资理财的重要性：防止贬值、实现增值、保理解投资理财的重要性：防止贬值、实现增值、保障生活。障生活。(4)(4)把握四项原则：要把握四项原则：要注意投资的回报率注意投资的回报率，也要注意，也要注意投资的投资的风险性风险性。要注意投资的。要注意投资
41、的多元化多元化。投资要根据。投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行量力而行。投资。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。策。现如今股票市场，现如今股票市场，A A股不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，股不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于上述两种投资方式的主要
42、区别在于 A A股票是有价证券，债券不是有价证券股票是有价证券，债券不是有价证券 B B股票是所有权凭证，债券是债务凭证股票是所有权凭证，债券是债务凭证 C C股票可以买卖，债券只能到期还本付息股票可以买卖，债券只能到期还本付息 D D股票收益总是大于债券收益股票收益总是大于债券收益 答案答案 B B 股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面都具有不同。从本题来看，须注意限定词都具有不同。从本题来看，须注意限定词“主要区别主要区别风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到
43、高排序，正确的是产品的风险性从低到高排序，正确的是()金融债劵企业债券国债股票金融债劵企业债券国债股票A A B B C C D D 答案答案 B B 风险与收益成正比，风险越大，收益越大。从收益性上风险与收益成正比，风险越大，收益越大。从收益性上看：股票看：股票 债券债券 储蓄。从风险性上看：股票储蓄。从风险性上看：股票 债券债券 储蓄。储蓄。漫画中股票风险性主要来自漫画中股票风险性主要来自()企业经营利润的波动企业经营利润的波动 市场供求状况的变动市场供求状况的变动 国家货币政策的变化国家货币政策的变化 居民投资心理的变化居民投资心理的变化 A A B B C C D D 答案答案 D D
44、 漫画漫画晕晕中投资者之所以犯晕，其原因可能是中投资者之所以犯晕，其原因可能是()所面临的金融市场单一、混乱所面临的金融市场单一、混乱投资渠道太多，不易选择投资渠道太多，不易选择掌握的投资知识太匮乏，难以决断掌握的投资知识太匮乏，难以决断自身的资金缺乏，无力下手自身的资金缺乏，无力下手 A A B B C C D D 答案答案 B B目前购买股票和债券已成为我国居民经济生活中的普遍现象。目前购买股票和债券已成为我国居民经济生活中的普遍现象。某人从银行购买了某人从银行购买了20 00020 000元的国债元的国债,与股票相比与股票相比()A.A.从性质上看从性质上看,它是所有权证书它是所有权证书
45、B.B.从风险上看从风险上看,它的安全性最小它的安全性最小C.C.从偿还上看从偿还上看,它可以还本付息它可以还本付息D.D.从发行上看从发行上看,它的主体是银行它的主体是银行【答案答案】C C从家庭理财来看，保险是所有理财工具中最具投资和保险双从家庭理财来看，保险是所有理财工具中最具投资和保险双重功效的防护性产品。这里的保险重功效的防护性产品。这里的保险()A A是建立在商业原则基础上的是建立在商业原则基础上的 B B以解决大多数人的共同需要为目的以解决大多数人的共同需要为目的 C C以保障基本生活水平为原则以保障基本生活水平为原则 D D其保费由国家、企业、个人共同承担其保费由国家、企业、个
46、人共同承担 答案答案 A A（20122012江苏）一般情况下江苏）一般情况下,银行利率提高，股市会做出股银行利率提高，股市会做出股票价格下降的反应。对于产生这一反应的合理解释是票价格下降的反应。对于产生这一反应的合理解释是银行业利润高于其他行银行业利润高于其他行 投资者改变投资组合投资者改变投资组合投资者预期企业利润下投资者预期企业利润下 股民的投资收益减少股民的投资收益减少A.A.B.B.C.C.D.D.【答案答案】C C【解析解析】本题考查的知识点是投资的相关知本题考查的知识点是投资的相关知识。储蓄与炒股都是投资行为，当储蓄利息增加，其他识。储蓄与炒股都是投资行为，当储蓄利息增加，其他投资相对减少，所以改变了投资组合，要选。股民的投资相对减少，所以改变了投资组合，要选。股民的投资收益不一定减少，所以不选。银行的利润高低没投资收益不一定减少，所以不选。银行的利润高低没有体现，不选，故选有体现，不选，故选C C。
