1、 01.01.保理池定义保理池定义 03.03.对客户的优点对客户的优点02.02.案例案例 04.04.对银行的优点对银行的优点 05.05.操作要点操作要点保理池定义0101“保理池保理保理池保理”，是指企业承诺将其对特定买方或所有买方，是指企业承诺将其对特定买方或所有买方赊销形成的应收账款持续全部转让给我行，满足我行相关授赊销形成的应收账款持续全部转让给我行，满足我行相关授信条件后，我行给予企业核定保理池融资额度。在保理池融信条件后，我行给予企业核定保理池融资额度。在保理池融资额度内，根据企业应收账款池余额和现金池余额的情况，资额度内，根据企业应收账款池余额和现金池余额的情况，企业可申办
2、理授信业务企业可申办理授信业务，融资融资期限期限不要求与应收不要求与应收账款的账款的账款账款期限匹配。期限匹配。保理池的定义保理池的定义u国际以及国内保理均可适用。国际以及国内保理均可适用。u不局限于单一买方。不局限于单一买方。u不接受间接回款。不接受间接回款。u特定应收账款持续全部转让给我行。特定应收账款持续全部转让给我行。u融资期限不要求与应收账款的账款期限匹配。融资期限不要求与应收账款的账款期限匹配。u融资期限最长不超过一年。融资期限最长不超过一年。保理池保理池特点特点案例0202项目背景项目背景uA公司是我分部自营存量续授信客户，成立于公司是我分部自营存量续授信客户，成立于92年，注册
3、年，注册资本资本800万美元，由台湾万美元，由台湾A公司通过香港公司通过香港A公司投资成立。公司投资成立。u02年至年至08年我行给予授信额度分别为年我行给予授信额度分别为400万美元、万美元、580万美万美元、元、600万美元、万美元、400万美元和万美元和500万美元等；万美元等；09年给予其授年给予其授信额度信额度400万美元，万美元，10年给予其授信额度年给予其授信额度1200万美元。万美元。u公司自公司自02年与我行合作以来，结算和还款记录良好，无不年与我行合作以来，结算和还款记录良好，无不良信用记录，综合收益较高。良信用记录，综合收益较高。项目背景项目背景uA公司主要经营模式为委托
4、加工，目前委托生产的收入占公司主要经营模式为委托加工，目前委托生产的收入占其总收入的其总收入的95%以上，是公司收入和利润的主要来源。以上，是公司收入和利润的主要来源。u主要买方品牌包括主要买方品牌包括SPERRY、DANSKO、ROCKPORT、CLARKS、ADIDAS、J.C.PENNY、MICHAEL KORS和和SUDINI等，并签订了长期合作协议，合作年限基本在等，并签订了长期合作协议，合作年限基本在15年以年以上。上。u截止目前公司已获得订单截止目前公司已获得订单7143万美元，较去年增长约万美元，较去年增长约30%。同时为保证欧美市场圣诞节及元旦期间销售高峰期的市场供同时为保证
5、欧美市场圣诞节及元旦期间销售高峰期的市场供应，每年的应，每年的8-10月份是企业备货及生产的高峰时期，公司在月份是企业备货及生产的高峰时期，公司在此期间资金需求量大。此期间资金需求量大。项目重点项目重点u客户需求客户需求:需要一笔稳定的短期资金来购料生产，以因应第需要一笔稳定的短期资金来购料生产，以因应第四季度的订单需求。四季度的订单需求。u由于对各买方的应收帐款帐期不一，如采传统国际双保理由于对各买方的应收帐款帐期不一，如采传统国际双保理将使得客户陷入不断的还款借款的操作中，并无法满足客户将使得客户陷入不断的还款借款的操作中，并无法满足客户有一段时间的稳定资金需求。有一段时间的稳定资金需求。
6、u经办单位在考量客户需求及本行利益下经办单位在考量客户需求及本行利益下,决定以保理池操作。决定以保理池操作。并选定下述五家买方入池。并选定下述五家买方入池。项目重点项目重点u预计入池的五家买方情况如下预计入池的五家买方情况如下:(进口保理商均为进口保理商均为BB&T)BB&T)Stride Rite International Corp.O/A 45 days From B/L date平均应收帐款额平均应收帐款额:USD1,000,000进口保理商核准额度进口保理商核准额度:USD1,000,000采无追索权国际双保理操作采无追索权国际双保理操作Dansko,Inc.O/A 20 days
7、From B/L date平均应收帐款额平均应收帐款额:USD4,000,000进口保理商核准额度进口保理商核准额度:USD0采有追索权国际双保理操作采有追索权国际双保理操作项目重点项目重点Michael Kors(USA)Inc.O/A 20 days From B/L date平均应收帐款额平均应收帐款额:USD800,000进口保理商核准额度进口保理商核准额度:USD800,000采无追索权国际双保理操作采无追索权国际双保理操作Collective Brands Logistics,Ltd.O/A 45 days From B/L date平均应收帐款额平均应收帐款额:USD4,000,
8、000进口保理商核准额度进口保理商核准额度:USD0采有追索权国际双保理操作采有追索权国际双保理操作项目重点项目重点C&J Clark America,Inc.O/A 60 days From B/L date平均应收帐款额平均应收帐款额:USD1,500,000进口保理商核准额度进口保理商核准额度:USD0采有追索权国际双保理操作采有追索权国际双保理操作项目重点项目重点u入池品种：无追索权国际双保理、有追索权国际双保理。入池品种：无追索权国际双保理、有追索权国际双保理。u应收账款池融资额度的使用在任何时点上要满足：应收账款池融资额度的使用在任何时点上要满足：敞口融资金额敞口融资金额应收账款池
9、余额应收账款池余额+保证金余额保证金余额应收账款池余额合格的出口双保理项下应收账款金额应收账款池余额合格的出口双保理项下应收账款金额*80%。u合格的出口双保理项下应收账款是指该帐款无商业纠纷及合格的出口双保理项下应收账款是指该帐款无商业纠纷及逾期。逾期。u入池应收账款的期限最长不超过入池应收账款的期限最长不超过120天，单笔融资期限最天，单笔融资期限最长不超过长不超过12个月。个月。u此项下融资保留对申请人此项下融资保留对申请人A公司的追索权。公司的追索权。项目成果项目成果u按按600万美元额度测算，账期万美元额度测算，账期60天，一年周转天，一年周转6次，共转让次，共转让应收账款应收账款3
10、600万美元。万美元。u保理收费：保理收费：3600万美元万美元*0.15%*6.8/0.845.9万元人民币万元人民币 u利差收入：利差收入：600万美元万美元*1%*6.840.8万元人民币万元人民币u结算量及汇兑收益结算量及汇兑收益u资金沉淀资金沉淀对客户的优点0303u有利客户获得较灵活的授信额度有利客户获得较灵活的授信额度保理池可以使得银行授信重点不再局限于客户财务报表，而保理池可以使得银行授信重点不再局限于客户财务报表，而使得本行的信用风险评估也从对客户静态的财务数据的评估使得本行的信用风险评估也从对客户静态的财务数据的评估转到对整个供应链交易风险的评估。转到对整个供应链交易风险的
11、评估。u有利客户获得较灵活的操作方式有利客户获得较灵活的操作方式 客户无须频繁的转让文件，而且转让的账款有银行监督。客户无须频繁的转让文件，而且转让的账款有银行监督。u有利客户获得较灵活的资金运用有利客户获得较灵活的资金运用 在融资期间内无需烦恼资金安排，有利于客户资金使用计划。在融资期间内无需烦恼资金安排，有利于客户资金使用计划。保理池保理池优势优势0404对银行的优点u有利于银行对客户的授信评估有利于银行对客户的授信评估 经由掌握客户的买方资料，银行可对客户交易对手的资信以经由掌握客户的买方资料，银行可对客户交易对手的资信以及经营情况加以了解及核实，以利于银行的授信。银行授信及经营情况加以
12、了解及核实，以利于银行的授信。银行授信不再仅针对财务报表，而是配合客户实际经营情况加以评估；不再仅针对财务报表，而是配合客户实际经营情况加以评估；u有利于降低银行对客户的授信风险有利于降低银行对客户的授信风险 保理池模式是藉由多个买方的应收帐款来降低单一买方还款保理池模式是藉由多个买方的应收帐款来降低单一买方还款风险。由于买方分散，不易同时发生不还款的情况，可借此风险。由于买方分散，不易同时发生不还款的情况，可借此以避免客户在贸易流程中出现诚信风险；以避免客户在贸易流程中出现诚信风险；保理池保理池优点优点u有利于银行对客户的贷后监控有利于银行对客户的贷后监控藉由池融资操作模式即时掌握客户的经营
13、情况，让贷后监控藉由池融资操作模式即时掌握客户的经营情况，让贷后监控由静态转为动态。可以让银行对客户的经营情况加深了解并由静态转为动态。可以让银行对客户的经营情况加深了解并避免客户在贸易流程中出现诚信风险；避免客户在贸易流程中出现诚信风险；u透过产品包装及较高技术安排增加竞争者的进入障碍透过产品包装及较高技术安排增加竞争者的进入障碍在客户有数家买方与银行配合保理业务情况下，客户不易一在客户有数家买方与银行配合保理业务情况下，客户不易一次性转移本业务至他行竞争者。次性转移本业务至他行竞争者。保理池保理池优点优点0505操作要点u企业合格应收账款平均余额指企业稳定的最低应收账款平企业合格应收账款平
14、均余额指企业稳定的最低应收账款平均余额。计算公式：企业赊销项下应收账款总额均余额。计算公式：企业赊销项下应收账款总额/应收账款周应收账款周转率或（期初应收账款期末应收账款）转率或（期初应收账款期末应收账款）/2，两者取较低者。，两者取较低者。u融资比例原则上不超过入池应收账款总量的融资比例原则上不超过入池应收账款总量的80%，如需上，如需上调比例，需由相关授信审批部门的审批。调比例，需由相关授信审批部门的审批。u宽限比例是在考虑企业未来应收账款的成长性和销售的季宽限比例是在考虑企业未来应收账款的成长性和销售的季节性因素，在核定额度时可适当上浮一定比例以满足企业未节性因素，在核定额度时可适当上浮
15、一定比例以满足企业未来发展需求。来发展需求。保理池保理池操作要点操作要点u保理池融资额度保理池融资额度=企业合格应收账款平均余额企业合格应收账款平均余额*融资比例融资比例*宽限比例宽限比例u合格应收账款余额合格应收账款余额 80 80%保证金余额保理融资余额保证金余额保理融资余额。因应客户实际情况，一旦发生账款逾期因应客户实际情况，一旦发生账款逾期 X X天天（含）以上的情（含）以上的情形，应从保理池剔除。剔除后形，应从保理池剔除。剔除后，应，应立即要求要求客户足额转立即要求要求客户足额转让新的合格账款或增加存入保证金。让新的合格账款或增加存入保证金。u融资期限到期前融资期限到期前1 1个月，应严控保证金账户资金只进不出个月，应严控保证金账户资金只进不出（金额高于我行融资金额部分除外），以确保融资到期还款。（金额高于我行融资金额部分除外），以确保融资到期还款。u原则上只操作明保理。原则上只操作明保理。保理池保理池操作要点操作要点Thanks!
