1、一、市场失灵：修补的信念 1、自由市场理想：从亚当-斯密到马歇尔“一只看不见的手”：自利个人的社会最优 对市场机制最完整的理解：价格自动运行 2、假设的虚幻：从信息到权利 自相矛盾的自由竞争：垄断 理性的无知：信息不完全、不对称 行为非中性：外部性(Externalities)独占的禁地：公共物品(Public Goods)有摩擦交易：交易费用(translation cost)偏好的改变：前景选择（Prospect Select Theory)3、政府的作用：矫正市场失灵的微观经济政策(The Role of Government：The Policy of Microeconomics)当
2、政府针对经济个量所采取的行为，称为政府微观经济政策，亦称“经济规制”。包括税收和罚没、市场准入和竞争监督、政府（投资）提供和补贴、信息服务和产权保护等。矫正过渡和矫正不足：政府的边界政府失灵和政府理性：委托-代理与官员腐败和不作为二、博弈均衡：信息与选择性激励 1、“囚徒困境”与寡头勾结：非充分信息中的互动行为（1）静态博弈中的纳什均衡：一次性非合作博弈囚犯B坦白沉默囚犯A坦白3年3年3个月5年沉默5年3个月1年1年博弈均衡的定义 博弈均衡：博弈过程中的所有参与着都不想改变自己的策略的一种稳定状态。纳什均衡：如果其他参与者不改变策略，任何参与者都不会改变自己策略的一种稳定状态。占优策略均衡：无
3、论其他参与者采取什么策略，某一参与者的唯一最优策略就是他的占优策略，当此占优策略对所有参与者都同时存在时的一种稳定状态。（2）动态博弈中的纳什均衡：重复性合作博弈 类似囚徒困境，寡头勾结的垄断同盟在现实中是不稳定的，也是不可靠的，如2019年中国的彩电价格同盟。只有是可无限重复，或有限重复中存在可信威胁时，静态非合作博弈均衡就有演进为动态合作博弈的可能。在动态博弈中可以获得比静态博弈更多的信息。“黔驴技穷”的经济学解释就源于此。问题：为什么“走鬼”和“游医”与车站码头的商品的质量常常是靠不住的？2、柠檬市场与保险：非对称信息中的选择性激励（adverse selection)George Al
4、kerlof:2019 Nobel prize winner，“柠檬市场：质量的不确定性与市场机制”，1970。旧车市场：卖方比买方拥有更多的质量信息，而商品具有不可分性，包括优质和劣质两种情况，优劣比例不变：和1-；所有购买者对两种质量的定价相同：1单位优质品值WH，1单位劣质品值WL，且WH WL，出价VL WL，VH WH，无法区分旧车的质量，风险中性或规避；销售者要价：优质品VH w，w=WL+(1-)WH,结果：优质品的销售者退出市场，只留下劣质品。逆向选择（续）这种由于私人信息隐藏（亦称隐藏信息）而导致的市场功能的紊乱，对商品的需求不随其价格的下降而增加，对商品的供给不随其价格的上
5、升而增加的市场异常现象，就是逆向选择问题，即，“由参与人错误报告信息引起的问题”称为“逆向选择”。事前(ex ante)隐藏信息。同样的情况就是，劣币驱逐良币，劣才驱逐良才。这正是“分不出好歹”的经济学。（2）保险：隐藏信息的道德风险Joseph Stiglitz,2019 Nobel prize winner，“竞争性保险市场的均衡：不完善信息的经济学”，1976，(with Rothschild M.)。信息甄别模型(screening model)：综合分摊(polling)与分项(separating)保险。假定除了特定意外伤害水平的发生概率不同以外，保险市场上所有投保人是同质的。最初
6、所有投保人的收入为y，高风险投保人发生意外的概串为PH，意外导致的收入损失为dy，而低风险投保入发生意外的概率较低为PL，0PL PH 1，但损失相同。保险公司无法观察每个投保人的风险。在保险公司看来，意外概率为PH 的投保人属于“劣质品”而概率为 PL的属干“优质品”。假定保险市场是完全竟争的，保险公司属于风险中立的，则保险公司的目标是使其预期收益最大化。一个保险合同(a,b)规定厂投保人应支付的保费a和意外损失d时的补偿额b(免赔额因此为d-b的差额)。道德风险（续）综合分摊：所有投保人购买相同的保险。对高风险者有利，均衡保费对低风险投保人可能太高。分项保险：不同风险的人购买不同的保险。高
7、风险者投保合同(aH,bH)，低风险者投保合同(aL,bL)，aH aL，bH=d全保，bL d部分保险。每一投保人根据自己的需要在两种合同中选择。在均衡状态下，免赔无法吓退高风险者，他们受低保费的诱惑而不愿选择高保费以避免免赔的损失。所以在分离均衡的自选择(self-selection)情况下，出现优质客户减少，劣质驱逐优质的逆向选择现象。道德风险续2 道德风险(moral hazard)：由参与人选择错误行动引起的问题。签约时信息是对称的，但签约后却出现事后(ex post)隐藏的行动和信息，形成信息的不对称。教育是一种信息显示，表明不同劳动力的劳动生产率水平，有助于实现劳动力市场的分离均
8、衡（separating equilibrium)。激励工资与效率工资。3、寻租与腐败：非充分信息中的官商勾结(1)寻租(rent-seeking)Ann O.Krueger,1974，“寻租社会的政治经济学”“寻求租金一词是要描述这样一种制度背景中的行为。在那里，个人竭力是价值极大化造成了饿社会浪费，而没有形成社会剩余。当制度从有序的市场转向直接政治分配的几乎混乱的状态的时候，寻求租金就作为一种重要的社会现象出现了。”Buchanan:“寻求租金与寻求利润”，1980。寻租：非生产性的寻利活动，即，为获得和维持垄断地位从而得到垄断利润的活动。（2）腐败 政府官员的腐败是寻租形成的重要条件。三
9、、外部性：公共物品与产权激励 1、共用物品及其供给 （1）消费品的分类（Classify of Consumer Goods）A、私人物品（Private Goods）凡有以下二个特征的物品称为私人物品：a）竞争性：当一人的更多消费必然要减少别人消费的物品性质。b）排他性：在消费时能够将消费者排除的物品性质。B、公共物品（Public Goods）a）定义：具有非竞争性；具有非排他性。b）公共物品的最优供给（Optimum Supply of Public Goods）垂直相加的社会边际 利益曲线（MSB）。即：MSB =MB1+MB2+MB3 +MBn MSB与社会边际成本 （MSC）的交点
10、F，决 定了该共用物品的最 佳供给量。C，R，PQMSC=SMB1MB2MSBC、准公共物品（Semi-Public Goods）a）定义：具有争夺性、排他性但又具有有外部性的物品。b）政府职能：政府需要补足企业与市场的供给的不足。c）物品性质的变化：2、外部性（Externalities）有以下二种：消费的外部性（如教育）；生产的外部性（如污染）。(1）负外部性：把自己经济活动的部分成本强加给别人。生产的负外部性 如污染；几个概念：MPC（marginal private cost）MSC（marginal social cost）MEC（marginal external cost）MSC
11、=MPC+MEC 解决方法：可以用征税给予改善。CQDMPCMSCMEC征税额消费的负外部性 几个概念：MPB（marginal private benefit）MEB（marginal external benefit）MSB（marginal social benefit）MSB=MPB+MEB 可以用税收政策给予改善。C&RQMSC=MPCD=MPBMSB征税额(2）正外部性：一个人的经济活动把收益提供给别人而无法收取成本。接上页 搭便车(free-rider)：共用物品使用中必然出现的问题。政府职能：以权威和科层组织提供共用物品。关于“公共财政”。3、环境问题 随着人口的增加，原来不稀
12、缺的物品转为稀缺了。环境是一个例子。污染的评价指标是物理量指标。（1）最适度净化水平（Optimum Purificatory Level）寻找边际社会利益 与治理的社会边际 成本相等的点P。BCMSBMSC0%100%P%（2）政府控制污染的方法（Government Method OF Control The Pollution）A、Regulation 规制：制定排放标准，限期达标，超标关、停。B、赔偿损失者（Compensate Loser）污染对外部造成的损失经过法庭判决确定赔偿。污染者行为目标是治理与赔偿的总和最小；模型分析 生产者什么也不干，赔偿 额为高达D+E+F+G。在P点，
13、生产者的赔偿额 为G，治理费为F，总额 为F+G，此时为最小。治理结果再向右，虽然赔 偿额下降，再治理费迅速 上升，总额是提高的。而 P点正是社会的最佳点。DGEHFGMSB0%100%P%C、浓度费（Effluent Charge）对每个污染源根据排放废物的数量和毒性（浓度）收税。每单位收税t，生产者行为是 税额与治理费总额最小；最佳点仍然为P，此时税额为 G+H,治理费为F；总和为G+H+E。什么也不干，总和为E+F+G+H；治理水平再向右，税收的减 少小于治理费的增加，总费 用增加。tBCMSBMSC0%100%HGFEDI70%4、政府失灵（Government Failure）（1）权威的不恰当使用（The Authority by Wrong Used）设租（rest-set）与寻租（rest-seeking）。（2）内部化的失效（The Failure of Internatization）（3）政府失效的惯性（The Inertia of Government Failure）政府失效不容易发现和改正。原因有：A、国家领域太大（与家庭相比）。B、有可能在一定程度上封锁信息。C、维护政府权威与不改正错误是不容易区分的。
