1、内部控制 讲授者讲授者:杨杨 敏敏(副教授副教授)联系方式：联系方式：手机：手机：温馨提示：请大家上课时将手机关温馨提示：请大家上课时将手机关机或改为静音状态。机或改为静音状态。第一节第一节 目标设定目标设定第二节第二节 风险识别风险识别第三节第三节 风险分析风险分析风险评估风险评估第四节第四节 风险应对风险应对学习目的与要求 通过本章的学习，熟悉风险定义、分类、特征及风通过本章的学习，熟悉风险定义、分类、特征及风险管理过程；理解目标设定的定义及其制定；了解风险险管理过程；理解目标设定的定义及其制定；了解风险识别的定义和方法；了解风险评估的定义和方法；掌握识别的定义和方法；了解风险评估的定义和
2、方法；掌握风险应对的定义、策略及其选择。风险应对的定义、策略及其选择。风险评估中海油收购尼克森是喜是忧中海油收购尼克森是喜是忧引例1 1 目标设定的含义2 2 战略目标的设定3 3 设定业务层面目标第一节第一节 目标设定目标设定4 4 目标设定与风险偏好、风险承受度1 1目标设定的含义目标设定的含义 目标设定是指企业在识别和分析实现目标风险并采目标设定是指企业在识别和分析实现目标风险并采取行动来管理风险之前，采取恰当的程序去设定目标，取行动来管理风险之前，采取恰当的程序去设定目标，确保所选定的目标支持和切合企业的发展使命，并且与确保所选定的目标支持和切合企业的发展使命，并且与企业的风险承受能力
3、相一致。企业的风险承受能力相一致。企业内部控制基本规范企业内部控制基本规范第三章第二十条规定，第三章第二十条规定，企业应当根据设定的控制目标，全面、系统、持续地收企业应当根据设定的控制目标，全面、系统、持续地收集相关信息，结合实际情况，及时进行风险评估。可见，集相关信息，结合实际情况，及时进行风险评估。可见，目标设定是企业风险评估的起点，是风险识别、风险分目标设定是企业风险评估的起点，是风险识别、风险分析和风险应对的前提。析和风险应对的前提。添加总结文字1 1目标设定的含义目标设定的含义图图4-1 目标设定目标设定业务层面目标业务层面目标选定目标选定目标包包括括经营目标经营目标资产目标资产目标
4、报告目标报告目标合规目标合规目标目标重合目标重合符符合合风险偏好风险偏好风险承受能力风险承受能力企业层面目标：企业层面目标：战略目标战略目标2 2战略目标的设定战略目标的设定（一）战略目标的设定（一）战略目标的设定 战略目标是指企业在实现其使命过程中所追求的战略目标是指企业在实现其使命过程中所追求的长期结果，是在一些最重要的领域对企业使命的进一长期结果，是在一些最重要的领域对企业使命的进一步具体化。它可以帮助企业找准市场地位，指导企业步具体化。它可以帮助企业找准市场地位，指导企业执行层的行动，并为企业内部控制指明方向。执行层的行动，并为企业内部控制指明方向。战略目标的设定战略目标的设定2 2
5、不同企业的战略目标是不同的，但需要制定目标的内不同企业的战略目标是不同的，但需要制定目标的内容却是相似的。容却是相似的。一个企业不一定在以下所有领域都规定目一个企业不一定在以下所有领域都规定目标标,并且并且,战略目标也并不局限于以下战略目标也并不局限于以下 9 个方面。个方面。（二）战略目标的内容（二）战略目标的内容研究与开发研究与开发组织组织人力资源人力资源社会责任社会责任盈利能力盈利能力市场市场生产率生产率产品产品资金资金2 2战略目标的设定战略目标的设定（三）战略目标的分解（三）战略目标的分解 1 纵向分解纵向分解企业使命企业使命子目标子目标职能性目标职能性目标子目标子目标子目标子目标子
6、目标子目标职能性目标职能性目标职能性目标职能性目标子目标子目标子目标子目标子目标子目标子目标子目标总战略目标总战略目标子目标子目标图图4-2 企业战略目标体系纵向分解图企业战略目标体系纵向分解图顾客职工股东社区资本利润率、销售利润率、资本周转率销售额成长率、市场占有率、利润增长率自有资本比率、附加价值增长率、盈亏平衡点收益性成长性稳定性业绩目标分 类目标项目目标项目的构成表4-1 企业战略目标体系横向表2 2战略目标的设定战略目标的设定能力目标（三）战略目标的分解（三）战略目标的分解 2 横向分解横向分解社会贡献目标综合能力研究开发能力生产制造能力市场营销能力人事组织能力财务管理能力战略决策能
7、力、集团组织能力、企业文化、品牌商标新产品比率、技术创新能力、专利数量生产能力、质量水平、合同执行率、成本降低率推销能力、市场开发能力、服务水平职工安定率、职务安排合理性、直接间接人员比率资金筹集能力、资金运用效率提高产品质量、降低产品价格、改善服务水平工资水平、职工福利、能力开发、士气分红率、股票价格、股票收益性公害防治程度、利益返还率、就业机会、企业形象2 2战略目标的设定战略目标的设定（三）战略目标的分解（三）战略目标的分解 3 平衡计分卡法平衡计分卡法学习与成长学习与成长客户客户内部业务流程内部业务流程财务财务战略目标战略目标企业能否继续提高并企业能否继续提高并创造价值创造价值企业如何
8、对其所有者负责，企业如何对其所有者负责，满足其利润要求满足其利润要求企业应擅长什么，应做企业应擅长什么，应做好什么好什么客户如何看待企业的产品客户如何看待企业的产品与服务与服务2 2战略目标的设定战略目标的设定（三）战略目标的分解（三）战略目标的分解 3 平衡计分卡法平衡计分卡法0101Add your texts hereAdd your texts here0101财务指标财务指标0202客户指标客户指标0303内部业务流程指标内部业务流程指标0404学习与成长指标学习与成长指标2 2战略目标的设定战略目标的设定（四）战略目标的制定原则（四）战略目标的制定原则 企业在确定战略企业在确定战略
9、目标时目标时,通常使用一通常使用一套被称作套被称作 SMART SMART 的的基本原则基本原则,它是以下它是以下五个英文单词各个字五个英文单词各个字母的缩写母的缩写:Specific Specific MeasurableMeasurableAttainableAttainableRelevantRelevantTime-basedTime-based例如例如:如果企业的战略目标是为如果企业的战略目标是为了增强客户意识。这种对目标了增强客户意识。这种对目标的描述就很不明确，因为的描述就很不明确，因为增强客户意识有很多具体做法。增强客户意识有很多具体做法。比如，将客户投诉率作为一个比如，将客户
10、投诉率作为一个标准，过去的客户投诉率是标准，过去的客户投诉率是3%，我们可以把目标进一步，我们可以把目标进一步明确为将客户投诉率降低至明确为将客户投诉率降低至 1.5%。2 2战略目标的设定战略目标的设定（四）战略目标的制定原则（四）战略目标的制定原则代表明确性，指战略目标应该是具体的，代表明确性，指战略目标应该是具体的，不能是笼统的。不能是笼统的。代表度量性，指战略目标是数量化或者代表度量性，指战略目标是数量化或者行为化的，验证这些目标的数据或者信行为化的，验证这些目标的数据或者信息是可以获得的。息是可以获得的。代表可实现性，指战略目标在付出努力代表可实现性，指战略目标在付出努力的情况下可以
11、实现，避免设立过高或过的情况下可以实现，避免设立过高或过低的目标。低的目标。pecificeasurablettainable代表时限性，是指战略目标的实现是有时代表时限性，是指战略目标的实现是有时间限制的。间限制的。代表相关性，指实现此目标与其他目标的代表相关性，指实现此目标与其他目标的关联情况。关联情况。ime-basedelevantSMARTSMART2 2战略目标的设定战略目标的设定（五）战略目标设定的步骤（五）战略目标设定的步骤 战略目标需要通过董事会及员工的相互沟通来确战略目标需要通过董事会及员工的相互沟通来确定，同时还要有支持其实现的战略计划及年度预算。定，同时还要有支持其实现
12、的战略计划及年度预算。明确企明确企业发展业发展目标目标制定实现制定实现目标的战目标的战略规划略规划企业编企业编制年度制年度预算预算编制年编制年度计划度计划云南白药的战略目标云南白药的战略目标案例案例4-14-12 2战略目标的设定战略目标的设定（六）战略目标设定的方法（六）战略目标设定的方法 1 企业设定战略目标时应考虑的四个维度企业设定战略目标时应考虑的四个维度企业过去和现在已经达成的目标企业过去和现在已经达成的目标所在行业的平均水平所在行业的平均水平所在行业的最优水平或标杆业绩所在行业的最优水平或标杆业绩依据使命和愿景依据使命和愿景,企业应该达到的水平企业应该达到的水平0303010101
13、01020204042 2战略目标的设定战略目标的设定（六）战略目标设定的方法（六）战略目标设定的方法 2 常用的战略目标设定的具体方法常用的战略目标设定的具体方法时间序列法时间序列法1相关分析法相关分析法2盈亏平衡分析法盈亏平衡分析法3决策矩阵法、决策树法决策矩阵法、决策树法43 3设定业务层面目标设定业务层面目标图图4-2 4-2 业务层面目标设定过程业务层面目标设定过程业务层面目标业务层面目标经营目标经营目标资产目标资产目标报告目标报告目标合规目标合规目标定期更新目标定期更新目标配备资源配备资源分解目标分解目标青岛某房地产公司战略规划、目标设定实例青岛某房地产公司战略规划、目标设定实例案
14、例案例4-24-24 4目标设定与风险偏好、风险承受度目标设定与风险偏好、风险承受度 目标设定是否科学有效，取决于其是否与企业的目标设定是否科学有效，取决于其是否与企业的风险偏好和风险承受度保持一致。风险偏好和风险承受度保持一致。（一）风险偏好（一）风险偏好 风险偏好是指企业在实现其目标的过程中愿意接风险偏好是指企业在实现其目标的过程中愿意接受的风险的数量。可以从定性和定量两个角度对风险受的风险的数量。可以从定性和定量两个角度对风险偏好加以度量。偏好加以度量。4 4目标设定与风险偏好、风险承受度目标设定与风险偏好、风险承受度 （二）风险承受度（二）风险承受度 风险承受度是指在企业目标实现的过程
15、中对差异的可承风险承受度是指在企业目标实现的过程中对差异的可承受风险限度受风险限度,是企业在风险偏好的基础上设定的对相关目标是企业在风险偏好的基础上设定的对相关目标实现过程中所出现的差异的可接受水平实现过程中所出现的差异的可接受水平,也被称作风险承受也被称作风险承受能力。能力。例例 （三）风险组合观（三）风险组合观 企业应以风险组合的观点看待风险。对企业内每个单位企业应以风险组合的观点看待风险。对企业内每个单位而言而言,其风险可能落在该单位的风险承受度范围内其风险可能落在该单位的风险承受度范围内,但从企业但从企业总体来看总体来看,总风险可能超过企业总体的风险偏好范围。因此总风险可能超过企业总体
16、的风险偏好范围。因此,应从企业总体的风险组合的观点看待风险。应从企业总体的风险组合的观点看待风险。4 4目标设定与风险偏好、风险承受度目标设定与风险偏好、风险承受度1 1 风险识别的概念和内容2 2 风险识别的过程3 3 风险识别的方法第二节第二节 风险识别风险识别1 1风险识别的概念和内容风险识别的概念和内容（一）风险识别的概念（一）风险识别的概念风险识别风险识别是对企业面临的各种是对企业面临的各种潜在事项潜在事项进行确认。进行确认。潜在事项是指来自于企潜在事项是指来自于企业内部和外部可能影响业内部和外部可能影响企业战略的执行和目标企业战略的执行和目标的实现的一件或者一系的实现的一件或者一系
17、列偶发事项。列偶发事项。对于风险识别概念的理解对于风险识别概念的理解:风险识别是一项动态的、风险识别是一项动态的、连续不断的、系统性的重连续不断的、系统性的重复过程。复过程。风险识别是一项复杂的风险识别是一项复杂的系统工程系统工程风险识别是整个风险评风险识别是整个风险评估过程中重要的程序之一估过程中重要的程序之一采购原料遭采购原料遭500500万美元索赔万美元索赔案例案例4-34-31 1风险识别的概念和内容风险识别的概念和内容（二）风险识别的内容（二）风险识别的内容感知风险事项感知风险事项分析风险事项分析风险事项 1 风险识别主要内容风险识别主要内容1 1风险识别的概念和内容风险识别的概念和
18、内容（二）风险识别的内容（二）风险识别的内容内部风险内部风险内部风险来源于企业的决策和经营活动。内部风险来源于企业的决策和经营活动。2 风险按其来源不同的分类风险按其来源不同的分类外部风险外部风险外部风险来自企业经营的外部环境外部风险来自企业经营的外部环境,包括外部环境本身包括外部环境本身和外部环境的变化对企业目标的影响和外部环境的变化对企业目标的影响,如社会政治风险、如社会政治风险、供应链风险、市场风险、竞争对手风险、技术革新风供应链风险、市场风险、竞争对手风险、技术革新风险、法律法规风险、自然地理环境风险、灾害风险。险、法律法规风险、自然地理环境风险、灾害风险。1 1风险识别的概念和内容风
19、险识别的概念和内容（二）风险识别的内容（二）风险识别的内容 3 企业识别内部风险应当关注的因素企业识别内部风险应当关注的因素董事、监事、经理及其他高级管理人员的职业操守董事、监事、经理及其他高级管理人员的职业操守,员工专员工专业胜任能力等人力资源因素业胜任能力等人力资源因素组织机构、经营方式、资产管理、业务流程等管理因素组织机构、经营方式、资产管理、业务流程等管理因素研究开发、技术投入、信息技术运用等自主创新因素研究开发、技术投入、信息技术运用等自主创新因素财务状况、经营成果、现金流量等财务因素财务状况、经营成果、现金流量等财务因素营运安全、员工健康、环境保护等安全环保因素营运安全、员工健康、
20、环境保护等安全环保因素其他有关企业识别内部风险的因素。其他有关企业识别内部风险的因素。1 1风险识别的概念和内容风险识别的概念和内容（二）风险识别的内容（二）风险识别的内容 4 企业识别外部风险应当关注的因素企业识别外部风险应当关注的因素经济形势、产业政策、融资环境、市场竞争、资源供给等经经济形势、产业政策、融资环境、市场竞争、资源供给等经济因素济因素法律、法规、监管要求等法律因素法律、法规、监管要求等法律因素安全稳定、文化传统、社会信用、教育水平、消费者行为等安全稳定、文化传统、社会信用、教育水平、消费者行为等社会因素；社会因素；技术进步、工艺改进等科学技术因素；技术进步、工艺改进等科学技术
21、因素；自然灾害、环境状况等自然环境因素；自然灾害、环境状况等自然环境因素；其他有关外部风险的因素。其他有关外部风险的因素。1 1风险识别的概念和内容风险识别的概念和内容注意注意（二）风险识别的内容（二）风险识别的内容 4 企业识别外部风险应当关注的因素企业识别外部风险应当关注的因素2 2风险识别的过程风险识别的过程风险因素分类：风险因素分类：自然环境自然环境1社会经济因素社会经济因素2政治及法制因素政治及法制因素3营运环境营运环境4（例如：运输业因泥石流等地（例如：运输业因泥石流等地质灾害而影响运输效率。质灾害而影响运输效率。）外贸企业的信用之殇外贸企业的信用之殇案例案例4-44-42 2风险
22、识别的过程风险识别的过程（二）减少风险因素增加的条件（二）减少风险因素增加的条件 发现或者调查风险源以后发现或者调查风险源以后,应该寻求引发风险因素减少的应该寻求引发风险因素减少的条件。条件。企业的风险因素应该包括但不限于以下内容：企业的风险因素应该包括但不限于以下内容：产品或服务的市场前景、行业经营环境的变化、商业周期产品或服务的市场前景、行业经营环境的变化、商业周期或产品生命周期的影响、市场饱和度等或产品生命周期的影响、市场饱和度等 经营模式发生变化经营模式发生变化,经营业绩不稳定经营业绩不稳定,主产品或主要原材料主产品或主要原材料价格波动价格波动,产品或服务过度集中或分散等产品或服务过度
23、集中或分散等 技术不成熟、技术尚未产业化、技术缺乏有效保护或保护技术不成熟、技术尚未产业化、技术缺乏有效保护或保护期限短、缺乏核心技术或产品技术面临被淘汰的危险等期限短、缺乏核心技术或产品技术面临被淘汰的危险等 投资项目在市场前景、技术保障、产业政策、环境保护、投资项目在市场前景、技术保障、产业政策、环境保护、融资安排等方面存在的问题融资安排等方面存在的问题,因营业规模、营业范围扩大因营业规模、营业范围扩大或者业务转型而导致的管理风险、业务转型风险。或者业务转型而导致的管理风险、业务转型风险。2 2风险识别的过程风险识别的过程（三）遇见危害或者风险（三）遇见危害或者风险（四）重视风险暴露（四）
24、重视风险暴露 为了事项识别的方便为了事项识别的方便,一般把风险暴露分为一般把风险暴露分为:实实物资产风险暴露、金融资产风险暴露、客户资产物资产风险暴露、金融资产风险暴露、客户资产风险暴露、雇员或供应商资产风险暴露和组织资风险暴露、雇员或供应商资产风险暴露和组织资产风险暴露。产风险暴露。3 3风险识别的方法风险识别的方法财务报表分析法财务报表分析法流程图分析法流程图分析法事故树分析法事故树分析法保单对照法保单对照法现场调查法现场调查法3 3风险识别的方法风险识别的方法 财务报表分析法是通过资产负债表、损益表、现金流财务报表分析法是通过资产负债表、损益表、现金流量表和其他附表等财务信息的分析来识别
25、风险事项。量表和其他附表等财务信息的分析来识别风险事项。（一）财务报表分析法（一）财务报表分析法优点：优点：n能综合反映一能综合反映一个风险管理单位个风险管理单位的财务状况的财务状况n具有可靠性和具有可靠性和客观性的特点。客观性的特点。局限性：局限性：n专业性较强专业性较强n不能反映以非不能反映以非货币形式存在点货币形式存在点的问题的问题3 3风险识别的方法风险识别的方法（一）财务报表分析法（一）财务报表分析法 1 趋势分析法趋势分析法（包括横向分析法和纵向分析法）（包括横向分析法和纵向分析法）例如：企业资产负债率例如：企业资产负债率=总负债总负债/总资产总资产100%100%，该指标反，该指
26、标反映企业长期偿债能力映企业长期偿债能力,将该指标同以往年度的可比指标进行对将该指标同以往年度的可比指标进行对比比,能更加清楚地揭示出企业长期偿债能力的变化趋势能更加清楚地揭示出企业长期偿债能力的变化趋势,并能够并能够进一步分析企业是否存在财务风险。进一步分析企业是否存在财务风险。2 比率分析法比率分析法 3 因素分析法因素分析法（包括比率因素分解法和差异因素分解法）（包括比率因素分解法和差异因素分解法）4 杜邦分析法杜邦分析法3 3风险识别的方法风险识别的方法制造成本制造成本2644期间费用期间费用200其他流动资产其他流动资产121现金现金56有价证券有价证券6应收账款应收账款398存货存
27、货119销售收入销售收入3000全部成本全部成本2844其他利润其他利润44所得税所得税64长期资产长期资产1300流动资产流动资产700-+净利润净利润/销售收入销售收入销售收入销售收入/资产总额资产总额销售净利率销售净利率4.533%资产周转率资产周转率1.5总资产收益率总资产收益率6.8%权益乘数权益乘数2.0833净资产收益率净资产收益率14.17%图图4-3 4-3 杜邦分析图示例杜邦分析图示例3 3风险识别的方法风险识别的方法（二）流程图分析法（二）流程图分析法 流程图分析法是将风险主体的全部生产经营过程流程图分析法是将风险主体的全部生产经营过程,按其按其内在的逻辑联系绘成作业流程
28、图内在的逻辑联系绘成作业流程图,针对流程中的关键环节和针对流程中的关键环节和薄弱环节调查和分析风险。薄弱环节调查和分析风险。优点：优点：它可以将复杂的它可以将复杂的生产过程或业务生产过程或业务流程简单化流程简单化,从从而使易于识别风而使易于识别风险。险。局限性：局限性：n绘制耗费时间绘制耗费时间长长n不能进行定量不能进行定量分析分析3 3风险识别的方法风险识别的方法流程图分类流程图分类按照流程路线的复杂程度划分按照流程路线的复杂程度划分复杂流程图复杂流程图简单流程图简单流程图按照流程的内容划分按照流程的内容划分外部流程图外部流程图内部流程图内部流程图按照流程图的表现形式划分按照流程图的表现形式
29、划分价值形态流程图价值形态流程图实物形态流程图实物形态流程图（二）流程图分析法（二）流程图分析法3 3风险识别的方法风险识别的方法（二）流程图分析法（二）流程图分析法流程图举例流程图举例原料原料A原料原料B原料原料C初级产品初级产品1初级产品初级产品2高级初级产品高级初级产品副产品副产品产成品产成品图图4-4 简单的实物形态流程图简单的实物形态流程图3 3风险识别的方法风险识别的方法（三）事件树分析法（三）事件树分析法 事件树法从某一风险结果出发事件树法从某一风险结果出发,运用逻辑推理的方法推导运用逻辑推理的方法推导出引发风险的原因出引发风险的原因,遵循风险事件遵循风险事件中间事件中间事件基本
30、事件的逻基本事件的逻辑结构。辑结构。优点：优点：以选择某一风险以选择某一风险因素为开始事件因素为开始事件,按照逻辑推理按照逻辑推理,推论其各种可能推论其各种可能的结果以及产生的结果以及产生这些结果的途径。这些结果的途径。局限性：局限性：需要大量资料和需要大量资料和时间时间3 3风险识别的方法风险识别的方法（三）事件树分析法（三）事件树分析法 特点：特点：事件树分析是一个动态过程事件树分析是一个动态过程 可以指出防止事故发生的途径可以指出防止事故发生的途径 能够找出消除事故的根本措施能够找出消除事故的根本措施2133 3风险识别的方法风险识别的方法（四）现场调查法（四）现场调查法步骤：步骤：调查
31、前的准备调查前的准备现场调查和访问现场调查和访问,认真填写表格认真填写表格形成调查报告与反馈形成调查报告与反馈优点：优点：n可获得第一手资可获得第一手资料料n可与现场工作人可与现场工作人员建立良好的关系员建立良好的关系n宣传风险概念，宣传风险概念，为之后的风险管理为之后的风险管理措施的落实做铺垫。措施的落实做铺垫。局限性：局限性：n耗时长耗时长n成本较高成本较高n有时因疲于应对有时因疲于应对调查还会引起被调调查还会引起被调查人员的反感。查人员的反感。3 3风险识别的方法风险识别的方法（五）保单对照法法（五）保单对照法法 保单对照法保单对照法,是将保险公司现行出售的保单风险种类与是将保险公司现行
32、出售的保单风险种类与风险分析调查表融合修改而成的风险分析调查表融合修改而成的,用于风险识别的问卷式表用于风险识别的问卷式表格。格。优点：优点：突出了对风险管突出了对风险管理主体可保风险理主体可保风险的调查。的调查。局限性：局限性：n对一些不可保对一些不可保风险事项的识别风险事项的识别则具有相当的局则具有相当的局限性限性n对风险管理人对风险管理人员要求高员要求高1 1 风险分析的定义和内容2 2 风险分析的方法第三节第三节 风险分析风险分析1 1风险分析的定义和内容风险分析的定义和内容(一一)风险分析的概念风险分析的概念 风险分析是结合企业特定条件风险分析是结合企业特定条件(如企业规模、经营战略
33、等如企业规模、经营战略等)在风险识别的基础上在风险识别的基础上,运用定量或定性方法进一步分析风险发运用定量或定性方法进一步分析风险发生的可能性和对企业目标实现的影响程度生的可能性和对企业目标实现的影响程度,并对风险的状况进并对风险的状况进行综合评价行综合评价,以便为制定风险管理策略、选择应对方案提供依以便为制定风险管理策略、选择应对方案提供依据。据。1 1风险分析的定义和内容风险分析的定义和内容(二二)风险分析的内容风险分析的内容 1 风险发生的可能性分析风险发生的可能性分析 可能性分析是指假定企业不采取任何措施去影响经营管理可能性分析是指假定企业不采取任何措施去影响经营管理过程，将会发生风险
34、的概率。过程，将会发生风险的概率。它通常是通过实际情况的收集和利用专业判断来完成。它通常是通过实际情况的收集和利用专业判断来完成。科学的方法是使用数理统计原理科学的方法是使用数理统计原理,以数值为依据以数值为依据,根据现象特根据现象特征征,采用二项分布、泊松分布等数学模型采用二项分布、泊松分布等数学模型,进行科学测算。进行科学测算。1 风险发生的可能性分析风险发生的可能性分析序号描述符详细描述举例1 1风险分析的定义和内容风险分析的定义和内容(二二)风险分析的内容风险分析的内容表4-2 可能性的定性测评表 1 风险发生的可能性分析风险发生的可能性分析1几乎确定在多数情况下预期会发生2很可能在多
35、数情况下很可能发生3可能在某些时候能够发生4不太可能在某些时候不太能够发生5很少在例外情况下可能发生1 1风险分析的定义和内容风险分析的定义和内容(二二)风险分析的内容风险分析的内容 2 风险产生的影响度分析风险产生的影响度分析 1 风险发生的可能性分析风险发生的可能性分析序号描述符详细描述举例表4-3 影响程度的定性分析1不重要不受影响,较低的损失2次要轻度影响(情况立刻受到控制),轻微的损失3中等中度影响(情况需要外部支持才能得到控制),中等的损失4主要严重影响(情况失控,但无致命影响),重大的损失5灾难性重大影响(情况失控,给企业致命影响),极大的损失合俊集团自己打败了自己合俊集团自己打
36、败了自己案例案例4-54-52 2风险分析的方法风险分析的方法 根据根据企业内部控制基本规范企业内部控制基本规范第三章第二十四条的规定第三章第二十四条的规定,企业应当采用定性与定量相结合的方法企业应当采用定性与定量相结合的方法,按照风险发生的可能性按照风险发生的可能性及其影响程度等及其影响程度等,对识别的风险进行分析和排序对识别的风险进行分析和排序,确定关注重点和确定关注重点和优先控制的风险。优先控制的风险。风险分析的方法风险分析的方法定量分析的方法定量分析的方法定性分析的方法定性分析的方法2 2风险分析的方法风险分析的方法（一）定性分析的方法（一）定性分析的方法 定性分析的操作方法多种多样定
37、性分析的操作方法多种多样,有问卷调查、集有问卷调查、集体讨论、专家资讯、人员访谈等。最常见的定性分析体讨论、专家资讯、人员访谈等。最常见的定性分析方法是风险评估图法。方法是风险评估图法。风险评估图法是把风险发生的可能性、风险发生风险评估图法是把风险发生的可能性、风险发生后对目标的影响程度后对目标的影响程度,作为两个维度绘制在同一个平作为两个维度绘制在同一个平面上面上(即绘制成直角坐标系即绘制成直角坐标系)。2 2风险分析的方法风险分析的方法例如例如:某公司绘制了如图某公司绘制了如图4-94-9所示的风险坐标图，所示的风险坐标图，并将该图划分为并将该图划分为A A、B B、C C三个区域三个区域
38、,公司决定承担公司决定承担A A区域中的各项风险且不再区域中的各项风险且不再增加控制措施增加控制措施;严格控制严格控制B B区域中的各项风险且专门区域中的各项风险且专门补充制定各项控制措施补充制定各项控制措施;确保规避和转移确保规避和转移C C区域中的各项风险区域中的各项风险且优先安排实施各项防范措施。且优先安排实施各项防范措施。图图4-5 4-5 风险坐标图风险坐标图2 2风险分析的方法风险分析的方法（二）定量分析的方法（二）定量分析的方法风险价值（风险价值（VaRVaR）压力测试压力测试敏感性分析敏感性分析情景分析法情景分析法2 2风险分析的方法风险分析的方法（二）定量分析的方法（二）定量
39、分析的方法 1 情景分析法情景分析法 情景分析法是通过假设、预测、模拟等手段生成未来情情景分析法是通过假设、预测、模拟等手段生成未来情景景,并分析其对目标产生影响的一种分析方法。并分析其对目标产生影响的一种分析方法。q 对以下情况特别有用：对以下情况特别有用：提醒决策者注意某种措施或政策可能引起的风险或危机提醒决策者注意某种措施或政策可能引起的风险或危机性的后果；性的后果；建议需要进行监视的风险范围；建议需要进行监视的风险范围；研究某些关键性因素对未来过程的影响；研究某些关键性因素对未来过程的影响；提醒人们注意某些技术的发展会带来哪些风险。提醒人们注意某些技术的发展会带来哪些风险。2 2风险分
40、析的方法风险分析的方法（二）定量分析的方法（二）定量分析的方法 1 情景分析法情景分析法业务单元主要潜在业务情景股东价值的增加（减少）表4-4 贯穿多个业务单元的关于增加的股东价值(SVA)的各种情景分析1风险评级降低 20%消费者贷款减少 10%竞争增加一个新的市场进入者银团中的收入减少 15%失去一个高层客户(150)(120)(100)(80)(50)2竞争增加一个新的市场进入者因为客户服务,收入减少 10%失去一个高层客户不成功的新产品推出一个新的未决的“大”(不是“非常大的”)诉讼(50)(30)(20)(20)(20)3竞争增加一个新的市场进入者失去一个高层客户资产基数减少 10%
41、(40)(30)(20)单位单位:百万美元百万美元2 2风险分析的方法风险分析的方法（二）定量分析的方法（二）定量分析的方法 2 敏感性分析敏感性分析 敏感性分析是通过分析敏感性分析是通过分析,预测项目主要因素发生变化时对预测项目主要因素发生变化时对经济评价指标的影响经济评价指标的影响,从中找出敏感因素从中找出敏感因素,并确定其影响程度。并确定其影响程度。敏感性分析就是从改变可能影响分析结果的不同因素的数值敏感性分析就是从改变可能影响分析结果的不同因素的数值入手入手,估计结果对这些变量的变动的敏感程度。估计结果对这些变量的变动的敏感程度。以利润敏感性分析为例。那些对利润影响大的因素称为以利润敏
42、感性分析为例。那些对利润影响大的因素称为敏感因素敏感因素,反之则称为非敏感因素。一般而言反之则称为非敏感因素。一般而言,在对利润产生影在对利润产生影响的各因素中响的各因素中,敏感程度最高的为单价敏感程度最高的为单价,最低的是固定成本最低的是固定成本,销销售量和单位变动成本介于两者之间。售量和单位变动成本介于两者之间。2 2风险分析的方法风险分析的方法（二）定量分析的方法（二）定量分析的方法 2 敏感性分析敏感性分析反映敏感程度的指标是敏感系数反映敏感程度的指标是敏感系数,其计算原理如下其计算原理如下:(1)敏感系数的绝对值敏感系数的绝对值1,即当某影响利润的因素发生变化时即当某影响利润的因素发
43、生变化时,利润会发生更大程度的变化利润会发生更大程度的变化,该影响因素为敏感因素。该影响因素为敏感因素。(2)敏感系数的绝对值敏感系数的绝对值1,即利润变化的幅度小于影响因素变即利润变化的幅度小于影响因素变化的幅度时化的幅度时,该因素为非敏感因素。该因素为非敏感因素。(3)敏感系数的绝对值敏感系数的绝对值=1,即影响因素变化会导致利润相同程即影响因素变化会导致利润相同程度的变化度的变化,该因素也为非敏感因素。该因素也为非敏感因素。2 2风险分析的方法风险分析的方法（二）定量分析的方法（二）定量分析的方法 3 VaR值（即风险价值值（即风险价值）风险价值风险价值(VaR),是指在正常的市场条件和
44、给定的置信水平是指在正常的市场条件和给定的置信水平(通通常是常是 95%或或 99%)上上,在给定的特有期间内在给定的特有期间内,某一投资组合预期所面某一投资组合预期所面临的潜在的最大损失金额。临的潜在的最大损失金额。在正常的市场条件和给定的时间段内在正常的市场条件和给定的时间段内,该投资组合发生该投资组合发生 VaR 损失的概率为给定的概率水平损失的概率为给定的概率水平(置信水平置信水平)。2 2风险分析的方法风险分析的方法（二）定量分析的方法（二）定量分析的方法 3 VaR值（即风险价值）值（即风险价值）计算计算 VaR 常用的方法：常用的方法：历史模拟法历史模拟法 方差方差-协方差法协方
45、差法 蒙特卡罗模拟法蒙特卡罗模拟法2 2风险分析的方法风险分析的方法（二）定量分析的方法（二）定量分析的方法 3 VaR值（即风险价值）值（即风险价值）0101OPTIONSOPTIONS0202OPTIONSOPTIONS0303OPTIONSOPTIONS0404OPTIONSOPTIONSVaR 值可以用来简单明了地表示市场风险的大小值可以用来简单明了地表示市场风险的大小可以事前计算风险可以事前计算风险不仅能计算单个管理工具的风险不仅能计算单个管理工具的风险,而且能计算由而且能计算由多个管理工具组成的投资组合风险多个管理工具组成的投资组合风险2 2风险分析的方法风险分析的方法（二）定量分
46、析的方法（二）定量分析的方法 4 压力测试压力测试 压力测试压力测试,是指在具有是指在具有极端影响事件的情景极端影响事件的情景下下,分析评估风分析评估风险管理模型或内控流程的有效性险管理模型或内控流程的有效性,发现问题发现问题,制定改进措施的方制定改进措施的方法。法。极端情景是指在非正常情况下极端情景是指在非正常情况下,发生概率很小发生概率很小,而一旦发生而一旦发生,后果后果十分严重的事情。十分严重的事情。2 2风险分析的方法风险分析的方法（二）定量分析的方法（二）定量分析的方法 4 压力测试压力测试以运营风险管理为例以运营风险管理为例 一个企业已有一个稳定的生产环境和销售渠道，除发一个企业已
47、有一个稳定的生产环境和销售渠道，除发生极端情景以外，企业的生产和销售一般不会受到影响。生极端情景以外，企业的生产和销售一般不会受到影响。因此，在日常交易中，该企业只需应用常规的风险管理策因此，在日常交易中，该企业只需应用常规的风险管理策略和内控流程即可。采用压力测试方法，是假设该企业在略和内控流程即可。采用压力测试方法，是假设该企业在未来发生极端情况（如其财产被毁于地震、火灾、被盗或未来发生极端情况（如其财产被毁于地震、火灾、被盗或生产的劣质产品使企业信用突降），给企业造成了重大损生产的劣质产品使企业信用突降），给企业造成了重大损失。而该企业常规的风险管理策略和内控流程在极端情景失。而该企业常
48、规的风险管理策略和内控流程在极端情景下不能有效防止重大损失事件，为此，该企业采取了购买下不能有效防止重大损失事件，为此，该企业采取了购买保险或相应衍生产品、成立应急小组等措施。保险或相应衍生产品、成立应急小组等措施。富国银行的压力测试富国银行的压力测试案例案例4-64-62 2风险分析的方法风险分析的方法（三）定性分析法与定量分析法的比较（三）定性分析法与定量分析法的比较 定量分析可以对风险进行精确分析定量分析可以对风险进行精确分析,结果很直观结果很直观,容容易理解。但定量分析法的数据的可靠性是很难保证的易理解。但定量分析法的数据的可靠性是很难保证的,且且成本高。定量分析法虽然较精确成本高。定
49、量分析法虽然较精确,但许多非计量因素无法但许多非计量因素无法考虑。考虑。定性分析的可行性较好但精确度不够。定性分析的可行性较好但精确度不够。因此因此,风险分析中风险分析中,定量分析与定性分析技术的结合是定量分析与定性分析技术的结合是必要的必要的,两者可以互补其不足。两者可以互补其不足。1 1 风险应对的概念2 2 风险应对策略3 3 选择风险应对策略第四节第四节 风险应对风险应对1 1风险应对的概念风险应对的概念 风险应对风险应对,是指在风险分析的基础上是指在风险分析的基础上,针对企业所存针对企业所存在的风险因素在的风险因素,根据风险分析的原则和标准根据风险分析的原则和标准,运用现代科运用现代
50、科学技术知识和风险管理方面的理论与方法学技术知识和风险管理方面的理论与方法,提出各种风提出各种风险解决方案险解决方案,经过分析论证与评价从中选择最优方案并经过分析论证与评价从中选择最优方案并予以实施予以实施,来达到降低风险目的的过程。来达到降低风险目的的过程。2 2风险应对策略风险应对策略 企业内部控制基本规范企业内部控制基本规范第三章第二十六条第三章第二十六条规定规定,企业应当综合运用企业应当综合运用风险规避风险规避、风险降低风险降低、风险风险分担分担和和风险承受风险承受等风险应对策略等风险应对策略,实现对风险的有效实现对风险的有效控制。控制。(一一)风险规避风险规避 风险规避风险规避(企业
